CHARLOTTE, N.C., April 15, 2025 /PRNewswire/ -- Bank of America reported its first quarter 2025 financial results today. The news release, supplemental filing and investor presentation can be accessed at Bank of America's Investor Relations website at https://investor.bankofamerica.com/quarterly-earnings. Investor Conference Call information Chief Executive Officer Brian Moynihan and Chief Financial Officer Alastair Borthwick will discuss the financial results in an investor conference call at 8:30 a.m. ET ...

文章核心观点 - 美国银行即将公布第一季度财报，近期因特朗普关税政策或致衰退的担忧股价下跌，但可能受益于交易收入增长 [1][2] 华尔街预期 - 每股收益82美分 [3] - 收入269.9亿美元 [3] - 贷款损失拨备15.8亿美元 [3] - 交易收入中固定收益34.6亿美元、股票21.2亿美元 [3] 行业情况 - 摩根大通、摩根士丹利和高盛在本季度股票交易收入繁荣中均超分析师预期 [2] 公司股价表现 - 美国银行股价近几周因特朗普关税政策或致衰退的担忧而遭抛售，今年截至周一已下跌超16% [1]

文章核心观点 美国银行因被联邦存款保险公司（FDIC）指控少缴存款保险费而被判支付5.403亿美元，同时FDIC正进行监管重塑并出台新指导意见 [1][2][5] 美国银行诉讼案 - 2017年FDIC起诉美国银行，索赔11.2亿美元，指控该行未遵守2011年规则，少缴存款保险费，美国银行否认试图逃避付款 [2] - 法官驳回银行称规则无合理依据的主张，同时裁定FDIC诉讼时间过晚，银行需支付2013年第二季度至2014年底的评估费用 [3] - 美国银行发言人表示对判决结果满意，且已为此预留准备金 [4] FDIC监管重塑 - 新代理主席Travis Hill表示将全面审查法规、指南和手册，对创新和技术采用持更开放态度，鼓励银行业新进入者活动 [5] FDIC新指导意见 - 3月FDIC发布新指导意见，受其监管的机构开展加密相关活动无需事先获得批准，前提是充分管理相关风险，此前需事先通知的规定已撤销 [6]

文章核心观点 - 美国金融集团美国银行全球知名 其普通股股价受近期金融领域问题影响 [1] - 投资集团欧洲小盘股理念专注欧洲小盘股投资机会 提供相关研究及多种服务 [1] 公司相关 - 分析师持有美国银行优先股BAC.PR.B的多头头寸 可能会写美国银行普通股的看跌期权 近期可能增加BAC.PR.B的头寸 [1][2] 投资集团相关 - 投资集团欧洲小盘股理念提供独家研究 聚焦欧洲小盘股优质投资机会 注重资本收益和股息收入 [1] - 该集团特色包括两个模型投资组合 每周更新 教育内容和活跃聊天室 [1]

文章核心观点 - 投资者追求金融投资组合高回报，收益型投资者注重从流动资产中产生稳定现金流，股息是重要现金流来源，美国银行是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流，常聚焦于股息，股息在长期回报中占比显著 [1][2] 美国银行基本情况 - 美国银行总部位于夏洛特，属金融行业，今年股价变化为 -18.43% [3] - 公司目前每股派息 0.26 美元，股息收益率为 2.9%，高于金融 - 投资银行行业的 1.28% 和标准普尔 500 指数的 1.7% [3] 美国银行股息情况 - 公司当前年化股息为 1.04 美元，较去年增长 4%，过去 5 年同比提高股息 4 次，年均增幅 8.84% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息率，目前派息率为 32% [4] 美国银行盈利情况 - 2025 年 Zacks 共识预期每股收益为 3.64 美元，同比盈利增长率为 10.98% [5] 股息投资相关情况 - 投资者因多种原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息 [6] - 大型成熟、利润稳定的公司常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少提供股息，利率上升时高收益股票表现不佳 [7]

文章核心观点 - 美国银行股价上一交易日上涨6.1%，投资者乐观情绪或源于特朗普宣布暂停加征关税，但盈利预期下调趋势通常不带来股价上涨，需关注后续走势；同时介绍了同行业的Moelis公司情况 [1][3] 美国银行（BAC）情况 - 上一交易日股价飙升6.1%，收于37.15美元，成交量可观，过去四周累计下跌11.6% [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.81美元，同比下降2.4%，收入预计267.4亿美元，同比增长3.6% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.4%至当前水平，目前Zacks评级为3（持有） [3] Moelis（MC）情况 - 上一交易日收盘上涨11.2%，收于54.31美元，过去一个月回报率为 -18.3% [3] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月变化 -18.7%至0.64美元，较去年同期增长190.9%，目前Zacks评级为3（持有） [4]

