证券代码：301025 证券简称：读客文化 读客文化股份有限公司 2023 年 4 月 27 日投资者关系活动记录表 编号：2023-002 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资关系活动类 | □媒体采访 √业绩说明会 | | 别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2023 年 4 月 27 日 (周四) 下午 15:00-17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）采 | | | 用网络远程的方式召开业绩说明会 | | | 1、董事、总经理 朱筱筱 | | 上市公司接待人 | 2、财务总监、董事会秘书 龚平 | | 员姓名 | 3、独立董事 张轶华 | | | 4、中信建投保荐代理人 杨鑫强 | | | 投资者提出的问题及公司回复情况 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、请问朱总，AI 相关技术对公司的"创意工业化"有什么影响？ | | | 尊敬的投资者 ...

公司基本情况 - 公司成立于2009年，坚持推进“创意工业化”，以“激发个人成长”为宗旨，整合多领域优质版权，提供以图书为主体的精品内容 [1] - 业务包括纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务和新媒体业务 [1] “创意工业化”介绍 - “读客方法”将创意生产过程拆解为“文化母体”“购买理由”“超级符号”和“货架思维”，使创意工作体系化、工业化 [1] - 2022年通过流程建设将“读客方法”与公司经营活动整合，打造“创意流水线”实现创意生产快速复制 [2] - 推出“一小时标准创意车间”，提升创意生产专注度和质量 [2] 行业增长动力 - 2019年前图书市场两位数增长，2022年短视频电商码洋占比达16.4%超越实体店渠道，促进图书市场增长 [2] - 国家推动文化发展，《“十四五”文化发展规划》为图书行业带来机遇 [2] 公司自有渠道建设 - 自有渠道营业收入达1.19亿元，同比上升34.06%，在纸质图书业务中占比从20.36%上升到26.61% [2] - 自有渠道助公司与读者沟通，公司组建交流群并定期组织活动 [2] 渠道毛利率情况 - 线下终端售价高，平均毛利率高于线上，2022年线下渠道收入贡献占比低，随线下经济回暖占比有望回升 [2] 资金用途 - 资金主要用于购买版权，未来计划发行可转债扩充版权库 [2] AI相关问题 - 公司探索AI在业务及“创意工业化”上的可能性，谨慎评估社会效益和经济效益影响 [2] - 公司与部分客户沟通内容授权给AI训练，但难将其作为长期稳定增长业务，且需法律制度完善保护 [3] 公司分工与合作 - 华杉总管理华与华，华楠总管理读客，互不干涉经营管理 [3] - 公司营销活动与华与华无关，关联交易仅为向华与华子公司采购版权和华与华向公司采购少量图书 [3] 营销与产品创意关系 - 营销和产品创意围绕产品购买理由打造，共同助力产品销售，无主次之分 [3]

