证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2025-001 特此公告。 久祺股份有限公司 关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 久祺股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到保荐机构东兴证券股份有 限公司（以下简称"东兴证券"）出具的《关于更换久祺股份有限公司首次公开发 行股票项目持续督导保荐代表人的情况说明》。现将具体情况公告如下： 东兴证券作为公司首次公开发行股票并在创业板上市项目的保荐机构，原指定 保荐代表人王华先生具体负责公司持续督导期间保荐工作。 王华先生因工作安排调整，不再担任持续督导保荐代表人。为保证持续督导工 作的有序进行，东兴证券委派保荐代表人林苏钦女土接替王华先生负责项目后续的 持续督导工作，继续履行持续督导职责。 此次变更后，公司首次公开发行股票并在创业板上市项目持续督导的保荐代人 为姚浩杰先生和林苏钦女士。本次变更不影响东兴证券对公司的持续督导工作。 公司董事会对王华先生在公司首次公开发行股票及持续督导期间所做的贡 献表示衷心感谢！ 久祺股份有限公司董事会 2025 年 4 月 ...

库存情况 - 欧洲及美洲地区前几年存在库存积压，目前已基本恢复正常水平 [2] 销售占比 - 公司主要销售地区为欧洲及美洲，欧洲地区销售占比约三成，美洲地区占比约五成，销售地区占比一直较稳定 [2] 跨境电商规划 - 近年来公司跨境电商自主品牌保持增速，销售平台含亚马逊、ebay等多个平台，未来会进一步开拓不同地区及市场，加大线上跨境电商平台布局 [2][3] 股权激励计划 - 公司如有股权激励计划会按规定公告披露 [3] 募投项目情况 - 德清久胜新工厂技术改造完成后减少了人力成本，实现智能自动生产流水线及机器人搬运，提高了生产效率 [3] 业务净利润提升 - 公司会加大高端成人自行车及童车研发，拓展自主品牌跨境电商业务，应用高端原材料，提升自行车质量及品质以提高净利润 [3] 俄乌市场情况 - 2021年以前公司在俄乌地区销售占比约10%，俄乌冲突使该地区业务下滑，冲突缓解后订单逐步修复，后期地区重建会带来新贸易订单增量 [3]

合规检查 - 2024年12月30 - 31日接受现场检查，多方面检查项符合要求[2][3][4] 整改情况 - 2024年5月9日因闲置募资买理财超期未审议收警示函[5] - 已按要求整改，召开股东大会追认超期行为[5] - 对相关人员进行了培训[5]

证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-050 本次募集资金投资项目之"年产100万辆自行车及100万辆电动助力车智能制造项 目" 调整募投项目部分设备及项目延期，是公司根据募投项目实施的实际情况所作出 的审慎决定，本次部分募集资金投资项目的延期未改变项目建设的内容、募集资金投资 总额、实施主体，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不存在改变或变相改变募 集资金投向和其他损害股东利益的情形。上述事项履行了必要的审批程序，符合《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号— —创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的规定 久祺股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 久祺股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十三次会议于2024年12 月26日在公司会议室以现场结合网络方式召开。会议通知已于2024年12月20日通过专 人送达方式送达至各位监事。本次会议由监事会主席鲁海燕女士召集并主持，会议应 出席监事3人 ...

东兴证券股份有限公司关于久祺股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机构"）作为久祺股份 有限公司（简称"久祺股份"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等 文件的要求，经审慎核查，就久祺股份本次部分募投项目延期的事项发表核查意 见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意久祺股份有限公司首次公开发行股票 注册的批复》（证监许可〔2021〕2116 号）同意注册，公司首次公开发行人民币 普通股 4,856.00 万股，每股面值 1.00 元，每股发行价格 11.90 元，募集资金总额 为人民币 577,864,000.00 元，扣除发行费用人民币 70,256,103.52 元（不含税）后， 募集资金净额为人民币 507,607,896.48 元。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2021 年 8 月 ...

久祺股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为有效管控舆情，提高久祺股份有限公司（以下简称"公司"） 应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情 对公司股价、公司商业信誉生产经营造成的影响，切实保护投资者合法权益，根 据相关法律、法规和规范性文件及《久祺股份有限公司章程》（以 下简称"公 司章程" ）的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 本制度旨在通过建立健全的舆情管理机制，明确舆情管理的组织架构及工作 职责，规范舆情处理流程，确保公司对外信息的准确性和一致性，及时应对和化 解负面舆情。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； 第五条 公司成立应对舆情管理工作领导小组（以下简称"舆情工作组"）， 由公司董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人员及 相 关职能部门负责人组成。 第六条 舆情工作组是公司应对各类舆情处理工作的领导机构，统一领导 公司应对舆情的处理工作，就相关工作做出决策和部署，根据需要研究决定公 司对 外发布的相关信息，主要工作职责包括： ...

