证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-048 关于部分募投项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 久祺股份有限公司(以下简称"公司")于2024年12月26日召开第二届董事会第 十五次会议、第二届监事会第十三次会议，分别审议通过了《关于部分募投项目 延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实际进展情况，将募集资 金投资项目之"年产100万辆自行车及100万辆电动助力车智能制造项目"，达 到预计可使用状态的日期延期至2025年6月30日。公司本次募投项目延期事项在董 事会审批权限范围内， 无需提交股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意久祺股份有限公司首次公开发行股 票注册的批复》（证监许可〔2021〕2116号）同意注册，公司首次公开发行人 民币普通股4,856.00万股，每股面值1.00元，每股发行价格11.90元，募集资金 总额为人民币577,864,000.00元，扣除发行费用人民币70,256,103.52元（不含 税）后，募集资金净额为人民 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告核心观点 - 公司发布2024年三季报,前三季度实现营收17.9亿元,同比+15.1%;实现归母净利润8259.1万元,同比-13.6% [1] - 毛利率下行,费用率较稳定。24年前三季度公司整体毛利率为13.6%,同比-1.2pp,单Q3毛利率为13.3%,同比-3.7pp [1] - 公司正在完善海外销售布局,加强自主品牌建设,以降低贸易风险,提升竞争力 [1] - 公司不断拓展电动自行车、山地自行车和折叠自行车等细分市场,产能有待进一步释放 [1] 财务数据分析 - 预计2024-2026年EPS分别为0.46元、0.55元、0.61元,对应PE分别为23倍、19倍、17倍 [2] - 2024-2026年营业收入预计分别为22.48亿元、25.70亿元、28.24亿元,同比增长12.04%、14.33%、9.88% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.07亿元、1.28亿元、1.41亿元,同比增长0.15%、19.82%、10.72% [3] 行业评级 - 行业评级为"跟随大市" [12]

报告公司投资评级 - 报告给予久祺股份"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 24Q1-Q3 公司实现营业收入 17.89 亿元，同增 15.14%；归母净利润 0.83 亿元，同减 13.61%；扣非归母净利润 0.74 亿元，同减 11.45% [3] - 24Q3 单季度实现营业收入 7.12 亿元，同增 37.79%；归母净利润 0.27 亿元，同减 37.71%；扣非归母净利润 0.25 亿元，同减 32.10% [4] - 公司不断扩展和维护好传统的线下销售业务，同时大力发展线上销售及自主品牌业务 [4] - 预计公司 24-25 年净利润分别为 1.2/1.4 亿元，同比增长 15.6%/14.4% [5] 财务数据总结 - 24Q1-Q3 综合毛利率为 13.63%，同减 1.2pct；期间费用率为 8.34%，同增 0.29pct [4] - 预计 24-26 年营业收入分别为 21.12/25.14/30.32 亿元，同比增长 5.3%/19.0%/20.6% [6] - 预计 24-26 年净利润分别为 1.23/1.41/1.71 亿元，同比增长 15.6%/14.4%/21.2% [6] - 预计 24-26 年毛利率分别为 14.2%/14.0%/13.8%，净资产收益率分别为 9.9%/10.1%/11.0% [6] 可比公司估值分析 - 可比公司平均 PE 为 25.20 倍 [7] - 给予公司 24 年 21-23 倍 PE 估值，对应合理价值区间为 11.1-12.1 元 [5]

