Buenaventura财务表现 - Buenaventura 2023年第三季度直接运营EBITDA为5330万美元，较2022年第三季度的2220万美元增长[3] - Buenaventura 2023年第三季度直接运营净亏损达到2430万美元，较2022年同期的2260万美元净亏损增加[4] - Buenaventura 2023年第三季度资本支出为5980万美元，较2022年同期的3720万美元增加[7] - Buenaventura 2023年前三季度总收入为5.7亿美元，较2022年同期的5.784亿美元略有下降[9] - Buenaventura 2023年前三季度直接运营EBITDA为1.219亿美元，较2022年同期的9630万美元增长[9] - Buenaventura 2023年前三季度净收入为4250万美元，较2022年同期的6770万美元净收入下降[9] - Buenaventura 2023年前三季度黄金产量较去年同期下降17%[13] - Buenaventura 2023年前三季度银产量较去年同期下降19%[13] - Buenaventura 2023年前三季度铅产量较去年同期下降61%[13] - Buenaventura 2023年前三季度锌产量较去年同期下降67%[13] - Buenaventura持有的关联公司在3Q23的股权收入为46.4百万美元，较去年同期增长[26] - Buenaventura在第三季度销售了27,932盎司黄金[60:60] - Buenaventura的全成本维持成本为56,555,000美元[60:60] 矿山产量和成本 - La Zanja 3Q23黄金产量同比下降81%，成本适用于销售下降至1140美元/盎司[16] - Coimolache 3Q23黄金产量同比增长8%，成本适用于销售下降至1083美元/盎司[17] - Julcani 3Q23银产量同比下降38%，成本适用于销售上升至26.09美元/盎司[21] - El Brocal 3Q23铜产量同比增长55%，成本适用于销售下降至6029美元/吨[23] - El Brocal 3Q23银产量同比增长90%[24] - Cerro Verde 3Q23铜产量同比增长5%，净收入为2.255亿美元[27] - Cerro Verde 3Q23净收入较去年同期增长115%，净收入为2.255亿美元[28] - Coimolache 3Q23净收入为660万美元，较去年同期净亏损改善[29] - 金产量方面，Marcapunta地下矿山的金产量下降了23%，La Zanja露天矿山的金产量下降了81%[36] - 银产量方面，Tambomayo地下矿山的银产量下降了45%，Coimolache的银产量增长了8%[37] - 铅产量方面，Julcani地下矿山的铅产量下降了38%，La Zanja露天矿山的铅产量下降了88%[41] - 锌产量方面，Tambomayo地下矿山的锌产量下降了64%[43] 财务状况 - SAN GABRIEL项目3Q23和9M23资本支出分别为2.24亿美元和4.65亿美元[30] - 调整后的EBITDA为负24,498万美元，较去年同期的负22,487万美元有所增加[47] - 2023年9月底，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.及其子公司的总资产为447.49亿美元，较2022年底略有下降[68] - 2023年9月，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.及其子公司的总负债为129.53亿美元，较2022年底略有下降[68] - 2023年9月，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.及其子公司的股东权益为317.96亿美元，较2022年底略有增长[68] - 2023年第三季度，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的销售商品和服务收入为206,711,000美元，同比增长9.5%[70] - 2023年前九个月，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的净利润为42,953,000美元，较去年同期大幅下降[71] - 2023年前九个月，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的现金及现金等价物净增加155,464,000美元[71] 销售和费用 - 营业成本逐季增长，2023年第三季度达到136,195千美元[55] - 探矿费用在运营单位中逐季减少，2023年第三季度为12,418千美元[55] - 商业扣除费用在运营单位中逐季增长，2023年第三季度为51,260千美元[55] - 销售费用在运营单位中逐季减少，2023年第三季度为4,277千美元[55] - JULCANI公司2023年第三季度黄金销量为388,854盎司，较去年同期增长了139%[57] - ORCOPAMPA公司2023年前三季度的成本销售额为52,819,000美元，较去年同期增长了155%[57] - UCHUCCHACUA公司2023年第三季度的勘探费用为6,661,000美元，较去年同期增长了2%[57] - TAMBOMAYO公司2023年第三季度的勘探费用为459,000美元，较去年同期增长了69%[57]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度直接运营EBITDA为1710万美元，2022年第二季度为负1290万美元；2023年上半年直接运营EBITDA达6870万美元，2022年上半年为7400万美元，2022年EBITDA不包括出售布埃纳文图拉在亚纳科查股份所得3亿美元 [5] - 2023年前六个月公司记录了980万美元的临时价格调整，包括应收账款公允价值负1370万美元和正390万美元的调整 [6] - 2023年上半年合并铜产量同比增长23%，锌产量下降68%，铅产量下降60%，银产量下降28%，黄金产量下降11% [7] - 截至2023年6月30日季度末，公司现金头寸达2.024亿美元，净债务降至5.209亿美元，平均到期期限为2.9年 [7] - 2023年第二季度净亏损达540万美元，2022年同期为4460万美元；2023年前六个月净收入为6750万美元，2022年同期为5.701亿美元，2022年上半年结果包括4.8亿美元来自已终止运营的净收入 [21] - 2023年第二季度资本支出为4970万美元，2022年同期为3610万美元；2023年上半年资本支出达8590万美元，2022年同期为5600万美元 [23] - 2023年第二季度总营收为1.73亿美元，较2022年第二季度增长15%；2023年上半年总营收降至3.59亿美元 [24] - 2023年上半年直接运营净利润降至6700万美元，2022年上半年为9000万美元；2023年第二季度资本支出增至5000万美元，2022年第二季度为3600万美元；2023年上半年资本支出总计8600万美元，较2022年上半年增长53% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总黄金归属产量为3.9万盎司，较上一年同期下降17%；2023年上半年总黄金归属产量为7.8万盎司，较2022年同期下降19% [10] - 2023年第二季度铜归属产量接近3.1万公吨，较2022年同期增长11%；2023年上半年铜归属产量为6万公吨，较2022年同期增长9% [11] - 