业绩总结 - 2024年第四季度总收入为35.39亿美元，同比下降4%[15] - 2024年第四季度每股收益为0.38美元，较2023年第四季度下降16%[16] - 2024年第四季度运营利润为11.06亿美元，同比下降16%[49] - 2024年全年收入为145.40亿美元，同比下降2%[54] - 2024年全年每股收益为1.79美元，同比下降1%[54] - 2024年全年经济利润为23.41亿美元，较2023年的25.77亿美元下降[72] 用户数据 - 2024年第四季度总运输量为157.5万千，较2023年第四季度增长1%[14] - 2024年第四季度间接运输量为74.6万千，同比增长4%[14] 收入构成 - 2024年第四季度商品收入为21.91亿美元，同比持平[36] - 2024年第四季度煤炭收入为4.99亿美元，同比下降20%[39] 未来展望 - 预计2025年将面临约3.5亿美元的净影响，主要来自商品价格和网络中断[58] - 2025财年预计总运输量增长在低到中个位数，煤炭运输量因设施关闭和矿产生产问题而下降[65] 资本支出与股东回报 - 2024财年资本支出（Capex）预计与去年持平，排除飓风重建支出[65] - 2024财年股东分配包括2577百万美元的回购和2341百万美元的股息[61] - 2024财年财产新增投资为34.82亿美元，较2023年的22.37亿美元显著增加[61] 其他信息 - 2024年第四季度GAAP营业收入为11.06亿美元，营业利润率为31.3%[68] - 2024年全年GAAP营业收入为52.45亿美元，营业利润率为36.1%[70] - 2024年第四季度调整后的营业收入为12.14亿美元，调整后净收益为8.15亿美元[68] - 2024年第四季度的好意减值影响营业收入108百万美元[68]

文章核心观点 - 2024年第四季度及全年CSX公司运营收入和净利润同比有不同程度变化，虽面临挑战但公司将继续注重安全、服务和运营效率并投资网络建设以把握增长机会 [1][2][3] 第四季度财务亮点 - 运营收入11.1亿美元，含1.08亿美元商誉减值费用，调整后运营收入12.1亿美元，运营利润率31.3%，调整后34.3% [1][2][9] - 净利润7.33亿美元，摊薄后每股收益0.38美元，调整后每股收益0.42美元，上年同期每股收益0.45美元 [1][2][9] - 营收35.4亿美元，同比下降4%，燃料附加费和煤炭收入下降抵消了商品定价和运量上升及多式联运运量增长的影响 [9] - 运量158万单位，较2023年第四季度增长1% [1] 2024年全年财务亮点 - 运营收入52.5亿美元，含商誉减值费用，调整后运营收入53.5亿美元，运营利润率36.1%，调整后36.8% [2][9] - 净利润34.7亿美元，每股收益1.79美元，调整后每股收益1.83美元，2023年每股收益1.82美元 [2][9] - 营收145.4亿美元，同比下降1% [9] 公司介绍 - CSX是一家总部位于佛罗里达州杰克逊维尔的运输公司，提供铁路、多式联运和铁路到卡车转运服务，其网络连接美国东部主要大都市，与240多家短线铁路和70多个港口相连 [10] 信息披露 - 收益公告及详细财务信息可在公司网站和美国证券交易委员会Form 8 - K文件中获取 [7] - 公司也通过社交媒体发布信息，鼓励投资者等关注公司在X和Facebook上的内容 [11] 非GAAP披露 - 公司按美国公认会计原则报告财务结果，同时使用非GAAP指标以提供与以前报告结果的额外有意义比较，但这些指标无标准化定义，可能与其他公司不可比 [12] 前瞻性声明 - 公司信息可能包含前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际业绩可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性声明 [13][14]

