文章核心观点 - 本周有14家公司即将提高股息，其中2家为股息之王，整体平均增幅10.9%，中位数增幅7.9%，投资策略是买入、持有并增持符合持续增加股息且跑赢基准两个标准的公司，该信息可助投资者做出明智投资选择和创建成功长期投资组合 [2] 如何创建列表 - 列表数据由特定网站的“美国股息冠军”电子表格和纳斯达克的即将发放股息数据合并而来，纳入列表的公司需至少连续5年股息增长，且年度总股息需增加 [3][4] 除息日定义 - 除息日是投资者拥有股票以获得即将发放股息或分配的日期，需在前一个工作日结束前购买股票 [5] 股息连续增长类别 - 股息连续增长类别包括：股息之王（50年以上）、冠军/贵族（25年以上）、竞争者（10 - 24年）、挑战者（5年以上），对应数量分别为2、2、6、4 [7] 股息增长列表 - 列表按除息日升序和连续增长年数降序排序，包含公司名称、股票代码、连续增长年数、远期收益率、除息日期、增长百分比和连续增长类别等信息 [8] 字段定义 - 连续增长年数来自“美国股息冠军”电子表格，远期收益率通过新派息率除以当前股价计算，除息日期是需拥有股票的日期，增长百分比是股息增幅，连续增长类别是公司股息历史分类 [9] 新旧股息率及增幅 - 表格按除息日升序和股息连续增长年数降序排序，展示了各公司新旧股息率及增长百分比 [10][11] 其他指标 - 包括年度价格走势和市盈率，表格排序方式与股息增长列表相同，展示了各公司当前价格、52周高低价、市盈率、较低价和高价的偏离百分比 [12][13] 按收益率和增长率排列的股票代码 - 表格按当前收益率降序排列，还包含历史股息增长率和“Chowder规则”（当前收益率与五年股息增长率之和） [14] 历史回报 - 投资方法是识别持续跑赢市场且增加股息支付的股票，以Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）为基准衡量表现，REITs以“Cohen & Steers REIT & Preferred Income Fund”（RNP）为基准，SCHD表现出色、收益率高且股息持续增长，十年股息增长率是SCHD背后指数的四个主要因素之一 [19] - 总回报方面，CBOE（366%）和RBA（329%）表现最佳，NDSN（244%）、GS（244%）、MCK（212%）和DOV（210%）处于中上层，SCHD（193%）和UNP（189%）处于中间，MGEE（166%）和NBTB（160%）处于中下层，VOYA（86%）和CFR（84%）处于底层 [20] 下一步计划 - 对个别持仓很挑剔，需看到公司过去出色表现且有持续可能才会考虑，仅对CBOE和RBA感兴趣，计划下周进一步了解并决定是否纳入股息增长投资组合 [21]

公司财务与股东回报 - Cboe Global Markets董事会批准将季度股息提高15%至每股63美分 较之前的55美分有所增加 这是公司连续第14年提高股息 [1] - 基于2024年8月16日收盘价20294美元 新股息收益率为103% 使Cboe Global成为寻求收益投资者的有吸引力选择 股息将在2024年9月13日支付给2024年8月30日的记录股东 2017-2024年股息复合年增长率为122% [2] - 公司计划通过股票回购向股东返还超额现金 截至2024年7月31日 现有股票回购授权剩余约1798亿美元 董事会同时批准额外回购5亿美元普通股 自2011年回购计划启动至2024年6月30日 公司已回购16亿美元股票 [3] 财务状况与现金流 - Cboe Global在2024年第二季度末持有现金及现金等价物6146亿美元 较2023年底增长13% 2024年上半年 公司通过股息和股票回购向股东返还了65%的调整后收益 [4] - 2024年上半年 公司经营活动现金流激增四倍至24亿美元 强劲的自由现金流使公司能够投资业务 支持股息并有机会回购股票 强大的流动性不仅减轻了资产负债表风险 还为加速资本配置铺平了道路 [5] 盈利能力与股价表现 - 过去12个月 公司股本回报率为225% 较去年同期上升50个基点 高于行业平均的132% [6] - 过去一年 公司股价上涨348% 超过行业167%的涨幅 公司通过扩大跨资产类别的产品线 拓宽地理覆盖范围 多元化业务组合以及利用技术 有望保持股价上涨势头 [7] 行业比较 - 金融行业中表现较好的股票包括NMI Holdings Inc W R Berkley