2023年第一学期黄金销售适用成本为每盎司1131美元，与一年前几乎持平；白银为每盎司21.79美元，较一年前高25%；铅为每公吨1229美元，较一年前低7%；铜为每公吨6475美元，较一年前低3%；锌为每公吨1884美元，较一年前低39% [12] - 2023年本季度白银归属产量为140万盎司，较2022年第二季度报告数据下降12%；2023年上半年白银归属产量为250万盎司，较2022年第一学期低25% [26] - 2023年第一学期直接运营的全部维持成本增至每盎司黄金1875美元，较上一年增加30%，预计随着产量达到指导水平，后续季度将下降 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年第三季度获得乌丘查库阿和云帕格的许可证 [8] - 塞罗韦尔德于2023年4月28日支付了总计2.5亿美元的股息，布埃纳文图拉因其在塞罗韦尔德的股份获得4900万美元；塞罗韦尔德将于2023年8月3日支付第二次股息，布埃纳文图拉将额外获得4900万美元 [8] - 资本支出指导已修订至1.4亿 - 1.6亿美元，这不会影响项目总资本支出，也不影响2025年下半年开始的目标产量 [14] - 公司期待乌丘查库阿、埃尔布罗卡尔和科伊莫拉切的许可批准，正与秘鲁环境局SENACE合作进行最终审查 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 无 其他重要信息 - 公司邀请参加12月4日在纽约举行的布埃纳文图拉日活动，相关指示将于当天发布 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 无

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年净销售额分别为1.733亿美元和3.588亿美元，同比变化分别为15%和 - 6%[12] - 2Q23直接运营EBITDA为1710万美元，2Q22为 - 1290万美元；6M23为6870万美元，6M22为7400万美元[17] - 2Q23净亏损540万美元，2Q22净亏损4460万美元；6M23净收入6750万美元，6M22净收入5.701亿美元（含4.8亿美元非持续经营业务净收入）[17] - 2023年前六个月公司记录了980万美元临时价格调整，2022年同期为亏损3510万美元[17] - 截至2023年6月30日，公司现金头寸达2.024亿美元，净债务降至5.209亿美元，平均到期期限2.9年[17] - 2Q23资本支出4970万美元，2Q22为3610万美元；6M23资本支出8590万美元，6M22为5600万美元[17] - 2Q23净销售额1.733亿美元，2Q22为1.501亿美元，同比增长源于铜销量增加和临时价格调整损失减少[19] - 2023年上半年净利润为6.7451亿美元，2022年上半年为57.008亿美元；2023年第二季度净亏损5361万美元，2022年第二季度净亏损4.4587亿美元[44] - 2023年第二季度EBITDA Buenaventura Direct Operations为1.706亿美元，2022年第二季度亏损1.2907亿美元；2023年上半年为6.8654亿美元，2022年上半年为37.4025亿美元[44] - 2023年第二季度EBITDA Cerro Verde（19.58%）为7.1602亿美元，2022年第二季度为6.6804亿美元；2023年上半年为20.0613亿美元，2022年上半年为20.8778亿美元[44] - 2023年第二季度EBITDA Coimolache（40.095%）亏损1282万美元，2022年第二季度为3908万美元；2023年上半年亏损3531万美元，2022年上半年为8725万美元[44] - 合并销售费用分别为5,040、5,044、8,468、9,636（未提及单位和时间）[79] - 2023年上半年Julcani金矿销售成本（不含折旧与摊销）为14490千美元，2022年上半年为14406千美元[80] - 2023年上半年Orcopampa金矿适用销售成本为41438千美元，2022年上半年为59668千美元[81] - 2023年上半年La Zanja金矿销售成本（不含折旧与摊销）为9585千美元，2022年上半年为19364千美元[82] - 2023年上半年Buenaventura金矿适用销售成本为312819千美元，2022年上半年为357489千美元[83] - 2023年上半年Coimolache金矿适用销售成本为41410千美元，2022年上半年为46451千美元[83] - 2023年上半年Julcani金矿销量为862731盎司白银等，2022年上半年为1241952盎司白银等[80] - 2023年上半年Orcopampa金矿黄金销量为19228盎司，2022年上半年为25098盎司[81] - 2023年上半年Buenaventura金矿黄金销量为69436盎司，2022年上半年为77885盎司[83] - 2023年上半年Coimolache金矿黄金销量为15024盎司，2022年上半年为41137盎司[83] - 2023年上半年黄金销售盎司数对应净收入方面，布埃纳文图拉为59,311千美元/盎司，拉赞哈为5,103千美元/盎司，坦塔瓦塔伊为15,024千美元/盎司，归属部分为70,438千美元/盎司[89] - 2023年上半年销售成本方面，布埃纳文图拉为84,581千美元，拉赞哈为18,605千美元，坦塔瓦塔伊为35,776千美元，归属部分为117,530千美元[89] - 2023年与2022年相比，流动资产中现金及现金等价物从253,918千美元降至202,360千美元，贸易及其他应收款从221,899千美元降至190,619千美元等[93] - 2023年与2022年相比，非流动资产中贸易及其他应收款从673,627千美元增至709,759千美元，投资于联营企业和合资企业从1,520,977千美元增至1,538,554千美元等[93] - 2023年总负债中，流动负债从379,597千美元降至347,121千美元，非流动负债从960,689千美元降至934,459千美元[92] - 2023年Q2营收7600千美元，2022年同期为6782千美元，同比增长12.06%[108] - 2023年上半年营收13909千美元，2022年同期为14085千美元，同比下降1.24%[108] - 2023年Q2勘探费用方面，Julcani金矿为4千美元，2022年同期为9千美元[108] - 2023年上半年Julcani银矿勘探费用为3144千美元，2022年同期为3054千美元[108] - 2023年Q2商业扣除方面，Julcani金矿为1千美元，2022年同期为2千美元[109] - 2023年上半年Uchucchacua银矿商业扣除为2546千美元，2022年同期为497千美元[109] - 2023年Q2销售费用方面，Julcani银矿为53千美元，2022年同期为81千美元[109] - 2023年上半年Tambomayo金矿销售费用为782千美元，2022年同期为1301千美元[109] - 2023年Q2合并商业扣除为42922千美元，2022年同期为44963千美元[109] - 2023年上半年合并商业扣除为83391千美元，2022年同期为95848千美元[109] - 2023年上半年公司销售成本（不含折旧与摊销）为10.5828亿美元，2022年同期为11.1116亿美元[112] - 2023年上半年勘探费用为1.41亿美元，2022年同期为1.8904亿美元[112] - 2023年上半年商业扣除额为4.2922亿美元，2022年同期为4.4963亿美元[112] - 2023年上半年销售费用为4830万美元，2022年同期为5044万美元[112] - 