财务表现 - 公司2024年第一季度营收为10.1亿美元 同比下降1.7% [1] - 每股收益为2.27美元 同比下降18.3% [1] - 营收超出Zacks共识预期1.44% 每股收益超出预期10.73% [1] 业务板块表现 - 研究模型和服务收入2.2091亿美元 同比增长10.6% 超出分析师预期8.8% [4] - 发现和安全评估收入6.0545亿美元 同比下降8.6% 低于分析师预期3.2% [5] - 制造支持收入1.852亿美元 同比增长10.7% 超出分析师预期9.2% [6] - 服务收入8.1686亿美元 同比下降4.7% 低于分析师预期1.9% [6] - 产品收入1.947亿美元 同比增长13.2% 超出分析师预期19.9% [7] 运营利润 - 研究模型和服务非GAAP运营利润6099万美元 超出分析师预期22.2% [8] - 未分配企业间接费用-6569万美元 优于分析师预期11.1% [9] - 制造支持非GAAP运营利润4680万美元 超出分析师预期16.4% [10] - 发现和安全评估非GAAP运营利润1.4231亿美元 低于分析师预期3.0% [11] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌4.9% 表现逊于标普500指数0.3%的跌幅 [12]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收10.1亿美元，较2023年第一季度的10.3亿美元下降1.7%[1][3] - 2024年第一季度GAAP每股收益1.30美元，较2023年第一季度的2.01美元下降35.3%；非GAAP每股收益2.27美元，较2023年第一季度的2.78美元下降18.3%[3][5] - 2024年第一季度GAAP营业利润率从2023年第一季度的16.3%降至12.5%，非GAAP营业利润率从21.2%降至18.5%[4] - 2024年3月30日止三个月服务收入为8.16862亿美元，产品收入为1.94698亿美元，总收入为10.1156亿美元；2023年4月1日止三个月服务收入为8.57366亿美元，产品收入为1.72007亿美元，总收入为10.29373亿美元[26] - 2024年3月30日止三个月运营收入为1.25977亿美元，2023年4月1日止三个月为1.67892亿美元[26] - 2024年3月30日止三个月净收入为7448.2万美元，2023年4月1日止三个月为1.03954亿美元[26] - 2024年基本每股收益为1.31美元，摊薄后为1.30美元；2023年基本每股收益为2.02美元，摊薄后为2.01美元[26] - 2024年3月30日现金及现金等价物为3.27039亿美元，2023年12月30日为2.76771亿美元[27] - 2024年3月30日总资产为81.52783亿美元，2023年12月30日为81.95001亿美元[27] - 2024年3月30日总负债为44.48858亿美元，2023年12月30日为45.36003亿美元[27] - 2024年3月30日公司总权益为36.4615亿美元，2023年12月30日为36.02276亿美元[27] - 2024年3月30日结束的三个月净收入为7448.2万美元，2023年4月1日为1.03954亿美元[28] - 2024年3月30日结束的三个月经营活动提供的净现金为1.29888亿美元，2023年4月1日为1.09383亿美元[28] - 2024年3月30日结束的三个月投资活动使用的净现金为8579.2万美元，2023年4月1日为1.68618亿美元[28] - 2024年3月30日结束的三个月融资活动提供的净现金为1834.6万美元，2023年4月1日为2524.1万美元[28] - 