公司财务表现 - 2023年12月31日，公司总净收入为778亿元人民币，较2022年的607亿元人民币增长28.2%[6] - 2023年12月31日，公司净利润为58.9亿元人民币，较2022年的亏损13.97亿元人民币有显著增长[7] - 2023年12月31日，公司总交易额为3142.9亿元人民币，较2022年的2609.6亿元人民币增长20.4%[4] - 2023年12月31日，公司总资产达到1203.3亿元人民币，较2019年的672.7亿元人民币有显著增长[3] - 2023年12月31日，公司总净资产为722.01亿元人民币，较2019年的亏损88.37亿元人民币有显著增长[3] 公司业务发展 - 2023年12月31日，公司门店数量为43817家，较2022年底的40516家增长8.1%[8] - 2023年12月31日，公司活跃门店数量为42021家，较2022年底的37446家增长12.2%[8] - 2023年12月31日，公司经纪人数量为427656人，较2022年底的394020人增长8.5%[9] - 2023年第四季度，公司移动月活跃用户平均为4320万，较2022年同期的3660万有显著增长[10] 公司主要业务 - 公司主要的四大收入来源包括现有房屋交易服务、新房交易服务、家居装修和家居服务以及新兴和其他服务[28] - 公司2023年现有房屋交易服务的净收入为280亿元人民币，同比增长15.9%[137] - 公司2023年新房交易服务的净收入为306亿元人民币，同比增长6.7%[140] - 公司2023年家居装修和家具业务的净收入为109亿元人民币，同比增长118.0%[141] - 公司2023年新兴和其他服务的净收入为84亿元人民币，同比增长194.8%[142] 公司技术和服务 - 公司通过其平台为房地产经纪品牌、门店和经纪人提供强大的基础设施和服务[66] - 公司建立了一套在线数字系统，包括核心数字平台Home SaaS和辅助系统AI展厅和智能施工现场[87][88] - 公司不断赋能家居装修和家具服务提供商，通过培训和认证机制提高服务质量和专业度[94][95] - 公司提供家居租赁服务，包括分散和集中物业的租赁解决方案，管理和运营服务[97][98] 公司财务状况 - 现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额从2022年底的611亿人民币减少到2023年底的601亿人民币[172] - 应收账款净额从2022年底的42亿人民币减少到2023年底的32亿人民币，主要是由于应收账款周转天数的改善[173] - 无形资产净额从2022年底的16.87亿人民币减少到2023年底的10.67亿人民币，主要是由于商业合作协议和盛度收购相关的无形资产的摊销[177] - 长期投资从2022年底的179亿人民币增加到2023年底的236亿人民币，主要是由于长期定期存款的增加[178]

财务数据 - 2023年上半年公司净收入增长了51.0%，达到398亿元人民币，同比2022年同期的263亿元人民币增长了51.0%[32] - 2023年上半年总成交额（GTV）为1752.1亿元人民币，同比2022年同期的1225.5亿元人民币增长了43.0%[32] - 2023年上半年现有房屋交易服务的净收入增长了33.5%，达到156亿元人民币，同比2022年同期的117亿元人民币增长了33.5%[33] - 2023年上半年现有房屋交易服务的佣金收入增长了27.6%，达到129亿元人民币，同比2022年同期的101亿元人民币增长了27.6%[34] - 2023年上半年新房交易服务的净收入增长了36.0%，达到171亿元人民币，同比2022年同期的126亿元人民币增长了36.0%[35] - 2023年上半年家居装修和家具业务的净收入达到40亿元人民币，同比2022年同期的11亿元人民币增长了264.0%[37] - 2023年上半年新兴业务和其他服务的净收入增长了217.3%，达到30亿元人民币，同比2022年同期的10亿元人民币增长了217.3%[38] - 2023年上半年总成本增长了31.2%，达到281亿元人民币，同比2022年同期的214亿元人民币增长了31.2%[39] - 2023年上半年毛利润增长了137.3%，达到117亿元人民币，同比2022年同期的49亿元人民币增长了137.3%[45] - 净利润为2023年6月30日的六个月达到了40亿元人民币，相比2022年同期的25亿人民币实现了盈利[53] - 调整后的营业利润为2023年6月30日的六个月达到了60亿元人民币，相比2022年同期的亏损11亿元人民币实现了盈利[52] - 营业利润为2023年6月30日的六个月达到了41亿元人民币，相比2022年同期的亏损24亿元人民币实现了盈利[51] - 总营业费用在2023年6月30日的六个月达到了76亿元人民币，相比2022年同期的74亿元人民币增长了3.7%[47] - 研发费用在2023年6月30日的六个月达到了9亿元人民币，相比2022年同期的15亿元人民币减少了39.0%[50] - 销售和营销费用在2023年6月30日的六个月达到了29亿元人民币，相比2022年同期的20亿元人民币增长了48.5%[49] - 总现金、现金等价物、限制性现金和短期投资的余额截至2023年6月30日达到了608亿元人民币，相比2022年12月31日的611亿元人民币略有下降[55] - 