公司概况 - 发行人名称为金三江（肇庆）硅材料股份有限公司，成立于2003年12月3日，注册资本231,154,000.00元，股票代码301059，上市地为深圳证券交易所[16][17] 股权与持股情况 - 截至2025年9月30日，中信证券自营及子公司、华夏基金共持有发行人股份不超7.00%[18] - 公司实际控制人本次发行前合计控制公司71.46%的股份[88] 证券发行 - 2025年10月23日，金三江向不特定对象发行可转换公司债券项目通过中信证券内核审议[25] - 公司拟发行不超29000.00万元可转换公司债券，期限六年，按面值100元发行[30][56][57] - 可转债自发行结束六个月后可转股，转股期至到期日，初始转股价格有计算规则[76][77] 财务数据 - 2022 - 2024年归母净利润分别为6602.96万元、3499.26万元、5337.90万元，平均可分配利润5146.71万元[36] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为17.42%、18.18%、19.31%、26.28%[46] - 2022 - 2025年1 - 9月经营现金流净额分别为8905.72万元、7262.21万元、10088.96万元、7415.02万元[46] - 报告期各期营收分别为27,949.24万元、29,440.26万元、38,554.95万元和32,243.96万元[83] - 报告期各期扣非归母净利润分别为6,092.97万元、3,382.33万元、5,313.97万元和5,325.37万元[83] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为38.22%、32.84%、34.51%和39.44%[85] 业务数据 - 报告期内，前五客户销售金额占比分别为70.94%、67.45%、71.88%及68.86%[81] - 报告期内，前五供应商采购额占比分别为72.07%、70.31%、59.72%及55.34%[82] - 报告期各期末应收账款账面价值占比分别为36.15%、31.33%、29.34%和24.50%[86] - 报告期各期末存货账面价值占比分别为19.15%、17.49%、20.70%和16.98%[87] - 报告期各期硅酸钠采购金额占比分别为47.38%、45.56%、46.47%和37.50%[91] - 报告期内汇兑损益分别为 - 348.50万元、 - 1.49万元、 - 45.24万元和43.39万元[93] 市场情况 - 2024年全球牙膏前五大厂商占约67.94%市场份额，前十强占约80.35%[81] - 2024年底国内沉淀法白炭黑厂家53家，产能304.2万吨，产量223.15万吨[115] - 2024年规模5万吨以上沉淀法白炭黑企业18家，产能228.7万吨，产量182.74万吨[115] - 2024年全球沉淀法二氧化硅市场规模约45亿美元，预计2028年达65亿美元，CAGR 7.5%[116] 募投项目 - 募集资金用于马来西亚二氧化硅生产基地建设，建成后年产能5万吨[55][118] - 该基地达产后年均营收50354.14万元，毛利率28.75%，税后内部收益率17.32%[95] - 募投项目新增产能较现有提升58.14%，截至2025年9月30日产能利用率58.68%[98] - 前次募投二氧化硅项目2023年5月投产，效益未达预期[102] 风险提示 - 可转债存续期需对未转股部分支付本息，触发回售有现金支出压力[104] - 转股价格向下修正需满足股价条件且方案经股东表决三分之二以上通过[106] 中介机构 - 中信证券为保荐机构和主承销商，聘请天健会计师事务所，费用31.80万元[12][119] - 金三江聘请北京市中伦律师事务所、华兴会计师事务所、联合资信评估股份有限公司等[122][123]

可转换债券发行进展 - 2025年11月14日收到深交所审核问询函[1] - 2025年12月5日披露审核问询函回复及申请文件更新公告[1] - 会同中介机构补充修订回复内容并更新申请文件[2] 发行情况说明 - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册，结果和时间不确定[2] - 公告发布于2026年2月3日[3]

