长城证券股份有限公司 关于英诺激光科技股份有限公司 2024 年度定期现场检查报告 | 被保荐公司简称：英诺激光 保荐机构名称：长城证券股份有限公司 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：孙晓斌 联系电话：0755-23934001 | | | | | 保荐代表人姓名：孟祥 联系电话：0755-23934001 | | | | | 现场检查人员姓名：孟祥 | | | | | 现场检查对应期间：2024 年度 | | | | | 现场检查时间：2025 年 3 月 日 | | 27 | 日-28 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | | (一)公司治理 是 否 | 不适用 | | | | 现场检查手段： | | | | | （1）查阅历次董事会、监事会、股东大会会议材料，包括会议通知、会议决议、会议 | | | | | 记录、签到表、公告等； | | | | | （2）查阅公司章程及各项规章制度； | | | | | （3）与公司管理层进行访谈，了解公司基本制度的执行情况； | | | | | （4）与公司管理层进行访谈，了解公司与关联企业在人 ...

融资方案制定 - 融资分债务性和权益性，财务部牵头制定总体方案[6][8] - 制定方案需考虑必要性、利弊、风险等[10] 审批流程 - 融资金额不同提交董事长、董事会或股东大会审批[14] 资金管理 - 财务部年初拟定年度银行综合授信额度[16] - 公司控制监督融资资金使用[18] 内部审计 - 审计部对融资业务进行内部审计并要求整改[24][25]

公司业绩与经营情况 - 2024 年积极拓展下游行业应用，“开源”新兴场景、“挖潜”成熟场景，营业总收入创历史新高，归母净利润 1200 - 2400 万元 [2] 激光器业务情况 - 2024 年上半年激光器业务营收 1.44 亿元，同比增长 48.52%，毛利率 54.38% [2] - 历年来激光器毛利率稳定，在纳秒紫外激光器领先基础上加大高端产品布局，拓展市场带动毛利率提升 [3] - 注重将技术优势转化为成本控制能力，依托研发设计优化降低成本，保障毛利率稳定在较高水平 [3] 公司治理与财务结构 - 董事会由多位交叉背景专业人士组成，勤勉尽责参与重大决策，维护全体股东尤其是中小股东利益 [4] - 毛利率保持行业较高水平，资产负债率低，有息负债低，为可持续发展奠定基础 [4] 光伏业务进展 - 瞄准客户提效需求，定位于增益型产品，发挥激光技术优势，结合对客户工艺的理解和潜在客户群体取得成效 [4] - 已布局多种光伏领域创新提效技术，新开发的“LACE 激光辅助化学腐蚀设备”和“XBC 激光图形化设备”进入头部客户开展验证 [4]

股权拍卖 - 2024年10月8 - 9日首次拍卖流拍[3][4] - 2025年2月11 - 12日再次拍卖，长沙市哲乐企业2.6862528亿元竞得[4] - 2025年3月14日，法院裁定红粹投资65.6432%份额归其所有[5] 股权情况 - 截至2024年9月30日，红粹投资持股英诺激光25.8322%[2] - 截至公告披露日，持股22.87%[3] 影响说明 - 拍卖不影响公司控制权等，公司与红粹投资无关联交易[1][7]

公司核心竞争力 - 拥有激光器、精密光学设计等一系列核心部件及工艺，掌握关键核心技术，取得细分行业头部地位 [2] - 是国内最早开展 DPSS 固体激光器等研发及产业化的公司之一，全球少数同时具有多级别微加工激光器核心技术和生产能力的厂商之一，也是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一 [3] - 紫外纳秒激光器销量国内领先，应用于芯片制造关键制程的激光器获国外知名半导体装备公司认可，多领域产品性能获客户认可，在多个领域有领先成果 [3] 激光器业务情况 - 2024 年上半年激光器业务营收 1.44 亿元，同比增长 48.52%，毛利率为 54.38% [3] - 历年来激光器毛利率保持稳定，去年加大高端产品布局，拓展市场带动毛利率提升，注重技术优势转化为成本控制能力保障毛利率 [4] 公司治理与财务结构 - 董事会由多位交叉背景专业人士组成，勤勉尽责参与重大事项决策，维护全体股东尤其是中小股东利益 [5] - 毛利率保持行业较高水平，资产负债率低，有息负债低 [6] 各业务进展 半导体业务 - 2024 上半年营收 994.73 万元，产品以碳化硅退火制程的激光器为主，客户为国外知名半导体装备公司，继续开拓新应用，立项薄片激光器项目 [7] Micro led 业务 - 率先提出工艺示范线思路和采用紫外和深紫外固体激光器取代准分子激光器方案并取得初步结果，有望实现整线设备完全自主研发，已向头部客户交付巨量转移关键设备，将继续与意向客户进行工艺开发 [8] 光伏业务 - 瞄准客户提效需求，定位于增益型产品，布局多种光伏领域创新提效技术，新开发的设备已进入头部客户开展验证 [8] 消费电子业务 - 2023 年以来消费电子行业回暖，公司推出系列化激光器和激光模组产品，正在研发多种新工艺 [9] 海外业务布局 - 以全资子公司美国 AOC 为依托，拓展美国、日本等市场，主要客户来自半导体、医疗、消费品等行业 [9]

