业绩总结 - 报告期内标的资产营业收入分别为1189.20万元、2418.90万元和1876.10万元，净利润分别为 -2811.91万元、 -2266.85万元和 -450.59万元[7] - 2023 - 2025年公司营收从1189万元增至1876万元[35] - 2024年及2025年1 - 5月主营业务收入同比分别增长103.41%和84%（已年化）[35] - 产品毛利率从2024年的55.00%提升至2025年1 - 5月的62.39%[35] - 2025年1 - 5月通路类产品毛利率达56.54%，治疗类产品达78.83%[35] - 预计标的公司2026年度主营业务收入达7000万元左右[38] 用户数据 - 截至11月，标的公司国内与超200家经销商合作，产品覆盖270家三甲医院；上市公司与境内外近1000家经销商建立合作，产品进入国内近2000家医院，市场覆盖全球超100个国家和地区[13] - 截至11月，标的公司产品入围530家医院，其中270家为三甲医院[15] 未来展望 - 预期标的公司2027年实现盈利[102][135] - 预计到2031年中国脑血管疾病介入治疗医用耗材市场规模达352.31亿元，较2024年的102.67亿元，复合年增长率为19.26%[108][116][184][189] - 预测2026 - 2027年二、三代神经血管导丝将增加0.008、0.010、0.012直径规格[112] - 预测2026 - 2027年二代、三代血栓抽吸导管将增加更小直径规格[112] - 预测2028 - 2030年二代外周血栓抽吸导管将拓展肺栓塞适应症，增加14F规格型号[112] - 预测2027 - 2029年二代外周血栓分离器将增加直径规格，拓展肺栓塞适应症[112] - 预测2026 - 2031年二代远端通路导管将增加小直径和短规格型号，增加特殊塑形规格[113] 新产品和新技术研发 - 公司有多款产品获证，如输送导管（2023 - 8 - 1发证）、导引鞘（2023 - 10 - 26发证）、造影导管（2023 - 11 - 6发证）等[11] - 2024年4月，标的公司0.088"超大口径血栓抽吸导管取得产品注册证[89][199] - 标的公司布局了药物涂层球囊、可调弯微导管等创新性产品，可调弯微导管处于设计输出阶段，桡动脉及股动脉通路导管处于设计验证阶段，远端栓塞保护装置已提交注册，暂未获证，靶向药物涂层球囊、可调硬度导管、导航导管处于预研阶段[72] 市场扩张和并购 - 本次收购完成后公司将进入泛血管介入领域，打造创新性生物材料研发平台，提升我国脑卒中神经介入微创手术的渗透率[122] - 收购标的公司后，公司将加速生物材料技术往血管介入领域延伸，切入血管介入百亿级市场[125] - 本次收购有助于上市公司拓展至神经介入医疗器械领域[127] 其他新策略 - 公司制定相关生产制度控制生产过程及产品质量，连续三年通过ISO13485：2016国际标准认证[80] - 上市公司拟研发股动脉穿刺血管封堵器、桡动脉穿刺血管封堵器等介入领域疾病治疗的产品[95]

证券代码：301033 证券简称：迈普医学 上市地：深圳证券交易所 广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）摘要 （修订稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 广州泽新医疗科技有限公司 | | | 广州易创享投资合伙企业（有限合伙） | | | 广州黄埔先导医疗创业投资基金合伙企业（有限合伙） | | | 广东暨科成果转化创业投资基金合伙企业（有限合伙） | | | 胡敢为 | | | 广州福恒投资有限公司 | | | 袁紫扬 | | | 广州产投生物医药与健康专项母基金合伙企业（有限合伙） | | | 广州产投生产力创业投资合伙企业（有限合伙） | | | 广州优玖股权投资中心（有限合伙） | | 募集配套资金认购方 | 广州易见医疗投资有限公司 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十二月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露信息， 保证本报告书摘要内容的真实、准确、完整，不 ...

