上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年第四次临时股东会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年第四次临时股东会的 一、本次股东会召集人资格及召集、召开的程序 （一）本次股东会的召集 法律意见书 致：武汉天源环保股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受武汉天源环保股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第四次临时股东会（以下简 称"本次股东会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《武汉 天源环保股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法 律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证 ...

武汉天源环保股份有限公司 2024年第四次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会没有出现否决议案的情况； | 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-101 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过决议的情况； 3、本次股东会以现场与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席的情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月11日（星期三）14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2024年9月11日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统投票的具体时间为：2024年9月11日9:15-15:00期间的任意时间。 2、会议召开方式：本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 3、会议召开地点：湖北省武汉市汉南区兴城大道400号 ...

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中天国富证券有限公司 | 被保荐公司简称：天源环保 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：钱亮 | 联系电话：0755-33522821 | | 保荐代表人姓名：陈定 | 联系电话：0755-33522821 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 括但不限于防止关联方占用公司资源的制 | | | | 是 | | 度、募集资金管理制度、内控制度、内部审 | | | 计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | | 2 次，保荐机构每季度查询了公司募集资 | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 金专户情况 | | （2）公 ...

| | | 债券代码：123213 债券简称：天源转债 武汉天源环保股份有限公司 1、审议通过《关于延期召开公司2024年第四次临时股东会的议案》 公司原定于2024年9月5日（星期四）召开2024年第四次临时股东会，现因 工作安排和会议筹备等需要，并结合公司实际情况，经全体董事认真讨论与审 议，同意公司延期召开2024年第四次临时股东会，延期后的会议召开日期为 2024年9月11日（星期三），股权登记日不变，仍为2024年9月2日（星期一）， 且会议地点、召开方式、审议事项及登记办法等其他事项均保持不变。本次股 东会的延期召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章 程》的规定。 第六届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第五次会 议（以下简称"本次会议"）经全体董事一致同意，本次董事会会议豁免通知 时限要求，会议通知于2024年8月31日以电话、微信通知等方式送达公司全体董 事，会议于2024年9月2日10:00以现场结合通讯 ...

关于延期召开公司2024年第四次临时股东会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | | | 武汉天源环保股份有限公司 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）2024年第四次临时股东 会将延期召开，会议召开日期由原定的2024年9月5日（星期四）延期至2024年9 月11日（星期三）。原股东会股权登记日、会议地点、召开方式、审议事项及 登记办法等其他事项均保持不变。 一、原股东会的基本情况 1、股东会届次：2024年第四次临时股东会 2、股东会召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第四次会议审议通过了 《关于提请召开公司2024年第四次临时股东会的议案》，本次股东会的召开符 合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月5日（星期四）14:00。 （2）网络投票时间：2024年9月5日（星期四）。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2024年9月5日 的交易时间，即9:15-9:25，9:30-11:30和 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-100 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于召开公司2024年第四次临时股东会的通知（延期后） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）2024年第四次临时股东 会，由原定的2024年9月5日（星期四）14:00召开延期至2024年9月11日（星期 三）14:00召开，股权登记日不变，仍为2024年9月2日（星期一），且会议地 点、召开方式、审议事项及登记办法等其他事项均保持不变。现将本次会议延 期后的有关事项通知如下： 一、会议召开基本情况 1、股东会届次：2024年第四次临时股东会 2、股东会召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第六届董事会第四次会议、第六届董 事会第五次会议分别审议通过《关于提请召开公司2024年第四次临时股东会的 议案》《关于延期召开公司2024年第四次临时股东会的议案》，决定召开2024 年第四 ...

