报告公司投资评级 - 增持(首次) [1] 报告的核心观点 - 智慧农业综合服务商，政策推动有望快速成长 [1] 基本数据 - 当前股价：97.5元 [1] - 总市值：83亿元 [1] - 总股本：85百万股 [1] - 流通股本：18百万股 [1] - 52周价格范围：73.3-146.03元 [1] - 日均成交额：509.29百万元 [1] 市场表现 - 托普云农市场表现：1000 800 600 400 200 0 [1] - 沪深300市场表现：1000 800 600 400 200 0 [1] 公司概况 - 成立于2008年，是一家服务于农业的国家高新技术企业，致力于成为全球领先的智慧农业综合服务商 [1] - 通过运用物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术与农业深度融合，主要采用布局智能硬件设备、搭建农业物联网项目、建设信息化软件平台项目的综合服务形式 [1] - 为农业领域相关的政府部门、企事业单位、科研院校等提供数据采集、分析决策、精准执行、科学管理服务于一体的智慧农业一站式综合解决方案 [1] 业绩表现 - 营收从2019年的2.28亿元增长到2023年的4.59亿元，CAGR为19.16% [1] - 归母净利润从2726.1万元增长到1.15亿元，CAGR为43.32% [1] - 2024年前三季度实现营收3.36亿元（同比+10.99%），实现归母净利润7659.6万元（同比+14.84%） [1] 政策推动 - 智慧农业已经成为全球现代化农业发展趋势，我国智慧农业起步较晚，农业机械化、作业智能化程度较低，与美国、以色列等发达国家相比还有很大差距 [1] - 2016年智慧农业首次被写入"中央一号文件"，标志着发展智慧农业已上升至国家经济发展战略高度 [1] - 2024年10月，农业农村部印发了《全国智慧农业行动计划（2024—2028年）》的通知，提出了智慧农业发展的3大行动8项重点任务，目标是到2026/2028年我国农业生产信息化率要分别达到30%/32%以上 [1] - 根据前瞻产业研究院的数据，2022年我国智慧农业市场规模为754亿元，预计2027年将会达到1214亿元，未来几年CAGR为10%，成长空间广阔 [1] 公司优势 - 丰富的产品线：拥有自主研发并生产上百种智能硬件及软件的能力，涵盖了种植业领域信息采集、检测、控制、监测的各个方面，且覆盖作物从育种到收获的全生命周期 [4] - 研发优势：智慧农业行业是一个多学科交叉、知识密集度较高的产业，涉及农业、人工智能、传感器、大数据、机械结构等多学科知识，公司高度重视技术和研发，经过多年研发积累和技术迭代，目前拥有7项融合多领域知识的核心技术 [4] - 行业资源优势：公司主要产品获得了国家主管部门、农业细分领域行政及事业单位、科研院校及企业等客户的高度认可，承担多项国家省市级重点科研项目，与农业农村部耕地质量监测保护中心、全国农业技术推广服务中心、浙江省农业农村厅等达成战略合作等，参与多项国家与行业的标准制定 [4] 募投项目 - 公司此次以14.50元/股的价格发行2132万股股票，募集资金净额为2.33亿元 [4] - 募投项目包括智慧农业平台升级建设项目、智慧农业智能设备制造基地项目、研发中心升级建设项目 [4] - 募投项目均围绕公司在智慧农业领域的产业布局展开，能够扩大公司主要产品供应能力，有助于持续提升公司在智慧农业领域的技术领先性和产品创新及应用范围，进一步提升公司市场竞争力，利于长期发展 [4] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年净利润分别为1.32、1.65、2.05亿元，EPS分别为1.55、1.94、2.40元，当前股价对应PE分别为63、50、41倍 [5] - 看好智慧农业的发展趋势以及公司的市场地位，首次覆盖给予公司"增持"投资评级 [5] 财务预测 - 预测指标：2023A 2024E 2025E 2026E [7] - 主营收入（百万元）：459 522 655 809 [7] - 增长率（%）：22.5% 13.7% 25.3% 23.6% [7] - 归母净利润（百万元）：115 132 165 205 [7] - 增长率（%）：24.1% 14.8% 25.2% 24.0% [7] - 摊薄每股收益（元）：1.80 1.55 1.94 2.40 [7] - ROE（%）：19.6% 14.5% 16.1% 17.5% [7] 主要财务指标 - 成长性：营业收入增长率 22.5% 13.7% 25.3% 23.6% [7] - 归母净利润增长率 24.1% 14.8% 25.2% 24.0% [7] - 盈利能力：毛利率 54.6% 56.7% 56.9% 57.1% [7] - 四项费用/营收 28.9% 29.3% 29.3% 29.2% [7] - 净利率 25.0% 25.3% 25.3% 25.3% [7] - ROE 19.6% 14.5% 16.1% 17.5% [7] - 偿债能力：资产负债率 29.0% 20.3% 20.6% 20.5% [7] - 营运能力：总资产周转率 0.6 0.5 0.5 0.5 [7] - 应收账款周转率 7.3 6.9 7.2 7.6 [7] - 存货周转率 4.5 4.3 4.6 4.7 [7] - 每股数据(元/股)：EPS 1.80 1.55 1.94 2.40 [7] - P/E 54.2 63.0 50.3 40.5 [7] - P/S 13.6 15.9 12.7 10.3 [7] - P/B 10.6 9.1 8.1 7.1 [7]

