证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-126 北京中科江南信息技术股份有限公司 第四届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 五次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2024 年 12 月 24 日以电子邮件方式 送达公司全体董事，会议于 2024 年 12 月 27 日以通讯的形式召开。 本次会议应出席董事 11 人，实际出席会议董事 11 人，公司董事会秘书等高 级管理人员列席本次会议。 本次会议由董事长罗攀峰先生主持。本次会议的召集和召开程序符合《中华 人民共和国公司法》及有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《北京中 科江南信息技术股份有限公司章程》的规定。 二、议案审议情况 1、审议通过《关于 2025 年度向银行申请综合授信的议案》 公司董事会同意公司（含合并范围内子公司）2025 年度向相关银行申请最 高不超过人民币 6,000 万元的综合授信融资额度，主要用途扩展至包括但不限 于：短期借款、保 ...

北京中科江南信息技术股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 五次会议决定于 2025 年 1 月 14 日（星期二）召开公司 2025 年第一次临时股东 会，现将会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2025 年第一次临时股东会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经 2024 年 12 月 27 日召开的第四届董事会 第五次会议审议通过，决定召开 2025 年第一次临时股东会。本次会议召集程序 符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： 证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-133 （1）现场会议召开时间：2025 年 1 月 14 日（星期二）15：00。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 1 月 14 日（星期二）9:15-9:25,9:30-1 ...

公司概况 - 中科江南是一家深耕政府资金支付管理和电子结算凭证流转的国有控股上市企业 [2][3] - 公司于12月3-5日在上海及公司会议室接待了53名投资者和分析师 [2] 医保区块链进展 - 2022年，公司承接国家医保局关于医疗收费电子结算凭证在医保改革领域的区块链应用建设，打造了全国医保"一条链" [3] - 截至目前，已完成31个省的生产环境区块链节点建设，22个省6000多家医疗机构正式上线 [3] - 药品追溯码上链省份18个，共帮助国家局收集4.3亿笔药品追溯码，日均上链约478万笔 [3] 医保基金收支监测进展 - 公司作为国家医保局业财收支监测预警专项小组成员，承担基金收支监测预警模块及医保分布式账本库开发建设工作 [3] - 通过在银行部署医保分布式账本库及柜面系统，服务医保凭证高效流转，确保医保基金支拨付安全、支用方便 [3] - 医保基金收支监测系统正拟在试点省份推进落实 [3] 医保钱包进展 - 医保钱包是国家医保局创新性提出的一种新型医保支付载体，可用于近亲属间医保钱包转账、就医购药费用结算、居民医保个人缴费等业务场景，总计约2万亿的医保个账资金可以通过医保钱包跨省共济使用 [4] - 2024年12月2日国家医保局在苏州宣布医保钱包正式上线 [4] - 公司参与了所有试点省份的银行端的系统联调测试及大部分省份的医保局端系统部署及联调测试工作，为本次医保钱包第一批试点工作的顺利上线提供有力的技术支撑 [4] - 目前已有江苏、河北等9个省份的31个地区(统筹区)能够进行个人账户的跨省共济，已有近2.7万人使用医保钱包 [4] 医保数据要素进展 - 近期，主管部门积极推动医保数据赋能工作，公司也在积极谋划和参与 [4] - 中科江南从2023年底起一直持续和地方数据运营主管部门探讨医保数据公共产品的运营 [4] - 广州上架了"清易保（医保理赔）"产品，青岛公共数据运营平台上线了"智能理赔调查"和"理赔主动报案"两个数据服务场景应用，并与烟台市大数据发展集团有限公司签订合作框架协议，深化公共数据运营合作 [4]

2024 年第二次临时股东会 之 北京大成律师事务所 关于北京中科江南信息技术股份有限公司 法 律 意 见 书 大成证字 2024 第 300-4 号 北 京 大 成 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21F, Tower B, ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788 dentons.cn 北京大成律师事务所 关于北京中科江南信息技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东会之 法律意见书 大成证字 2024 第 300-4 号 致：北京中科江南信息技术股份有限公司 7. 公司本次股东会议案及涉及相关议案内容的公告等文件； 8. 其他会议文件。 1 北京大成律师事务所（以下简称"本所"）接受北京中科江南信息技术股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，根据《中华人民共和国证 ...

证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-124 特别提示： 1、本次股东会无否决议案的情形； 2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 北京中科江南信息技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 2、会议召开地点：北京市海淀区万泉河路 68 号紫金大厦 15 层会议室 5、会议主持人：公司董事长罗攀峰先生 6、本次股东会的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《公司章程》的规定。 （1）现场会议召开时间：2024 年 11 月 13 日（星期三）15:00 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 11 月 13 日（星期三）9:15-9:25,9:30-11:30 和 13:00-15:00； 3、会议召开方式：本次会议采用现场表决与网络投票相结合的方式 （二）会议出席情况 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：202 ...