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买易介医疗100%股权并募集配套资金[1] - 本次交易不构成重大资产重组、不构成重组上市[1] 其他进展 - 2025年11月26日公司收到深交所审核问询函[2] - 公司及相关中介机构已回复问询函并披露[2] - 交易需深交所审核通过及证监会同意注册，结果和时间不确定[3]

业绩数据 - 报告期内标的资产营业收入分别为1189.20万元、2418.90万元和1876.10万元，净利润分别为 - 2811.91万元、 - 2266.85万元和 - 450.59万元[7] - 2023 - 2025年营收从1189万元增至1876万元，2024年及2025年1 - 5月主营业务收入同比分别增长103.41%和84%（已年化）[38] - 2024年产品毛利率为55.00%，2025年1 - 5月提升至62.39%，其中通路类产品毛利率达56.54%，治疗类产品达78.83%[38] - 2025年5月31日，标的公司资产总计11884.77万元，负债总计2581.19万元，所有者权益9303.58万元[103] - 2025年1 - 5月，标的公司营业收入1876.10万元，净利润 - 450.59万元[103] - 2025年5月31日，标的公司资产负债率21.72%，总资产周转率0.45次/年，毛利率61.88%[104] - 预测2025年6 - 12月 - 2031年存量资产折旧摊销分别为73.93万元、123.52万元、114.75万元、107.79万元、104.97万元、103.40万元、102.16万元[24] - 预测2025年6 - 12月 - 2031年追加资本性支出摊销分别为4.20万元、9.36万元、69.75万元、91.77万元、176.71万元、227.78万元、255.04万元[24] - 2023 - 2025年1 - 5月销售费用分别为1627.41万元、2242.85万元、828.09万元[27] - 2023 - 2025年1 - 5月管理费用分别为851.62万元、771.91万元、426.16万元[27] - 2023 - 2025年1 - 5月研发费用分别为1758.56万元、1341.53万元、533.60万元[27] - 2023 - 2025年1 - 5月财务费用分别为15.06万元、24.88万元、24.84万元[27] - 2025 - 2027年度上市公司归母净利润预测值平均值为11042.86万元、15071.43万元和21033.33万元[132] - 2026年度标的公司业绩对上市公司净利润影响为 - 316.92万元[133] 用户数据 - 截至11月，标的公司国内与超200家经销商合作，产品覆盖全国270家三甲医院；上市公司与境内外近1000家经销商合作，产品进入国内近2000家医院，市场覆盖全球超100个国家和地区[15] - 截至11月，标的公司产品入围医院总数530家，其中入围三甲医院数量270家[17] 未来展望 - 预计标的公司2027年实现盈利[105] - 预测标的公司2025年6 - 12月营业收入2584.24万元，2026年为7708.13万元，2026年度主营业务收入达7000万元左右[41][108] - 预计到2031年中国脑血管疾病介入治疗医用耗材市场规模达352.31亿元，较2024年复合年增长率为19.26%[112] - 标的资产预测期内营业收入同比增速分别为84.40%、72.81%、52.01%、35.23%、28.08%、12.69%和7.82%[139] 新产品和新技术研发 - 标的公司建成约3500平方米的研发及产业化场地[72] - 标的公司可调弯微导管处于设计输出阶段[74] - 标的公司远端栓塞保护装置已提交注册，暂未获证[74] - 归创通桥球囊微导管计划2025年完成注册申请[73] - 二、三代神经血管导丝2026 - 2027年增加0.010、0.008、0.012直径规格等，2029 - 2031年进行全新产品结构设计等[116] - 二代、三代血栓抽吸导管2026 - 2027年完善抽吸家族等，2029 - 2031年结合脉冲抽吸技术等[116] - 二代外周血栓抽吸导管2028 - 2030年拓展肺栓塞适应症，增加14F规格型号等[116] - 二代外周血栓分离器2027 - 2029年增加直径规格，拓展肺栓塞适应症等[116] - 二代远端通路导管2026 - 2031年增加小直径和短规格型号等[116] - 二代输送导管2028 - 2030年增加特殊塑形型号U、SIM3等和5.5F规格等[117] - 二代导引鞘2027 - 2029年增加特殊塑形型号U、SIM3等和5F/7F规格等[117] 市场扩张和并购 - 公司已与境内外近1000家经销商建立合作，产品进入国内近2000家医院，覆盖全球超100个国家和地区[131] - 标的公司在国内与超200家经销商合作，产品覆盖全国超270家三甲医院[131] 其他新策略 - 公司采取多项整改措施，如召回产品、退回样本、修订作业指导书和检验规范、变更产品注册等[51]