2024年公司总收入为10.1156亿美元，运营收入占比12.5%；2023年分别为10.29373亿美元和16.3%[31] - 2024年公司运营收入加回非GAAP调整项后为1.87418亿美元，占收入比例18.5%；2023年分别为2.17783亿美元和21.2%[31] - 2024年折旧和摊销为8535.7万美元，资本支出为7914.4万美元；2023年分别为7706.9万美元和1.06875亿美元[31] - 2024年3月30日，归属于公司普通股股东的净利润为67,329美元，2023年4月1日为103,131美元[35] - 2024年非GAAP对营业收入的调整为61,441美元，2023年为49,891美元[35] - 2024年风险投资和战略股权投资净损失为5,762美元，2023年净收益为3,282美元[35] - 2024年基本加权平均流通股数为51,437股，2023年为51,097股[35] - 2024年摊薄加权平均流通股数为51,842股，2023年为51,428股[35] - 2024年基本每股收益为1.31美元，2023年为2.02美元[35] - 2024年摊薄每股收益为1.30美元，2023年为2.01美元[35] - 2024年第一季度公司总报告收入增长率为 - 1.7%[37] - 2024年第一季度公司因外汇因素导致的收入增减为 - 0.3%[37] - 2024年第一季度公司非GAAP有机收入增长率为 - 3.3%[37] 各业务线数据关键指标变化 - 研究模型与服务（RMS）业务2024年第一季度营收2.209亿美元，较2023年第一季度的1.998亿美元增长10.6%[7] - 发现与安全评估（DSA）业务2024年第一季度营收6.055亿美元，较2023年第一季度的6.624亿美元下降8.6%[9] - 制造解决方案（Manufacturing）业务2024年第一季度营收1.852亿美元，较2023年第一季度的1.673亿美元增长10.7%[11] - 2024年研究模型和服务业务收入为2.20907亿美元，运营收入占比19.5%；2023年分别为1.99766亿美元和20.2%[30] - 2024年发现和安全评估业务收入为6.05452亿美元，运营收入占比19.0%；2023年分别为6.62353亿美元和25.9%[30] - 2024年制造解决方案业务收入为1.85201亿美元，运营收入占比18.2%；2023年分别为1.67254亿美元和1.3%[30] - 2024年第一季度RMS部门报告收入增长率为10.6%，DSA部门为 - 8.6%，MS部门为10.7%[37] - 2024年第一季度RMS部门因外汇因素导致的收入增减为0.3%，DSA部门为 - 0.5%，MS部门为 - 0.3%[37] - 2024年第一季度RMS部门非GAAP有机收入增长率为3.3%，DSA部门为 - 8.7%，MS部门为10.4%[37] 财务指引相关 - 公司更新2024年财务指引，重申营收增长和非GAAP每股收益指引，预计下半年需求趋势将略有改善[13][14] - 2024年营收增长指引为1.0% - 4.0%，有机营收增长指引为0.0% - 3.0%[14] - 2024年GAAP每股收益预计为7.60 - 8.10美元，非GAAP每股收益预计为10.90 - 11.40美元[14] 营收影响因素 - 外币换算使报告营收受益0.3%，收购为第一季度合并营收贡献1.5%，一项小资产剥离使报告营收减少0.2%，剔除这些项目后有机营收下降3.3%[1] 公司业务与风险 - 公司为全球制药和生物技术公司、政府机构和学术机构提供产品和服务[24] - 公司面临NHP供应限制、美国政府调查、全球经济和金融市场变化等风险和不确定性[23]