Corporation和Arch Capital Group Ltd 它们目前的Zacks评级均为2级（买入） [9] - NMI Holdings过去四个季度每股收益均超预期 平均超出1015% 过去一年股价上涨363% 2024年和2025年每股收益预计同比增长156%和55% [9] - W R Berkley过去四个季度每股收益均超预期 平均超出1143% 过去一年股价上涨409% 2024年和2025年每股收益预计同比增长228%和56% [10] - Arch Capital过去四个季度每股收益均超预期 平均超出2893% 过去一年股价上涨368% 2024年和2025年每股收益预计同比增长65%和25% [11]

市场波动与投资策略 - 市场经历了自金融危机以来最长的无2%日跌幅的时期 持续了356个交易日 而在金融危机前 这一数字为949个交易日 [2] - 近期波动性突然上升 尤其是纳斯达克100指数受到的影响比标普500指数更大 [4][5] - 市场下跌的原因包括日本套利交易的解除 经济增长放缓以及地缘政治压力 [6][8][12] 公司表现与投资机会 - Republic Services是北美第二大废物管理公司 拥有1140亿美元的市场规模 其80%的收入来自年金型业务 过去三年每股收益年均增长16% 五年回报率接近150% 超过标普500指数41% [21][26] - Cboe Global Markets是美国最大的期权交易所 也是美国第三大股票交易所运营商 其数据与访问解决方案部门自2021年第二季度以来每年增长11% [29][31][36] - Lockheed Martin是美国最大的纯国防公司 其收入几乎全部来自政府合同 过去十年回购了25%的股份 回报率达到336% 超过标普500指数 [42][46][47] 投资策略与市场展望 - 市场下跌是正常现象 平均每年会有超过3次5%以上的回调 每两年会有一次15%的修正 每3 33年会有一次20%以上的熊市 [15] - 市场下跌是买入机会 数据显示 6%的三日下跌后 未来12个月的回报率为15 4% 三个月后的回报率为7 4% [16] - 长期投资者应关注具有稳定性和增长潜力的公司 如Republic Services Cboe Global Markets和Lockheed Martin 这些公司在波动市场中表现良好 [51]

文章核心观点 - 市场恐慌、波动性飙升背景下，价值股下跌，但Cboe Global Markets因高波动性受益，是优秀的股息增长股，其从并购转向有机增长的策略成效显著，全球扩张和技术基建投入使其在连接国际投资者与美国市场方面占据重要地位，且致力于股东回报，具备长期增长和稳定性 [2][3][26] 市场现状 - 市场恐慌，CBOE波动率指数飙升至超40，为2020年以来最高 [2] - 价值股再次下跌，原因包括美国经济增长不佳、涉及日元的利差交易解除、地缘政治不确定性以及科技股估值高 [3] - 上周疲弱的美国就业报告引发对美联储应对经济衰退速度的担忧，日本市场抛售潮致日元上涨3%，东证指数下跌12%，创1959年以来三日最大跌幅 [3] Cboe Global Markets概况 - 成立于1937年，总部位于芝加哥，拥有芝加哥期权交易所和BATS Global Markets，是金融领域优秀的复利增长公司 [5] - 业务包括美国最大的期权交易所、美国第三大股票交易所运营商、欧洲按交易额计最大的股票交易所之一、泛欧股票和衍生品清算服务的清算所、美国领先的大宗交易替代交易系统等，还拥有澳大利亚和日本的交易场所、数字资产现货和期货交易所等，与多家公司有重大许可协议 [6][7][8] 财务表现 - 2024年第二季度营收同比增长10%至超5.1亿美元，调整后每股收益增长21%至2.15美元 [11] - 现金和现货市场类别营收同比增长15%，衍生品部门有机净收入增长11% [12] - 专有指数期权和期货产品交易量大增，标准普尔500指数期权合约增长9%，波动率指数期货增长30% [12] - 数据和访问解决方案部门营收增长5%，40%的增长来自美国，预计2024年有机净收入增长率在7 - 10%区间低端 [16][17] 发展策略 - 从并购转向有机增长，专注数字资产衍生品和技术基础设施，投资全球技术平台以提升交易体验和扩大市场准入，特别是亚太地区 [13] - 