一揽子积极财政政策对公司业务的促进 - 近期中央提出相关财政政策，中科江南在资金拨付、转移支付监督等多方面协助财政部门信息化建设助力政策落地[1]。 - 中科江南为国库集中支付电子化打造全国国库资金流动大动脉，保障资金安全拨付和监管等[1]。 - 公司参与十余个省份预算管理一体化系统建设等，提供相关模块[1]。 - 近期推进财政资金支付全链条电子化业务，将继续深化项目实践[2]。 - 利用电子凭证服务能力，延伸建设资金管理系统应用于多部门场景，如广州全渠道以旧换新补贴平台，有112万人次消费者、400余家企业使用，支付补贴近7亿元，资金发放速度提高90%[2]。 公司预算管理一体化业务与地方债化解 - 作为十余个省份预算管理一体化系统承建商，助力相关监督体系建设提升智能化水平[2]。 - 依托一体化系统搭建财政运行监测体系，参与建设多省份相关大数据项目[3]。 - 推进数字财政系统建设，挖掘数据价值助力财政管理转型升级，相关产品在多地建设应用，如债务管理平台可预警风险等[3]。 财政部23号文对公司业务的影响 - 23号文为公司带来新业务机会和市场空间[3]。 - 公司总账核算系统可帮助财政部门适配新规完成账套标准化升级任务[3]。 - 公司将深化电子凭证库系统应用，协助客户提升核算电子化程度[4]。

证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-123 北京中科江南信息技术股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持股份的预披露公告 公司股东天津融商力源创业投资合伙企业（有限合伙）保证向本公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、股份来源：公司首次公开发行股票并上市前已发行股份。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容与信息披露义务人提供的信息 一致。 特别提示： 持有本公司股份 32,382,432 股（占公司总股本比例 9.25%）的股东天津融 商力源创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"融商力源"）计划在本减持计 划公告之日起 15 个交易日后的 3 个月内以大宗交易方式减持本公司股份合计不 超过 5,248,800 股（占本公司总股本比例不超过 1.50%）。 公司于近日收到股东融商力源出具的《减持相关事项告知函》，现将具体情 况公告如下： 一、本次拟减持股东的基本情况 （一）股东名称：天津融商力源创业投资合伙企业（有限合伙） （二）股东持有股份的总数量及占公司总股本的比例：截至本公告披露日， 融商力源持有公司股份 32,382,432 股， ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度营业总收入4.9亿元，同比下降36.8%；归母净利润678万元，同比下降96.4%；扣非归母净利润451万元，同比下降97.5%；剃除股份支付后，扣非净利润6106万元，同比下降72.3% 单Q3营业收入1.3亿元，同比下降59.5%；归母净利润 -2624万元，同比下降132.0%；扣非归母净利润 -2584万元，同比下降132.1%；剃除股份支付后，扣非净利润 -1082万元，同比下降110.5% [2] - 收入下降主要受客户项目建设及交付进度延缓等因素影响 前三季度毛利率56.8%，同比微增0.3个百分点 前三季度销售、管理、研发费用率分别为17.6%、8.7%、37.4%，合计较上年同期提升28个百分点 经营活动现金流量净额 -2.0亿元，净流出扩大70%，主要因购买商品、接受劳务及支付职工现金增加 [2] - 短期受下游客户影响收入，长期公司电子凭证综合服务应用平台等新业务将带领公司较快成长 考虑股权激励费用，预计2024 - 2026年分别实现收入10.7/13.2/15.6（前值：12.7/15.1/18.1）亿元，同比增长 -12%/23%/18%（前值：5%/19%/20%）；实现归母净利润2.5/3.1/3.9（前值：2.9/3.6/4.6）亿元，同比增长 -18%/27%/24%（前值： -4%/26%/25%），维持“买入”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1208|1065|1315|1558| |收入同比（%）|32.3%|-11.8%|23.4%|18.4%| |归属母公司净利润（百万元）|300|247|314|390| |净利润同比（%）|15.9%|-17.7%|27.3%|24.3%| |毛利率（%）|56.4%|56.8%|56.9%|57.4%| |ROE（%）|16.6%|12.9%|15.6%|17.9%| |每股收益（元）|1.54|0.70|0.90|1.11| |P/E|50.82|43.60|34.26|27.56| |P/B|8.43|5.63|5.34|4.92| |EV/EBITDA|47.14|38.17|28.87|22.40|[4] 财务报表与盈利预测 资产负债表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产（百万元）|2338|2371|2598|2882| |现金（百万元）|1745|1828|1969|2172| |应收账款（百万元）|351|309|382|452| |存货（百万元）|44|39|48|56| |非流动资产（百万元）|51|65|66|67| |资产总计（百万元）|2388|2437|2664|2949| |流动负债（百万元）|568|500|614|718| |非流动负债（百万元）|3|8|13|18| |负债合计（百万元）|571|509|627|736| |少数股东权益（百万元）|13|17|21|27| |归属母公司股东权益（百万元）|1804|1912|2015|2186|[5] 利润表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1208|1065|1315|1558| |营业成本（百万元）|527|460|567|663| |销售费用（百万元）|123|128|151|171| |管理费用（百万元）|51|53|64|76| |财务费用（百万元）|-33|-35|-37|-39| |营业利润（百万元）|320|263|335|416| |利润总额（百万元）|320|263|335|417| |所得税（百万元）|16|13|17|21| |净利润（百万元）|304|250|319|396| |归属母公司净利润（百万元）|300|247|314|390|[5] 现金流量表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）|129|213|341|411| |投资活动现金流（百万元）|363|2|5|7| |筹资活动现金流（百万元）|-117|-132|-205|-215| |现金净增加额（百万元）|375|83|141|203|[5] 主要财务比率 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力 - 营业收入同比（%）|32.3%|-11.8%|23.4%|18.4%| |成长能力 - 营业利润同比（%）|12.1%|-17.7%|27.3%|24.3%| |成长能力 - 归属于母公司净利同比（%）|15.9%|-17.7%|27.3%|24.3%| |获利能力 - 毛利率（%）|56.4%|56.8%|56.9%|57.4%| |获利能力 - 净利率（%）|24.8%|23.1%|23.9%|25.0%| |获利能力 - ROE（%）|16.6%|12.9%|15.6%|17.9%| |获利能力 - ROIC（%）|14.4%|11.2%|13.8%|16.0%| |偿债能力 - 资产负债率（%）|23.9%|20.9%|23.5%|25.0%| |偿债能力 - 净负债比率（%）|31.5%|26.4%|30.8%|33.3%| |偿债能力 - 流动比率|4.11|4.74|4.23|4.01| |偿债能力 - 速动比率|3.71|4.29|3.85|3.67| |营运能力 - 总资产周转率|0.52|0.44|0.52|0.55| |营运能力 - 应收账款周转率|4.56|3.23|3.81|3.73| |营运能力 - 应付账款周转率|1.99|1.29|1.53|1.49| |每股指标 - 每股收益（元）|1.54|0.70|0.90|1.11| |每股指标 - 每股经营现金流（元）|0.37|0.61|0.98|1.18| |每股指标 - 每股净资产（元）|9.28|5.46|5.76|6.25| |估值比率 - P/E|50.82|43.60|34.26|27.56| |估值比率 - P/B|8.43|5.63|5.34|4.92| |估值比率 - EV/EBITDA|47.14|38.17|28.87|22.40|[5]

