会议相关 - 第三届董事会第十次会议于2025年3月19日召开，9名董事全出席[3] 转债情况 - “恒辉转债”2025年2月27日起转股，本次及3月20日至6月19日不行使提前赎回权[4] - 《关于不提前赎回恒辉转债的议案》9票同意通过[4] 股份回购 - 公司将回购股份价格上限由30元/股调为43元/股，2025年3月20日生效[6] - 《关于调整回购股份价格上限的议案》9票同意通过[6]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金净额49260.13万元[4][5] - 可转债于2024年9月12日在深交所上市交易[6] 转股信息 - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[7] - 初始转股价格为18.26元/股，暂未调整[8] 赎回情况 - 2025年2 - 3月公司股票触发有条件赎回条款[3][11] - 3月19日董事会决定本次及未来三月不行使提前赎回权[3][12] 交易数据 - 部分人员在赎回条件满足前六个月内交易“恒辉转债”3448518张[14] 股价情况 - 截至2025年3月19日收盘，公司股票价格为31.71元/股[18]

回购计划 - 2024年11月20日拟回购股份用于员工持股或激励，期限12个月[3] - 2024年12月24日首次回购股份[5] 已回购情况 - 截至2025年3月18日，回购1079411股，占比0.68%，金额27789196.73元[6] - 最高成交价29.44元/股，最低19.24元/股[6] 调整情况 - 2025年3月19日审议通过调回购价上限至43元/股，3月20日生效[3][7][10] - 拟回购金额4000 - 6000万元[3] - 按43元/股测算，回购数量136.34 - 182.85万股，占比0.86% - 1.16%[7][8] 风险提示 - 股价超上限，回购或无法顺利实施[11]

融资情况 - 公司发行500万张可转换公司债券，募资50,000.00万元[4] - 可转债2024年9月12日挂牌，2025年2月27日进入转股期，初始及最新转股价18.26元/股[4] 股权变动 - 权益变动前控股股东等持股100,000,000股，占比65.64%（2025年3月11日总股本152,349,286股）[5] - 2025年3月12 - 14日“恒辉转债”转股2,423,271股，总股本增至154,772,557股[5] - 控股股东等持股比例降至64.61%，稀释1.03%[5] - 姚海霞等被动减持比例分别为0.51%、0.21%、0.21%、0.10%[5] - 权益变动前后剔除回购账户后总股本分别为151,444,875股、153,768,146股[7] 其他说明 - 本次变动非履行承诺等，无违规情况[8] - 不存在不得行使表决权的股份[8]

融资情况 - 公司发行500万张可转换公司债券，募资50,000.00万元，期限6年[4] - 可转债2024年9月12日挂牌，2025年2月27日进入转股期，转股价格18.26元/股[4] 股权变动 - 2025年3月5 - 11日“恒辉转债”转股4,693,413股，总股本增至152,349,286股[5] - 控股股东等持股比例由67.73%稀释至65.64%，变动2.09%[5] - 姚海霞等被动稀释减持比例不同[5] 其他说明 - 本次权益变动不涉持股数量变化，不触及要约收购[3] - 变动非履行承诺，无违规及受限表决权股份[8]

可转债发行 - 发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[4][5] - 2024年9月12日“恒辉转债”在深交所上市，代码“123248”[6] 转股信息 - 转股期自2025年2月27日至2030年8月20日，初始转股价格18.26元/股[7][8] 赎回条款 - 满足条件公司有权赎回，2025年2 - 3月已有十日满足部分条件[9][11] 票面利率 - 第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[10]

融资情况 - 公司发行500万张可转换公司债券，募资总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[3] - 控股股东等配售认购“恒辉转债”3,439,120张，占发行总量68.79%[3] 减持情况 - 2025年2 - 3月，王咸华、姚海霞等多次减持“恒辉转债”[4][5][6] - 本次变动前后，姚海霞、钥诚投资持有“恒辉转债”数量及占比变化[6]

可转债情况 - 公司发行500万张可转换公司债券，募资50,000.00万元[4] - 可转债2024年9月12日深交所挂牌，2025年2月27日进入转股期，初始及最新转股价18.26元/股[4] - 2025年2月27日至3月4日，“恒辉转债”转股2,275,419股[4] 股本及持股变动 - 公司总股本从145,380,454股增至147,655,873股[5] - 控股股东等合计持股比例从68.79%稀释至67.73%，变动1.06%[5] - 本次权益变动系可转债转股被动稀释，不涉持股数量变化等[3]

