主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.13元，同比2024年一季报的-0.04元下降225% [1] - 每股净资产2025年一季报为4.92元，同比2024年一季报的9.32元下降47.21% [1] - 每股公积金2025年一季报为2.06元，同比2024年一季报的4.35元下降52.64% [1] - 每股未分配利润2025年一季报为1.58元，同比2024年一季报的3.54元下降55.37% [1] - 营业收入2025年一季报为0.87亿元，同比2024年一季报的1.32亿元下降34.09% [1] - 净利润2025年一季报为-0.46亿元，同比2024年一季报的-0.14亿元下降228.57% [1] - 净资产收益率2025年一季报为-2.63%，同比2024年一季报的-0.75%下降250.67% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有10131.09万股，占流通股比49.22%，较上期减少1242.12万股 [2] - 天津众志软科创业投资合伙企业(有限合伙)持有4040.87万股，占总股本比19.63%，较上期减少474万股 [3] - 天津融商力源创业投资合伙企业(有限合伙)持有2713.43万股，占总股本比13.18%，较上期减少284.68万股 [3] - 天津科鼎好友信息技术中心(有限合伙)持有1756.25万股，占总股本比8.53%，较上期减少186.49万股 [3] - 衡凤英持有777.63万股，占总股本比3.78%，持股数量不变 [3] - 香港中央结算有限公司持有203.47万股，占总股本比0.99%，较上期增加29.42万股 [3] - 华宝中证金融科技主题ETF新进持有87.23万股，占总股本比0.42% [3] - 中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品新进持有80万股，占总股本比0.39% [3] - 华泰证券资管-招商银行-华泰中科江南家园1号创业板员工持股集合资产管理计划退出前十大股东，上期持有341.8万股，占总股本比1.66% [3] - 广发研究精选股票A退出前十大股东，上期持有95.85万股，占总股本比0.47% [3] 分红送配方案情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入86,537,177.98元，较上年同期减少34.20%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-45,735,489.38元，较上年同期减少235.94%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-115,540,276.34元，较上年同期增加40.73%[5] - 本报告期末总资产2,260,029,068.15元，较上年度末减少4.17%[5] - 非经常性损益合计250,143.47元[6] - 期末货币资金为1,342,311,225.82元，期初为1,616,620,404.31元[13] - 期末应收账款为412,734,085.58元，期初为403,010,860.36元[13] - 期末流动资产合计为2,163,326,368.02元，期初为2,262,666,649.72元[13] - 期末资产总计为2,260,029,068.15元，期初为2,358,310,438.10元[14] - 期末流动负债合计为496,313,744.91元，期初为559,874,099.53元[14] - 非流动负债合计本期为1,008,503.88元，上期为2,128,056.56元；负债合计本期为497,322,248.79元，上期为562,002,156.09元[15] - 所有者权益合计本期为1,762,706,819.36元，上期为1,796,308,282.01元；负债和所有者权益总计本期为2,260,029,068.15元，上期为2,358,310,438.10元[15] - 营业总收入本期为86,537,177.98元，上期为131,515,894.85元；营业总成本本期为137,992,174.93元，上期为149,279,883.86元[17] - 净利润本期为 - 48,249,300.08元，上期为 - 15,868,227.88元；归属于母公司所有者的净利润本期为 - 45,735,489.38元，上期为 - 13,614,215.04元[18] - 基本每股收益本期为 - 0.13元，上期为 - 0.04元；稀释每股收益本期为 - 0.13元，上期为 - 0.04元[19] - 经营活动现金流入小计本期为100,756,599.08元，上期为92,734,984.16元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为74,412,090.37元，上期为74,777,198.94元[21] - 收到的税费返还本期为3,446,213.64元，上期为2,616,081.45元[21] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为64,971,158.80元，上期为103,943,856.88元[21] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为109,680,715.99元，上期为131,375,592.40元[21] - 经营活动现金流出小计为2.1629687542亿美元，上年同期为2.8766691319亿美元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.1554027634亿美元，上年同期为-1.9493192903亿美元[22] - 投资活动现金流入小计为3315.1万美元，上年同期为8314.955941万美元[22] - 投资活动现金流出小计为1.9011253345亿美元，上年同期为3118.640718万美元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.5696153345亿美元，上年同期为5196.315223万美元[22] - 筹资活动现金流出小计为152.653218万美元，上年同期为120.997937万美元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-152.653218万美元，上年同期为-120.997937万美元[22] - 现金及现金等价物净增加额为-2.7402834197亿美元，上年同期为-1.4417875617亿美元[22] - 期初现金及现金等价物余额为16.1185352429亿美元，上年同期为17.3985807191亿美元[22] - 期末现金及现金等价物余额为13.3782518232亿美元，上年同期为15.9567931574亿美元[22] 部分资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末余额290,000,000.00元，较年初余额增加190.00%，因购买银行结构性存款增加[8] - 预付款项期末余额11,377,484.29元，较年初余额增加88.41%，因支付技术服务商采购款增长[8] - 其他流动资产期末余额35,900,558.50元，较年初余额减少52.25%，因大额存单到期赎回[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数23,264户[10] - 报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 广电运通集团股份有限公司持股比例为34.50%，持股数量为120,722,400.00股[11] - 天津众志软科创业投资合伙企业（有限合伙）持股比例为11.55%，持股数量为40,408,657.00股[11] - 衡凤英持股比例为8.89%，持股数量为31,105,296.00股，其中无限售条件股份数量为7,776,324.00股[11] 利润分配相关 - 公司于2025年4月25日召开2024年年度股东会，审议通过《关于2024年年度利润分配方案的议案》，尚待实施[12]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代表159人，代表股份238,773,099股，占比68.2365%[4] - 现场出席5人，代表股份236,933,165股，占比67.7107%[4] - 网络投票154人，代表股份1,839,934股，占比0.5258%[4] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意率99.9052%[5] - 《关于公司2024年度财务决算的议案》同意率99.9051%[7] - 《关于公司2025年度预算方案的议案》同意率99.9007%[8]