久祺股份有限公司 第二届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 久祺股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十五次会议于2024年 12月26日在公司会议室以现场结合网络方式召开。会议通知已于2024年12月20日以 专人送达的方式送达至各位董事。本次会议由董事长李政先生召集并主持，会议应 出席董事7人，实际出席董事7人。公司全体监事及高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，形成以下决议： （一）审议通过《关于部分募投项目延期的议案》 证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-049 保荐机构对该事项发表了同意的核查意见。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的 《关于部分募投项目延期的公告》。 （二）审议通过《关于建立<舆情管理制度>的议案》 为提高公司应对各类舆情的能力，建立相应的舆情应对机制，正确引导网络舆 论，妥善 ...

证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-048 关于部分募投项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 久祺股份有限公司(以下简称"公司")于2024年12月26日召开第二届董事会第 十五次会议、第二届监事会第十三次会议，分别审议通过了《关于部分募投项目 延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实际进展情况，将募集资 金投资项目之"年产100万辆自行车及100万辆电动助力车智能制造项目"，达 到预计可使用状态的日期延期至2025年6月30日。公司本次募投项目延期事项在董 事会审批权限范围内， 无需提交股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意久祺股份有限公司首次公开发行股 票注册的批复》（证监许可〔2021〕2116号）同意注册，公司首次公开发行人 民币普通股4,856.00万股，每股面值1.00元，每股发行价格11.90元，募集资金 总额为人民币577,864,000.00元，扣除发行费用人民币70,256,103.52元（不含 税）后，募集资金净额为人民 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告核心观点 - 公司发布2024年三季报,前三季度实现营收17.9亿元,同比+15.1%;实现归母净利润8259.1万元,同比-13.6% [1] - 毛利率下行,费用率较稳定。24年前三季度公司整体毛利率为13.6%,同比-1.2pp,单Q3毛利率为13.3%,同比-3.7pp [1] - 公司正在完善海外销售布局,加强自主品牌建设,以降低贸易风险,提升竞争力 [1] - 公司不断拓展电动自行车、山地自行车和折叠自行车等细分市场,产能有待进一步释放 [1] 财务数据分析 - 预计2024-2026年EPS分别为0.46元、0.55元、0.61元,对应PE分别为23倍、19倍、17倍 [2] - 2024-2026年营业收入预计分别为22.48亿元、25.70亿元、28.24亿元,同比增长12.04%、14.33%、9.88% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.07亿元、1.28亿元、1.41亿元,同比增长0.15%、19.82%、10.72% [3] 行业评级 - 行业评级为"跟随大市" [12]

报告公司投资评级 - 报告给予久祺股份"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 24Q1-Q3 公司实现营业收入 17.89 亿元，同增 15.14%；归母净利润 0.83 亿元，同减 13.61%；扣非归母净利润 0.74 亿元，同减 11.45% [3] - 24Q3 单季度实现营业收入 7.12 亿元，同增 37.79%；归母净利润 0.27 亿元，同减 37.71%；扣非归母净利润 0.25 亿元，同减 32.10% [4] - 公司不断扩展和维护好传统的线下销售业务，同时大力发展线上销售及自主品牌业务 [4] - 预计公司 24-25 年净利润分别为 1.2/1.4 亿元，同比增长 15.6%/14.4% [5] 财务数据总结 - 24Q1-Q3 综合毛利率为 13.63%，同减 1.2pct；期间费用率为 8.34%，同增 0.29pct [4] - 预计 24-26 年营业收入分别为 21.12/25.14/30.32 亿元，同比增长 5.3%/19.0%/20.6% [6] - 预计 24-26 年净利润分别为 1.23/1.41/1.71 亿元，同比增长 15.6%/14.4%/21.2% [6] - 预计 24-26 年毛利率分别为 14.2%/14.0%/13.8%，净资产收益率分别为 9.9%/10.1%/11.0% [6] 可比公司估值分析 - 可比公司平均 PE 为 25.20 倍 [7] - 给予公司 24 年 21-23 倍 PE 估值，对应合理价值区间为 11.1-12.1 元 [5]