氢能源行业趋势 - 2023年对氢能源股票和清洁能源行业来说是一个难忘的一年[1] - 氢能源和其他可再生能源是全球努力减少碳排放和应对气候变化的关键组成部分[2] 值得投资的氢能源公司 - 三家值得长期投资的氢能源公司是Bloom Energy (NYSE:BE), Plug Power (NASDAQ:PLUG)和BP (NYSE:BP)[3]

文章核心观点 - 燃料电池供应商Bloom Energy与油气巨头合作新氢电解槽技术，3月股价上涨，虽2月财报不佳但管理层看好AI数据中心机遇，预计全年营收增长 [1][2][7] 股价表现 - 3月Bloom Energy股价上涨28.2% [2] - 2月第四季度财报发布后股价大幅下跌 [3] 合作情况 - 3月6日Bloom宣布与壳牌进行广泛合作，研究建造和部署可复制的大规模固体氧化物电解槽系统以生产氢气 [4] - Bloom称其独特固体氧化物技术产氢更节能，该合作提升其在氢电解槽领域技术差异化可信度 [4][5] 业绩情况 - 2月因营收和盈利未达预期及一季度指引不佳股价下跌，管理层称部分营收缺口是项目延迟所致 [6] - 预计全年营收在14亿至16亿美元之间，高于2023年的13.3亿美元 [8] 发展机遇 - 管理层认为AI数据中心建设是燃料电池的巨大机遇，其技术可实现独立于电网的低碳发电 [7][9] - 新AI数据中心建设周期长导致销售周期延长，一季度业绩可能受影响 [8]

文章核心观点 - 布鲁姆能源公司是投资者目前值得关注的股票，因其所在行业前景好且公司盈利预估有积极修正 [1][6] 行业情况 - 替代能源-其他行业目前在超过250个行业中，扎克斯行业排名第60，处于行业前三分之一，整体趋势向好 [2] 公司情况 - 过去一个月公司盈利预估修正活跃，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去两个月，本季度每股亏损预估从11美分收窄至10美分，本年度每股收益预估从6美分升至14美分 [4] - 公司目前扎克斯评级为3（持有），是积极信号 [5]

文章核心观点 - 氢能对推进清洁能源和降低碳排放至关重要，但大规模提取困难且成本高，Linde、BP和Bloom Energy Corporation三只股票所在公司正开发技术并大量投资，处于氢能行业前沿 [1][2][3] 各公司情况 Linde (LIN) - 拥有将氢转化为能源的世界顶级技术，其Linde Hydrogen FuelTech利用离子技术压缩氢气并转化为液体燃料 [4] - 开发了广泛使用的碳捕获和储存技术，HISORP® CC工厂捕获率达99.7% [5] - 宣布在德克萨斯州投资建设蓝色氨工厂，2025年投产，并与埃克森美孚达成协议储存碳排放，将成为美国墨西哥湾沿岸清洁氢主要供应商 [6][7] BP (BP) - 是全球知名油气生产商，也是设定零碳排放目标的大公司，计划充分利用氢能实现目标 [8] - 已计划拓展氢能业务，在欧美和澳大利亚启动超10个项目，目标是生产50 - 70万吨低碳氢 [9] - 在英国的HyGreen Teesside和H2Teesside设施目标是到2030年生产500MW绿氢和1GW蓝氢，澳大利亚项目目标是年产160万吨绿氢 [10] Bloom Energy Corporation (BE) - 提供有前景的电力和氢能产品及技术，Bloom Electrolyzer对生产清洁氢的公司最有吸引力 [12] - Bloom Electrolyzer效率高、节能，每兆瓦产氢比低温电解槽多20 - 25%，且部署安装只需两个月 [13] - 已向其他企业推广技术，大客户可能是想减少碳排放的制造商，现在是投资者入手该股票的好时机 [14]

文章核心观点 - Evercore ISI分析师覆盖Bloom Energy股票并给予积极评级和目标价，看好其长期增长 [1][2][3][4] 评级情况 - Evercore ISI分析师对Bloom Energy股票启动覆盖，给予“跑赢大盘”评级，基于16份意见，分析师对该股票的共识评级为适度买入 [2] - Evercore ISI分析师为Bloom Energy股票设定21美元的目标价，较收盘价有86.8%的潜在上涨空间，也远高于分析师每股16.69美元的共识价格预测 [3] 看好原因 - Evercore ISI分析师预计未来10年燃料电池销售将增加，认为这将给公司带来诸多积极效益，结合风能、太阳能、核能和其他可再生资源，Bloom Energy在绿色氢气领域具备长期增长潜力，绿色氢气是低碳未来的主要燃料 [4] 股价表现 - 周一早盘Bloom Energy股价小幅上涨，成交量约160万股，低于约560万股的日均成交量 [4]

文章核心观点 - 可再生能源股本周反弹，并非由盈利或供需基本面变化驱动，而是市场猜测行业触底 [1] 行业动态 - 利率是可再生能源公司关注焦点，过去几年利率上升重创行业，因项目常需数十年融资，利率上升使项目经济性降低 [3] - 美联储主席称通胀符合预期，暗示未来几个月可能短期降息，美国10年期国债收益率过去一年下降63个基点，长期利率稳定或下降对可再生能源项目长期有利 [4][5] - 美国过去十年用关税限制中国补贴和“倾销”影响，此次美国财长称中国向全球倾销可再生能源组件和电动汽车，但潜在关税影响未知 [6][7] 公司表现 - 本周Bloom Energy、Sunrun、JinkoSolar股价分别最高上涨14.9%、19.7%、12.5%，短交易周收盘价分别上涨13.9%、16.1%、12.3% [2] - Bloom Energy作为美国生产商，若限制中国电池等竞争产品进入美国市场或受益；Sunrun若无法从中国低价太阳能板获益成本可能上升；JinkoSolar已实现供应链多元化，2018年起在佛罗里达有工厂运营 [8][9] 市场预期 - 2023年第四季度财报和电话会议显示公司预计2024年下半年恢复增长，市场可能因预期业绩改善转好，投资者在实际复苏前猜测行业复苏，但行业竞争激烈，市场下半年能否好转不确定且过程或有波动 [10][11]