股东会情况 - 公司2024年年度股东会于2025年4月25日15:00现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[7] - 出席股东会股东及代理人共159人，持股238,773,099股，占比68.2365%[8][10] - 公司第四届董事会于2025年3月26日决议召集本次股东会[6] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意238,546,787股，占比99.9052%[15] - 《关于公司2024年度财务决算的议案》同意238,546,587股，占比99.9051%[17] - 《关于公司2025年度预算方案的议案》同意238,536,087股，占比99.9007%[19] - 《关于<董事会2024年度工作报告>的议案》同意238,527,847股，占比99.8973%[24] - 《关于<监事会2024年度工作报告>的议案》同意238,523,247股，占比99.8954%[26] - 《关于2024年年度利润分配方案的议案》同意238528227股，占比99.8974%[28] 中小投资者表决 - 中小投资者同意多个议案占比约86%，反对约10%，弃权约3%[27][31]

股价与估值表现 - 4月24日收盘价24.04元 单日下跌5.06% 滚动市盈率80.55倍 总市值84.12亿元 [1] - 行业市盈率平均117.48倍 行业中值77.77倍 公司市盈率行业排名第139位 [1][3] - 市净率4.80倍 低于行业平均7.53倍但高于行业中值3.69倍 [3] 财务业绩表现 - 2024年营业收入8.25亿元 同比下降31.71% [2] - 净利润1.04亿元 同比下降65.14% [2] - 销售毛利率保持59.74%的高水平 [2] 股东结构变化 - 截至2025年4月10日股东户数22943户 较上次减少321户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 行业地位与竞争优势 - 属于软件开发行业 总市值84.12亿元 在同行中处于中等规模 [1][3] - 获得发明专利4件 软件著作权23项 持有DCMM三级等多项专业资质认证 [1] - 智慧医保大赛获三等奖和优秀奖 体现技术领先优势 [1] 同业公司对比 - 行业总市值中值51.55亿元 平均110.08亿元 公司市值84.12亿元高于中值 [3] - 同业公司市盈率差异较大 最高拓维信息772.70倍 最低国新健康-4675.47倍 [3]

业绩总结 - 2024年度扣非归母净利润同比降65.05%，剔除股份支付后降59.50%[6] - 业绩下滑因业务拓展成本增、客户预算调整、研发费用增加[6] 募集资金 - 保荐人每月查专户，项目进展与披露一致[3] - 部分募集资金投资项目延期，财政中台建设等延至2024年12月结项[4] 保荐人工作 - 列席股东大会2次，现场检查2次，发表专项意见9次[3] - 对公司培训1次，日期为2024年12月16日[4] 其他 - 公司及股东承诺事项均已履行[7] - 重大合同履行条件未变，无重大履行风险[9] - 报告期内未受监管措施，保荐人未及时审阅文件次数为0次[3][10]

公司基本面 - 4月15日收盘价24.44元 单日下跌1.85% 滚动市盈率81.89倍 总市值85.52亿元 [1] - 2024年营业收入8.25亿元 同比下滑31.71% 净利润1.04亿元 同比下滑65.14% 销售毛利率59.74% [2] - 股东户数22943户 较上期减少321户 户均持股市值35.28万元 户均持股2.76万股 [1] 行业比较 - 软件开发行业平均市盈率138.92倍 行业中值78.17倍 公司市盈率排名第138位 [1] - 公司市净率4.88倍 低于行业平均7.77倍 但高于行业中值3.69倍 [3] - 总市值85.52亿元 低于行业平均110.82亿元 但显著高于行业中值52.45亿元 [3] 业务与技术 - 主营智慧财政和数字政务解决方案 核心产品包括支付电子化/智慧财政/政企数智化 [1] - 持有发明专利4件 软件著作权23项 获得DCMM三级/数据安全二级/CS3等专业资质认证 [1] - 医保数据安全应用获全国智慧医保大赛三等奖 医保电子票据区块链应用获优秀奖 [1]

