发行信息 - 公司拟公开发行股票不超过92,966,667股，占发行后公司股本总额比例不低于25%，发行后总股本不超过371,866,667股[8] - 拟上市板块为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[8] - 本次发行募集资金125,000.00万元，用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目105,249.00万元和补充流动资金19,751.00万元[75] 业绩数据 - 2022年营业收入128,554.86万元，净利润10,708.88万元[63] - 2023年1 - 3月营业收入45,239.78万元，归属于母公司所有者的净利润2,906.39万元[69] - 报告期各期主营业务毛利率分别为8.48%、18.55%及17.00%[30] 市场份额 - 2022年公司航空航天领域变形高温合金市占率约为10% - 12%，超高强合金市占率约为5% - 6%[46] - 2022年全国双相不锈钢产量34.52万吨，公司产量为3,809.72吨，市占率为1.10%[48] 研发情况 - 公司已自主研发形成11项核心技术，取得发明专利34项，实用新型专利31项[43] - 2020 - 2022年度公司研发投入分别为3,743.19万元、3,792.56万元和5,179.26万元，累计投入12,715.01万元[49] - 公司产品GH4169、GH4141、GH6159等牌号实现替代进口[55] 股东结构 - 栾东海直接持有公司20.17%股份，通过中和上大间接控制10.65%股份，合计控制30.82%股份，为控股股东、实际控制人[28] - 中航重机直接持有发行人50,000,000股股份，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人53,942股股份，占发行人总股本的0.0193%[33] - 本次发行前发行人前十名股东合计持股244,830,000股，占比87.78%[185][186] 风险提示 - 高性能合金需完成军品验证评审，验证周期长，新产品研发失败或未通过评审会影响批量销售和业绩增长[27] - 原材料采购价格与大宗商品价格相关，价格波动和供应短缺会影响生产经营[29] - 下游市场冲击、客户议价能力提升等因素会使公司毛利率下降，影响生产经营[30]

关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 （一）发行人基本情况 1、发行人基本情况信息 | 公司名称： | 中航上大高温合金材料股份有限公司 | | | | --- | --- | --- | --- | | 英文名称： | Zhonghang Shangda Superalloys Co.,Ltd. | | | | 注册资本： | 人民币 27,890 万元 | | | | 法定代表人： | 栾东海 | | | | 成立日期： | 2007 年 月 23 日（2020 年 月 31 日整体变更为股份有限公司） | 8 | 12 | | 公司住所： | 河北省清河县挥公大道 号 16 | | | | 邮政编码： | 054802 | | | | 联系电话： | （0319）8178 099 | | | | 传真： | （0319）8178 098 | | | | 互联网网址： | www.sdsuperalloys.com | | | | 电子信 ...

北京市嘉源律师事务所 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行 A 股股票并在创业板上市之 补充法律意见书（二） 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二三年七月 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致：中航上大高温合金材料股份有限公司 根据公司与本所签订的《法律顾问协议》，本所担任公司首次公开发行 A 股股票并上市的特聘专项法律顾问，并获授权为本次发行并上市出具律师工作报 告及法律意见书。本所已于 2022 年 6 月 25 日就公司申请本次发行并上市出具了 嘉源（2020）-01-784 号《律师工作报告》及嘉源（2022）-01-352《法律意见书》 （以下简称"《原律师工作报告及法律意见书》"）。 根据深圳证券交易所上市审核中心于 2023 年 2 月 15 日出具的《关于中航上 大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审 核问询函》（审核函〔2023〕010081 号）的要求，本所就公司本次发行中涉及 的有关事宜出具本补充法律意见书。 ...

中航上大高温合金材料股份有限公司 Zhonghang Shangda Superalloys Co.,Ltd. （河北省清河县挥公大道 16 号） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核 问询函的回复（修订稿） 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 中航上大高温合金材料股份有限公司 审核问询函的回复（修订稿） 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 2 月 15 日出具的《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公 开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2023〕010081 号）（以 下简称"审核问询函"）已收悉。中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"中 航上大""公司"或"发行人"）与保荐机构中国国际金融股份有限公司（以下简称"中 金公司""保荐人"或"保荐机构"）、发行人律师北京市嘉源律师事务所（以下简称 "发行人律师"）和发行人审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发 行人会计师"或"申报会计师"）等相关各方对审核问询函所列问题认真进行了逐项落 实、核查，现回复 ...

8-2-1-1 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市申请文件的审核问询函》的回复说明（修订稿） 信会师报字[2023]第 ZG10975 号 深圳证券交易所： 根据贵所《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2023〕010081 号）的要求， 我们对所涉及的问题进行了审慎核查，依照相关的法律、法规规定，形成我们 的相关判断。中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"中航上大"、 "发行人"或"公司"）的责任是提供真实、合法、完整的会计资料。具体回 复如下。 如无特别说明，本问询回复所述的词语或简称与招股说明书中"释义"所定 义的词语或简称具有相同的涵义。 | 2. 关于上市标准 | 1 | | --- | --- | | 9. 关于财务规范性 | 9 | | 10. 关于营业收入 | 44 | | 11. 关于销售模式与主要客户 | 78 | | 12. 关于营业成本 | 112 | | 13. 关于采购与供应商 | 139 | | 14. 关于主营业务毛利率 | 194 ...