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 中科江南,主要从事财政数字化、医保电子化等业务 [1][2][3] 2. 核心观点和论据: - 公司今年上半年业绩受到宏观经济环境和财政资金紧张的影响,营收和利润下滑 [3][4][5] - 但公司在一些新兴业务如医保电子化、财政数字化等方面取得进展,未来有较大发展空间 [15][16][17][35][36][37] - 公司正在积极应对政策变化,通过提升服务质量、拓展新业务等方式来提升业绩 [4][5][6][11][12][13] - 公司在预算单位云服务、电子凭证等领域有较强竞争优势,未来发展前景看好 [15][16][17][42][43][44][45][46] - 公司在企业端业务方面仍在探索,暂未找到合适的战略,未来发展存在一定不确定性 [48][49][50][51] - 公司将继续保持谨慎的投资并购策略,主要关注医保、财政数字化等领域 [56][57][58][59] 3. 其他重要内容: - 公司今年人员规模保持相对稳定,未来或有适当减少 [52][53][54][55] - 公司预计明年业绩有望大幅改善,医保、电子凭证等业务有望成为新的增长点 [60][61][62]

公司经营情况 - 2024年前三季度营业收入为4.9亿元，归母净利润为678万元，剔除股份支付后扣非净利润为6106万元[1] - 受财政及相关客户整体预算支出及付款节奏调整影响,收入规模有所下降;数电票、医保和商标等新业务领域前期发展带来较大研发和拓展成本[1] - 公司毛利率稳中有升,剔除股份支付影响后毛利率为58.89%,较上年同期增长1.34%,体现了公司稳定的经营水平和较强的成本控制能力[1] 支付电子化业务 - 公司提供和保障全国所有预算管理一体化的国库集中支付电子化模块,是财政资金拨付和监管的基础信息系统[2][3] - 公司积极响应财政部要求,全面推进财政资金支付的全链条电子化业务,不断优化业务流程和技术方案,提高财政资金的支付覆盖面、使用效率和安全性[2][3] 预算管理一体化 - 公司在现有预算管理一体化建设成果基础上,进一步拓展业务范围,确保预算全流程的全面覆盖,在对标、财政监督、数据治理应用等方面都具备可扩展性[3] - 公司参与建设多个省份"转移支付监控系统"正式上线,助力各省预算执行常态化监督工作提质增效[3] - 公司推出"智慧乡镇财政"服务平台、智慧财审系统等,助力财政数字治理[3] 行业电子化业务 - 公司行业电子化营业收入实现连续7个季度增长,非税缴库电子化方案已在11个省财政端实现推广应用[4] - 公司承接的国家医保局全国医保区块链已完成31个省的生产环境区块链节点建设,为医保基金监管提供技术支撑[4] 预算单位云服务 - 公司预算单位云服务业务营业收入增长超70%,实现连续8个季度增长[5] - 公司与安徽博强财税服务集团共同投资设立数票云(安徽)科技有限公司,深入拓展会计入账业务领域[5] - 公司积极参与电子凭证国家标准建设,参编的两项国家标准已于2024年8月发布[5]