2023年上半年适用销售成本为16.0976亿美元，2022年同期为18.0027亿美元[112] - 2023年第二季度布罗卡尔金矿销售量为2427盎司，2022年同期为2590盎司[112] - 2023年第二季度布罗卡尔银矿销售量为508257盎司，2022年同期为650260盎司[112] - 2023年上半年股东权益为32.05669亿美元，2022年同期为31.62941亿美元[123] - 2023年上半年总负债和权益为44.87249亿美元，2022年同期为45.03227亿美元[123] - 法定储备从2022年的1.6327亿美元增加到2023年的1.63372亿美元[123] - 2023年Q2商品和服务销售所得款项为198,193千美元，2022年同期为211,509千美元[125] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为67,297千美元，2022年同期为 - 1,045千美元[125] - 2023年Q2投资活动使用的净现金流为48,269千美元，2022年同期为21,826千美元[125] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为82,563千美元，2022年同期为304,121千美元[125] - 2023年Q2银行贷款增加49,000千美元，2022年同期无增加[125] - 2022年Q2布埃纳文图拉金矿销售成本为43,543千美元，全维持成本为39,047千美元[128] - 2022年上半年布埃纳文图拉金矿销售成本为84,904千美元，全维持成本为75,378千美元[131] - 2022年Q2归因金矿销售成本为68,206千美元，全维持成本为67,551千美元[128] - 2022年上半年归因金矿销售成本为131,090千美元，全维持成本为128,510千美元[131] - 公司总负债为1,281,580千美元和1,340,286千美元[133] - 2023年第二季度商品销售额为169,661千美元，2022年同期为146,592千美元；2023年上半年商品销售额为351,784千美元，2022年同期为374,447千美元[135] - 2023年第二季度总运营成本为169,298千美元，毛利润为3,955千美元；2022年同期总运营成本为183,693千美元，毛亏损为33,588千美元；2023年上半年总运营成本为322,638千美元，毛利润为36,113千美元；2022年同期总运营成本为361,887千美元，毛利润为21,137千美元[135] - 2023年第二季度运营亏损为22,022千美元，2022年同期为64,216千美元；2023年上半年运营亏损为9,457千美元，2022年同期为31,984千美元[135] - 2023年第二季度税前利润（亏损）为 - 3,236千美元，2022年同期为 - 77,093千美元；2023年上半年税前利润为66,039千美元，2022年同期为71,371千美元[135] - 2023年第二季度持续经营业务净利润（亏损）为 - 5,385千美元，2022年同期为 - 44,397千美元；2023年上半年持续经营业务净利润为66,845千美元，2022年同期为90,273千美元[135] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股利润（亏损）为 - 0.03美元，2022年同期为 - 0.14美元；2023年上半年基本和摊薄后每股利润为0.23美元，2022年同期为2.24美元[135] - 2023年第二季度经营活动提供的净现金及现金等价物为104,560千美元，2022年同期为61,134千美元；2023年上半年经营活动提供的净现金及现金等价物为67,297千美元，2022年同期为 - 1,045千美元[136] - 2023年第二季度黄金销售方面，布埃纳文图拉分部收入29,599千美元，每盎司29,599美元；拉赞哈分部收入1,892千美元，每盎司1,892美元；坦塔瓦泰分部收入8,170千美元，每盎司8,170美元[139] - 2023年第二季度黄金销售的总成本方面，布埃纳文图拉分部为42,885千美元，拉赞哈分部为9,454千美元，坦塔瓦泰分部为13,388千美元[139] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年直接运营平均金价分别为1945美元/盎司和1930美元/盎司，同比增长7%和4%[12] - 2023年第二季度和上半年白银平均价格分别为24.27美元/盎司和23.48美元/盎司，同比变化分别为7%和0%[12] - 2023年第二季度和上半年铅平均价格分别为1846美元/公吨和1960美元/公吨，同比下降15%和14%[12] - 2023年第二季度和上半年锌平均价格分别为2497美元/公吨和2375美元/公吨，同比下降44%和44%[12] - 2023年第二季度和上半年铜平均价格分别为8992美元/公吨和8983美元/公吨，同比下降1%和5%[12] - 2023年第二季度和上半年直接运营黄金销量分别为33918盎司和69436盎司，同比下降10%和11%[12] - 2023年第二季度和上半年白银销量分别为1611940盎司和2922570盎司，同比下降11%和21%[12] - 2023年第二季度和上半年铅销量分别为2160公吨和3530公吨，同比下降43%和58%[12] - 2023年第二季度和上半年铜销量分别为12373公吨和24138公吨，同比增长20%和20%[12] - 6M23合并铜产量同比增长23%，锌产量同比下降68%，铅产量同比下降60%，银产量同比下降28%，金产量同比下降11%[17] - El Brocal地下矿2Q23产量增至9300吨/日，2Q22为8150吨/日，预计2023年底达到10000吨/日[17] - 2Q23铜产量116431公吨，其中22797公吨归属于公司，较2Q22的109432公

公司财务状况 - 公司过去几年的净利润（亏损）分别为602.9百万美元，（262.8）百万美元和（150.3）百万美元[32] - 公司的财务表现高度依赖于金、银、铜和其他金属的价格[32] - COVID-19大流行对公司业务、财务状况和运营结果产生了负面影响[34] - 公司对矿产储量和资源的估计可能与实际开采的矿产数量有重大差异[41] - 估算矿产储量和资源的过程是主观的，依赖于可用数据的数量和质量[41] - 估算矿产储量和资源所使用的假设可能会发生显著波动，从而导致当前估计发生重大变化[41] - 矿产储量数据仅在估计时代表未来运营结果，随着采矿活动的进行，这些数据会逐渐减少[43] - 我们的估计主要基于地质数据的解释和统计推断，实际现金运营成本和经济回报可能与最初估计有显著差异[44] - 我们的业务资本密集型，可能无法为执行业务计划所需的必要资本支出提供融资[45] - 我们可能需要额外资金以应对意外延迟、成本超支、设计变更或其他意外费用[46] - 已探明和可探明储量的估计存在不确定性，实际回收的矿石量和品位可能与我们的估计不同[48] - 短期运营因素可能对特定会计期间的盈利能力产生不利影响[49] - 我们可能无法在矿产耗尽时进行储量替换[49] - 设备成本、能源成本和其他生产成本的增加，能源供应中断和设备及熟练劳动力短缺可能对我们的运营结果产生不利影响[54] 全球市场影响 - 公司的财务表现高度依赖于金、银、铜和其他金属的价格[32] - 金、银和铜的世界市场价格历史上波动较大，未来价格走势难以预测[33] - 俄罗斯入侵乌克兰及对俄罗斯实施的制裁可能对公司业务和运营产生负面影响[40] 秘鲁市场风险 - 秘鲁政府的经济、矿业和其他监管政策可能对公司业务产生不利影响[35] - 