调整后的营业利润率为2023年6月30日的六个月达到了15.0%，相比2022年同期的负4.3%实现了盈利[52] - 我们相信目前的现金、现金等价物和限制性现金以及预期的经营活动产生的现金将足以满足我们当前和预期的营运资本需求和资本支出[56] - 我们可能在未来需要额外的现金资源，如果我们经历业务条件的变化或其他发展[57] - 2023年6月30日，公司经营活动产生的净现金为7,431,689千元，较2022年同期的3,808,031千元增长[60] - 2023年6月30日，公司投资活动产生的净现金为7,633,614千元，2022年同期为净现金流出11,338,319千元[60] - 2023年6月30日，公司融资活动产生的净现金为2,869,607千元，2022年同期为净现金流入35,872千元[60] - 2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限制现金期初为25,594,259千元，期末为37,812,092千元[60] - 2023年6月30日，公司的负债总额占总资产的比率（负债率）为38.0%，较2022年12月31日的36.8%有所增加[66] - 公司人民币现金及等价物、受限制现金和短期投资为486亿元，美元现金及等价物、受限制现金和短期投资为16亿美元[70] - 如果人民币兑美元汇率下降10%，公司美元现金余额将从8.3亿美元减少到7.6亿美元[71] - 公司未来资本支出为2023年6月30日的2.78亿元人民币[73] - 公司的主要现金需求包括资本支出和合同义务，打算用现金余额满足主要现金需求[74] - 截至2023年6月30日，公司的经营租赁和其他承诺总额为426,067千万元，其中1年内的金额为191,031千万元，1-3年内的金额为148,441千万元，3-5年内的金额为67,309千万元[75] - 截至2023年6月30日，公司总共有102,278名员工，其中78,426名从事代理和支持工作，6,170名从事平台运营，1,802名从事研发工作，5,820名从事业务拓展、销售和市场营销，10,060名从事行政和管理工作[77] - 公司于2022年8月设立了股份回购计划，到2023年8月已经回购了总计40,968,424股美国存托股票（ADS），总计价值为6,049,579,928美元[81] - 公司未在报告期内和公告日之前购买、出售或赎回任何上市证券[84] - 公司董事会认为将董事长和首席执行官角色合并在同一人身上有利于确保集团内的一致领导，并能更有效地进行整体战略规划[87] - 公司董事已确认他们在报告期内和公告日之前完全遵守了模型守则和公司守则的所有相关要求[90] - 公司董事会批准了特别现金股息，每股普通股为0.057美元，或每ADS为0.171美元，将于2023年9月15日北京/香港时间和纽约时间截止时记录的普通股和ADS持有人支付[

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总GTV达到人民币7806亿元,同比增长22.1% [45] - 公司第二季度净收入达到人民币195亿元,同比增长41.4%,超出公司指引和市场预期 [45] - 公司第二季度毛利润达到人民币53亿元,同比增长97.3%,毛利率为27.4% [56] - 公司第二季度非GAAP净利润达到人民币23.64亿元,去年同期为亏损6.9亿元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅交易服务业务第二季度GTV同比增长16%,但环比下降31.3% [48] - 新房交易业务第二季度GTV同比增长32.4%,环比增长6.2% [49] - 家装业务第二季度合同销售额达到34亿元,同比增长170%,环比增长28.2% [51] - 家装业务第二季度实现收入26亿元,同比增长157.5%,环比增长86.4% [52] - 租赁物业管理服务业务第二季度收入同比增长213.9%,环比增长36% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 一线城市住宅交易业务环比下降幅度明显高于整体市场 [48] - 新房市场整体供给和需求仍然偏弱,但领先指标显示潜在需求较为稳定 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司升级战略为"一体三翼",聚焦为客户提供"欢乐居住"和为服务商提供"尽兴职业" [16][17] - 公司将重点发展住宅交易服务、家装服务、租赁服务和新房供给升级业务 [17] - 公司将推动行业向"以人为本、提供优质生活"的方向转变 [14][15] - 公司将通过提升服务商效率和收入来支持行业转型 [31][32][33][34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年房地产市场整体呈现恢复态势,但第二季度出现一定调整 [40][41][42][43][44] - 政策支持和住房升级需求将推动市场在第三季度企稳回升 [91][92] - 公司将继续提升运营效率,加大新业务投入,维持稳健的财务管理 [73][74] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Yao 提问** 提问了对于上半年房地产市场波动、供需结构变化以及未来市场前景的看法 [79] **Tao Xu 回答** - 