营收情况 - [2024年第四季度运营收入为11.1亿美元，去年同期为13.2亿美元；净收入为7.33亿美元，摊薄后每股收益为0.38美元，去年同期分别为8.82亿美元和0.45美元；该季度总销量为158万单位，较2023年第四季度增长1%][2] - [2024年全年运营收入为52.5亿美元，较上一年下降5%；净收入为34.7亿美元，每股收益为1.79美元，2023年分别为36.7亿美元和1.82美元][3] - [调整后，第四季度运营收入为12.1亿美元，全年为53.5亿美元；第四季度调整后净收入为8.15亿美元，摊薄后每股收益为0.42美元，全年调整后净收入为35.5亿美元，每股收益为1.83美元][3] - [第四季度收入总计35.4亿美元，同比下降4%；2024年收入总计145.4亿美元，同比下降1%][8] - [2024年净利润为34.7亿美元，2023年为36.68亿美元，经营活动提供的净现金为52.47亿美元，2023年为55.14亿美元][22] - [2024年第一季度调整后运营收入为13.37亿美元，净利润为8.8亿美元，运营利润率为36.3%][25] - [2023年调整后运营收入为54.99亿美元，净利润为36.68亿美元，运营利润率为37.5%][26] - [2024年第四季度总营收同比下降4%，主要因燃料回收减少、煤炭收入降低及飓风影响，部分被商品定价和运量增加及多式联运量增加抵消][37] - [2024年燃料附加费收入为10.18亿美元，低于2023年的12.56亿美元；燃料滞后有利影响为4200万美元，低于2023年的5900万美元][39] - [2024年煤炭总运量为8270万吨，较2023年的8500万吨下降3%，其中国内煤炭运量下降14%，出口煤炭运量增长9%][44] - [2024年卡车运输收入较上一年减少1000万美元，主要因燃料附加费降低；其他收入增加700万美元，主要因多式联运存储和设备使用及车皮滞期费收入增加][45][46] - [2024年第四季度GAAP运营收入为11.06亿美元，运营利润率为31.3%，净利润为7.33亿美元，摊薄后每股收益为0.38美元；调整后运营收入为12.14亿美元，运营利润率为34.3%，净利润为8.15亿美元，摊薄后每股收益为0.42美元][69] - [2024年全年GAAP运营收入为52.45亿美元，运营利润率为36.1%，净利润为34.7亿美元，摊薄后每股收益为1.79美元；调整后运营收入为53.53亿美元，运营利润率为36.8%，净利润为35.52亿美元，摊薄后每股收益为1.83美元][69] 运营利润率 - [第四季度运营利润率为31.3%，调整后运营利润率为34.3%；全年运营利润率为36.1%，调整后运营利润率为36.8%][8] 费用情况 - [第四季度劳动及附加费用为7.88亿美元，较去年同期增加2600万美元，增幅3%；全年为31.65亿美元，较去年减少1.13亿美元，降幅4%][17] - [第四季度燃料费用为2.66亿美元，较去年同期增加8600万美元，增幅24%；全年为11.68亿美元，较去年增加2.09亿美元，增幅15%][17] - [2024年第四季度费用为24亿美元，较2023年同期增加6800万美元，即3%，其中燃料费用因机车燃料价格下降23%和效率提高减少8600万美元][48] - [2024年总燃料费用为11.68亿美元，低于2023年的13.77亿美元，其中机车燃料费用为9.78亿美元，低于2023年的11.69亿美元][51] 资产与债务 - [截至2024年12月31日，现金及现金等价物为9.33亿美元，2023年为13.53亿美元；短期投资为7200万美元，2023年为8300万美元][19] - [截至2024年12月31日，长期债务为178.97亿美元，2023年为179.75亿美元；递延所得税净额为77.25亿美元，2023年为76.99亿美元][19] 现金流量 - [2024年投资活动使用的净现金为26.05亿美元，2023年为22.27亿美元；融资活动使用的净现金为30.62亿美元，2023年为38.67亿美元][22] - [2024年现金及现金等价物期末余额为9.33亿美元，2023年为13.53亿美元，较期初分别减少4.2亿美元和5.8亿美元][22] - [2024年自由现金流（支付股息前）为27.84亿美元，2023年为33.45亿美元，较上一年减少5.61亿美元，主要由于更高的财产增加和更少的经营活动现金][79][81] - [2024年经营活动现金包含3.87亿美元与2023年税年相关的联邦和州税支付影响，以及4.29亿美元推迟到2025年的联邦和州税支付的非现金影响][79] - [2023年经营活动现金包含2.38亿美元与最终确定的劳动协议相关的追溯工资、奖金及相关税款支付][79] 财务数据修订 - [2024年第二季度公司对工程废料和某些工程支持人工的会计处理进行审查，对2024年和2023年先前报告的季度财务数据进行修订][23] 商誉与所得税 - [2024年第四季度公司确认了1.08亿美元的商誉减值费用][30] - [2024年和2023年第四季度，公司分别确认了2600万美元和1900万美元的所得税收益][30] - [2024年包含3.87亿美元2023年联邦和州税付款，递延4.29亿美元2024年联邦和州税付款至2025年；2023年包含2.38亿美元追溯工资、奖金及相关税款支付][30] 股份回购 - [2024年和2023年第四季度回购股份数量分别为3000万股和1800万股，全年分别为6500万股和1.12亿股][29] 运营指标 - [2024年第四季度列车速度持平，停留时间增加17%，车皮和多式联运计划执行率均下降11%][54] - [2024年第四季度FRA列车事故率和人员受伤频率指数均较上一年增加][55] - [2024年总营收吨英里为1943亿，与2023年基本持平；总毛重吨英里为3844亿，较2023年增长1%][56] 经济利润 - [2024年经济利润为23.41亿美元，2023年为25.77亿美元，公司使用15%的税率和8%的要求回报率计算经济利润][74] 指标定义与说明 - [公司报告财务结果遵循美国公认会计原则（GAAP），同时使用非GAAP指标，这些指标可能提供与先前报告结果的额外有意义比较，但不具有标准化定义，与其他公司类似指标可能不可比][66] - [调整后运营结果排除了2024年第四季度Quality Carriers商誉的非现金减值，该减值为1.08亿美元][67][69] - [经济利润定义为总现金收益（GCE）减去总运营资产（GOA）的资本费用，增加表明公司有效分配资本并回报股东][71] - [自由现金流通过经营活动净现金调整财产增加和财产处置收益及预付款计算得出，应作为经营活动提供现金的补充信息考虑][79] 员工情况 - [2024年员工平均人数为23369人，较2023年的22845人增加524人；年末人数为23536人，较2023年增加304人][50] 公司展望 - [公司将在投资网络实力和能力的同时，保持安全、服务和运营效率方面的表现，并期待实现盈利增长机会][4]