公司股价与市值情况 - 截至2025年4月11日收盘，中科江南报收于24.66元，较上周的26.77元下跌7.88% [1] - 4月7日盘中最高价报26.26元，最低价报21.42元 [1] - 公司当前最新总市值86.29亿元，在软件开发板块市值排名49/133，在两市A股市值排名1692/5143 [1] 股本股东变化 - 截至2025年3月31日公司股东户数为2.33万户，较3月20日增加157.0户，增幅为0.68% [2][6] - 户均持股数量由上期的1.51万股减少至1.5万股，户均持股市值为39.72万元 [2] 业绩披露要点 - 2024年公司实现营业收入82,483.65万元 [3][4][6] - 2024年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,078.19万元 [3][4] - 剔除股份支付费用影响后，2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为14,003.60万元 [3][4] 机构调研要点 - 2025年公司将继续聚焦主业，巩固支付电子化及智慧财政等传统业务的市场竞争地位 [4][6] - 支付电子化上着力复用好电子凭证库，加大力度参与全链条电子化工作 [4] - 智慧财政方面加大新地区新客户拓展力度，对已有客户做深、做实 [4] - 医保、会计电子凭证等重点领域在政策条件成熟的前提下尽快形成商业化、规模化 [4] 行业情况 - 公司所处行业是软件和信息技术服务业，细分领域是以数字财政、数字政务和政企数智化为主的数字经济领域 [5] - 近年来国家持续加强在数字政府和数字经济建设领域的引导，公司各级各类客户对数字治理能力的需求显著增加 [5] - 2025年是“十四五”规划收官之年与“十五五”规划开局之际，国家对数字经济发展的支持力度持续加大，为公司发展提供坚实宏观环境 [5]

激励计划时间线 - 2022年9月29日召开会议审议通过激励计划相关议案[9] - 2022年9月30日披露激励对象名单和激励计划补充公告[10] - 2023年1月10日收到广州市国资委同意实施激励计划的批复[10] - 2023年1月11日内部公示激励对象名单，公示期17天[11] - 2023年1月30日披露监事会对激励对象名单的审核意见及公示情况说明[11] - 2023年2月6日自查激励计划内幕信息知情人买卖股票情况，未发现异常[12] - 2023年2月6日召开股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2023年3月24日通过向激励对象授予限制性股票的议案[13] - 2025年4月9日通过调整激励计划授予数量及授予价格等议案[10] 利润分配 - 2022年年度股东大会以1.08亿股为基数，每10股派现10元，共派现1.08亿元，每10股转增8股，共计转增8640万股[14] - 2023年年度股东大会以1.944亿股为基数，每10股派现10元，共派现1.944亿元，每10股转增8股，共计转增1.5552亿股[15] - 2024年度拟以3.4992亿股为基数，每10股派现1.8元，共派现6298.56万元，不送红股，不转增，尚需股东会审议[16] 限制性股票数据 - 调整后第二类限制性股票数量为1038.42万股[16] - 2022年年度权益分派后授予价格为20.34元/股[17] - 2023年年度权益分派后授予价格为10.74元/股[17] - 若2024年利润分配方案通过且在第一个归属期归属手续前实施，授予价格将调整为10.56元/股；否则仍为10.74元/股[18][26] - 第一个归属期归属权益数量占授予总量的比例为30%[20] - 本次拟归属181名激励对象考评结果均为S/A/B，归属比例均为100%[22] - 本次归属授予日为2023年3月24日[26] - 本次归属数量为293.058万股[26] - 本次归属人数为181人[26] - 激励对象共181人，获授976.86万股，本次归属293.058万股，剩余未归属683.802万股，本次归属数量占获授数量比例为30%[27] - 10名激励对象因离职取消61.56万股归属并作废[30] - 作废后激励对象总人数由191人调整为181人，已获授但尚未归属的股票由1038.42万股调整为976.86万股[30] 业绩指标 - 2022年净利润增长率不低于50%，净资产收益率不低于19.00%，研发投入占比不低于17%，现金分红比例不低于30%[22] 其他 - 公司选取23家可比上市公司作为对标企业样本[23] - 激励对象个人当年实际归属额度=个人当年计划归属额度×个人当年可归属的比例[22] - 激励计划股票来源为向激励对象定向发行的A股普通股股票[27] - 公司本次调整、归属及作废部分限制性股票已取得现阶段必要批准和授权，符合相关规定[31]

激励计划 - 2022年限制性股票激励计划第一个归属期拟归属激励对象181名[1] - 监事会同意为181名符合条件激励对象办理归属[2] - 对应限制性股票归属数量为2930580股[2]