秘鲁政治和社会情况复杂，对公司经济和投资氛围产生直接影响[67] - 秘鲁通货膨胀率从1990年的7649.7%下降至2022年的8.5%[68] - 2022年底秘鲁外汇储备为719亿美元，较2021年底的785亿美元有所下降[69] - 秘鲁经济增长预计在2%至3%之间，受自然灾害和政治动荡影响[70] - 秘鲁法律对公司股东权利的保护较其他国家较少和不明确[73] - 秘鲁的反贿赂和反腐败法律仍在发展，可能不如其他司法管辖区严格[65] 公司治理风险 - 员工工会占公司及子公司员工的21.50%[55] - 班纳维德斯家族持有公司股份的集中可能限制股东在公司事务上的影响力[72] - 班纳维德斯家族大量出售公司股份可能对公司股价产生不利影响[75] - 美国证券法对公司的信息披露要求较少，投资者可能无法获得足够的信息[74] 公司风险管理 - 公司的运营受气候变化等物理挑战的影响[39] - 公司进行并购活动，并可能进行未来收购和处置，但这些交易可能无法实现预期的好处[47] - 公司拥有15个尾矿坝，其中5个为活跃状态，10个为非活跃状态[63] - 公司的信息技术系统遭受网络中断和数据安全漏洞的风险[64]

财务表现 - Buenaventura 2023年第一季度直接运营EBITDA为51.6亿美元，较2022年第一季度的86.9亿美元有所下降[3] - Buenaventura 2023年第一季度净收入为72.2亿美元，较2022年同期的134.7亿美元净收入下降[3] - Buenaventura 2023年第一季度总营收为185.5亿美元，较2022年第一季度的232.9亿美元下降20%[4] - Buenaventura 2023年第一季度黄金销量较2022年同期下降12%，银销量下降31%[4] - Buenaventura 2023年第一季度铅销量下降70%，锌销量下降87%[4] - Buenaventura 2023年第一季度现金余额为1.735亿美元，净债务增至5.568亿美元[3] - Buenaventura 2023年第一季度资本支出为3.62亿美元，较2022年同期的1.99亿美元增加[3] - Buenaventura 2023年第一季度Cerro Verde宣布总分红为2.5亿美元，Buenaventura将于4月28日收到相应的4900万美元[3] - Buenaventura 2023年第一季度El Brocal地下矿产量较2022年同期增加至9350吨/日，计划在2023年达到1万吨/日[3] - Buenaventura 2023年第一季度Julcani矿山因反政府抗议活动导致生产和矿山开发受到影响，但已于2月16日完全恢复运营[3] - El Brocal 1Q23 铜产量同比增长20%，达到11.1万吨[15] - Cerro Verde 1Q23 铜产量为11.1万吨，同比增长3%[20] - Coimolache 1Q23 净亏损为1670万美元，较1Q22的净收入下降[21] - Buenaventura 1Q23 总体净收入为7240万美元，较1Q22的6146.7万美元增长[32] - Buenaventura 1Q23 总体 EBITDA 为1.81916亿美元，较1Q22的5.33723亿美元下降[32] - Buenaventura 1Q23 总体管理和行政费用为1810万美元，较1Q22的1850万美元下降[17] - SAN GABRIEL 1Q23 CAPEX 达到970万美元，主要用于 Agani 营地的完成[19] - Cerro Verde 1Q23 净收入为3.284亿美元，较1Q22的3.798亿美元下降[20] - Coimolache 1Q23 净亏损为1670万美元，较1Q22的净收入下降[21] - El Brocal 1Q23 银和锌产量分别同比下降59%和100%[15] - 2022年3月31日，公司的销售成本适用于销售为156,577千美元，较2021年同期的177,462千美元有所下降[40] - 2022年3月31日，El Brocal金、银、铅、锌和铜的销售成本分别为2,144千美元、3,351千美元、43千美元、0千美元和44,346千美元[40] - 2022年3月31日，公司的勘探费用为12,533千美元，较2021年同期的14,017千美元有所下降[41] - 2022年3月31日，Tambomayo金、银、铅和锌的商业扣除分别为1,362千美元、742千美元、213千美元和931千美元[42] - 2023年第一季度，BuenaVentura综合公司黄金销量为35,518盎司，较去年同期增长了21.5%[44] - 2023年第一季度，Coimolache公司的黄金销售额为24,952,000美元，较去年同期增长了11,500,000美元[44] - 2023年第一季度，La Zanja公司的银销量为10,942吨，较去年同期减少了22.23%[44] - 2023年第一季度，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的总资产为449.61亿美元，较2022年底略有下降[49] - 2023年第一季度，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的销售额为18.55亿美元，较去年同期略有下降[50] - 2023年第一季度，Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.的净利润为7.28亿美元，较去年同期有所下降[50] 生产情况 - Buenaventura 2023年第一季度El Brocal地下矿产量较2022年同期增加至9350吨/日，计划在2023年达到1万吨/日[3] - Buenaventura 2023年第一季度Julcani矿山因反政府抗议活动导致生产和矿山开发受到影响，但已于2月16日完全恢复运营[3] - El Brocal 1Q23 铜产量同比增长20%，达到11.1万吨[15] - Cerro Verde 1Q23 铜产量为11.1万吨，同比增长3%[20] - Coimolache 1Q23 净亏损为1670万美元，较1Q22的净收入下降[21] - El Brocal 1Q23 银和锌产量分别同比下降59%和100%[15] 销售成本 - 销售成本适用于销售和每单位销售的销售成本是管理和评估运营绩效的关键指标[37] - 2022年3月31日，公司的销售成本适用于销售为156,577千美元，较2021年同期的177,462千美元有所下降[40] - 2022年3月31日，El Brocal金、银、铅、锌和铜的销售成本分别为2,144千美元、3,351千美元、43千美元、0千美元和44,346千美元[40] - 2022年3月31日，公司的勘探费用为12,533千美元，较2021年同期的14,017千美元有所下降[41] - 2022年3月31日，Tambomayo金、银、铅和锌的商业扣除分别为1,362千美元、742千美元、213千美元和931千美元[42]