公司基本信息 - 公司股票代码为301025[6] - 公司注册地址为上海市金山区枫泾镇亭枫公路6441号3幢底楼，邮政编码为201502[7] - 公司的法定代表人为华楠[7] - 公司的国际互联网网址为www.dookbook.com[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为www.szse.cn[7] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市南京东路61号4楼，签字会计师为杨景欣、蒋宗良[7] 公司财务状况 - 2022年度公司营业收入为519,201,674.91元，较上年增长-1.04%[8] - 2022年度公司净利润为67,254,505.31元，较上年增长-7.48%[8] - 2022年度公司扣除非经常性损益的净利润为56,205,283.87元，较上年减少17.36%[8] - 2022年度公司经营活动产生的现金流量净额为41,856,368.66元，较上年减少129.17%[8] - 2022年度公司基本每股收益为0.1785元，较上年下降12.92%[8] - 2022年度公司加权平均净资产收益率为11.93%，较上年下降2.14%[8] - 2022年末公司资产总额为777,584,291.62元，较上年增长4.00%[8] - 2022年末公司股东的净资产为624,017,395.13元，较上年增长5.13%[8] 公司业务情况 - 公司2022年纸质图书业务营业收入达到4.47亿元，同比增长2.56%[24] - 公司持续加强自有渠道建设，自有渠道实现的营业收入达到1.19亿元，同比增长34.06%[24] - 公司在市场下跌11.77%的背景下，纸质图书业务依旧实现2.56%的同比增长[24] - 公司2022年度内实现上市新品图书247种，较上年增长18.75%[24] 公司经营策略 - 公司持续推进“创意生产线”，实现创意生产的快速复制[29] - 公司长期愿景是“培养本土作家，发扬传统文化”，推进“创意工业化”，打造属于中国本土的系列IP品牌[54] - 公司通过“创意流水线”实现创意生产的快速复制，推出“一小时标准创意车间”提升创意生产质量[55] - 公司积极推进全民阅读，培养本土作家，举办科幻文学奖等活动，发扬传统文化，讲好中国故事[56] 公司治理情况 - 公司严格按照相关法律、法规和规范性文件要求，制定了符合上市公司治理要求的制度，形成科学完善的法人治理结构[66] - 公司股东大会会议运行规范，平等对待所有股东，确保中小股东享有平等地位[67] - 公司董事会会议规范运行，符合公司章程和董事会议事规则等相关规定[68] - 公司监事会会议规范运行，符合公司章程和监事会议事规则等相关法律、法规的规定[69] - 公司高级管理人员严格按照公司章程及相关管理制度履行职责，没有发现违规行为[70] - 公司控股股东严格按照相关规定规范行为，不存在干预公司决策和经营活动的行为，保持独立完整的业务和自主经营能力[71]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入1.0435360114亿元，较上年同期减少7.85%[5] - 归属于上市公司股东的净利润604.722149万元，较上年同期减少20.59%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35.270073万元，较上年同期减少94.63%[5] - 经营活动产生的现金流量净额 -582.017984万元，较上年同期增长55.03%[5] - 2023年第一季度营业总收入104,353,601.14元，较上期113,243,741.28元有所下降[18] - 2023年第一季度营业总成本101,940,001.52元，较上期98,187,888.89元有所上升[18] - 2023年第一季度营业利润3,022,188.44元，较上期9,128,007.22元大幅下降[19] - 2023年第一季度净利润6,047,221.49元，较上期7,614,913.80元有所下降[19] - 2023年第一季度基本每股收益0.0151元，较上期0.0190元有所下降[19] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -5,820,179.84元，较上期 -12,941,685.35元有所改善[22] - 2023年第一季度收回投资收到的现金404,000,000.00元，较上期40,000,000.00元大幅增加[22] - 2023年第一季度投资支付的现金384,230,000.00元，较上期189,900,000.00元有所增加[22] - 2023年第一季度收到其他与经营活动有关的现金6,408,726.01元，较上期3,792,262.20元有所增加[22] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计为3.8536198273亿美元，上年同期为1.900458934亿美元[23] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2010.163557万美元，上年同期为 - 1.4994424207亿美元[23] - 2023年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金为204.003545万美元，上年同期为203.902246万美元[23] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计为204.003545万美元，上年同期为203.902246万美元[23] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 204.003545万美元，上年同期为 - 203.902246万美元[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为1224.142028万美元，上年同期为 - 1.6492494988亿美元[23] - 2023年第一季度期初现金及现金等价物余额为3.0637995635亿美元，上年同期为3.2441276862亿美元[23] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为3.1862137663亿美元，上年同期为1.5948781874亿美元[23] - 2023年第一季度归属于母公司所有者权益合计662,232,784.20元，较上期656,185,562.71元有所增长[17] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年一季度整体图书零售市场较2022年同期同比下降6.55%，实体店渠道同比下降31.67%，平台电商同比下降13.42%，垂直及其他电商下降5.34%，短视频电商同比上升65.07%[8] - 公司纸质图书业务销售码洋下降6.52%，营业收入同比下降8.56%；数字内容业务同比增长5.13%；版权运营实现影视版权转授权收入94万元[8] 费用对净利润影响 - 销售费用和管理费用较2022年同期上升31.05%和7.43%，导致2023年一季度净利润下滑20.59%[9] 新品推出计划 - 2023年计划推出新品387个，较2022年增长超50%[9] 股东数量及持股比例 - 报告期末普通股股东总数14783人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[11] - 前两大股东华楠、华杉持股比例分别为41.02%、29.58%[11] - 襄阳市磐石创业投资管理中心(有限合伙)持股比例0.25%，持股数量1,008,070股；郎洪平持股比例0.16%，持股数量640,000股；张左持股比例0.14%，持股数量577,100股[12] - 前10名无限售条件股东中，宁波读客企业管理合伙企业(有限合伙)持股16,443,650股，北京君联亦同股权投资合伙企业(有限合伙)持股13,416,920股[12] 限售股情况 - 华檀期初和期末限售股数均为164,211,547股，华杉均为118,394,278股，拟解除限售日为2024年7月19日[13] - 朱筱筱期初限售股数13,304,917股，本期解除限售1,233,273股，期末限售股数12,071,644股；刘迪期初8,569,950股，本期解除2,142,488股，期末6,427,462股[13] - 限售股合计期初304,480,692股，本期解除3,375,761股，期末301,104,931股[14] 资产负债情况 - 期末货币资金318,621,376.63元，年初306,379,956.35元；交易性金融资产年初19,770,000元，期末无[15] - 期末应收账款83,514,994.89元，年初90,262,519.78元；预付款项期末151,797,596.92元，年初168,134,145.09元[15] - 期末流动资产合计739,897,145.82元，年初751,461,099.31元；非流动资产期末56,040,494.84元，年初57,320,912.95元[15][16] - 期末应付账款92,164,275.64元，年初96,859,266.80元；合同负债期末2,852,363.26元，年初2,246,738.73元[16] - 期末负债合计133,704,856.46元，年初152,596,449.55元；所有者权益中股本期末和年初均为400,309,400元[16] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[24]