减持计划 - 德泰投资计划减持不超1,411,000股，不超当时扣除回购后总股本1%[3] - 红粹投资计划减持不超4,500,000股，不超当时扣除回购后总股本2.98%[3] - 艾泰投资计划减持不超2,048,500股，不超当时扣除回购后总股本1.36%[4] 减持情况 - 2024年11月22日至12月13日，红粹投资减持2,465,800股，占当时扣除回购后总股本1.63%[5] - 2024年12月17日至2025年2月11日，红粹投资减持1,705,377股，占当前扣除回购后总股本1.13%[6] - 截至2025年2月19日，德泰投资集中竞价减持1,411,000股，占比0.93%[6] - 截至2025年2月19日，红粹投资减持4,171,177股，占比2.75%[8] - 截至2025年2月19日，艾泰投资减持2,045,600股，占比1.35%[8] 持股变化 - 减持前德泰投资持股42,580,000股，占比28.23%，减持后持股41,169,000股，占比27.17%[8] - 减持前红粹投资持股38,970,000股，占比25.83%，减持后持股34,798,823股，占比22.97%[8] 减持承诺 - 德泰投资若未履行承诺，将在十个交易日内购回违规卖出股票，锁定期自动延长三个月，收益归发行人[10] - 红粹投资自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让相关股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[10] - 艾泰投资自发行人股票上市之日起十二个月内不转让相关股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[11] - 邹逸琴自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让直接或间接持有的相关股份[11] 其他情况 - 本次减持行为符合《中华人民共和国证券法》等相关规定[12] - 实际减持情况与此前披露的减持计划一致，减持计划已实施完毕[13] - 德泰投资控股股东ZHAO XIAOJIE先生不参与减持，减持不影响公司治理等[13] - 公司不存在破发、破净情形，最近三年累计现金分红金额未低于最近三年年均净利润30%[13] - 备查文件包括德泰、红粹、艾泰投资出具的减持计划实施完毕告知函[14] - 公告发布时间为二〇二五年二月十九日[16]

股权拍卖 - 2024年10月8 - 9日红粹投资65.6432%份额首次拍卖流拍[3] - 2025年2月11 - 12日再次拍卖成交，价格2.6862528亿元[4] 股权情况 - 截至2024年9月30日，红粹投资持股英诺激光25.8322% [2] - 截至公告披露日，红粹投资持股英诺激光22.87% [3] 影响说明 - 拍卖不影响公司控制权等，公司与红粹投资无关联交易[1][5] - 最终成交结果以法院裁定为准，存在不确定性[1][5]

新策略 - 公司全资子公司常州英诺重新通过高新技术企业认定[1] - 《高新技术企业证书》2024年12月16日发证，有效期三年[1] - 常州英诺2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[1]

股东持股与减持 - 2024年10月31日红粹投资持股3897万股，占比25.83%，计划减持不超450万股[2] - 2024年12月16日持股3650.42万股，占比24.20%[5] - 2024年12月17日至2025年2月11日减持170.5377万股，占比1.13%[3] - 本次减持后持股3479.8823万股，占比22.97%[3] - 截至公告日，集中竞价减持完成，大宗交易余328823股[6] 股本变动 - 2025年1月3日公司股本从151511482股增至152151932股[6]

财务预测与业绩 - 预计2024年归属于上市公司股东的净利润为1,200万元至2,400万元，上年同期为亏损449.92万元[3] - 预计2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为0万元至1,200万元，上年同期为亏损1,378.37万元[3] - 公司政府补助等非经常性损益预计增加1,200万元左右[6] 营业收入与毛利率 - 公司营业总收入同比增长，主要得益于消费电子、光伏、半导体、金刚石（培育钻石）等领域的营业收入增长[5] - 公司毛利率保持较高水平，较去年同比有所提升[5] 新产品与研发进展 - 公司新产品如深紫外连续激光器、先进封装精密钻孔设备将陆续推向市场[6] - 公司下一代固体纳秒和超快激光应用项目的研发工作如期推进中[6] 新领域布局与效益 - 公司已完成对若干新领域的布局，相关领域已相继产生效益[6]