文章核心观点 华尔街分析师预测美国银行即将公布的季度每股收益为0.81美元，同比下降2.4%，营收将达267.4亿美元，同比增长3.6%，过去30天该季度每股收益共识预期下调1.4%，分析关键指标预测能更全面评估公司季度表现 [1][2][4] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.81美元，同比下降2.4% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期下调1.4% [2] - 预计营收267.4亿美元，同比增长3.6% [1] 关键指标预测 - 效率比率（FTE基础）预计达62.6%，去年同期为66.4% [5] - 总盈利资产 - 平均余额预计达29365.3亿美元，去年同期为28605.8亿美元 [5] - 总不良贷款、租赁和止赎房产预计达65.2亿美元，去年同期为60.3亿美元 [6] - 总不良贷款预计达64.8亿美元，去年同期为58.8亿美元 [6] - 一级资本比率预计达13.2%，去年同期为13.6% [7] - 一级杠杆比率预计为6.9%，去年同期为7.1% [7] - 总非利息收入预计为123.5亿美元，去年同期为117.9亿美元 [7] - 净利息收入 - 完全应税等价基础预计达145.8亿美元，去年同期为141.9亿美元 [8] - 投资和经纪服务预计为46.9亿美元，去年同期为41.9亿美元 [8] - 投资银行费用共识预期为15.9亿美元，去年同期为15.7亿美元 [9] - 总费用和佣金预计达93.5亿美元，去年同期为86.6亿美元 [9] - 服务收费平均预测为15.4亿美元，去年同期为14.4亿美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月美国银行股价回报率为 -6.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -5.3% [10] - 目前美国银行Zacks评级为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [11]

文章核心观点 银行与非营利组织合作扩大青少年高尔夫运动参与机会并产生积极影响 [1][3] 合作内容 - 美国银行与青少年高尔夫组织达成多年战略伙伴关系，助力扩大参与项目的市政球场地点 [3] - 美国银行通过“与我们一起打高尔夫”活动，在春、夏、秋三季为特定市场青少年提供免费高尔夫教学课程 [1] - 项目会员可在美国高尔夫协会的系统中注册差点指数，获得持续发展和学习机会 [2] 推广方式 - 美国银行将在大师赛期间通过一系列广告宣传“与我们一起打高尔夫”活动 [4] 银行背景 - 美国银行是全球领先金融机构，为个人、企业提供全面金融服务，在美国服务约6900万客户，有3700个零售金融中心、约1.5万台ATM和约5800万数字用户 [5] - 银行是财富管理、企业和投资银行及交易领域全球领导者，为约400万小企业家庭提供支持，业务覆盖美国及超35个国家 [5] 组织背景 - 青少年高尔夫组织是501(c)3非营利组织，自2006年成立以来，会员已在美国、加拿大和澳大利亚的数千家合作球场以5美元或更低价格打了超400万轮补贴高尔夫球 [6] - 组织成员包括顶尖青少年选手，为青少年提供成长途径和奖学金，其校友网络为19岁以上成员提供交流机会 [6][7] - 支持者可参与徒步、杯赛和在线拍卖等活动，为青少年高尔夫项目提供资金支持 [7]

文章核心观点 - 美国银行（NYSE: BAC）将于2025年4月15日美股开盘前公布2025年第一季度财报，分析师专注金融投资研究并分享见解助力投资者决策 [1] 公司相关 - 美国银行将于2025年4月15日美股开盘前公布2025年第一季度财报 [1] - 1月16日该银行发布了2025财年的强劲指引 [1] 分析师相关 - 分析师专注金融和投资，擅长业务分析、基本面分析、估值和长期增长研究，尤其关注人工智能、金融科技、金融和科技领域 [1] - 分析师有股票研究、财务建模和创作投资内容的实践经验，专注分析上市公司的商业模式、盈利表现和竞争定位 [1] - 分析师运营名为 “The Market Monkeys” 的金融主题YouTube频道，分享投资策略、财报和市场趋势的观点 [1] - 分析师加入Seeking Alpha旨在提供有深度、基于研究的分析，帮助其他投资者做出更好决策，目标是为读者提供公司优势、风险和估值的清晰、公正见解 [1]