华兴会计师事务所（特殊普通合伙）关于 《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金申请的审核问询函回复》 之专项核查意见 华兴专字[2025]25010510135 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）关于 《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核 问询函回复》之专项核查意见 华兴专字[2025]25010510135 号 深圳证券交易所： 按照贵所下发的《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030018 号）（以下简称"审 核问询函"）的要求，华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"或"会计 师"）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函要求会计师核查的问题进行了审慎 核查，现回复如下，请予以审核： 如无特别说明，本审核问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在 差异，均为四舍五入所致。本审核问询函回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说 明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财 ...

北京市中伦律师事务所 关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（一） $$\underline{{{\ \ \ }}}\,\mathsf{O}\,\underline{{{\ \ \ }}}\,\mathsf{H}\,\mathsf{H}\,\mathsf{H}\,\mathsf{H}\,\mathsf{H}$$ | 一、《问询函》问题 4 | 关于标的资产销售费用和其他财务事项 4 | | --- | --- | | 二、《问询函》问题 | 5 关于交易对方 13 | | 三、《问询函》问题 | 6 关于交易方案 63 | | 四、《问询函》问题 | 8 关于整合管控 85 | 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受广州迈普再生医学科技股份 有限公司（以下简称"迈普医学"、"上市公司"或"公司"）的委托，担任迈普医学 本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次 交易"或"本次重组"）的专项法律顾问。 本所已于 2025 年 11 月 4 日向上市公司出具了《北京市中伦律师事务所关于 广州迈普再生医学科技股份 ...

地房地产估价有限公司评估项目组对审核间询函所列问题进行了逐项落实,现对 问询函回复如下,请予审核。 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司 关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的 审核问询函之资产评估相关问题的回复 深圳证券交易所: 贵所于 2025年 11月 26日出具的《关于广州迈普再生医学科技股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》(审核函 (2025) 030018 号) (以下简称"审核问询函") 收悉, 广东联信资产评估土 如无特别说明,本审核问询函回复(以下简称"本回复")所述的词语或简 称与重组报告书中"释义"所定义的词语或简称具有相关的含义。在本回复中, 若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异,均为四舍五入所致。本回复 所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财务数据和根 据该类财务数据计算的财务指标。 本回复报告中的字体代表以下含义: | 审核问询函所列问题 | 黑体(加粗 | | --- | --- | | 审核问询函所列问题的回复、对重组报告书的引用 | 不体 | | 对重组报告书的修 ...

公司变更 - 2025年11月21日和12月8日分别召开董事会和股东会，通过变更注册资本及修订章程议案[1] - 近日完成工商变更登记备案并取得新《营业执照》[2] 公司信息 - 变更后注册资本为6704.962万元人民币[3] - 公司成立于2008年09月02日[3] - 公司住所为广州市黄埔区崖鹰石路3号[3]

股东减持计划 - 公司股东深圳凯盈计划通过集中竞价交易方式减持不超过150,000股公司股份，占公司总股本的0.2237%（占剔除公司回购专用账户股份数量后总股本的0.2245%）[1] - 公司股东风炎基金计划通过集中竞价交易方式减持不超过668,078股公司股份，占公司当前总股本的0.9964%（占剔除公司回购专用账户股份数量后总股本的1.0000%）[1] - 上述两位股东的减持期间均为公告披露日起15个交易日后的3个月内[1]

股东减持计划 - 持股5%以上股东深圳市凯盈科技有限公司计划减持不超过15万股，占公司总股本0.2237% [1] - 股东北京风炎私募基金管理有限公司计划减持不超过66.81万股，占公司总股本0.9964% [1] - 上述减持计划的实施期间为自公告披露之日起15个交易日后的3个月内 [1]