全球扩张战略使其成为向国际投资者引入美国市场机会和输出交易所技术与数据的关键参与者，如在香港、泰国和韩国等地区扩展标准普尔500指数期权 [14] - 欧洲衍生品平台CEDX成功推出首笔股票期权交易，在收紧价差和改善欧洲市场流动性方面取得显著进展 [15] 股东回报与估值 - 2024年第二季度回购9000万美元股票，上半年共回购1.8亿美元，过去十年回购1.4%的股份，未来回购可能更激进 [18][20] - 通过每股0.55美元的季度股息向股东返还5820万美元，股息五年复合年增长率为12.1%，派息率26%，收益率1.1%，2023年8月16日股息上调10% [20] - 2024年上半年向股东返还近3亿美元，占调整后收益的65% [21] - 预计数据和访问解决方案业务全年有机增长7 - 10%，总有机收入增长至少6%，到2026年每股收益每年增长6 - 9% [22][23] - 股票滚动市盈率23.6倍，略高于长期正常市盈率23倍，暗示年回报率7 - 10%，包括1.1%的股息收益率 [24] 优缺点分析 优点 - 增长潜力强，利用市场波动推动交易量增长，特别是标准普尔500指数期权和波动率指数期货产品 [27] - 全球扩张，战略聚焦国际市场和数字资产，扩大收入基础并创造新机会 [27] - 股东回报稳定，回购增加且股息持续增长 [27] - 商业模式有韧性，受益于高波动性，是波动时期的良好对冲 [27] 缺点 - 依赖市场波动，低波动时期可能减缓增长并影响收入，但拓展服务可降低风险 [27] - 行业竞争激烈，需不断创新以维持市场份额 [27]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入同比增长10%至创纪录的5.14亿美元,调整后每股收益同比增长21%至2.15美元 [12] - 现金和现货市场收入同比增长15%,各地区均实现了强劲增长 [13] - 衍生品业务净收入同比增长11%,S&P 500指数期权和VIX期权期货交易量均有所增加 [14] - 数据和接入解决方案业务净收入同比增长5%,国际收入占比约40% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期权业务净收入同比增长8%,主要由于指数期权交易费收入增加 [57] - 北美股票业务净收入同比增长8%,受益于美国交易所和场外交易净捕获率上升以及加拿大股票交易量增加 [58] - 欧洲和亚太地区业务净收入同比增长15%,交易和非交易收入均有所增加 [59] - 期货业务净收入同比增长19%,交易量增加28% [60] - 外汇业务创下净收入季度纪录,同比增长11% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场:交易所和场外交易净捕获率上升,带动收入增长 [39] - 加拿大市场:市场份额同比提高50个基点,计划于2025年初将市场迁移至Cboe技术平台 [40] - 欧洲市场:收盘集合竞价活动创新高,但在连续交易中保持领先地位,定期拍卖市场份额也创新高 [41][42] - 亚太地区:澳大利亚和日本市场份额持续提升,日本交易量同比增长71% [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在聚焦核心优势领域,减少并购活动,重新分配资源,稳定利润率,调整资本配置策略 [17][18] - 公司将业务视为进口和出口两个方向,着力于帮助全球投资者进入美国市场,同时将美国衍生品模式输出至欧洲等地区 [19][20][21][22][23] - 公司看好亚太地区的增长机会,正在积极拓展当地零售经纪商客户 [23][44] - 公司将继续创新产品,如推出VIX期权、方差期货等,满足客户需求 [32][33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年下半年及未来保持乐观,认为宏观不确定性和市场波动将带来机遇 [119] - 公司将继续投资于技术升级和产品创新,以满足客户需求,提升公司竞争力 [91][92] - 公司保持强大的资产负债表和良好的现金流,为未来发展和回报股东提供支持 [73][74][78][79] 其他重要信息 - 公司已于第二季度回购9000万美元股票,并将继续保持灵活的回购策略 [74] - 公司在第二季度向股东派发每股0.55美元的季度股息 [75] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Fannon提问** 询问数据和接入解决方案业务前半年增速放缓的原因 [82] **Dave Howson回答** 主要由于销售时间节点的影响,以及2023年二季度存在一次性大额回款,导致同比基数较高。