股东投票情况 - 123 人投票，代表 73,498,324 股，占 65.8177%[5] - 13 人现场投票，代表 72,502,100 股，占 64.9255%[5] - 110 人网络投票，代表 996,224 股，占 0.8921%[5] - 113 中小股东投票，代表 3,946,324 股，占 3.5339%[5] 议案表决结果 - 《提名陈荣贤先生》72,504,751 股同意，占 98.6482%[6] - 《提名贝赛先生》72,506,345 股同意，占 98.6503%[7] - 《董事薪酬和津贴》5,141,624 股同意，占 98.7573%[8] - 《变更注册资本》73,450,624 股同意，占 99.9351%[9] 会议信息 - 现场会议 2026 年 2 月 6 日 14:30 召开[4] - 网络投票 2026 年 2 月 6 日 9:15 - 15:00[4] 选举结果 - 陈荣贤等为非独立董事，娄杭等为独立董事，任期三年[6][7]

董事会选举 - 选举陈荣贤为第二届董事会董事长，任期三年[2] - 选举陈荣贤为执行公司事务董事及法定代表人，任期三年[3] 人员聘任 - 聘任陈荣贤为总经理，任期三年[5] - 聘任徐元文、潘虹为副总经理，任期三年[6] - 聘任袁厚军为财务总监，任期三年[7] - 聘任陈超鹏余为董事会秘书，任期三年[9] - 聘任许成为证券事务代表，任期三年[10] 其他事项 - 第二届董事会设四个专门委员会，任期三年[4] - 审议高级管理人员薪酬方案，关联董事回避表决，4票同意[11]

文章核心观点 - “十五五”规划为新能源及储能产业提供顶层政策支持 公司作为热管理核心供应商 处于高质量发展的广阔赛道 [1] - 新能源汽车与储能行业迎来爆发式增长 公司凭借核心技术体系与客户战略 业务实现跨越式发展 并通过扩产破解产能瓶颈 以把握行业机遇 [2][3][4][5] 政策与行业前景 - “十五五”规划建议明确提出着力打造新兴支柱产业 加快新能源等战略性新兴产业集群发展 并加快建设新型能源体系 大力发展新型储能 [1] - 2025年中国新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆 同比增幅超两成 连续11年稳居全球第一 [2] - 根据技术路线图规划 到2040年中国新能源汽车市场渗透率将突破80% [2] - 全球储能系统市场规模2024年达6687亿美元 预计2034年将飙升至5.12万亿美元 2025-2034年复合年增长率高达21.7% [3] - 储能市场增长受新能源发电替代、电网调峰、工商业应用及欧美数据中心建设导致的电力短缺等多重因素驱动 [3] 公司业务与技术 - 公司是新能源汽车动力电池、燃油汽车动力系统及储能电池热管理领域的核心供应商 [1] - 公司坚持大客户战略 自2012年起与宁德时代合作研发 现为其战略供应商 产品配套T公司、蔚来、小鹏、理想等数十家国内外主流汽车品牌 [1] - 在燃油车领域 公司散热器产品供应法雷奥、马勒等龙头企业及NRF等大型后市场供应商 [1] - 在储能领域 公司已成功切入宁德时代、中创新航、阳光电源等头部厂商供应链 [1][4] - 公司构建了集控温、轻量化、残值评估、工艺优化、自动化生产及质量控制于一体的核心技术体系 [2] - 公司技术攻克行业痛点 实现仿真与实际热分布温度偏差≤3℃、流阻偏差降至5%以内、前期形变与鼓包问题100%识别 [2] - 通过结构优化实现PACK轻量化与结构强度的双重突破 [2] - 公司产品工况温差稳定在3-5℃ 液冷板可精准贴合电芯 适配动力电池轻量化、高能量密度需求 [3] - 公司在新材料应用、工艺改良、焊接技术等关键环节掌握核心储备 率先突破3系与6系铝材钎焊壁垒 并借助智能信息系统实现全流程质量管控 [3] 公司财务与运营 - 公司储能业务占营收比重从2022年度的不足5% 跃升至2025年第一季度的30%以上 成为驱动业绩增长的重要引擎 [4] - 2025年第一季度公司产能利用率高达88.31% 产销率达97.57% 现有产能已接近饱和 [4] - 为抢抓机遇 公司拟投入5.79亿元建设年产360万台套水冷板生产项目(一期) 其中募集资金投入5.06亿元 [4] - 截至2025年8月末 滁州项目已形成约118万套/年的电池液冷板产能及4万套/年的电池箱体产能 后续还将续建30万套/年的电池箱体产能 [4] - 项目整体备案的360万台套产能剩余部分 将根据市场节奏以公司自有资金逐步投入 [5] - 随着产线爬坡达产 公司产能规模将持续扩大 为承接下游高增需求提供支撑 [5]