财务表现 - 分析师预计Charles River Laboratories (CRL) 下一季度每股收益为$2.05，同比下降26.3% [1] - 预计营收为$997.24百万美元，同比下降3.1% [1] - 'Revenues- Research Models and Services' 有望达到$202.98百万美元，同比增长1.6% [7] - 'Revenues- Discovery and safety assessment' 预计将达到$625.40百万美元，同比下降5.6% [7] - 'Revenues- Manufacturing support' 预计将达到$169.61百万美元，同比增长1.4% [8] - 'Revenues- Services' 预计将达到$834.54百万美元，同比下降2.7% [9] - 'Revenues- Products' 预计将达到$162.38百万美元，同比下降5.6% [10] - 'Operating income- Research Models and Services Non-GAAP' 预计将达到$49.89百万美元，较上一年同期的$46.73百万美元有所增长 [10] - 'Operating income- Discovery and safety assessment - Non-GAAP' 预计将达到$146.73百万美元，较去年同期的$191.97百万美元有所下降 [11]

公司比较 - Icon PLC (ICLR) 和 Charles River Laboratories (CRL) 是医疗服务业中备受关注的两只股票 [1] - ICLR 的 Zacks 评级为 2 (买入) 而 CRL 的 Zacks 评级为 3 (持有) 表明 ICLR 的盈利前景改善更为强劲 [3] 估值指标 - ICLR 的远期市盈率 (P/E) 为 20.61 而 CRL 的远期市盈率为 20.81 [6] - ICLR 的 PEG 比率为 1.39 而 CRL 的 PEG 比率为 1.79 表明 ICLR 的预期盈利增长率更具吸引力 [6] - ICLR 的市净率 (P/B) 为 2.70 而 CRL 的市净率为 3.26 表明 ICLR 的估值相对较低 [7] 价值评分 - ICLR 在价值评分中获得 B 级 而 CRL 获得 C 级 表明 ICLR 在估值方面更具吸引力 [8] - ICLR 的估值指标和盈利预测修订活动均优于 CRL 使其成为当前更具价值的投资选择 [9]

公司业绩 - Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)将于2024年5月9日在市场开盘前公布第一季度业绩[1] - 上一季度公司每股调整后盈利为2.46美元，超过Zacks Consensus Estimate 2.9%[2] 市场趋势 - 研究模型和服务(RMS)市场部分受到全球对研究模型和相关服务的持续需求的推动[3] - 公司计划通过适度提价来推动大部分增长，预计中国市场对紧凑型模型和相关服务的需求将持续强劲[4]

文章核心观点 - 投资者寻找医疗服务行业低估股票时可考虑Icon PLC（ICLR）和Charles River Laboratories（CRL），综合盈利前景和估值指标，ICLR是更优价值选择 [1][9] 分组1：选股方法 - 发现优质价值机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的高评级，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 分组2：Zacks排名情况 - Icon PLC的Zacks排名为2（买入），Charles River Laboratories的Zacks排名为3（持有），Zacks排名倾向近期盈利预测有积极修正的股票，表明ICLR盈利前景改善 [3] 分组3：价值投资者关注指标 - 价值投资者关注能显示公司当前股价被低估的可靠估值指标 [4] - 风格评分系统的价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 分组4：具体估值指标对比 - ICLR的远期市盈率为20.89，CRL为22.39；ICLR的PEG比率为1.42，CRL为1.93 [6] - ICLR的市净率为2.79，CRL为3.51 [7] 分组5：价值评级结果 - 综合指标，ICLR价值评级为B，CRL为C [8]

文章核心观点 - 查尔斯河实验室自上次财报发布后股价上涨6.2%，跑赢标普500指数，需分析近期趋势能否延续，通过回顾财报了解关键因素，同时给出2024年指引及展望，并对比同行业Cencora公司情况 [1][2] 第四季度财报情况 盈利情况 - 2023年第四季度调整后每股收益2.46美元，同比下降17.4%，但超Zacks共识预期2.9% [3] - GAAP基础上每股收益同比下降0.8%至3.62美元，全年调整后每股收益10.67美元，同比下降4%，超Zacks共识预期0.9% [4] 营收情况 - 第四季度营收10.1亿美元，超Zacks共识预期2.8%，同比下降7.9%（有机下降3.5%） [5] - 2023年总营收41.3亿美元，同比增长3.9%，超Zacks共识预期0.7% [6] 各业务板块情况 - 研究模型与服务（RMS）业务第四季度营收1.958亿美元，同比下降0.2%（有机下降0.4%） [8] - 发现与安全评估（DSA）业务第四季度营收6.258亿美元，同比下降9.5%（有机下降6%） [9] - 制造解决方案业务第四季度营收1.919亿美元，同比下降9.5%（有机增长2.3%） [9] 利润率情况 - 报告季度毛利润3.641亿美元，同比下降8.7%，毛利率35.9%，同比收缩34个基点 [11] - 销售、一般及行政费用下降1.3%至1.971亿美元，调整后营业利润1.669亿美元，同比下降16.2%，调整后营业利润率收缩164个基点至16.5% [12] 流动性和现金状况 - 2023年第四季度末现金及现金等价物为2.768亿美元，高于2022年末的2.339亿美元 [13] - 第四季度末经营活动提供的累计净现金为6.839亿美元，高于2022年末的6.196亿美元 [14] 2024年指引 - 报告基础上总营收预计增长，有机营收预计增长0至3%，Zacks共识预期2024年营收为42.5亿美元 [16] - 2024年调整后每股收益预计在10.90 - 11.40美元之间，Zacks共识预期为10.94美元 [17] 近期估计变化 - 过去一个月新估计呈下降趋势，共识估计下降15.63% [18] VGM评分 - 公司目前增长评分、动量评分均为C，价值评分为B，整体VGM评分为C [19][20] 展望 - 股票估计普遍呈下降趋势，公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [21] 同行业公司表现 Cencora公司 - 过去一个月股价上涨2%，2023年12月季度营收722.5亿美元，同比增长15%，每股收益3.28美元 [22][23] - 当前季度预计每股收益3.65美元，同比增长4.3%，Zacks共识估计过去30天变化+0.4% [24] - Zacks排名为2（买入），VGM评分为A [24]