公司概况 - 恒辉安防深耕安防手套产业20年，从事手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及其复合纤维的研发、生产及销售 [1] - 公司主要产品为各类功能性安全防护手套用品，同时布局战略新材料板块，扩充产品矩阵 [1] 订单与产能建设 - 安防手套业务运营态势向好，在手订单储备充足，接单能力增强 [2] - 现行3,000吨超高分子量聚乙烯纤维满负荷运转，规划新增12,000吨产能，一期4,800吨预计2025年9月有产能输出 [3] - 越南“年产1,600万打功能性安全防护手套项目”进展顺利，预计2025年三季度首批产品投放市场 [3] - 国内年产7,200万打安防手套项目部分产品产线稳定量产，产能稳步提升 [3] - “年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目”分三期建设，一期1万吨已开工，力争年底前稳定生产合格胶料 [3] 国内市场环境与需求 - 我国手部安全防护用品行业起步晚，功能性安防手套替代普通手套趋势显著，需求有望快速增长 [3] - 功能性安全防护手套应用领域广泛，市场刚性需求大，潜在市场需求超300亿人民币 [4][5] 超高分子量聚乙烯纤维应用进展 - 公司推进超高纤维在腱绳材料方面的研发测试，样品关键技术指标达预期，相关参数能满足性能需求 [5] - 公司正与多家机器人领域公司对接，推进其在机器人灵巧手腱绳材料方向的落地应用，但产品技术尚处开发与市场开拓阶段，未形成销售订单 [6] 超高分子量聚乙烯纤维生产销售 - 公司自2015年布局，高端纤维技术成熟，MetalQ工程纱产品性能达国际领先水平 [6] - 目前3,000吨超高纤维产能，自用比例约70%，外销及其他应用约占30% [6] - 规划建设的4,800吨新建项目预计2025年9月产能释放，建成投产后主要对外销售，应用于新型场景 [7] 产品价格与可转债情况 - 超高分子量聚乙烯纤维作为机器人灵巧手腱绳材料的应用技术，尚不具备定价条件 [7] - 可转债有触发强赎的可能性，但存在不确定性，公司会关注并履行信息披露义务 [7] 业绩与经营预期 - 2024年前三季度公司实现营业收入、净利润双增长，1 - 9月累计营收8.72亿元，同比增长25.34%；三季度营收3.58亿元，环比增长29.63%，同比增长40.64% [8] - 2025年公司有望延续良好态势，安防手套业务和超高分子量聚乙烯纤维领域均有发展机遇 [8]

股本相关 - 2021年3月11日首次公开发行A股36,232,000股，发行后总股本为144,927,653股[4] - 2023年7月3日向11名激励对象授予第一类限制性股票64.6854万股，总股本变更为145,574,507股[6] - 2024年回购注销部分限制性股票194,053股，总股本变更为145,380,454股[7] - 2024年发行可转换公司债券募集资金净额为49,260.13万元，截至2025年2月27日累计转股数量为491股[9] - 截至2025年2月27日，公司总股本为145,380,945股，无限售条件流通股占比37.7306%，限售条件流通股占比62.2694%[10] 限售股相关 - 本次申请解除股份限售股东户数为3户，限售股上市流通数量为90,000,000股，占2025年2月27日公司总股本的61.9063%[2] - 姚海霞、王咸华、王鹏实际可上市流通股份数量为22,500,000股[2] - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年3月11日[2] - 本次变动前有限售条件股份90,527,801股，占比62.27%，变动后68,027,801股，占比46.79%[30] - 本次变动前无限售条件股份54,853,144股，占比37.73%，变动后77,353,144股，占比53.21%[30] 股东承诺相关 - 姚海霞、王咸华、王鹏承诺2025年3月11日至2025年9月10日不减持直接持有的公司股份[2] - 董事（高级管理人员）任职期间每年转让公司股份不超直接或间接持有总数的25%，离职后半年内不转让间接持有的公司股份，任期届满前离职在任期内和届满后6个月内每年转让不超间接持有总数的25%[14] - 直接或间接持有公司股票锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，减持股份不超公司发行后总股本的10%[14] - 股东自愿延长限售股份锁定期至2025年3月10日，锁定期内不转让或减持直接持有的公司股票[24] - 股东承诺延长锁定期时间为2024年3月11日至2025年3月10日，期间未进行股份减持[25] 其他承诺相关 - 稳定股价承诺于2024年3月10日履行完毕，公司不存在上市后三年内股票连续20个交易日除权后加权平均价格低于上一财务年度经审计的除权后每股净资产值的情况[16] - 控股股东及实际控制人承诺截止函件出具日，除公司及其控股子公司外，无从事构成同业竞争的业务活动，后续也不会从事，如有收益归公司所有[21] - 若控股股东及实际控制人所投资企业业务与公司构成竞争，公司有权要求出让股权，公司有优先购买权[22] - 未履行相关承诺（不可抗力除外）需披露原因、提出补充或替代承诺、提交股东大会审议，造成损失依法赔偿[23] - 若招股说明书等有虚假记载等重大问题，将督促公司回购首次公开发行的全部新股[17] - 若公司不符合发行上市条件骗取发行注册，将按要求启动股份回购程序购回本次公开发行的全部新股[17] 股东持股及转让限制 - 王咸华直接持有公司股份2,000,000股，占公司总股本13.76%，任职期间每年转让股份不超持有总数25%[29] - 姚海霞直接持有公司股份5,000,000股，占公司总股本34.39%，任职期间每年转让股份不超持有总数25%[29] - 王鹏直接持有公司股份2,000,000股，占公司总股本13.76%，任职期间每年转让股份不超持有总数25%[29] 保荐机构意见 - 保荐机构华泰联合对公司本次部分限售股份解除限售并上市流通事项无异议[34]