文章核心观点 文章围绕CSX Corporation和Seagate展开，提及CSX将发布四季度财报，分析师有盈利和营收预期，还介绍了CSX股息情况及投资者获利计算方式，同时提到Seagate评级和目标价调整 [1][2] CSX财务信息 - CSX将于2025年1月23日收盘后发布四季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益42美分，低于去年同期45美分 [1] - 公司预计季度营收35.6亿美元，低于去年同期36.8亿美元 [1] Seagate评级调整 - 1月16日，富国银行分析师Aaron Rakers维持Seagate的“持股观望”评级，将目标价从120美元降至110美元 [2] CSX股息情况 - CSX目前年股息收益率为1.44%，季度股息为每股12美分（每年48美分） [2] - 若想每月获500美元（每年6000美元）股息，需投资约41.55万美元或约1.25万股 [2] - 若想每月获100美元（每年1200美元）股息，需投资8.31万美元或约2500股 [2] 股息收益率计算及影响因素 - 股息收益率通过年股息支付除以股票当前价格计算 [3] - 股票价格上涨，股息收益率下降；股票价格下跌，股息收益率上升 [3] - 股息支付增加，收益率增加；股息支付减少，收益率降低 [4] CSX股价表现 - 周三，CSX股价下跌0.1%，收于33.24美元 [4]

文章核心观点 - 宣传iREIT on Alpha的深度研究服务，提及2024年对冲基金表现良好 [1] 分组1：iREIT on Alpha服务宣传 - 加入iREIT on Alpha可获取涵盖REITs、mREITs等的深度研究 [1] - 该服务有438条推荐，多数为5星评价 [1] - 提供免费2周试用 [1] 分组2：对冲基金表现 - 2024年对冲基金平均费后收益达10.7% [1]

公司动态 - CSX Corporation因涉嫌证券欺诈正在接受调查 [1] - 受影响的投资者被敦促联系Schall Law Firm [1] 法律事务 - Schall Law Firm正在处理与CSX Corporation相关的证券欺诈案件 [1]