联邦储备局降息计划 - 联邦储备局透露计划在未来一年内进行三次降息，这对于处于低迷价格的成长股来说是一个利好消息[1] Coursera股价下跌 - Coursera是一家在线学习平台，尽管营收增长强劲，但由于公司亏损，股价已经下跌了70%以上[5] Coursera盈利预测 - 分析师预计Coursera将在2024年实现盈利，未来几年的每股收益也将大幅增长，这使得该成长股的风险回报比非常有吸引力[6]

文章核心观点 - 全球政府推动绿色能源发展，清洁能源各领域发展速度不同，氢能虽发展慢但有公司投资，有投资机会，推荐三家有潜力的氢能股票 [1][2][3] 行业情况 - 全球政府推动绿色能源发展，电动汽车、天然气、太阳能、风能和氢能市场持续增长，但氢能因基础设施和采集障碍发展慢于其他清洁能源领域 [1] 公司情况 林德公司（Linde，LIN） - 是唯一能覆盖氢能价值链各环节的公司，垂直整合能力强，是值得买入的氢能股票 [4] - 在基础化学品行业经验丰富，有大量资源，且营收来源多元化，投资稳定性高 [5][6] - 与戴姆勒卡车合作开发大型车辆液氢加油技术，未来潜力大 [7] 布卢姆能源公司（Bloom Energy，BE） - 与石油巨头壳牌达成研究协议，通过扩大制氢环境可行性解决氢能广泛应用的障碍 [9] - 拥有最大的运营电解槽制造产能，专注改善排放问题将影响整个氢能行业 [10] - 2023 年营收达 13 亿美元创纪录，产品和服务收入持续增长，且股价约 10 美元相对较低，是优质氢能投资机会 [11] ITM 电力公司（ITM Power，ITM） - 产品正推动氢能与电能整合，若将标准电源单元设计与 2MW 电解槽容器集成成功，可提高系统可靠性并降低成本 [12] - 致力于提高效率，是更经济的制氢和储氢选择，近期成本和生产率表现良好 [13] - 虽经历价格调整，但新的《降低通胀法案》带来复苏机会，多数分析师将其评级上调至适度买入 [14]

文章核心观点 - 2月Bloom Energy股价下跌22.5%，因四季度业绩和2024年营收指引令人失望，且备受尊敬的CFO将离职；虽公司有长期潜力，但短期面临韩国市场问题和CFO角色不确定性，此次股价抛售对看好其创新能力的投资者是潜在切入点 [1][8][11] 四季度业绩情况 - 四季度营收暴跌22.8%至3.569亿美元，调整后收益从去年同期的5900万美元（每股0.27美元）降至2740万美元（每股0.07美元），均未达分析师预期 [2] 营收指引情况 - 公司预计今年营收在14亿至16亿美元之间，远低于分析师普遍预计的近18亿美元，原因是公司决定暂停向韩国部署以适应新政府政策 [3] CFO变动情况 - 备受尊敬的CFO Greg Cameron宣布在任职四年后离职，公司正在寻找替代人选 [4] 分析师评级情况 - J.P. Morgan分析师Mark Strouse将股票评级从增持下调至中性，目标价从19美元降至14美元；Oppenheimer分析师Colin Rusch和KeyBanc分析师Sangita Jain也因业绩报告和CFO离职消息持观望态度或下调评级 [5][6] 公司潜力与挑战 - 公司能源服务器有潜力为数据中心和工业建筑提供清洁能源，去年营收增长11%至创纪录的13亿美元并开始实现正调整后收入；但因韩国市场问题产品需求未达分析师预期，CFO角色不确定性也会抑制股价；不过公司长期机会仍有吸引力，如与能源巨头壳牌合作研究氢能解决方案 [8][9][10] 投资建议 - 鉴于公司巨大潜力，上月股价抛售对相信其能继续开发和商业化创新能源技术产品以推动营收和盈利加速增长的投资者是潜在切入点 [11]

股价和市值 - 布鲁姆能源目前的股价为8.99美元，市值为20.2亿美元，目标价为25.00美元[1] 盈利预测 - 公司预计2024年至2026年的盈利将每年下调9%，目标价格下调11%[1] 营收展望 - 公司指引2024年营收为14-16亿美元，同比增长5-20%，未提供产品和服务收入指引[2] - 公司预计2024年第一季度营收将持平至下降20%，主要受美国项目时间不确定性影响[3] - 公司预计2024年至2026年的营业收入将分别为1,621亿美元、2,004亿美元和2,392亿美元[6] 利润率和风险提示 - 公司重申中期利润率指引为20%，未提及2026年和2031年的营收指引[4] - 公司风险提示包括新技术、资产负债表受限、成本通胀、客户适应性和成本竞争力[7] 业务展望 - 公司强调产品在人工智能数据中心的应用前景，可能是一个0.5GW的机会[5] 评级和研究报告 - 中性评级表示股票未来12-18个月的总回报预计将与相关基准指数的回报一致[24] - 海通国际股票研究评级分布中，优于大市占比为89.4%，中性占比为9.6%，弱于大市占比为1.0%[27] - 海通国际发布非评级研究，提供股票排名和建议价格，仅供参考使用[33]