财务数据和关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金头寸达1.73亿美元，净债务增至5.568亿美元，平均到期期限为3.1年 [3] - 2023年第一季度总营收1.86亿美元，较2022年第一季度下降20% [11] - 2023年第一季度EBITDA（含联营公司）达1.819亿美元，2022年第一季度为2.337亿美元；2023年第一季度直接运营EBITDA为5200万美元，2022年第一季度为8700万美元，且这些数据均不包括出售Yanacocha股份的3亿美元 [10][11] - 2023年第一季度持续经营业务净收入达7220万美元，2022年同期为1.347亿美元 [70] - 2023年第一季度资本支出为3620万美元，2022年同期为1990万美元，其中包括与San Gabriel项目相关的970万美元和与Yumpag项目相关的880万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度黄金归属产量为3.9万盎司，较上一年同期下降21%，主要因Latana采矿业务扩张以及Coimolache在2022年第四季度暂停采矿和矿石堆存 [4] - 本季度白银归属产量为110万盎司，较2022年第一季度下降38%，主要因2023年第一季度Brocal地下矿为唯一生产矿，以及Julcani因抗议活动暂停10天运营 [38] - 2023年第一季度铜归属产量接近2.9万公吨，较2022年同期增长7% [72] - 2023年第一季度直接运营的全部维持成本增至每盎司黄金1924美元，涨幅44%；销售适用成本方面，黄金每盎司1124美元，与去年基本持平；白银每盎司21.5美元，较去年上涨41%；铅每公吨1394美元，较去年上涨1%；铜每公吨6738美元，较去年上涨2%；锌每公吨1966美元，较去年下降31% [12] - Brocal露天矿在2023年第一季度堆存矿石未处理，地下矿产量从2022年第一季度的每天7100吨增至2023年第一季度的每天9350吨，目标是在2023年达到每天10000吨 [70] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年第二季度将堆存的铅锌矿石在Brocal加工厂处理，到2024年第一季度完成未处理堆存矿石的加工 [3][8] - 对于Yumpag棕地项目，公司专注于主坡道和勘探隧道开发，更新的地质模型显示有机会提高可采品位且减少采矿开发，2023年2月获得地下勘探环境许可，预计5月获得采矿环境许可 [5] - 对于San Gabriel绿地项目，已完成有机合同，预计5月开始相关工作，7月正式开工，当局已受理电力线环境影响评估，计划在2023年第三季度举办第三次研讨会，已与Codire社区就石油运输费用达成协议 [39] - 为资助Yumpag和San Gabriel项目，公司将使用自有现金，并从当地银行获得5000万 - 1亿美元的临时贷款，后续再决定是否延长贷款期限 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在2023年第二季度和第三季度，随着Brocal处理堆存矿石后运营改善，EBITDA将得到恢复 [15] - 公司预计在2023年底启动Uchucchacua和Yumpag项目后，能够使杠杆比率降至3.5倍以下；2024年Yumpag满负荷运营且EBITDA改善后，杠杆比率将降至3倍 [43] 其他重要信息 - 2023年3月24日，某公司宣布总计2.5亿美元的股息分配，Buenaventura将在4月28日收到与其股份相关的4900万美元 [71] - 2023年2月，Julcani因反政府抗议活动暂停运营10天，影响了生产和矿山开发，公司计划在后续季度恢复生产并实现2023年生产目标 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解决自由现金流为负和债务增加的问题 - 公司有策略度过自由现金流为负的季度，且认为在2023年第二季度和第三季度Brocal运营改善后，EBITDA将恢复，杠杆比率会随之降低 [7][15] 问题2: 资本成本指导是否有变化 - 目前没有变化，公司仍维持今年的资本支出水平 [23] 问题3: Sierra Verde股息指导是否仍为每年1.2亿美元 - 目前无法确定，公司仍在评估San Gabriel项目的影响 [45] 问题4: 电力线许可是否是2025年年中投产的关键 - 不是关键因素 [48] 问题5: 铅锌堆存矿石的处理和收入时间安排 - 铅锌堆存矿石的处理从2023年4月开始，收入从4月开始产生，将持续到2024年第一季度，且铅锌产量符合公司2023年指导 [26][50] 问题6: Yumpag和Uchucchacua的许可情况和投产时间 - Uchucchacua重启运营无重大许可问题，按程序进行即可；Yumpag处于环境评估研究最终审批阶段，预计10月开始在Uchucchacua加工厂生产，年底两个项目投入生产，还需获得矿石运输和精矿加工商业化的额外许可 [52][94] 问题7: San Gabriel的第三次研讨会情况及是否能获得许可 - 每6个月有一次相关安排，未提及是否能获得许可 [62] 问题8: 第一季度营运资金中贸易和其他应付账款出现近8000万美元负影响的原因 - 2022年12月在El Brocal和Tambomayo有大量承包商账单，在2023年第一季度支付，这是暂时影响 [82] 问题9: 预计的股息金额 - 公司认为鉴于当前铜价，股息金额应在每年1亿 - 1.2亿美元之间 [100] 问题10: San Gabriel电力线许可情况和预计时间 - 目前处于电力线环境影响评估阶段，与矿山环境影响评估是不同规定，预计年底获得电力线建设许可 [102][103] 问题11: Brocal的建模和现金流问题 - 2023年第三季度前从地下开采铜，目前多金属矿石处理已在4月开始，由于采矿速度高于处理速度，将在第三季度堆存矿石达到100万吨峰值，之后停止露天开采并处理堆存矿石 [89][107] 问题12: Yumpag建设许可情况 - 预计5月获得环境许可批准，之后需几个月获得建设许可，按计划进行，获得许可后将开始开发矿体 [110][111]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度资本支出为5880万美元，2021年同期为3210万美元；2022年全年资本支出达1.52亿美元，2021年为9030万美元 [3] - 2022年全年净收入为6.029亿美元，2021年全年净亏损2.628亿美元；2022年第四季度净收入为6900万美元，2021年同期净亏损2200万美元 [6][8] - 2022年第四季度直接运营EBITDA为6690万美元，2021年第四季度为5970万美元；2022年全年直接运营EBITDA达4.731亿美元，2021年为2.004亿美元，其中包括出售Yanacocha股份所得3亿美元 [21] - 2022年全年运营单位勘探费用从2021年的5640万美元增至8080万美元 [22] - 截至2022年12月31日，公司现金头寸达2.539亿美元，净债务降至4.846亿美元，平均到期期限为3.4年 [22] - 2022年第四季度总营收为2.46亿美元，较2021年第四季度下降3%；2022年全年总营收降至8.25亿美元，2021年为9.01亿美元 [23] - 2022年第四季度勘探和运营单位费用增至2720万美元，2021年第四季度为1550万美元 [53] - 2022年第四季度直接运营EBITDA为7700万美元，2021年第四季度为6000万美元；2022年全年直接运营EBITDA降至1.73亿美元，2021年为2.04亿美元（不含Yanacocha交易影响） [55] - 2022年第四季度资本支出增至5900万美元，2021年第四季度为3200万美元；2022年全年资本支出总计1.52亿美元，较2021年全年增长68% [56] - 2022年全年直接运营的全维持成本增至每盎司黄金1564美元，较2021年增长2% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度白银归属产量为170万盎司，较2021年第四季度下降25%；2022年全年白银归属产量为680万盎司，较2021年全年下降43%，主要因Uchucchacua运营暂停及El