上半年市场出现波动属于正常调整,未来有望企稳回升 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] - 住房升级需求成为主要驱动力,供给结构也在优化 [86][87][88] - 政策支持将进一步激活市场 [91][92] 问题2 **Timothy Zhao 提问** 询问了公司如何看待核心住宅交易业务的长期发展前景,以及在提升运营效率方面的具体举措 [95] **Tao Xu 回答** - 公司将继续优化门店和经纪人管理,提升运营效率和服务质量 [96][97][98][99][100][101][102][103][104][105] - 即使新房市场可能下滑,公司仍将从经纪人渠道获得稳定增长 [106][107][108] 问题3 **Miranda Zhuang 提问** 询问了公司最近的组织架构调整及背后的考虑 [120] **Stanley Peng 回答** - 组织架构调整旨在更好地实现"一体三翼"战略,聚焦为客户提供"欢乐居住"和为服务商提供"尽兴职业" [121][122][123][124][125]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入达到203亿元人民币,同比增长61.6%,超出了公司指引和市场预期 [6] - 毛利润增加186.1%至63亿元,毛利率提升至31.3% [6] - 非GAAP净利润达35.61亿元,同比增长137% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二手房交易服务净收入同比增长49.3%至92亿元,二手房交易额同比增长77.6% [6] - 新房交易服务净收入同比增长42.2%至84亿元,新房交易额同比增长44.2% [6] - 家装及家居服务合同销售额同比增长108.2%至27亿元,收入同比增长54.3% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 二手房市场在第一季度显著反弹,交易额同比增长51.2% [6] - 新房市场也出现温和复苏,销售面积同比增长1.4%,销售额同比增长7.1% [6] - 二线城市二手房交易额同比增长120%,远高于一线和三线城市 [11] 公司战略和发展方向 - 公司将继续坚持以客户需求为导向,致力于提升服务质量和效率,推动行业升级 [4][5] - 公司将加强代理商网络建设,提升品牌影响力,并通过科学管理和技术应用提升服务效率 [4][5] - 公司将在家装、租赁等新业务上进行适度投入,验证并复制成熟的商业模式 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来市场将总体保持稳定,但恢复的速度和幅度还需观察 [11][12] - 公司将保持战略定力,在新房业务上维持稳健经营,并进一步完善生态治理 [25][26] - 公司看好行业长期发展前景,将持续投资于人才培养、技术应用等方面 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harry Chen 提问** 询问公司对最新市场环境的观察和判断 [9][10] **Tao Xu 回答** - 一季度市场出现显著反弹,但3月以来出现一定调整,属于正常季节性变化 [11][12] - 未来市场有望保持总体稳定,但恢复速度和幅度仍需观察 [11][12] 问题2 **Eddy Wong 提问** 询问公司在第一季度大幅超越市场的原因 [15][16] **Tao Xu 回答** - 公司在疫情期间保留了高质量的服务商,在市场反弹时快速抓住机会 [16] - 公司持续提升服务商的专业能力,赢得了客户的长期信任 [16] - 公司优化了业务策略,在现有和新房业务上均取得了良好表现 [16] 问题3 **Timothy Zhao 提问** 询问公司未来在提升效率方面的计划 [20][21] **Stanley Peng 回答** - 公司将进一步完善服务承诺,提升客户体验 [21] - 公司将通过健全生态机制,提高服务商的收入水平和专业能力 [21][22] - 公司将积极探索新技术应用,进一步提升服务效率 [21]

Exhibit 99.1 KE Holdings Inc. Announces First Quarter 2023 Unaudited Financial Results BEIJING, China, May 18, 2023 - KE Holdings Inc. ("Beike" or the "Company") (NYSE: BEKE and HKEX: 2423), a leading integrated online and offline platform for housing transactions and services, today announced its unaudited financial results for the first quarter ended March 31, 2023. Business and Financial Highlights for the First Quarter 2023 ● Gross transaction value (GTV)was RMB971.5 billion (US$141.5 billion), an incre ...