但公司看好下半年该业务的增长前景 [83][84][85][86][87][88][89][90] 问题2 **Patrick Moley提问** 询问公司在海外指数期权市场的机遇和竞争优势 [95] **Dave Howson回答** 公司看好全球投资者对美国市场的需求,将继续拓展海外市场,利用公司在波动率管理工具方面的优势吸引客户 [96][97][98][99] 问题3 **Brian Bedell提问** 询问公司指数期权收益率的变动情况及原因 [101] **Dave Howson回答** 主要由于产品组合结构的变化,公司并未进行任何定价调整,未来该指标可能会有一定波动 [102][103]

文章核心观点 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标与分析师预期有差异，近一个月股价表现优于标普500指数 [1][12] 财务数据 - 2024年第二季度营收5.138亿美元，同比增长10%，与Zacks共识预期的5.1382亿美元基本一致 [1] - 每股收益2.15美元，去年同期为1.78美元，较共识预期的2.11美元有1.90%的惊喜 [1] 关键指标表现 平均指标 - 期货产品每份合约平均收入1.76美元，低于五位分析师平均预期的1.78美元 [3] - 公司多上市期权日均交易量1037万，低于五位分析师平均预期的1068万 [3] - 公司期权总日均交易量1438万，低于五位分析师平均预期的1460万 [3] - 指数期权产品每份合约平均收入0.90美元，与五位分析师平均预期一致 [4] 收入指标 - 市场数据费用收入7370万美元，低于七位分析师平均预期的7541万美元，同比增长0.3% [5] - 接入和容量费用收入9050万美元，低于七位分析师平均预期的9200万美元，同比增长4.1% [6] - 其他收入2630万美元，高于五位分析师平均预期的2419万美元，同比增长52% [7] - 净交易和清算费用（营收减营收成本）3.74亿美元，低于四位分析师平均预期的3.7487亿美元 [8] - 监管费用收入8590万美元，远高于三位分析师平均预期的4930万美元，同比增长93.5% [9] - 期货交易和清算费用收入2810万美元，高于三位分析师平均预期的2711万美元 [10] - 交易和清算费用收入6.976亿美元，低于三位分析师平均预期的7.3728亿美元，同比增长1.7% [11] - 全球外汇交易和清算费用收入1710万美元，高于三位分析师平均预期的1659万美元 [12] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为8.7%，而Zacks标普500综合指数变化为 -0.4% [12] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [12]

文章核心观点 - 公司第二季度业绩超预期 [1] - 业绩增长得益于指数期权交易量增加、交易及清算费用上升、市场数据和接入费用增长以及EBITDA利润率提高 [2] 业务表现 - 总收入创历史新高,同比增长10% [3] - 期权业务收入同比增长8%,主要受益于市场数据和接入费用增长以及交易及清算费用上升 [4] - 北美股票业务收入同比增长8%,主要受益于交易及清算费用、专有市场数据费用以及接入费用增长 [5] - 欧洲和亚太地区业务收入同比增长15%,主要受益于交易和非交易收入的增长 [6] - 期货业务收入同比增长19%,主要受益于交易及清算费用增长 [7] - 全球外汇业务收入同比增长11%,主要受益于交易及清算费用增长 [8] 财务状况 - 经营费用同比增长2%,主要受薪酬福利和专业服务费用上升,部分被差旅和促销费用下降所抵消 [9] - 经营利润同比增长15% [9] - 经营利润率和EBITDA利润率同比分别提高280个和350个基点 [10] - 现金和现金等价物较2023年末增长13% [11] - 总资产较2023年末增长23.6% [11] - 长期债务较2023年末基本持平,股东权益较2023年末增长0.9% [12] - 公司在二季度支付了58.2百万美元的现金股利,并回购了90.4百万美元的股票 [13] 2024年展望 - 公司维持2024年总收入增长6-8%的指引,其中数据和接入解决方案收入预计增长7-10% [14] - 预计经营费用将在795-805百万美元区间,不含92百万美元的无形资产摊销 [15] - 预计折旧和摊销费用将在43-47百万美元区间,不含无形资产摊销 [16] - 预计少数股权投资将为公司带来37-43百万美元的非经营收益 [17] - 预计税率将在28.5-30.5%之间 [17] - 预计资本支出将在51-57百万美元之间 [17] 同行业表现 - CME集团第二季度业绩同比增长,收入和利润均超预期 [19][20] - 纳斯达克第二季度业绩同比下降,但收入同比大幅增长 [21][22] - 洲际交易所第二季度业绩同比增长,收入和利润均超预期 [23][24]

文章核心观点 - 介绍CBOE Global季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业MarketAxess预期财报数据 [1][3][9] CBOE Global财报情况 - 本季度每股收益2.15美元，超Zacks共识预期的2.11美元，去年同期为1.78美元，本季度盈利惊喜为1.90%，上一季度盈利惊喜为5.39% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期，本季度营收5.138亿美元，与Zacks共识预期一致，去年同期为4.671亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] CBOE Global股价表现 - 自年初以来CBOE股价上涨约4%，而标准普尔500指数上涨14.2% [3] CBOE Global未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前CBOE预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为2.08美元，营收5.1425亿美元，本财年共识每股收益预估为8.56美元，营收20.6亿美元 [7] 行业情况 - 证券和交易所行业在Zacks行业排名中处于前15%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] MarketAxess预期财报数据 - 预计8月6日公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股收益1.69美元，同比增长3.7%，过去30天共识每股收益预估下调2.2% [9] - 预计本季度营收1.9826亿美元，同比增长10.2% [10]

收入与利润 - 公司第二季度总收入为9.74亿美元，同比增长7.3%[19] - 第二季度净利润为1.40亿美元，同比下降16.3%[24] - 第二季度每股基本收益为1.33美元，每股摊薄收益为1.33美元[24] - 公司2024年第一季度的净收入为2.095亿美元[30] - 公司2024年第二季度的净收入为1.404亿美元[30] - 公司2023年第一季度的净收入为1.734亿美元[31] - 公司2023年第二季度的净收入为1.678亿美元[31] - 2023年第二季度公司总收入为9.08亿美元，同比增长7.3%[62][63] - 2024年上半年公司总收入为19.31亿美元，同比增长1.8%[63] 现金流与资产 - 现金及现金等价物为6.15亿美元，较上年末增加13.1%[19] - 公司经营现金流量净额为23.895亿美元，较上年同期增加了1,861.8亿美元[34] - 公司现金及现金等价物期末余额为33.486亿美元，较上年同期增加了22.122亿美元[34] - 公司2024年3月31日的总股东权益为40.24亿美元[30] - 公司2024年6月30日的总股东权益为40.22亿美元[30] - 公司2023年3月31日的总股东权益为35.39亿美元[31] - 公司2023年6月30日的总股东权益为36.64亿美元[32] - 公司持有客户数字资产总计6.9百万美元[159] - 公司持有客户数字资产总计51.3百万美元[161] - 公司现金保证金存款、结算基金和互操作基金总计2,728.8百万美元[163] - 公司非现金保证金存款、结算基金和互操作基金总计907.8百万美元[165] 