Brocal矿山计划顺序改变 [9] - 2022年第四季度黄金归属产量为5.3万盎司，较2021年同期下降10%，主要因Tambomayo产量降低；2022年全年黄金归属总产量为20.6万盎司，较2021年同期增长4% [24] - 2022年第四季度铅权益产量约为3000公吨，较2021年第四季度下降30%；2022年全年铅产量约为1.5万公吨，2021年为2.1万公吨 [25] - 2022年第四季度铜归属产量接近3.1万公吨；2022年全年铜归属产量为11.6万公吨，较2021年同期增长13% [10] - 2022年第四季度锌产量为5000公吨，较2021年第四季度下降45%；2022年全年锌产量达2.8万公吨，较2021年同期下降33% [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 黄金价格为每盎司1153美元，较去年下降4%；白银价格为每盎司19.60美元，较去年上涨4%；铅价格为每公吨1329美元，较去年下降10%；铜价格为每公吨6613美元，与2021年全年费用持平；锌销售成本为每公吨2812美元，较去年上涨24% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司修订战略，加大对勘探的关注，以延长旧矿区的开采寿命 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司现场运营正常，但场外物流遇到一些延误，尽管存在社会问题，但公司财产或资产未受损害，其他矿业资产正常运营 [54] 其他重要信息 - 2022年10月La Zanja矿区第四阶段开采完成后停止采矿作业，但浸出作业将在盈利的情况下继续，同时公司继续开展地下铜、金、硫化物项目的勘探工作；公司董事会提议每股/美国存托凭证支付0.073美元股息 [7] - Trapiche开始第二组现场柱冶金测试和原矿冶金浸出测试，环境影响评估和社会参与实地工作按计划进行 [27] - 2022年全年资本支出包括与San Gabriel项目相关的3470万美元和与Yumpag项目相关的3040万美元；2022年12月20日，Cerro Verde支付总计2.5亿美元股息，公司获得4980万美元；2022年公司收到的总股息为7910万美元 [49] - San Gabriel项目的工程和采购场外活动分别按计划完成64%和83%，签署了Ausenco的EPCM合同并授予了电力线BOOT合同 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年资本支出增加的原因及勘探预算情况 - 2023年资本支出增加主要因San Gabriel项目停工，需在2023年继续开展工作；2023年勘探预算预计在8000万 - 9000万美元之间，其中约5000万美元用于运营勘探，3000万 - 3500万美元用于绿地项目 [16][18] 问题2: 2023年资本支出指导高于市场预期的原因及弥补现金流与资本支出差距的方式 - 2023年资本支出指导增加是由于San Gabriel项目在2022年的延误；预计2023年资本支出约为3.5亿 - 3.6亿美元，其中San Gabriel项目约需1.9亿美元用于开发新影响，El Brocal尾矿坝管理约需5000万美元；公司将使用2.5亿美元现金，预计从Cerro Verde获得1亿 - 1.2亿美元股息，必要时可能筹集5000万 - 1亿美元，目前已与当地银行达成5000万 - 1亿美元的承诺 [31][32] 问题3: 公司是否需要出售资产 - 目前不需要出售资产 [33] 问题4: 2023年La Zanja的计划产量及浸出相关情况 - 2023年计划产量为5000盎司黄金；公司将继续对La Zanja进行浸出作业，同时开展铜金矿硫化物项目；目前对现有浸出垫的黄金产量预算保守估计为5000盎司，预计实际产量会高于该数字；公司将采用创新工艺，通过地球物理勘探和低压泵送氰化物溶液，延长浸出垫的盈利或经济浸出时间1 - 2年 [36][37][43] 问题5: La Zanja浸出作业的成本及盈亏平衡点相关问题 - La Zanja的成本记录包含了该单位的所有费用，包括部分勘探、逐步关闭和其他未来不进行采矿区域的费用，以及与硫化物项目相关的研究费用；公司对从浸出垫提取黄金的成本和开发铜金矿硫化物项目的成本进行了单独核算 [44] 问题6: La Zanja浸出作业在黄金价格和可提取材料方面的情况 - 未提及明确回复内容

业绩总结 - 2022年第四季度EBITDA为7690万美元，较2021年第四季度的5970万美元增长29%[18] - 2022年第四季度净收入为6870万美元，而2021年同期则为净亏损22230万美元[19] - 2022年全年EBITDA达到47310万美元，较2021年的20440万美元显著增长[18] - 2022年全年净收入为60290万美元，相较于2021年的净亏损26280万美元实现扭亏为盈[19] 资本支出与勘探支出 - 2022年第四季度的资本支出为5880万美元，较2021年同期的3210万美元增长83%[21] - 2022年全年资本支出达到1.52亿美元，较2021年的9030万美元增长68%[21] - 2022年第四季度的勘探支出为2720万美元，较2021年同期的1550万美元增长75%[20] - 2022年全年勘探支出为8080万美元，较2021年的5640万美元增长43%[20] 现金流与债务 - 截至2022年12月31日，现金余额为2.539亿美元[20] - 截至2022年12月31日，净债务降至4.846亿美元，平均到期时间为3.4年[20] 成本分析 - FY22年黄金的全维持续成本为每盎司1,153美元，同比下降4%[38] - FY22年白银的全维持续成本为每盎司19.60美元，同比增长4%[38] - FY22年铅的全维持续成本为每公吨1,329美元，同比下降10%[38] - FY22年铜的全维持续成本为每公吨6,613美元，同比持平[38] - FY22年锌的全维持续成本为每公吨2,812美元，同比增长24%[38] 股息分配 - Buenaventura在2022年获得的股息总额为7910万美元[22]

营收情况 - [2022年第四季度总营收2.464亿美元，全年总营收8.248亿美元，分别同比下降3%和8%][2] - [2022年第四季度净销售额为2.464亿美元，较2021年第四季度的2.497亿美元略有下降，主要因商品价格下降及铅、锌、银销量减少，部分被铜销量增加抵消][90] - [2022年持续经营业务销售商品收入为2.34668亿美元，2021年为2.38528亿美元；销售服务收入2022年为1169.4万美元，2021年为1119.4万美元][179] - [2022年持续经营业务总销售成本为2.12513亿美元，2021年为2.30786亿美元；毛利润2022年为3384.9万美元，2021年为2255.9万美元][179] - [2022年持续经营业务营业利润为1298.7万美元，2021年亏损4932.9万美元；税前利润2022年为9190.3万美元，2021年为3953.7万美元][179] - [2022年持续经营业务净利润为7003.6万美元，2021年为7895.2万美元；终止经营业务2022年盈利47854.7万美元，2021年亏损3.01212亿美元][179] - [2022年净盈利6871.4万美元，2021年亏损2.2226亿美元；归属于母公司所有者的利润2022年为6745.3万美元，2021年亏损2.24782亿美元][179] 产量情况 - [2022年第四季度黄金产量12348盎司，全年产量54320盎司，分别同比下降33%和22%；白银产量463938盎司，全年产量1863411盎司，分别同比下降21%和增长3%][5] - [2023年黄金产量指引为7.2 - 8万盎司，白银产量指引为260 - 280万盎司][7][13] - [2022年第四季度埃尔布罗卡尔铜矿产量同比增长41%，锌和银产量分别同比下降51%和41%][14] - [2022年第四季度地下矿场矿石研磨量同比增长15%，全年增长20%；马尔卡蓬塔矿场铜产量同比增长41%，全年增长29%][24] - [2022财年黄金直接运营产量为172,764盎司，较2021财年增长13%；含关联公司产量为205,805盎司，较2021财年增长4%][32] - [2022财年白银直接运营产量为6,826,619盎司，较2021财年下降43%][32] - [2022财年铅产量为14,991公吨，较2021财年下降28%；锌产量为27,860公吨，较2021财年下降33%][32] - [2022财年铜直接运营产量为29,088公吨，较2021财年增长25%；含关联公司产量为115,545公吨，较2021财年增长13%][32] - [公司铜产量总计226.8万吨，可归属产量为195.1万吨，其中Trapiche产量最高，达28.32万吨，含铜量14.44万吨][59] - [Uchucchacua的白银产量在2022年为32806盎司，2021年为8650盎司][62] - [Tambomayo的黄金产量在2022年为4764盎司，2021年为5578盎司][62] - [El Brocal的铜产量在2022年为11353吨，2021年为9579吨][62] - [2022年第四季度公司权益黄金产量为53,079盎司，低于2021年第四季度的59,033盎司；白银、铅和锌产量同比分别下降25%、30%和45%；权益铜产量为31,479公吨，高于2021年第四季度的27,493公吨][91] - [Tambomayo矿2022年黄金产量为74,478盎司，较2021年的50,020盎司增长49%；白银产量为32,124盎司，较2021年的14,814盎司增长117%；2022年黄金销售成本为913美元/盎司，较2021年的1,303美元/盎司下降30%][93] - [Coimolache矿2022年产量较2021年下降，部分指标降幅达25% - 54%，但也有指标增长49%][95] - [2022年白银产量为2,640,689盎司，较2021年的2,572,036盎司增长3%；2022年白银销售成本为14.88美元/盎司，较2021年的16.79美元/盎司下降11%][97] - [2022年第四季度，公司黄金产量为10163盎司，同比增长23%；白银产量为20088盎司，同比下降39%][125] - [2022年第四季度，铜产量为14548公吨，同比增长41%；锌产量为4037公吨，同比下降51%；白银产量为877768盎司，同比下降41%][130] - [2022年第四季度，铜产量为115131公吨，其中归属于公司的为22543公吨，同比增长7%][134] - [2022年第四季度与2021年第四季度相比，Tambomayo矿场矿石研磨量从150,884干公吨增至166,045干公吨，增幅10%；Julcani矿场矿石研磨量从33,681干公吨增至34,004干公吨，增幅1%；Marcapunta矿场矿石研磨量从744,345干公吨增至856,240干公吨，增幅15%；Tajo Norte Cu - Ag矿场矿石研磨量从5,515干公吨增至15,663干公吨，增幅184%][161] - [2022年全年与2021年全年相比，Tambomayo矿场矿石研磨量从566,881干公吨增至634,368干公吨，增幅12%；Julcani矿场矿石研磨量从127,925干公吨增至132,298干公吨，增幅3%；Marcapunta矿场矿石研磨量从2,517,474干公吨增至3,030,696干公吨，增幅20%][161] - [2022年第四季度与2021年第四季度相比，Tambomayo矿场银产量从588,138盎司降至463,938盎司，降幅21%；Julcani矿场银产量从695,439盎司降至646,125盎司，降幅7%；Marcapunta矿场银产量从370,931盎司增至477,385盎司，增幅29%；Tajo Norte Cu - Ag矿场银产量从11,496盎司增至20,863盎司，增幅81%][161] - [2022年全年与2021年全年相比，Tambomayo矿场银产量从1,815,288盎司增至1,863,411盎司，增幅3%；Julcani矿场银产量从2,572,036盎司增至2,640,689盎司，增幅3%；Marcapunta矿场银产量从1,291,226盎司增至1,513,932盎司，增幅17%；Tajo Norte Cu - Ag矿场银产量从797,884盎司降至199,632盎司，降幅75%][161] - [2023年黄金产量指引为35,000 - 40,000盎司，白银产量指引为190万 - 220万盎司][86] - [2023年，Uchucchacua白银产量指引为70 - 100万盎司，Yumpag为160 - 180万盎司][128] EBITDA与净收入情况 - [2022年第四季度EBITDA直接运营为7690万美元，全年为4.731亿美元，分别同比增长29%和132%；包含附属公司的EBITDA第四季度为1.962亿美元，全年为8.66亿美元，分别同比下降5%和增长20%][2] - [2022年第四季度净收入6870万美元，全年净收入6.029亿美元，而2021年第四季度净亏损2.223亿美元，全年净亏损2.628亿美元][2] - [2022年第四季度直接运营的EBITDA为7690万美元，2021年同期为5970万美元；2022财年直接运营的EBITDA达到4.731亿美元，2021财年为2.044亿美元，其中包括出售Yanacocha股份获得的3亿美元][119] - [2022年第四季度净收入达到6870万美元，2021年同期净亏损2.223亿美元；2022财年净收入为6.029亿美元，2021财年净亏损2.628亿美元][119] 成本与费用情况 - [2022年第四季度非运营区域勘探成本为320万美元，低于2021年第四季度的400万美元][15] - [2022年第四季度塞罗韦尔德净收入3.122亿美元，低于2021年第四季度的3.817亿美元；科伊莫拉切2022年第四季度净亏损740万美元，2021年第四季度为0][18] - [2022年销售费用方面，黄金为471（千美元），白银为201（千美元）等，总成本为1,840（千美元）][44] - [2022年成本适用销售方面，黄金为17,442（千美元），白银为531（千美元）等，总成本为17,973（千美元）][44] - [2022年和2021年12个月的合并销售成本（不含折旧和摊销）分别为4.65105亿美元和5.31亿美元][61] - [2022年和2021年12个月的合并勘探费用分别为8079.6万美元和5641.2万美元][61] - [2022年和2021年12个月的合并商业扣除额分别为1.83077亿美元和1.96202亿美元][61] - [2022年和2021年12个月的合并销售费用分别为2022.2万美元和2082.7万美元][61] - [2022年和2021年12个月的合并适用销售成本分别为7.492亿美元和8.04441亿美元][61] - [2022年第四季度Julcani的适用销售成本为1005.4万美元，2021年为1114.1万美元][63] - [2022年Buenaventura金矿销售成本适用额为194023000美元，银矿为148151000美元，铅矿为21056000美元，锌矿为84989000美元，铜矿为299390000美元，总计749