关于《关于中航上大高温合金材料股份有限 公司申请首次公开发行股票并在创业板上市 的审核中心意见落实函》的回复说明 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 信会师函字[2023]第 ZG158 号 8-2-3-1 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于中航上大高温合金材料股份有限公司申请首次公开 发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》的回复说明 信会师函字[2023]第 ZG158 号 深圳证券交易所： 根据贵所《关于中航上大高温合金材料股份有限公司申请首次公开发行股 票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕010231 号）的要 求，我们对所涉及的问题进行了审慎核查，依照相关的法律、法规规定，形成 我们的相关判断。中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"中航上 大"、"发行人"或"公司"）的责任是提供真实、合法、完整的会计资料。 具体回复如下。 如无特别说明，本回复所述的词语或简称与招股说明书中"释义"所定义的 词语或简称具有相同的涵义。 8-2-3-2 | | | 1. 关于研发费用 申报材料及审核问询回复显示： （1）报告期各期，发行人研发费用分别为 3,743.19 万元、3 ...

保荐机构（主承销商） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 申请首次公开发行股票并在创业板上市的 审核中心意见落实函的回复 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函的回复 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 7 日出具的《关于中航上大高温合金材料股份有限公司 申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕 010231 号）（以下简称"落实函"）已收悉。中航上大高温合金材料股份有限公 司（以下简称"中航上大"、"公司"、"发行人"）与保荐机构中国国际金融股份 有限公司（以下简称"保荐机构"、"保荐人"）和发行人会计师立信会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关各方对落实函所列问题认 真进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。除另有说明外，本回复中的 简称或名词的释义与《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股说明书（上会稿）》中的含义相同。 | 落实函所列问题 | 黑体、加粗 | | --- ...

中航上大高温合金材料股份有限公司 Zhonghang Shangda Superalloys Co.,Ltd. （河北省清河县挥公大道 16 号） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的 第二轮审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 中航上大高温合金材料股份有限公司 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 5 月 12 日出具的《关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕 010163 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。中航上大高温合金材料股份有 限公司（以下简称"中航上大""公司"或"发行人"）与保荐机构中国国际金融 股份有限公司（以下简称"中金公司""保荐人"或"保荐机构"）、发行人律 师北京市嘉源律师事务所（以下简称"发行人律师"）和发行人审计机构立信会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"或"申报会计师"） 等相关各方对审核问询函所列问题认真进行了逐项落实、核查，现回复如下，请 ...

北京市嘉源律师事务所 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行 A 股股票并在创业板上市之 补充法律意见书（四） 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二三年六月 致：中航上大高温合金材料股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中航上大高温合金材料股份有限公司 首次公开发行 A 股股票并在创业板上市之 补充法律意见书（四） 嘉源(2023)-01-372 敬启者： 根据公司与本所签订的《法律顾问协议》，本所担任公司首次公开发行 A 股 股票并上市的特聘专项法律顾问，并获授权为本次发行并上市出具律师工作报告 及法律意见书。本所已于 2022 年 6 月 25 日就公司申请本次发行并上市出具了嘉 源（2022）-01-353 号《律师工作报告》、嘉源（2022）-01-352《法律意见书》、 嘉源（2022）-01-775 号《补充法律意见书（一）》、嘉源（2023）-01-285 号《补 充法律意见书（二）》、嘉源（2023）-01-286 号《补充法律意见书（三）》（以 下简称"《原律师工作报告及法律意见书》"）。 根据深圳证券交易所上市审核中心于 2023 年 5 月 1 ...

8-2-2-1 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》的回复说明 信会师函字[2023]第 ZG094 号 深圳证券交易所： 根据贵所《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010163 号）的 要求，我们对所涉及的问题进行了审慎核查，依照相关的法律、法规规定，形 成我们的相关判断。中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"中航上 大"、"发行人"或"公司"）的责任是提供真实、合法、完整的会计资料。 具体回复如下。 如无特别说明，本问询回复所述的词语或简称与招股说明书中"释义"所定 义的词语或简称具有相同的涵义。 8-2-2-2 | 3. 关于经营业绩及持续盈利能力 | 1 | | --- | --- | | 4. 关于返回料采购 | 24 | | 5. 关于经营活动现金流量及偿债能力 | 41 | 中航上大高温合金材料股份有限公司 审核问询函的回复 3. 关于经营业绩及持续盈利能力 申报材料及首轮审核问询回复显示： （1）报告期内， ...