公司股价与交易数据 - 2025年1月29日，金三江股价下跌1.60%，当日成交额为8043.10万元 [1] - 当日融资买入738.34万元，融资偿还521.20万元，实现融资净买入217.14万元 [1] - 截至1月29日，公司融资融券余额合计为5196.84万元，其中融资余额5188.04万元，占流通市值的1.66%，该融资余额水平低于近一年40%分位，处于较低位 [1] - 1月29日融券卖出100股，金额1354.00元；融券余量为6500股，融券余额8.80万元，该融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为9327户，较上一期减少8.61% [2] - 截至同期，人均流通股为22144股，较上期增加9.32% [2] - 截至2025年9月30日，诺安多策略混合A（320016）新进成为公司第五大流通股东，持股137.57万股 [2] - 同期，中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）与国泰海通君得鑫2年持有混合A（952009）退出十大流通股东之列 [2] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3.22亿元，同比增长18.76% [2] - 同期，公司实现归母净利润5325.37万元，同比增长41.35% [2] - 公司自A股上市后累计派发现金红利1.29亿元，近三年累计派现9844.80万元 [2] 公司基本情况 - 公司全称为金三江(肇庆)硅材料股份有限公司，位于广东省肇庆高新区创业路15号，成立于2003年12月3日，于2021年9月13日上市 [1] - 公司主营业务为沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：二氧化硅产品占比99.53%，其他业务占比0.47% [1]

公司2025年度业绩预告核心数据 - 2025年营业收入预计为4.3亿元至4.7亿元，较上年同期3.855亿元增长11.53%至21.90% [1] - 归属于上市公司股东的净利润预计为7000万元至8000万元，同比增幅31.14%至49.87% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为6900万元至7900万元，同比增长29.85%至48.66% [1] - 基本每股收益预计为0.30元/股至0.35元/股，较上年同期0.23元/股稳步提升 [1] 业绩增长驱动因素 - 年度经营计划精准落地与各项举措高效推进 [1] - 持续深化市场布局，积极开拓海内外市场 [1] - 稳固与核心客户的战略合作，筑牢市场份额基本盘 [1] - 坚持加码研发投入，聚焦新产品研发与技术升级，以技术创新提升产品核心竞争力 [1] 业务多元化发展 - 以口腔业务为核心，稳步拓展食品和药品、高端工业（含PE蓄电池隔板、硅橡胶等）、绿色低碳高性能轮胎等领域 [2] - 构建多极支撑的业务格局，有效拓宽收入来源，增强发展抗风险能力 [2] - 募投项目产能逐步释放，助力公司持续优化产品结构、提升产品质量与供给效率，精准匹配市场多元需求 [2]

公司业绩预测 - 预计2025年营业收入为4.3亿元至4.7亿元，同比增长11.53%至21.90% [1] - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为7000万元至8000万元，同比增长31.14%至49.87% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为6900万元至7900万元，同比增长29.85%至48.66% [1] 公司经营策略与增长驱动因素 - 公司积极开拓海内外市场客户，深化与核心客户的战略合作关系 [1] - 公司持续加大研发投入，不断开发新产品 [1] - 公司以口腔业务为核心，积极拓展食品和药品、高端工业（如PE蓄电池隔板、硅橡胶等）、绿色低碳高性能轮胎等领域的市场 [1] - 募投项目产能逐渐释放，公司通过优化产品结构和提升产品质量来满足市场多元化需求，从而推动业绩稳步增长 [1]

公司业绩预测 - 预计2025年营业收入为4.3亿元至4.7亿元 比上年同期增长11.53%至21.90% [1] - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为7000万元至8000万元 比上年同期增长31.14%至49.87% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为6900万元至7900万元 比上年同期增长29.85%至48.66% [1] 公司经营策略与业务发展 - 公司积极开拓海内外市场客户 深化与核心客户的战略合作关系 [1] - 公司持续加大研发投入 不断开发新产品 [1] - 公司以口腔业务为核心 积极拓展食品和药品、高端工业（PE蓄电池隔板 硅橡胶等）、绿色低碳高性能轮胎等领域的市场 [1] 产能与运营 - 随着募投项目的产能逐渐释放 公司不断优化产品结构 提升产品质量 [1] - 公司通过上述措施满足市场的多元化需求 实现了本期业绩的稳步增长 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年净利润为7000万元至8000万元，同比增长31.14%至49.87% [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为6900万元至7900万元，同比增长29.85%至48.66% [1]

