公司概况与业务定位 - 公司全称为纳百川新能源股份有限公司，成立于2007年10月，专注从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等 [1] - 公司已成长为能够为乘用车、运营车、工程机械、储能、移动电源、数据中心、空中交通、船舶等不同应用场景提供热管理解决方案的领跑者 [1] 技术研发与资质荣誉 - 公司及子公司马鞍山纳百川、纳百川（滁州）均被认定为高新技术企业 [8] - 公司建有纳百川汽车热交换系统省级高新技术企业研究开发中心（省级企业研究院），并被认定为温州市企业技术研究开发中心和浙江省省级高新技术企业研究开发中心 [8] - 公司于2021年被浙江省经济和信息化厅认定为“专精特新”中小企业，于2024年被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业 [8] - 子公司马鞍山纳百川被认定为安徽省专精特新中小企业 [8] - 截至2025年3月，公司连续多年荣获温州市高成长型工业企业和领军工业企业等荣誉称号 [8] 生产布局与运营规模 - 公司目前拥有浙江温州、安徽马鞍山、安徽滁州三处生产基地，生产场地总面积超过20万平方米 [8] - 公司规划在四川等地布局新的生产基地，以增强对核心客户的全面配套供应能力 [8] 市场地位与客户关系 - 保荐机构浙商证券认为，公司已成为国内新能源电池热管理领域的龙头企业 [4] - 公司凭借扎实的技术积累和可靠的产品质量，与行业众多优质客户建立了长期稳定的合作关系 [3] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司拟公开发行新股2,791.74万股，占发行后总股本的25% [7] - 发行价格为每股22.63元 [7] - 投资者申购日期为2025年12月8日，缴款日期为2025年12月10日 [7] - 公司股票简称为“纳百川”，股票代码为301667 [7] 募投项目与未来战略 - 本次发行募集资金将主要用于新能源电池热管理部件生产基地的产能建设 [4] - 募投项目的实施旨在为公司产能扩张与技术迭代提供支撑，巩固公司在热管理解决方案领域的核心竞争优势 [4] - 公司将以登陆资本市场为新起点，持续聚焦主业，强化研发创新，致力于提升核心竞争力与经营业绩 [4] 管理层与保荐机构观点 - 公司董事长、总经理陈荣贤表示，公司持续投入研发，已在新能源热管理领域建立起核心技术和市场优势 [3] - 公司财务总监袁厚军强调，公司财务状况稳健，具备良好的持续经营能力 [5] - 保荐机构浙商证券承诺将严格履行保荐职责，做好持续督导工作 [4][6]

上周新股市场表现 - 上周（12月15日至19日）共有4只新股上市，首日平均涨幅高达342.82%[2] - 上周4只新股首日涨幅均超过100%，无新股破发[2] - 上周新股首发募资总额为77.82亿元，较前一周增加65.15亿元[4][5] 近期新股市场趋势 - 12月1日至19日，共有8只新股上市，首发募资总额为216.64亿元，首日平均涨幅为319.27%[11] - 过去四个月（9月至12月19日），月度新股首日破发率持续为0%[11] - 过去四个月，月度新股首日平均涨幅介于258.52%至327.58%之间[11] 本周新股发行与申购 - 本周（12月22日起）预计有3只新股上市，分别为主板1只（锡华科技）和创业板2只（纳百川、天溯计量）[18][20] - 本周预计有3只新股进行网上申购，预计募资总额为26.07亿元（陕西旅游15.55亿元、新广益7.28亿元、蘅东光3.24亿元）[20][23]

公司上市活动 - 纳百川新能源股份有限公司将于2025年12月23日登陆深交所上市交易 [3] - 公司新股发行上市仪式于2025年12月23日08:42-09:30举行 [1] - 上市仪式议程包括贵宾致辞、签署《证券上市协议》、赠送纪念品及敲响开市宝钟 [3] 公司业务概览 - 公司成立于2007年10月 [3] - 公司专注从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售 [3] - 主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等 [3] - 公司已成长为能够提供移动式热管理（乘用车、运营车、工程机械）、固定式热管理（储能、移动电源、数据中心）、特殊式热管理（空中交通、船舶）等不同应用场景解决方案的提供商 [3]

公司上市信息 - 公司股票将于2025年12月23日在深圳证券交易所创业板上市 [1]

纳百川（301667）(301667.SZ)公告，公司股票将于2025年12月23日在深圳证券交易所创业板上市。 ...