业务结构与收入构成 - 公司收入主要来自现货市场、数据和接入解决方案、衍生品市场等三大业务[51,52,53,54] - 第二季度现金及衍生工具市场收入为3.86亿美元，同比增长13.2%[24] - 第二季度数据及接入解决方案收入为1.42亿美元，同比增长5.0%[24] - 第二季度衍生品市场收入为4.46亿美元，同比增长3.3%[24] - 公司收入主要来自北美期权、北美股票和衍生品市场三大业务板块[66] - 服务在某一时间点转移的收入为16.05亿美元[69] - 服务在一段时间内转移的收入为3.26亿美元[69] 成本与费用 - 第二季度流动性支付成本为3.07亿美元，同比下降9.0%[24] - 第二季度折旧及摊销费用为3.18亿美元，同比下降20.1%[24] - 第二季度商誉减值损失为8,100万美元[24] - 交易和清算费用为14.16亿美元[69] - 公司计提了3.57亿美元的信用损失准备金，其中3.01亿美元与可收回性存在不确定性的应收票据相关[95][96] - 公司预计未来5年内无形资产的摊销费用将保持在4-7亿美元之间[107] - 公司正在开发新的软件和技术,软件开发工作进度为4.6亿美元[98] 数字资产业务 - 公司计划在2025年上半年将现有的比特币和以太坊期货合约从Cboe Digital Exchange转移至CFE[38] - 公司计划在2024年第三季度前完成Cboe Digital spot市场的交易业务的退出[38] - 公司计划将Cboe Clear Digital与Cboe Clear Europe进行整合,并预计将继续为现金结算的比特币和以太坊期货合约提供清算服务[38] - 公司于2024年4月25日宣布将重新聚焦数字资产业务,利用其在衍生品、技术和产品创新方面的核心优势[38] - 公司于2024年5月31日停止了Cboe Digital spot市场的交易业务[38] - 公司的无形资产总额为15.61亿美元,其中8.1亿美元与数字资产业务相关,由于该业务即将停止运营,公司计提了8.1亿美元的减值[104][105][106] - 公司持有客户数字资产并通过第三方托管人保护客户资产免受损失或被盗[112] - 公司与Pyth Data Association签订数据提供协议,在Pyth Network上发布部分美国股票交易所的市场数据,并获得16,666,666个PYTH代币[113,114] 收购与整合 - 公司完成了Cboe Asia Pacific和Cboe Canada的收购，并与卖方达成了或有对价安排[184] - 公司就Cboe Asia Pacific的或有对价支付了1000万美元，并就Cboe Japan的或有对价支付了570万美元[184] - Cboe Asia Pacific的或有对价安排于2024年6月到期，未达成目标，公司确认了270万美元的收益[184] - 公司就Cboe Asia Pacific的或有对价确认了300万美元的损失[184] 财务管理 - 公司于2022年3月发行了3.000%利率的3亿美元优先票据,用于部分收购Cboe Digital[119] - 公司拥有4亿美元的可用信用额度,可用于一般公司用途,包括并购[124,125] - 公司需满足最低利息覆盖率和最大杠杆率等财务指标要求,目前均符合要求[127,128] - 该公司提供了12亿欧元的承诺性银团多币种循环和备用信贷额度[130] - 该信贷额度可用于Cboe Clear Europe结算证券交易和满足其他流动性需求,且利息和费用由公司担保[130] - Cboe Clear Europe可以将该信贷额度增加至17亿欧元[130] - 该信贷额度以Cboe Clear Europe存入的现金、合格政府债券和股票资产作为担保[131] - Cboe Clear Europe必须确保其清算参与者的保证