财务数据关键指标变化：2025年度业绩预告 - 预计2025年度营业收入区间为43,000万元至47,000万元，较上年同期增长11.53%至21.90%[4] - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润区间为7,000万元至8,000万元，较上年同期增长31.14%至49.87%[4] - 预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润区间为6,900万元至7,900万元，较上年同期增长29.85%至48.66%[4] - 预计2025年度基本每股收益区间为0.30元/股至0.35元/股，上年同期为0.23元/股[4] 财务数据关键指标变化：2024年度同期业绩基准 - 公司上年同期（2024年度）营业收入为38,554.95万元[4] - 公司上年同期（2024年度）归属于上市公司股东的净利润为5,337.90万元[4] - 公司上年同期（2024年度）扣除非经常性损益后的净利润为5,313.97万元[4] 管理层讨论和指引：业绩增长驱动因素 - 业绩增长原因包括积极开拓海内外市场、深化核心客户合作、加大研发投入及募投项目产能逐渐释放[6] 管理层讨论和指引：业务发展策略 - 公司以口腔业务为核心，并拓展食品药品、高端工业及绿色低碳高性能轮胎等领域市场[6] 其他重要内容：业绩预告数据说明 - 本次业绩预告数据为公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计[5][7]

公司业务与市场分布 - 公司有产品出口至欧洲市场 包括德国、意大利、荷兰等欧盟国家以及英国 [1] - 销往欧洲的产品主要为光学元器件 应用于美容医疗和工业设备领域 [1] - 对欧洲的销售由境内主体直接向客户出口 目前该部分业务在公司整体业务中占比较小 不超过3% [1]

表彰活动概况 - 全国工商联、人社部、全国总工会联合举办“全国就业与社会保障先进民营企业暨关爱员工实现双赢表彰大会”，主会场设在全国工商联，广东省工商联设分场 [1] - 广东省共有6家民营企业和2名个人获得四项荣誉，包括“全国就业与社会保障先进民营企业”、“全国双爱双评先进企业工会”、“全国关爱员工优秀民营企业家”和“全国热爱企业优秀员工” [1] 全国就业与社会保障先进民营企业 - 唯品会（中国）有限公司通过“年少有唯”校园招聘项目吸纳超千名高校毕业生，构建覆盖股权激励、互助基金、包容性职场等全方位关怀体系，累计聘用残障员工209人 [1] - 惠州亿纬锂能股份有限公司历经20余年发展，已成为具有全球竞争力的全场景锂电池平台企业，超2.8万名员工遍及全球，其中母公司2024年企业职工数达7960人 [1] - 广东嘉元科技股份有限公司近年来在梅州市雁洋镇、白渡镇、城东镇建设3个生产基地，辐射周边大部分乡村，为村民和产业工人创造大量优质岗位 [1] - 广东微容电子科技股份有限公司近5年累计为罗定及周边地区提供就业岗位超2800个，通过“线上直播带岗”、“镇村干部探厂带岗”等创新模式吸引本地劳动力及返乡务工人员实现“家门口就业”，劳动合同签订率、社会保险参保率达100% [2] - 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司重视产品创新研发和工艺技术的优化改进，通过持续投入、不断创新，组建了一支由博士、硕士及技术骨干组成的研发团队 [2] 全国双爱双评先进企业工会 - 广东海大集团股份有限公司工会委员会获评“全国双爱双评先进企业工会” [4] - 该公司工会用“初心、匠心、暖心、安心”创建五大服务职工平台，构建企业与职工事业共创、价值共享、命运与共的高质量发展共同体 [4] - 海大集团党委书记、工会主席潘洁表示，将以此次荣誉为新的起点，持续丰富“双爱双评”的时代内涵，为建设成为世界一流农牧企业、为中国式现代化体系建设贡献更大的力量 [4] 全国关爱员工优秀民营企业家 - 健帆生物科技集团股份有限公司董事长董凡荣获“全国关爱员工优秀民营企业家”称号 [4] - 董凡介绍，健帆集团深耕血液净化领域二十余载，在造福全球患者的同时，将员工视为企业发展最宝贵的财富 [4] - 公司通过构建和谐劳动关系、创新就业激励机制、强化技术驱动发展、完善社会保障体系、践行社会责任等，致力于为员工打造一个充满幸福感与成长空间的发展平台 [4] 全国热爱企业优秀员工 - 科顺防水科技股份有限公司技术中心工程师叶吉被评为“全国热爱企业优秀员工” [4] - 叶吉深耕建筑防水领域21年，和企业同进步、共成长，先后荣获广东省质量工匠、佛山市企业首席技师、佛山市突出贡献高技能人才等多项荣誉称号 [4]