Navega Therapeutics - Navega Therapeutics 利用其 AI 功能的锌指表观基因调控技术，研究治疗罕见疾病如小纤维神经病变和原发性红热病所致慢性疼痛的疗法[2] - Navega Therapeutics 开发的非阿片类基因疗法用于慢性疼痛，可能被用于治疗神经病性和炎症性疼痛，因为超过 1700 万美国公民患有高影响力慢性疼痛[3] Charles River Laboratories International, Inc. - Charles River Laboratories International, Inc. 与 Navega Therapeutics 签署了 AAV9 生产计划协议，将为 Navega Therapeutics 提供 Charles River 的合同开发和制造能力，以及咨询服务，生产 AAV 基因疗法候选药 NT-Z001 用于一期临床试验[1]

文章核心观点 Charles River与Navega Therapeutics达成AAV9生产计划协议，Navega将借助Charles River的能力推进NT - Z001一期临床试验，双方合作有望为慢性疼痛患者带来新疗法 [1] 合作协议 - Charles River与Navega Therapeutics宣布AAV9生产计划协议，Navega可利用其合同开发和制造能力及咨询服务生产NT - Z001用于一期临床试验 [1] Navega Therapeutics业务 - 公司利用AI锌指表观基因组调控平台开发针对慢性疼痛的非阿片类疗法，解决Nav 1.7基因突变问题，适用于多种慢性疼痛适应症 [2] - 公司处于临床前阶段，通过专有AI锌指平台开发表观遗传调控基因疗法，治疗常见和复杂疾病，管线还包括神经和眼科疾病 [6][7] Charles River业务 - 为Navega提供现成质粒产品、定制质粒能力和GMP级AAV生产服务，助力NT - Z001进入临床 [3] - 通过收购、产能扩张和建立制造平台，增强细胞和基因治疗组合，提供从概念到治愈的解决方案，满足全球对相关服务的需求 [4] 活动信息 - 2024年Charles River细胞与基因治疗峰会新增公司推介环节，Navega Therapeutics首席执行官Ana Moreno将于3月19日在旧金山参会 [5] 双方表态 - Charles River生物制品解决方案公司高级副总裁Kerstin Dolph表示合作将发挥其基因治疗CDMO能力，帮助Navega疗法惠及慢性疼痛患者 [5] - Navega Therapeutics首席执行官Ana Moreno称选择Charles River是因其CGT加速计划有诸多益处，很高兴从众多申请者中被选中 [5] 公司介绍 - Charles River为全球制药、生物技术公司等提供产品和服务，加速研究和药物开发 [5] - Navega Therapeutics是临床前阶段公司，开发表观遗传调控基因疗法，官网为https://navegatx.com/ [6][7]

公司演讲 - Charles River Laboratories International, Inc. (NYSE: CRL)将在巴克莱第26届全球医疗保健大会上进行演讲[1] - 演讲将通过Charles River网站的投资者关系部分提供现场网络直播[2] - Charles River为制药和生物技术公司、政府机构和领先的学术机构提供必要产品和服务，加速其研究和药物开发工作[3]