200000美元；2021年对应数据分别为178407000美元、237549000美元、33611000美元、102622000美元、237125000美元，总计804441000美元][68] - [2022年Tambomayo金矿销售成本适用额为23946000美元，银矿为49236000美元，铅矿为9362000美元，锌矿为52397000美元，铜矿为299018000美元，总计433959000美元；2021年对应数据分别为15146000美元、77002000美元、12840000美元、57872000美元、237032000美元，总计399893000美元][68] - [2022年Coimolache金矿销售成本适用额为119849000美元，银矿为5627000美元，总计125476000美元；2021年对应数据分别为105126000美元、9168000美元，总计114295000美元][68] - [2022年Buenaventura金矿单位销售成本适用额为1153美元/盎司，银矿为19.60美元/盎司，铅矿为1329美元/公吨，锌矿为2812美元/公吨，铜矿为6613美元/公吨；2021年对应数据分别为1206美元/盎司、18.81美元/盎司、1483美元/公吨、2274美元/公吨、6584美元/公吨][68] - [2022年Tambomayo金矿单位销售成本适用额为1477美元/盎司，银矿为17.23美元/盎司，铅矿为1583美元/公吨，锌矿为2734美元/公吨，铜矿为6614美元/公吨；2021年对应数据分别为1254美元/盎司、15.35美元/盎司、1352美元/公吨、1937美元/公吨、6593美元/公吨][68] - [2022年Coimolache金矿单位销售成本适用额为1393美元/盎司，银矿为16.77美元/盎司；2021年对应数据分别为936美元/盎司、13.49美元/盎司][68] - [2021年第四季度Buenaventura金矿销售成本为49638000美元，La Zanja为15163000美元，Tantahuatay为25659000美元，可归属成本为75089000美元；全维持成本分别为52262000美元、15530000美元、34282000美元、81537000美元][70] - [2022年第四季度铜销售成本同比下降12%，锌销售成本同比下降49%，因品位提高和冶金性能改善][99] - [2022年第四季度一般及行政费用为1730万美元，较2021年第四季度的1890万美元下降8%][100] - [2022年第四季度和全年综合销售费用分别为4732000美元和20222000美元，2021年同期分别为6137000美元和20827000美元][147] - [2022年第四季度和全年成本适用

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度直接运营EBITDA为2220万美元，2021年第三季度为3950万美元 [7] - 2022年第三季度运营现金流达1610万美元，2021年第三季度为 - 4.643亿美元，2021年包含向秘鲁税务机关支付的5.442亿美元 [7] - 2022年第三季度净亏损1980万美元，2021年同期净亏损9190万美元 [7] - 截至2022年9月30日，公司现金头寸达2.88亿美元，净债务降至4.481亿美元，平均期限3.6年 [9] - 2022年第三季度资本支出为3720万美元，2021年同期为2390万美元 [9] - 2022年第三季度总营收1.95亿美元，较2021年第三季度下降11%；2022年前9个月总营收降至5.78亿美元，2021年前9个月为6.47亿美元 [11] - 2022年前9个月直接运营EBITDA降至9600万美元，2021年前9个月为1.45亿美元；2022年第三季度净亏损2200万美元，2021年同期净亏损9400万美元；2022年前9个月净收入达5.34亿美元，2021年同期净亏损4100万美元 [12] - 2022年前9个月资本支出总计9300万美元，较2021年前9个月增长60% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度黄金归属产量为56000盎司，较2021年同期增长2%；2022年前9个月黄金归属产量为153000盎司，较2021年同期增长10% [13] - 2022年第三季度白银归属产量为170万盎司，较2021年同期下降50%；2022年前9个月白银归属产量为500万盎司，较2021年同期下降49% [14] - 2022年第三季度锌产量为7000公吨，较2021年第三季度有所下降；2022年前9个月锌产量达22000公吨，较2021年同期下降30% [15] - 2022年第三季度铅权益产量约为4000公吨，较2021年第三季度下降28%；2022年前9个月铅产量约为12000公吨，较2021年同期增长13% [16] - 2022年前9个月直接运营的黄金全维持成本降至每盎司1424美元，降幅12%；黄金销售适用成本为每盎司1126美元，较去年下降8%；白银为每盎司17.65美元，较去年下降10%；铅为每公吨1282美元，较去年下降12%；铜为每公吨6675美元，较去年增长6%；锌为每公吨3037美元，较去年增长43% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司审查战略增加对勘探的关注，以延长矿山寿命，2022年第三季度运营单位的勘探费用增至2070万美元，2021年第三季度为1710万美元，勘探活动结果令人鼓舞，有望使报告的白银盎司数量至少翻倍 [8] - 公司已交付所有单位的碳足迹测量报告，下一步将制定减少碳排放的计划 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提及相关内容 其他重要信息 - 圣加布里埃尔项目工程和采购工作分别完成总目标的45%和77%，预计2022年底资本支出约达6500万美元，预计在第三季度实现商业供应 [9][19] - 特拉皮切项目已完成现场柱式冶金测试的第一步，第二步测试旨在提高铜回收率和控制资产消耗，环境影响评估和社会参与实地工作按计划进行 [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 圣加布里埃尔项目目前实际开工建设情况、社会问题是否解决及何时破土动工 - 目前处于建设的1%，已与大多数外部社区和当局达成共识后恢复活动，现场工作已开始，正在培训附近社区人员以加快进度，处于软启动阶段 [24] 问题2: 从现在到2025年第一季度，圣加布里埃尔项目建设的关键里程碑有哪些 - 明年下半年开始混凝土建筑结构工作，2025年第二季度末生产出第一根金条，时间可能会再推迟一个季度 [27] 问题3: 秘鲁在缓解通胀压力方面的情况 - 与去年前9个月相比，今年前9个月柴油价格下降约10%，氰化物下降约5%，炸药下降8% - 10%，第四季度消耗品价格通胀预计下降5% - 8%，劳动力成本因美元汇率上升下降3% - 4%，运费也呈下降趋势 [35][37] 问题4: 圣加布里埃尔项目在社会方面做了哪些工作 - 与当局合作，在多地举办信息研讨会，达成一些协议并解释环境管理情况，同时培养当地能力以吸引更多当地工人参与项目 [32] 问题5: 2022年资本支出是否仍按之前的模型，即维持性支出9000 - 1亿美元，圣加布里埃尔项目6500万美元 - 2022年修订后的总资本支出约为1.9亿美元，其中1.1亿美元用于维持性资本支出，4000万美元用于建设某项目；增长方面预计7000 - 8000万美元，其中6500万美元用于圣加布里埃尔项目，其余用于特拉皮切等项目；2023年资本支出预计在3.4 - 3.5亿美元 [38]