公司产品发布 - 百川智能于1月22日正式发布循证增强医疗大模型Baichuan-M3Plus [1] - 该模型在多个医疗评测中取得领先成绩，其事实性幻觉率降至2.6%，为当前公开报道中最低水平 [1] - M3Plus采用了“证据锚定”技术，可将模型生成的每一句医学结论精确对应至原始论文或指南中的具体证据段落，实现结论的可追溯与可核验 [1] - 据公司称，结论与证据的匹配准确率超过95% [1] 公司商业策略 - 百川智能宣布推出“海纳百川（301667）”计划，将向中国医疗服务机构免费开放M3Plus的API接口 [1] - 该模型的API调用成本较上一代降低70% [1] - 目前所有开发者可申请限时15天的免费体验 [1]

公司治理与董事会换届 - 公司第一届董事会任期届满，于2026年1月21日召开第一届董事会第十五次会议，审议通过了董事会换届选举相关议案 [2][3] - 会议提名陈荣贤、陈超鹏余、宋其敏为第二届董事会非独立董事候选人，提名娄杭、贝赛为第二届董事会独立董事候选人，所有提名均获董事会全票通过 [3][4][5][6][10][11][12] - 第二届董事会拟由6名董事组成，包括3名非独立董事、2名独立董事和1名由职工代表大会选举的职工代表董事，董事任期三年 [34] - 独立董事候选人娄杭为会计专业人士，两位独立董事候选人均已取得独立董事资格证书，其任职资格需经深圳证券交易所审核无异议 [34][36] - 新一届董事会董事薪酬与津贴方案确定，独立董事津贴标准为每年7万元（含税），兼任其他职务的非独立董事按所任岗位领取报酬，不另发董事津贴 [16] - 为确保平稳过渡，第一届董事会成员在新董事就任前将继续履行董事职责 [37] 首次公开发行与资本结构变更 - 公司已完成首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，上市日期为2025年12月23日 [30] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）2,791.74万股，发行价格为每股22.63元，募集资金总额为63,177.08万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为55,555.22万元 [48] - 发行完成后，公司注册资本由8,375.22万元变更为11,166.96万元，股份总数由8,375.22万股变更为11,166.96万股 [29] - 公司类型拟由股份有限公司变更为“股份有限公司（上市）” [30] - 因上市及注册资本变更，公司拟修订《公司章程》并办理工商变更登记 [18][31] 募集资金使用与管理 - 为保障募投项目顺利推进，在募集资金到账前，公司以自筹资金预先投入，截至2025年12月12日，预先投入金额共计11,864.27万元 [21][51] - 公司董事会审议通过使用募集资金置换上述预先投入的自筹资金，置换金额为11,864.27万元，其中置换已投入募投项目的资金为11,401.01万元，置换已支付发行费用的资金为463.26万元 [21][51] - 该募集资金置换事项已经公司董事会、审计委员会审议通过，并获得保荐人及会计师事务所的同意意见 [22][23][52][53][54][55] - 公司对募集资金实行专户存储管理，并与保荐人、开户银行签订了募集资金多方监管协议 [49] 股东会召开安排 - 公司董事会提议于2026年2月6日召开2026年第一次临时股东会，会议将采用现场与网络投票相结合的方式 [25][63] - 股权登记日为2026年1月30日，现场会议地点设在安徽省滁州市的公司全资子公司会议室 [64] - 本次股东会将审议董事会换届选举、董事薪酬、变更注册资本及修订《公司章程》等多项议案 [65] - 其中，选举非独立董事和独立董事的议案将采用累积投票制进行表决 [65][75] 控股股东及关键人员持股情况 - 公司控股股东及实际控制人之一陈荣贤直接持有公司股份2,090.45万股，并通过多个持股平台间接持有股份，合计控制力显著 [40] - 实际控制人之一、董事兼董事会秘书陈超鹏余直接持有公司股份433.44万股 [43] - 董事宋其敏通过员工股权激励平台间接持有公司股份45万股 [44] - 两位独立董事候选人娄杭与贝赛均未持有公司股份 [45][47] - 陈荣贤与陈超鹏余为父子关系，构成一致行动人，公司股权结构呈现家族控制特征 [40][43]