关于召开"天源转债"2024年第一次债券持有人会议的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、根据《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）及《武汉天源环保股份有 限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《持有人会议规则》"） 的规定，债券持有人会议作出的决议，须经出席（包括现场、网络或其他表决 方式参加会议）会议的二分之一以上享有表决权的未偿还债券面值的持有人 （或债券持有人代理人）同意方为有效。 | 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-099 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 2、债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《募集说明书》和 《持有人会议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债 全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[4] 报告的核心观点 - 公司发布2024年中报，2024年半年度公司实现营收8.09亿元，同比增长28%，归母净利润1.2亿元，同比增长47.54%，业绩表现符合预期[4] - 公司充分发挥在水环境治理领域积累的技术、品牌、服务等众多优势，推动了水环境治理业务持续快速增长，同时对固废处置业务进行了重新优化，明确围绕垃圾焚烧发电、污泥处理、飞灰处置等方向进行业务布局，实现公司业务快速发展的第二增长极[4] - 公司订单持续释放，2024年上半年新增EPC订单9.47亿元，期末在手订单10.03亿元，新签特许经营类订单1.2亿元[4] - 公司持续加大研发投入，在飞灰、氢能装备、汽车拆解、深海机器人等领域推进合作[4] - 公司拟投资30亿建设1GW光伏项目，拟在新疆乌苏市新建1GW的集中式光伏发电项目及储能设施等配套工程，总投资约30.2亿元，资本金为本项目总投资金额的20%[5] - 公司拟在扬州投资10亿元建设氢能装备基地，与扬州市江都区人民政府签署《氢能装备研发制造基地项目投资合作协议》，项目总投资约10亿元，分两期进行[5] - 维持2024-26年归母净利润预测分别为3.85/4.95/5.84亿元，当前市值对应公司24-26 PE为14/11/9倍，维持"买入"评级[5] 市场数据 - 收盘价（元）：8.95[2] - 一年内最高/最低（元）：12.26/6.86[2] - 市净率：2.2[2] - 息率（分红/股价）：1.90[2] - 流通A股市值（百万元）：3,111[2] - 上证指数/深证成指：2,893.67/8,356.90[2] 基础数据 - 每股净资产（元）：5.89[3] - 资产负债率：55.54%[3] - 总股本/流通A股（百万）：586/348[3] - 流通B股/H股（百万）：-/-[3] 财务摘要 - 营业总收入（百万元）：2022A: 1,272, 2023A: 1,947, 2024E: 2,586, 2025E: 3,281, 2026E: 3,919[7] - 归母净利润（百万元）：2022A: 202, 2023A: 283, 2024E: 385, 2025E: 495, 2026E: 584[7] - 每股收益（元）：2022A: 0.34, 2023A: 0.48, 2024E: 0.92, 2025E: 1.18, 2026E: 1.39[7]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024H1 环保主业快速发展驱动业绩高增长 [2] - 公司拟投资新疆光伏项目和氢能装备基地,大手笔转型切入光伏运营及氢能领域 [2][3] 公司业绩分析 - 2024H1 公司实现收入 8.09 亿元,同比增 28%;归属净利润 1.20 亿元,同比增 48%;扣非归属净利润 1.17 亿元,同比增 52% [3] - 水环境治理收入 4.35 亿元,同比增 36%;毛利率同比改善 11.18pct 至 36.18% [3] - 固废及资源化收入 3.06 亿元,同比增 61%;毛利率同比下滑 4.99pct 至 28.06% [3] - 高端环保装备制造收入 1819 万元,同比下滑 72%;毛利率 47.03%,同比增 13.37pct [3] - 第三方服务收入 4855 万元,同比下滑 14%;毛利率 47.09%,同比增 5.41pct [3] 公司转型发展 - 子公司武汉天源签订新疆 1GW 光伏项目投资合作协议,总投资约 30.2 亿元 [3] - 武汉天源拟与扬州政府合作投建氢能装备研发制造基地项目,总投资约 10 亿元 [3]

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-094 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于控股子公司签署光伏项目投资合作协议暨对外投资的公 告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司控股子公司武汉天源能源有限公司与乌苏市国有资产事务服务中心 拟就投资建设"第七师胡杨河市兵地融合2GW光伏（新疆兴起航新能源有限公 司1GW）项目"签署《第七师胡杨河市兵地融合2GW光伏（新疆兴起航新能源 有限公司1GW）项目之投资合作协议》（以下简称"《投资合作协议》"）， 项目总投资约30.2亿元。签订各方均具有履约能力，但合同金额较大，在合同 履行过程中可能存在行业政策调整、市场环境变化等不可预计或不可抗力因素 的影响，敬请广大投资者注意投资风险。 2、《投资合作协议》在下列先决条件全部满足时生效：（1）《投资合作 协议》经公司董事会、股东会审议通过；（2）本项目取得政府有权主管部门重 新赋码。《投资合作协议》是否能够生 ...