证券代码：301025 证券简称：读客文化 公告编号：2023-026 读客文化股份有限公司 关于举办 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 读客文化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 21 日发布了《2022 年年度报告》，为便于广大投资者更深入的了解公 司 2022 年度经营情况，公司将于 2023 年 4 月 27 日（星期四） 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会，现将相关事项公 告如下： 本次说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登陆 全景网"投 资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事、总经理朱筱筱女 士，公司独立董事张轶华先生，公司财务总监、董事会秘书龚平先生， 公司保荐代表人杨鑫强先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业 绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。 投资者可于 2023 年 04 月 26 日(星期三)15:00 ...

公司基本情况 - 公司成立于2009年，坚持推进“创意工业化”，以“激发个人成长”为宗旨，整合多领域优质版权，提供以图书为主体的精品内容 [1] - 公司目前业务包括纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务和新媒体业务 [1] 收购扩张计划 - 公司上市以来专注自身业务发展，用募集资金签约优质版权内容，关注新机遇和优质标的，但截至目前尚无并购计划 [1] 毛利率相关 - 2022年公司毛利率下降受收入结构影响，疫情冲击下毛利率较高的线下渠道收入占比下降 [1] - 公司自营模式毛利率略高于传统线上代销渠道，但高销售费用影响盈利能力，随着自营规模扩张，规模效应将更明显，公司通过设立子公司等方式降低成本、提高盈利能力 [1] 渠道价格策略 - 短视频渠道市场整体销售折扣力度大，但头部图书公司采用良性竞争策略，基于产品价值保持稳定渠道价格策略 [1] “读客方法”适用性 - “读客方法”是创意生产方法论体系，解决商品与消费者沟通问题，不因创意生产形式变化产生适用性问题，但套用需磨合和尝试 [1][2] 版税率变化 - 前几年版权市场过热现象减缓，版权价格恢复合理水平，公司上市前后版权采购版税率无明显变化 [2] 股权激励 - 公司将股权激励作为与核心员工分享成长收益手段和多层次薪资结构补充，上市后推出针对核心员工的限制性股票激励计划，今年完成第一批限制性股票归属 [2] 出版社合作 - 公司版权领域广泛，与江苏凤凰文艺出版社、海南出版社、上海文艺出版社、上海文汇出版、河南文艺出版社等多家国内优秀出版社保持长期稳定合作关系 [2][3]