募集资金情况 - 公司发行2791.74万股A股，每股22.63元，募资63177.08万元[12] - 扣除承销等费用后，募资净额55555.22万元[12] 项目投资情况 - 年产360万台套水冷板项目一期总投资57940.04万元，调整后募资投资50555.22万元[15] - 补充流动资金总投资15000万元，调整后募资投资5000万元[15] 自筹资金投入情况 - 截至2025年12月12日，自筹资金预先投入募投项目11401.01万元，占比19.68%[15][16] - 截至2025年12月12日，自筹资金预先支付发行费用463.26万元[17] 各项费用情况 - 保荐承销费用总额4455.09万元，自筹预付94.34万元[18] - 审计及验资费用总额1595.28万元，自筹预付321.70万元[18] - 律师费用总额1018.87万元，自筹预付33.02万元[19]

募资情况 - 公司首次公开发行2791.74万股，发行价22.63元/股，募资总额63177.08万元，净额55555.22万元[2] 项目投资 - 纳百川（滁州）新能源科技有限公司年产360万台套水冷板生产项目（一期）投资总额57940.04万元，调整后募资投入50555.22万元[5] - 补充流动资金调整后募资投入5000.00万元[5] 资金置换 - 公司拟用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用总金额11864.27万元[6] - 截至2025年12月12日，自筹资金预先投入募投项目实际金额11401.01万元，拟置换金额相同[6] - 截至2025年12月12日，自筹资金预先支付发行费用463.26万元，拟置换金额相同[8] 发行费用 - 保荐承销费用发行费用总额4455.09万元，自筹资金预先支付94.34万元，拟置换94.34万元[10] - 审计及验资费用发行费用总额1595.28万元，自筹资金预先支付321.70万元，拟置换321.70万元[10] - 律师费用发行费用总额1018.87万元，自筹资金预先支付33.02万元，拟置换33.02万元[10] - 与本次发行有关的信息披露费用发行费用总额524.53万元，自筹资金预先支付13.76万元，拟置换13.76万元[10]

公司基本信息 - 公司于2025年9月18日经中国证监会同意注册，首次发行2791.74万股普通股，12月23日在深交所上市[5] - 公司注册资本为11166.96万元[5] - 发起设立时股份总数为8375.22万股，每股面值1元，均为普通股[14] - 已发行股份数为11166.96万股，股本结构为普通股[14] 股份相关规定 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%[15] - 收购本公司股份，减少注册资本情形应10日内注销，其他特定情形6个月内转让或注销[18] - 因特定情形收购本公司股份，合计持股不得超已发行股份总数10%，并3年内转让或注销[19] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数25%，上市交易1年内及离职后半年内不得转让[21] - 持有5%以上股份的股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[21] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[40] - 特定情形下，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[40] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[40][44][45] - 董事会收到提议或请求后，应在10日内反馈，同意召开应在5日内发出通知[43][45] - 提供财务资助、对外担保等多种情形须经股东会审议[37][38][39] 董事会相关规定 - 董事会由6名董事组成，设董事长1名，非职工代表董事5名（含独立董事2名），职工代表董事1名[81] - 董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[81] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[116] - 代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开临时董事会会议，董事长应在10日内召集主持[117] 利润分配相关规定 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[109] - 每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可供分配利润的10%[110] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[110] 其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[107] - 聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前30天通知[121][122] - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[127] - 公司合并、分立、减资时，需通知债权人并公告，债权人可要求清偿债务或提供担保[127][128][129]

上市情况 - 公司于2025年12月23日在深圳证券交易所创业板上市[3][5] 股本变更 - 首次公开发行人民币普通股（A股）股票2791.74万股，每股面值1元[2] - 公司注册资本由8375.22万元变更为11166.96万元[2][5] - 公司股份总数由8375.22万股变更为11166.96万股[2][5] 章程修订 - 公司注册登记机关由温州市市场监督管理局变为浙江省市场监督管理局[5] - 明确公司于2025年9月18日经中国证监会同意注册[5] - 明确首次向社会公众发行人民币普通股2791.74万股[5] - 公司类型拟变更为“股份有限公司（上市）”[3]

独立董事提名 - 娄杭被提名为纳百川新能源第二届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 娄杭及直系亲属持股、任职等符合规定[5][6] - 娄杭近十二个月及三十六个月无相关不良情形[7][9] - 娄杭担任独立董事公司数量及时长合规[9] 履职承诺 - 娄杭保证声明等材料真实准确完整并担责[10] - 娄杭履职遵守规定，不符资格将报告辞职[10]