资产负债情况 - 公司2024年9月30日总资产为20.86亿元，较2024年1月1日增长18.51%[3,6] - 公司2024年9月30日交易性金融资产为1.45亿元，较2024年1月1日下降45.56%[6] - 公司2024年9月30日预付款项为2.44亿元，较2024年1月1日增长400.18%[6] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为7.46亿元,较期初增加11.3%[11] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产余额为1.45亿元,较期初减少45.6%[11] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为3.97亿元,较期初增加24.9%[11] - 公司2024年第三季度末预付款项余额为2.44亿元,较期初大幅增加400.1%[11] - 公司2024年第三季度末存货余额为1.62亿元,较期初增加14.5%[11] - 公司2024年第三季度末固定资产余额为1.61亿元,较期初减少2.6%[11] - 公司2024年第三季度末在建工程余额为1.19亿元,较期初增加41.8%[11] - 公司2024年第三季度末无形资产余额为4.96亿元,较期初减少1.3%[11] - 公司2024年第三季度末递延所得税资产余额为0.75亿元,较期初增加22.6%[11] 经营业绩 - 公司2024年1-9月营业收入为17.89亿元，同比增长15.14%[3] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为8,259.09万元，同比下降13.61%[3] - 公司2024年第三季度营业收入为17.89亿元，同比增长15.1%[12] - 公司2024年前三季度净利润为8.15亿元，同比下降12.9%[13] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为8.26亿元，同比下降13.6%[13] - 公司2024年前三季度其他综合收益为-2.51亿元，主要由外币财务报表折算差额导致[14] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.35元，同比下降14.6%[14] - 公司2024年前三季度研发费用为2.13亿元，占营业收入的1.2%[13] - 公司2024年前三季度销售费用为1.20亿元，占营业收入的6.7%[13] 现金流情况 - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为8,279.65万元，同比增长22.22%[3] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为18.44亿元，同比增长22.7%[16] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为1.38亿元，同比增长15.4%[16] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为17.02亿元，同比增长22.3%[16] - 公司2024年第三季度投资活动现金流入为8.10亿元，同比下降22.9%[16] - 公司2024年第三季度筹资活动现金流出为15.22亿元，同比增长27.3%[17] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为7.11亿元，同比增长45.1%[17] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为8.28亿元，同比增长22.1%[16] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为6.94亿元，同比增加不适用[16] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.91亿元，同比增加不适用[17] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为10.28亿元，同比增加不适用[17] 股东结构 - 公司前10名股东中,前3名股东合计持股比例达66.59%,为公司实际控制人[7][8]

会议信息 - 久祺股份第二届监事会第十二次会议于2024年10月24日召开[3] - 会议通知于2024年10月18日送达各位监事[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 议案审议 - 审议通过《关于<2024年第三季度报告>的议案》[4] - 表决情况为3票同意，0票反对，0票弃权[4]

会议信息 - 久祺股份第二届董事会第十四次会议于2024年10月24日召开[2] - 会议通知于2024年10月18日以专人送达方式送达各位董事[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2024年第三季度报告>的议案》[3] - 董事会认为报告真实反映公司2024年第三季度财务状况和经营成果[3] - 议案表决情况为7票同意，0票反对，0票弃权[3] 报告查看 - 《2024年第三季度报告》具体内容详见巨潮资讯网[3]

股权结构 - 李政持有公司有表决权股份77,618,160股，占比33.30%[6] 关联交易 - 公司拟向关联方李晔租520平方米办公室，租期1年[1][8][11] - 租赁期限自2024年10月1日至2025年9月30日[12] - 年租金为46.8万元人民币（含税）[14] - 租金按季度支付，支付周期开始30日前支付下一周期租金[14] 审批情况 - 本项交易经公司第二届董事会第十三次会议审议通过，关联董事回避表决[3] - 本项交易经公司独立董事专门会议第二次会议审议通过[4] - 保荐机构对本次关联交易事项无异议[20] 交易说明 - 本次租赁是日常性关联交易，不影响公司经营独立性[16] - 年初至披露日与该关联人无其他关联交易[17]

股权结构 - 李政持有公司有表决权股份总数77,618,160股，占比33.30%[5] 关联租赁 - 公司拟向李晔租520平方米办公室，租期一年[2] - 租赁期自2024年10月1日至2025年9月30日[9] - 年租金46.8万元（含税），按季度支付[9] 审批情况 - 交易经董事会、独立董事会议审议通过[3][4] - 东兴证券发表核查意见，保荐机构无异议[4][13] 交易情况 - 年初至披露日与该关联人无其他关联交易[11]

会议信息 - 久祺股份第二届董事会第十三次会议于2024年9月27日召开[2] - 会议通知于2024年9月20日书面送达各位董事[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过向关联方租赁办公场所暨关联交易议案[3] - 该议案表决6票同意，0票反对，0票弃权，1票回避[3] - 关联董事李政回避表决[3] - 独立董事专门会议审议通过该事项[3] - 保荐机构对该事项发表同意核查意见[3]

证券代码： 300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-042 久祺股份有限公司 1、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月13日（星期五）下午14:30。 （2）网络投票时间：2024年9月13日（星期五）。 其中：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进行网络投 票的具体时间为2024年9月13日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深 交所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为2024年 9月13日9:15-15:00任意时间。 2、现场会议地点：久祺股份有限公司会议室。 3、会议的召开方式：现场投票与网络投票相结合。 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 6、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开符合《公司法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等 ...