财务业绩 - 公司第二季度净收入创纪录达5.138亿美元，同比增长10%[3] - 公司调整后每股收益为2.15美元，同比增长21%，创下公司历史单季度纪录[3] - 2024年上半年总收入为19.31亿美元，同比增长1.8%[28] - 2024年上半年净利润为3.49亿美元，同比增长2.5%[28] - 2023年全年净收入为9.39亿美元，同比增长63.8%[44] - 2023年全年EBITDA为5.99亿美元，EBITDA利润率为63.8%[44] - 2023年全年调整后EBITDA为6.04亿美元，调整后EBITDA利润率为64.3%[44] 现金流与资产负债 - 公司期末现金及现金等价物为6.146亿美元，调整后现金为5.945亿美元，总债务为14.401亿美元[14] - 2024年第二季度现金及现金等价物为6.15亿美元，较2023年12月31日增加13.1%[30] - 2023年12月31日现金及现金等价物为5.43亿美元[44] 业务板块表现 - 期权业务净收入增长8%，主要受益于指数期权交易量增加[9] - 北美股票业务净收入增长8%，主要受益于交易及清算费用增加[9] - 欧洲及亚太业务净收入增长15%，主要受益于交易及非交易收入的增长[10] - 期货业务净收入增长19%，主要受益于交易及清算费用增加[10] - 2024年第二季度衍生品市场收入为4.46亿美元，同比增长3.3%[29] - 2024年上半年欧洲和亚太地区净收入为5.43亿美元，同比增长13.8%[45][46] 市场份额与交易量 - 2Q 2024年Cboe全球市场总期权日均成交量(ADV)为1438.4万张，其中多头期权ADV为1036.7万张，指数期权ADV为401.7万张[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场在美国股票交易所的市场份额为11.4%，净收益率为0.027美元/100股[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场在加拿大股票市场的总市场份额为15.0%，净收益率为4.046加元/10000股[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场在欧洲股票市场的市场份额为22.5%，净收益率为0.251欧元/百分点[21] - 2Q 2024年Cboe Clear Europe结算的交易量为299,019.3千笔，结算费用为0.008欧元/笔[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场在澳大利亚股票市场的连续交易市场份额为20.8%，净收益率为0.155澳元/百分点[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场在日本股票市场的连续交易市场份额为5.5%，净收益率为0.229日元/百分点[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场期货日均成交量为253.6千张，平均收益率为1.757美元/张[21] - 2Q 2024年Cboe全球市场外汇现货市场份额为20.2%，日均名义成交量为477亿美元，净收益率为2.69美元/百万美元[21] 费用情况 - 第二季度交易和清算费用为6.976亿美元，同比增长1.7%[35] - 第二季度市场数据费用为7,370万美元，与去年同期基本持平[35] - 第二季度监管费用为8,590万美元，同比增长93.5%[35] - 第二季度调整后营业费用为1.971亿美元，同比增长2.5%[40] - 第二季度调整后税率为29.5%，与去年同期基本持平[40] - 2024年第二季度净交易及结算费用为3.74亿美元，同比增长14.2%[34] - 2024年第二季度流动性支付为3.07亿美元，同比下降9.0%[34] - 2024年第二季度欧洲及亚太地区净交易及结算费用为2,640万美元，同比增长14.3%[34] - 2024年第二季度全球外汇净交易及结算费用为1,660万美元，同比增长12.9%[34] - 2024年第二季度数字资产净交易及结算费用为-10万美元，同比改善92.9%[34] 未来展望 - 公司预计2024年全年有机总净收入增长率将达到6-8%，高于之前5-7%的指引[13] - 公司预计2024年数据和接入解决方案有机净收入增长率将达到下限7-10%[13] - 公司重申2024年调整后营业费用指引为7.95-8.05亿美元[13] - Cboe全球市场致力于建立一个值得信赖、包容的全球市场,让人们能够追求可持续的财务未来[17] 其他 - 公司第二季度派发现金股利每股0.55美元，并以平均每股175.76美元的价格回购约51.4万股[14] - 公司剥离Cboe Digital业务产生一次性收益[40] - 公司对Globacap Technology Limited的少数股权投资计提减值[40]