核心观点 - CSX即将发布的季度财报预计每股收益为0.43美元，同比下降4.4% [1] - 预计季度营收为35.8亿美元，同比下降2.6% [1] - 过去30天内，分析师对每股收益的共识估计下调了4.2% [1] - CSX股票在过去一个月内上涨4.4%，而同期标普500指数下跌2.1% [8] - CSX目前的Zacks评级为4（卖出），表明其可能在未来表现不佳 [9] 财务表现 - 预计煤炭收入为5.1149亿美元，同比下降17.5% [4] - 预计联运收入为5.2357亿美元，同比下降5.2% [4] - 预计化肥收入为1.3207亿美元，同比下降2.2% [4] - 预计化学品收入为7.0765亿美元，同比增长7.1% [5] - 预计营业利润率为64.3%，略高于去年同期的64.1% [5] - 预计每单位联运收入为713.29美元，低于去年同期的767美元 [5] 业务量预测 - 预计汽车运输量为96.02千单位，低于去年同期的98千 [6] - 预计矿物运输量为84.82千单位，略低于去年同期的85千 [6] - 预计煤炭运输量为183.12千单位，低于去年同期的192千 [6] - 预计化肥运输量为47.39千单位，略高于去年同期的47千 [7] - 预计金属和设备运输量为63.21千单位，低于去年同期的67千 [7] - 预计农业和食品产品运输量为123.2千单位，高于去年同期的120千 [8] 分析师观点 - 分析师认为，盈利预测的修订是预测股票短期价格表现的重要指标 [2] - 投资者通常依赖共识盈利和收入估计来评估公司季度表现，但分析关键指标的预测也能提供有价值的见解 [3]

文章核心观点 CSX公司将于2025年1月23日盘后公布2024年第四季度财报，其营收预计下降，模型未显示此次财报会超预期，同时给出了几只可能超预期的运输行业股票 [1][3][5] CSX公司财报信息 - CSX公司将于2025年1月23日盘后公布2024年第四季度财报 [1] - CSX在过去四个季度中有三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均超预期幅度为0.6% [2] - Zacks对CSX 2024年第四季度营收的共识预期为35.8亿美元，同比下降2.6% [3] - 第四季度营收预计因燃料价格下降和煤炭市场疲软而适度减少约2亿美元 [3] - 预计2024年第四季度商品收入22.4亿美元，同比增长2.8%；多式联运收入5.312亿美元，同比下降3.6%；煤炭收入5.297亿美元，同比下降14.6% [4] - 12月底季度，货运市场低迷、供应链中断和网络相关问题对公司构成重大威胁 [4] - CSX目前收益预期偏差（Earnings ESP）为 -0.64%，Zacks评级为4（卖出），模型未显示此次财报会超预期 [5][6] 可考虑的运输行业股票 - 美国航空（AAL）收益预期偏差为 +7.27%，Zacks评级为1（强力买入），将于2025年1月23日公布2024年第四季度财报，过去四个季度中有三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均未达预期幅度为124.4% [7][8] - 捷蓝航空（JBLU）收益预期偏差为 +7.73%，Zacks评级为3（持有），将于2025年1月28日公布2024年第四季度财报，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为0.3% [8]

文章核心观点 Schall律师事务所邀请有损失的股东参与对CSX公司证券违法的调查 [1]

文章核心观点 CSX Corporation宣布旗下由国际卡车司机兄弟会养路员工分会（BMWED）代表的员工投票批准了为期五年的集体谈判协议，公司致力于与工会合作改善员工工作环境 [1][2][3] 协议批准情况 - 由国际卡车司机兄弟会养路员工分会（BMWED）代表的员工投票批准了为期五年的集体谈判协议 [1] - 公司已与10个工会批准协议，涵盖13个不同工作组，占工会劳动力的42% [2] - 协议条款一致，提供了包括提高工资、改善医疗保健和增加带薪休假福利等同等方案 [2] 公司承诺 - 公司致力于与其他工会和工种达成类似协议，继续与员工合作改善工作环境 [3] 公司概况 - 公司总部位于佛罗里达州杰克逊维尔，是一家一流的运输公司 [4] - 提供铁路、多式联运和铁路到卡车的转运服务，服务于能源、工业、建筑、农业和消费品等广泛市场 [4] - 近200年来在国家经济扩张和工业发展中发挥重要作用，其网络连接美国东部主要大都市，连接超240条短程铁路和超70个海洋、河流和湖泊港口 [4]