公司概况 - 公司是一家在开曼群岛注册的豁免公司[214] - 公司的股东没有一般权利检查公司记录[214] - 公司可以选择遵循本国做法，而不是完全遵守纽约证券交易所上市标准[216] 财务状况 - 公司2022年总净收入为60,668,779千美元[1] - 公司2022年净利润为-1,397,284千美元[1] - 公司2022年每股基本和稀释净利润为-0.39美元[1] - 公司2022年现金及现金等价物为25,594,259美元[49] - 公司2022年总资产为109,347,347美元[49] 业务展望 - 公司业务受中国经济和房地产行业波动影响[54] - 公司面临政府监管和政策风险[54] - 公司认为品牌在房地产代理、客户、开发商和整个行业中的认可和声誉对业务成功至关重要[74] 风险因素 - 公司可能面临知识产权侵权索赔，可能对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[117] - 公司的双重投票结构将限制股东影响公司事务的能力，并可能阻止他人进行任何被视为有利的控制权变更交易[204] - 公司的ADS和A类普通股的交易价格可能会波动较大，可能导致投资者遭受重大损失[200]

BEKE(BEKE) - 2022 Q4 - Annual Report ...

公司业务表现 - 2022年公司净收入为607亿元人民币，较2021年的808亿元人民币下降24.9%[29] - 2022年现有房屋交易服务的净收入为241亿元人民币，较2021年的319亿元人民币下降24.5%[30] - 2022年新房交易服务的净收入为287亿元人民币，较2021年的465亿元人民币下降38.3%[33] - 2022年家居装修和家具业务的净收入为50亿元人民币，较2021年的1.97亿元人民币增长[34] - 2022年新兴和其他服务的净收入为28亿元人民币，较2021年的21亿元人民币增长33.4%[35] 财务状况 - 2022年12月31日，公司的应付账款从6009百万人民币减少至5843百万人民币[63] - 2022年12月31日，公司的短期借款为619百万人民币[64] - 2022年12月31日，公司的资产负债率为36.8%[89] 现金流状况 - 2022年12月31日，公司的经营活动产生的净现金为84.61亿人民币，主要来源于调整非现金项目、长期投资股息和工作资本的释放[70] - 2022年12月31日，公司的投资活动产生的净现金为85亿人民币，主要用于购买短期投资、融资应收款项和购买长期投资[76] - 2022年12月31日，公司的融资活动产生的净现金为11.55亿人民币，主要用于回购普通股、偿还短期借款和偿还融资债务[78] 公司规模和员工情况 - 公司截至2022年12月31日共有98,540名员工，其中代理商和支持人员最多，共74,066人[95] - 公司参与各种由市政府和省政府组织的员工社会保障计划，包括养老金、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险和住房公积金[96] 公司上市情况 - 公司于2022年5月11日在香港联交所成功上市，股票代码为"2423"，并且ADS继续在纽约证券交易所主要上市和交易[97] 财务数据 - 2022年度净收入为606.69亿人民币，较2021年度的807.52亿人民币有所下降[122] - 2022年度毛利为137.81亿人民币，较201年度的158.19亿人民币有所下降[122] - 2022年度净亏损为13.86亿人民币，较2021年度的5.24亿人民币有所增加[123] - 2022年度每股亏损为0.39人民币[124] - 2022年度调整后的净收入为28.43亿人民币[125] - 2022年度调整后的EBITDA为47.44亿人民币[125] - 2022年度总资产为1093.47亿人民币，较2021年底的1003.19亿人民币有所增加[127] - 2022年度总负债为402.93亿人民币，较2021年底的332.63亿人民币有所增加[128] - KE Holdings Inc. 2022年12月31日的股东权益总额为69,054,438千人民币[129] - 2022年度经营活动现金流为8,460,754千人民币[130] - 2022年度投资活动现金流为-8,472,355千人民币[131] - 2022年度融资活动现金流为-1,154,993千人民币[131] - 2022年度现金、现金等价物和受限制现金的净减少为-1,137,950千人民币[132]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入下降24.9%至607亿元,总交易额下降32.3%至2.6万亿元 [52] - 2022年全年毛利下降12.9%至138亿元,毛利率提升3.1个百分点至22.7% [53] - 2022年全年非GAAP净利润增长24%至28.43亿元 [56] - 