文章核心观点 - 美国银行2025年第一季度业绩预计表现尚可，但面临信贷损失拨备增加、运营费用上升和资本市场表现平淡等挑战 ，投资者可等待季度数据公布后再做决策 [2][3][32] 业绩公布时间 - 美国银行定于4月15日开盘前公布2025年第一季度业绩 ，同行摩根大通定于4月11日公布 ，花旗集团定于4月15日公布 [1] 业绩预期 - 扎克斯共识预计第一季度营收267.4亿美元 ，同比增长3.6% [2] - 过去七天 ，本季度盈利共识预期上调1.3%至0.81美元 ，较上年同期下降2.4% [3] 盈利预期修正趋势 |时间|当前季度(3/2025)|下一季度(6/2025)|当前年度(12/2025)|下一年度(12/2026)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|0.81|0.91|3.65|4.28| |7天前|0.80|0.92|3.69|4.34| [5] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识预期 ，平均超出幅度为5.80% [5] |季度结束时间|(12/2024)|(9/2024)|(6/2024)|(3/2024)|平均惊喜| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |报告值|0.82|0.81|0.83|0.83|NA| |预期值|0.77|0.78|0.79|0.77|NA| |差值|0.05|0.03|0.04|0.06|0.05| |惊喜幅度|6.49%|3.85%|5.06%|7.79%|5.80%| [7] 影响第一季度业绩的因素 净利息收入 - 第一季度美联储维持利率在4.25 - 4.5%不变 ，资金/存款成本稳定 ，对净利息收入有一定支撑 [7] - 宏观经济背景不确定 ，贷款需求预计适度增长 ，摩根大通和花旗集团贷款需求可能也有小幅改善 [8] - 公司预计本季度净利息收入(完全税等效)在145 - 146亿美元之间 ，扎克斯共识预计为144.2亿美元 ，同比增长2.8% ，自身估计为143.8亿美元 [9] 投资银行费用 - 2025年第一季度全球并购表现不如预期 ，交易价值和数量略有上升主要由亚太地区带动 [10] - 特朗普关税计划和贸易战导致市场波动 ，公司重新考虑并购计划 ，咨询费可能略有上升 [12] - IPO市场谨慎乐观 ，股权市场表现疲软 ，债券发行规模低迷 ，承销费预计适度增加 [13] - 扎克斯共识预计投资银行收入为15.9亿美元 ，较上年同期增长1.7% ，自身预计为17.1亿美元 [14] 交易收入 - 第一季度客户活动和市场波动较大 ，投资者转向避险资产 ，公司交易收入可能表现良好 [15] - 扎克斯共识预计总销售和交易收入为48.9亿美元 ，同比下降4.1% ，自身估计与共识一致 [16] 费用 - 公司过去谨慎管理费用 ，但开拓新市场和数字化运营升级预计使本季度非利息费用居高不下 [16] - 管理层预计非利息费用约为176亿美元(包括0.6 - 0.7亿美元季节性增加成本) ，自身估计为176.3亿美元 [17] 资产质量 - 鉴于利率维持高位和特朗普关税对通胀的影响 ，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金 ，自身估计信贷损失拨备为11.8亿美元 [17] - 扎克斯共识预计不良贷款为64.8亿美元 ，较上年同期增长10.2% ，不良资产为65.2亿美元 ，增长7.1% ，自身估计不良贷款为60.3亿美元 ，不良资产为61.3亿美元 [18] 盈利预测模型 - 公司盈利预期ESP为+1.29% ，当前扎克斯评级为3(持有) ，模型预测本季度盈利将超预期 [19][20] 股价表现与估值分析 股价表现 - 第一季度公司股价下跌5.1% ，表现逊于同行摩根大通和花旗集团 ，但跑赢标准普尔500指数 [22] 估值分析 - 公司股票的12个月滚动市净率为1.35倍 ，低于行业的2.31倍 ，表明目前股价较为便宜 [25] - 与摩根大通的2.37倍市净率相比 ，公司股票有折价 ，而花旗集团市净率为0.68倍 ，比公司更便宜 [27] 投资建议 - 公司自2023年以来面临的利率压力有所缓解 ，存款外流风险降低 ，行业贷款情况预计良好 ，公司将从中受益 [28] - 公司在美国积极扩张分行 ，计划到2026年底开设超165家新金融中心 ，每年在技术上投入130亿美元 ，其中约40亿美元用于新技术计划 ，将推动净利息收入增长并利用交叉销售机会 [29] - 公司仍面临高利率导致的高存款成本 、资本市场业务波动 、运营费用增加 、资产质量下降等问题 ，特朗普关税可能导致通胀上升和经济衰退预期增加 [30] - 投资者可等待季度数据公布后再考虑买入 ，已持有股票的投资者可长期持有 [32]