国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江托普云农科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年十二月 国浩律师（杭州）事务所 关于浙江托普云农科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：浙江托普云农科技股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受浙江托普云农科技股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2024 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民 ...

证券代码：301556 证券简称：托普云农 公告编号：2024-011 浙江托普云农科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议的召开情况 （一）会议召开的日期、时间 1、现场会议时间：2024 年 12 月 2 日（星期一）13:30 2、网络投票时间：2024 年 12 月 2 日（星期一） 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 12 月 2 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系 统投票的具体时间为 2024 年 12 月 2 日 9:15-15:00。 （二）现场会议召开地点：浙江省杭州市拱墅区祥园路 88 号中国智慧信息 产业园 I 座 11 楼公司会议室。 （三）会议召集人：公司董事会 （四）会议召开方式 本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，股东大会股权登记日 在册的公司 ...

| | 的，视为出席。 | 其他方式为股东参加股东大会提供便 | | --- | --- | --- | | | 股东可以亲自出席股东大会并行使表决 | 利。股东通过上述方式参加股东大会 | | | 权，也可以委托他人代为出席和在授权 | 的，视为出席。 | | | 范围内行使表决权。 | 股东可以亲自出席股东大会并行使表 | | | | 决权，也可以委托他人代为出席和在 | | | | 授权范围内行使表决权。 | | | | 第二十一条 公司应当在股东大会通 | | | | 知中明确载明网络或其他方式的表决 | | | | 时间以及表决程序。 | | 第二十一 | 第二十一条 公司股东大会采用其他方 | 股东大会网络或其他方式投票的开始 | | | 式的，应当在股东大会通知中明确载明 | 时间，不得早于现场股东大会召开前 | | 条 | 其他方式的表决时间以及表决程序。 | | | | | 一日下午 3:00，并不得迟于现场股东 | | | | 大会召开当日上午 9:30，其结束时间 | | | | 不得早于现场股东大会结束当日下午 | | | | 3:00。 | | | | 第二十三条 股权登记日登记在册 ...

会议召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议[5] - 五种情形下应召开临时会议[7] - 董事长十日内召集并主持临时会议[9] - 定期和临时会议分别提前十日和三日发书面通知[9] - 定期会议变更通知需提前三日发出[10] 会议举行 - 需过半数董事出席方可举行[11] - 一名董事不得接受超两名董事委托[12] 会议表决 - 一人一票，表决意向分三种[16] - 除特殊情形，决议需超全体董事半数赞成[18] - 担保决议需全体董事过半数且出席会议三分之二以上同意[18] - 董事回避时，无关联关系董事过半数出席可举行，决议须过半数通过[21] 其他规定 - 按授权行事，不得越权[21] - 提案未通过且条件未变，一个月内不再审议[23] - 部分董事认为提案有问题，会议应暂缓表决[23] - 提议暂缓表决需明确再次审议条件[24] 会议记录 - 可全程录音[25] - 秘书安排人员记录多项内容[24] - 与会人员签字确认，有异议可说明[24] 决议执行 - 董事长督促落实并通报情况[25] 档案保存 - 会议档案保存十年以上[27]