2022年第四季度净收入超出公司指引和市场预期,主要得益于年末疫情缓解和部分城市现有房交易的恢复 [40][41][42] - 2022年第四季度毛利率提升至24.4%,较2021年同期的16.4%大幅提升 [47] - 2022年第四季度非GAAP净利润达15.47亿元,较2021年同期的0.42亿元大幅增长 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 现有房交易服务 - 2022年全年现有房交易额下降23%,2022年第四季度现有房交易额增长1.5% [24] - 2022年全年现有房交易服务净收入下降11.8%至53亿元 [43] - 2022年全年现有房业务毛利率达39.8%,较2021年提升2.8个百分点 [63] 新房交易服务 - 2022年全年新房交易额下降42%,2022年第四季度下降26% [26] - 2022年全年新房交易服务净收入下降26.8%至83亿元 [44] - 2022年全年新房业务毛利率达23.6%,较2021年提升4.4个百分点 [63] - 2022年第四季度新房业务毛利率达26.2%,创上市以来新高 [64] 家装及家居业务 - 2022年全年家装及家居业务合同销售额达69亿元,同比增长31% [30] - 2022年第四季度家装及家居业务净收入达21亿元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 一线城市现有房交易额在2022年第四季度仍受疫情影响有所下滑,但二三线城市现有房交易额有所恢复 [43] - 2022年第四季度,北京和上海新房销售结算表现良好 [42] - 2022年第四季度,成都和长三角部分城市现有房交易表现较好 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持"市场中性"的观点,在行业上下波动中保持稳定,为市场提供平衡和引导 [10][11][12] - 公司"一体两翼"战略取得进展,家装及家居业务和租赁业务的收入和利润贡献持续提升 [16][30][31] - 公司加强对代理商的培养和赋能,提升门店和代理商的效率和专业水平 [17][18][19] - 公司加强对新房业务的风险管控,推广"预付佣金"模式,确保代理商收款安全 [28][64] - 公司在行业内具有领先的数字化能力和平台优势,在市场波动中保持相对稳定的盈利能力 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,随着疫情影响的减弱,房地产市场正在逐步恢复,预计2023年现有房市场将增长15%以上,新房市场将保持稳定 [84][85] - 管理层认为,房地产市场的长期前景向好,行业将进入"居住为主,投资为辅"的新阶段,公司将继续坚持"市场中性"的观点,为行业健康发展贡献力量 [73][75] - 管理层表示,公司将继续优化成本费用结构,提升运营效率,同时加强风险管控,在确保收款安全的前提下推动业务发展 [74][108] - 管理层认为,公司的"一体两翼"战略将进一步推动业务多元化发展,并将持续投资于提升长期能力建设 [112][113][114][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timothy Zhao 提问** 对于近期房地产市场的强劲反弹,管理层如何看待其可持续性,特别是现有房市场的恢复情况 [79][80] **Tao Xu 回答** - 近期市场反弹主要受益于疫情影响减弱后的需求释放和政策支持,但管理层认为市场将逐步趋于正常 [81][82][83] - 对于现有房市场,管理层预计2023年将增长15%以上,但也需关注宏观经济放缓等不利因素 [84] - 管理层认为,现有房市场的恢复主要源于刚性和改善性需求,一线城市市场相对稳定,二三线城市或将出现结构性变化 [84][85] 问题2 **Jiong Shao 提问** 公司如何进一步提升门店和代理商的效率,同时保持良好的企业文化 [96] **Tao Xu 回答** - 公司无大规模扩张门店和代理商的计划,而是专注于提升单店和单人效率 [97] - 通过大店战略、门店和代理商排名机制、行业行为治理等措施,预计2023年门店生产率将显著提升 [97][98] - 对于连锁门店,公司将进一步提升连锁门店代理生产率,达到行业内的领先水平 [98][99] - 公司注重保护消费者利益、赋能行业、维护服务提供商权益等企业文化,这是公司长期坚持的价值观 [99] 问题3 **John Lam 提问** 公司2022年第三季度的成本优化效果显著,未来是否还有进一步优化空间,能否推动后续盈利能力的提升 [100] **Tao Xu 回答** - 公司"一体"业务的成本费用已优化至2019年水平,相对较为可持续 [101][102][103] - 通过"预付佣金"模式等措施,进一步降低新房业务坏账风险,提升该业务的盈利能力 [105] - 未来将通过提升代理生产率、优化非人工成本等措施,