上市概况 - 纳百川新能源股份有限公司将于2025年12月23日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 首次公开发行股票数量为2,791.74万股，占发行后公司总股本的比例为25.00%，全部为公开发行的新股 [2] 发行定价与估值 - 本次发行价格为22.63元/股 [3] - 发行后公司总股本为11,166.96万股 [4] - 公司所属行业为“汽车制造业”，截至2025年12月2日，该行业最近一个月静态平均市盈率为28.71倍 [3] - 本次发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为28.70倍，低于行业平均市盈率28.71倍 [5] - 本次发行市盈率28.70倍，低于同行业可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率49.24倍 [5] 财务数据基准 - 2024年扣非前后每股收益的计算基准为2024年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润除以T-4日总股本 [5] - 在计算可比公司静态市盈率算术平均值时，因方盛股份2024年利润规模较小而被剔除，新富科技因自2025年6月17日起停牌而被剔除 [5]

纳百川新能源股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书提示性公告 保荐人（主承销商）：浙商证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，纳百川新能源股份有限公司（以下简称"纳百 川""发行人""公司"或"本公司"）发行的人民币普通股（A股）股票将于 2025年12月23日在深圳证券交易所创业板上市。上市公告书全文和首次公开发行 股票并在创业板上市的招股说明书全文披露于中国证券监督管理委员会指定信 息披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、 中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网 （ www.zqrb.cn ） 、 经 济 参 考 网 （ www.jjckb.cn ） 、 中 国 金 融 新 闻 网 （www.financialnews.com.cn）和中国日报网（www.chinadaily.com.cn），供投资 者查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 一、上市概况 （一）股票简称：纳 ...

上市信息 - 公司股票于2025年12月23日在深交所创业板上市，简称纳百川，代码301667[3][34] - 上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%[7] - 发行后总股本为1.116696亿股，无限售流通股2249.4459万股，占比20.14%[9] 财务数据 - 预测2025年营业收入17.367642亿元，较上年增长20.86%[18] - 预测2025年归母净利润1.047026亿元，较上年增长9.72%[18] - 预测2025年扣非后归母净利润1.004159亿元，较上年增长14.05%[18] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务毛利率分别为22.00%、19.43%、17.54%、14.34%[21] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务收入分别为100813.32万元、111346.37万元、140781.10万元、32941.62万元[21] - 2022 - 2025年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为11112.28万元、8925.78万元、8804.38万元、1391.38万元[21] 发行情况 - 发行价22.63元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率28.70倍[12] - 本次公开发行后总股本为111,669,600股，发行股票数量为27,917,400股[34] - 战略配售股份数量合计为4,187,610股，占本次发行数量的15.00%，限售期12个月[34] - 网下发行部分10%（1,235,331股）限售6个月，占网下发行总量的10.06%，约占本次发行总数量的4.42%[36] - 本次发行募集资金总额为63,177.08万元，净额为55,555.22万元[71] 股东结构 - 陈荣贤发行后持股20,904,500股，占比18.72%，可上市交易日期为2028年12月23日[37] - 陈荣贤直接持股2090.45万股，占发行前总股本24.96%，合计持股2591.2776万股，占比30.94%[44][46] - 陈荣贤、张丽琴、陈超鹏余直接持有和间接控制公司发行前合计55.58%股份[47] 承诺与措施 - 实际控制人陈荣贤等承诺上市36个月内不转让或委托管理首发前股份[93] - 稳定股价预案自公司股票上市之日起三年内有效[114] - 公司若招股书等材料有虚假记载等，将在违法事实认定后10个工作日内启动回购首次公开发行全部股份[132]

浙商证券股份有限公司 关于纳百川新能源股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市保荐书 保荐人 声明 浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券""本保荐人"或"保荐人"） 及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐管理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称 "《注册办法》"）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市 规则》"）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的 有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范 出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。若因保荐人为发行人首 次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者 造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。 非经特别说明，本上市保荐书中所用简称，均与招股说明书中具有相同含义。 1 | 声明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人概况 3 | | 二、申请上市股票的发行情况 24 | | ...

浙江天册律师事务所 关于 法律意见书 纳百川新能源股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 | | 正文 | 3 | | --- | --- | --- | | 一、 | 本次发行上市的批准和授权 | 3 | | 二、 | 发行人本次发行上市的主体资格 | 4 | | 三、 | 本次发行上市的实质条件 | 4 | | 四、 | 本次发行上市的保荐人和保荐代表人 | 5 | | 五、 | 发行人及相关责任主体出具的承诺及约束措施 | 5 | | 六、 | 结论意见 | 6 | 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于纳百川新能源股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 编号：TCYJS2025H2053 号 致：纳百川新能源股份有限公司 本所接受贵公司的委托，作为公司本次发行上市之特聘专项法律顾问，根据 《证券法》《公司法》等有关法律、法规和中国证监会发布的《管理办法》《编 报规则12号》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律 业务执 ...