浙江托普云农科技股份有限公司 ESG管理制度 第一章 总 则 第一条 为进一步加强浙江托普云农科技股份有限公司（以下简称"公司"） 社会责任管理，推动经济社会和环境的可持续发展，积极履行ESG（环境、社会 和公司治理）职责，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《企 业内部控制基本规范》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第17号——可持续发展报告（试行）》《企业内部控制 应用指引第4号——社会责任》等有关法律法规、规范性文件及《浙江托普云农 科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合公司 实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的ESG职责，是指公司在经营发展过程中应当履行的环 境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）方面的责任和 义务，主要包括对自然环境和资源的保护、社会责任的承担以及公司治理的健全 和透明。 第三条 本制度所称利益相关方，是指其利益可能受到公司决策或经营活动 影响的组织或个人，包括股东（投资者）、 ...

证券代码：301556 证券简称：托普云农 公告编号：2024-008 浙江托普云农科技股份有限公司 关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用 的自筹资金的公告 根据《浙江托普云农科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招 股说明书》披露的募集资金投资项目及募集资金使用计划以及公司于 2024 年 11 月 14 日召开的第四届董事会第十次会议、第四届监事会第五次会议审议通过的 《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》《关于使用募集资金 置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，公司募投项目及 募集资金使用计划如下： 注：以上为四舍五入取小数点后两位的数据。 三、以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江托普云农科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 14 日召开第四届董事会第十次会议、第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于 使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同 意公司使用募集资金置换预 ...

募资情况 - 公司首次公开发行2132万股，每股14.50元，募资总额30914万元，净额23345.26万元[1] - 募集资金于2024年10月14日划至指定账户[2] 募投项目 - 智慧农业平台等三项目总投资28589.77万元，调整后拟用募资23345.26万元[5] 决策审议 - 2024年11月14日董事会、监事会审议通过调整募资投入议案[7][9] - 独立董事认为调整合理，保荐人无异议[8][11]

股东大会召开时间 - 年度股东大会每年召开一次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东大会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[3] 提议与召集 - 独立董事等提议召开临时股东大会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[5][6][7] - 监事会或股东自行召集股东大会，召集普通股股东持股比例不得低于10%[7] 提案相关 - 董事会等有权向公司提出提案，单独或合计持有公司3%以上股份的股东也有权[10] - 单独或合计持有公司1%以上股份的普通股股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[10] 通知与登记 - 召集人应在年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前通知各股东[10] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且不得变更[11] 延期与取消 - 股东大会延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日通知并说明原因[11] 投票相关 - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[13] - 一次或累计减少公司注册资本超过10%等情况，优先股股东出席会议并分类表决，相关决议须经出席会议的普通股和优先股股东所持表决权的三分之二以上通过[15] - 股东买入超规定比例股份，超比例部分36个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[19] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[20] - 股东大会选举董监可实行累积投票制，每一股份拥有与应选人数相同表决权[20] 其他规定 - 股东大会会议记录保存期限不少于10年[24] - 股东大会通过派现等提案，公司应在2个月内实施具体方案[25] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销程序或内容违规的决议[26] - 公司无正当理由不召开股东大会，证券交易所有权对股票及衍生品种停牌[28] - 董事等不履行职责，情节严重或不改，中国证监会可实施证券市场禁入[28] - 本规则所称“以上”“内”含本数，“过”等不含本数[30] - 本规则自股东大会审议通过生效，董事会修订需报股东大会批准[31]

募集资金置换专项鉴证报告 7 48 浙江托普云农科技股份有限公司 我们接受委托,对后附的浙江托普云农科技股份有限公司(以下 简称"贵公司"）编制的截至 2024年 10 月 17 日止的《浙江托普云农 科技股份有限公司关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付 发行费用的自筹资金的专项说明》(以下简称"专项说明")进行鉴证。 管理层的责任 . 贵公司管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公司 监管指引第 2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022 年修订 》(证监会公告(2022) 15 号)、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第2号-创业板上市公司规范运作(2023年12月修订)》 (深证上(2023) 1146 号)以及《深圳证券交易所创业板上市公司 自律监管指南第2号 -- 公告格式(2024年修订)》的相关规定编制 专项说明,这种责任包括设计、执行和维护与专项说明编制相关的内 部控制,提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材 料、口头证言以及我们认为必要的其他证据,并确保专项说明内容真 实、准确、完整,不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。 、注册会计师的责任 ...