公司及行业概况 - 公司坚持“创意工业化”，以“激发个人成长”为宗旨，整合多领域优质版权，业务包括纸质图书、数字内容、版权运营和新媒体业务 [1] - 2019年及以前国内图书零售市场长期稳定增长，2020年至今受疫情影响有波动 [1] - 国内大众图书公司实洋占有率总和约为30%，出版社占据市场主流，头部大众图书公司市场占有率逐年上升 [1] 销售渠道情况 - 2022年上半年整体图书零售市场同比下降13.8%，实体店同比下降65.30%，平台电商同比下降15%，垂直及其他电商同比下降23.17%，短视频电商逆势增长60% [1] - 2022年上半年公司自营渠道营业收入同比增长，在纸质图书业务中占比从15.02%上升到39.7% [1] - 2022年上半年公司线上代销模式收入下降8.30%，线下代销模式收入增长4.77%，自营模式收入增长65.30% [2] 主营业务成本 - 公司主营业务成本由版权成本、纸张成本和出版成本构成 [1] 公司发展计划 - 未来继续做好优质版权挖掘和自营渠道建设，通过创意工业化提高运营效率，提升市场占有率 [2] - 基于自身优势谨慎选择并购策略，看重被并购公司版权储备和经营团队，目前未达成并购意向 [2] - 不盲目扩张品种规模，优先考虑内容质量，打造精品图书，对成绩好的图书投入资源形成品牌化、规模化 [2] 团队管理 - 率先开展“合伙人制度”，吸纳外部人才，优化团队结构，提升管理效率 [2] - 建立以“激发个人成长”为核心理念的人才培养和团队管理机制，推出针对核心员工的限制性股票激励计划，提高团队稳定性 [2] 版权采购 - 与数十家版权代理公司保持长期稳定合作，涵盖全球主要语种，未在海外设置机构和团队 [2] 绩效奖金制度 - 营销人员绩效奖金根据销售收入、经营利润和业务动作指标综合计算 [2] - 编辑人员绩效奖金根据产品经营利润和业务动作指标综合计算 [2] 融资计划 - 公司保持良性现金流，基于优质标的审慎选择融资手段，遇机会及时披露 [3]

公司基本情况 - 公司成立于2009年，坚持推进“创意工业化”，以“激发个人成长”为宗旨，整合多领域优质版权，提供以图书为主体的精品内容 [1] - 公司目前业务包括纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务和新媒体业务 [1] 问答环节 纸质书品类发展历史 - 公司以国内原创小说起家，后引进国外优秀版权，成长为以文艺类、社科类和少儿类为核心的大众图书公司 [1] 版权和营销发行对不同品类的影响 - 版权和营销是整体，公司以“激发个人成长”为宗旨采购版权，用“读客方法”传达作品价值，流程对不同品类书籍一致 [1] 人员结构占比 - 2021年底，公司编辑生产人员占比45%，销售人员占比34%，其他部门人员占比21% [1] 编辑和销售考核指标 - 公司对编辑以负责出品图书的利润为主要考核指标，对销售人员以相关销售渠道的销售收入和利润综合情况为主要考核指标 [1] 图书行业变化及应对手段 - 2019年以前图书市场持续增长，疫情后市场有波动，实体店和平台电商下降，短视频电商增长迅速 [1][2] - 公司推进自营电商和短视频电商渠道建设，2022年上半年自营渠道营业收入同比增长65.30%，在纸质图书业务中占比从15.02%上升到23.17% [2]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 读客文化股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：301025 证券简称：读客文化 公告编号：2022-036 读客文化股份有限公司 2022 年第三季度报告 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 读客文化股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 □适用 不适用 单位：元 2 读客文化股份有限公司 2022 年第三季度报告 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 | | 本报告期 | 本 ...

2022 年 7 月 1 读客文化股份有限公司 2022 年半年度报告全文 读客文化股份有限公司 2022 年半年度报告全文 读客文化股份有限公司 2022 年半年度报告 2022-028 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人华楠、主管会计工作负责人龚平及会计机构负责人(会计主管 人员)丁芳芳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间 的差异。公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能 力严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临 的风险与应对措施详见本报告"第三节管理层讨论与分析"的"十、公司面 临的风险和应对措施"相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 目录 | | --- | | 第一节 ...