财务表现 - 公司股东应占溢利达84.32亿港元 同比增长36.2% [1] - 集团总资产突破1.7万亿港元 较2023年末增长14.9% [1] - 保险服务收入1113亿港元 同比增长3.5% [1] - 保险服务业绩220.24亿港元 同比增长18.8% [1] 业务分部业绩 - 人寿保险业务溢利突破100亿港元 同比增长11.6% [1] - 境内财产保险业务溢利8.04亿港元 同比增长831.0% [1] - 再保险业务溢利9.57亿港元 同比增长187.5% [1] - 太平人寿保险服务收入同比增长5.9% 保险服务业绩同比增长19.9% [1] - 太平财险保险服务收入同比增长3.5% 综合成本率98.1% [1] 投资业绩 - 集团投资资产15621亿港元 较去年末增长15.8% [2] - 实现净投资收益503.36亿港元 同比增长12.0% [2] - 总投资收益665.43亿港元 同比大幅增长98.2% [2] - 总投资收益率4.57% 同比上升1.91个百分点 [2] 细分业务表现 - 境内寿险保险服务收入同比增长4.6% 保险服务业绩同比增长23.5% [1] - 车险保险服务收入同比增长2.8% 续保率同比提升1.9个百分点 [1] - 非车险保险服务收入同比增长4.8% 业务结构持续优化 [1]

集团整体财务数据关键指标变化 - 集团总资产突破1.7万亿港元，较2023年末增长14.9%[5] - 股东应占溢利84.32亿港元，同比增长36.2%[5] - 集团实现总投资收益额较2023年增长98.2%[5] - 保险服务收入1113亿港元，同比增长3.5%；保险服务业绩220.24亿港元，同比增长18.8%[20] - 净投资业绩58.31亿港元，扭亏为盈；总资产17343亿港元，较去年末增长14.9%[20] - 2024年末集团投资资产15621亿港元，较去年末增长15.8%，净投资收益503.36亿港元，同比增长12.0%[27] - 2024年集团总投资收益665.43亿港元，同比增长98.2%，总投资收益率4.57%，较去年上升1.91个百分点[27] - 2024年保险服务收入1112.6776亿港元，同比增长3.5%；保险服务业绩220.2409亿港元，同比增长18.8%；除税前溢利221.277亿港元，同比增长89.8%；除税后溢利127.9784亿港元，同比增长24.5%；股东应占溢利84.3161亿港元，同比增长36.2%[34] - 截至2024年12月31日，总资产17343.4201亿港元，较2023年增长14.9%；总内含价值3070.1482亿港元，较2023年增长12.8%；普通股股东应占总内含价值2292.4273亿港元，较2023年增长12.9%[35] - 2024年经营净溢利127.98亿港元，较2023年的102.77亿港元增长24.5%，股东应占溢利84.32亿港元，较2023年的61.90亿港元增长36.2%[36] - 2024年1月1日总权益1325.96亿港元，12月31日为1224.07亿港元，本公司普通股股东权益710.80亿港元，永续次级资本证券159.90亿港元，非控股股东权益353.37亿港元[44] - 2024年末，集团现金及银行存款为1127.12亿港元，2023年末为952.69亿港元[102] - 2024年12月31日，集团需付息票据及已提取银行贷款额度分别为108.13亿港元及698.72亿港元，2023年12月31日分别为286.07亿港元及711.77亿港元[103] - 2024年12月31日，公司综合财务杠杆比率为26.2%，2023年12月31日为29.6%[103] - 2024年12月31日，集团雇员总人数达62,266人，2023年为65,378人，减少3,112人[108] - 本年度内总员工成本（不含退休计划供款）为142.15亿港元，2023年为127.62亿港元，增长11.4%[108] - 2024年12月31日调整后总内含价值为2342.24亿港元（调整前3070.15亿港元），2023年为2721.23亿港元；以人民币计，调整后为2169.01亿元（调整前2843.08亿元），2023年为2466.04亿元[129][131] - 2024年12月31日总内含价值中本公司股东权益调整后为1745.77亿港元（调整前2292.43亿港元），2023年为2031.06亿港元[129] - 2024年12月31日总内含价值中非控股股东权益调整后为596.47亿港元（调整前777.72亿港元），2023年为690.18亿港元[129] - 2024年调整后新业务扣除资本成本前价值为139.4亿港元，调整前为178.86亿港元，2023年为132.19亿港元；调整后扣除资本成本后价值为91.03亿港元，调整前为142.72亿港元，2023年为75.12亿港元[135] - 2024年以人民币计量的调整后新业务价值为84.30亿元，调整前为132.16亿元，2023年为68.07亿元[135] - 2024年保险服务收入为111,267,759千港元，较2023年的107,488,846千港元增长3.51%[154] - 2024年保险服务业绩为22,024,094千港元，较2023年的18,531,257千港元增长18.85%[154] - 2024年投资回报为66,543,275千港元，较2023年的33,565,858千港元增长98.24%[154] - 2024年除税前溢利为22,127,699千港元，较2023年的11,658,067千港元增长89.81%[154] - 2024年除税后溢利为12,797,836千港元，较2023年的10,276,941千港元增长24.53%[154] - 2024年本公司股东应占每股基本及摊薄盈利均为2.068港元，2023年为1.495港元，增长38.33%[154] - 2024年综合收益总额为 - 6,631,045千港元，2023年为 - 1,607,184千港元，亏损扩大[155] - 2024年末资产总值为1,734,342,014千港元，较2023年末的1,509,497,488千港元增长14.89%[157] - 2024年末负债总值为1,611,934,564千港元，较2023年末的1,376,901,834千港元增长17.07%[157] - 2024年末资产净值为122,407,450千港元，较2023年末的132,595,654千港元下降7.69%[157] - 2024年度公司溢利为6189764千港元[162] - 2024年向股东宣布的股息为934445千港元[162] - 2024年向附属公司注入资本为11700千港元[162] - 2024年发行永续次级资本证券为27764837千港元[162] - 2024年除税前溢利为22127699千港元，2023年为11658067千港元[164] - 2024年物业及设备折旧为2245560千港元，2023年为2325901千港元[164] - 2024年租赁使用权资产折旧为939935千港元，2023年为1002755千港元[164] - 2024年投资物业重估亏损为778581千港元，2023年为427421千港元[164] - 2024年营运资金变动前之经营亏损为36635501千港元，2023年为13355811千港元[164] - 2024年经营业务产生的现金净额为125,949,356千港元，2023年为111,580,060千港元[166] - 2024年投资业务动用的现金净额为95,631,270千港元，2023年为130,951,036千港元[168] - 2024年融资活动动用的现金净额为27,910,678千港元，2023年产生的现金净额为19,785,533千港元[170] - 2024年现金及现金等价物增加净额为1,834,180千港元，2023年为81,973千港元[170] - 2024年12月31日现金及现金等价物为44,388,582千港元，2023年为42,554,402千港元[170] - 2024年保险合同资产／负债转变为136,155,636千港元，2023年为124,807,756千港元[166] - 2024年购入金融投资付款为553,326,979千港元，2023年为504,983,674千港元[168] - 2024年出售金融投资所得款项为419,256,849千港元，2023年为314,247,923千港元[168] - 2024年发行需付息票据所得款项为3,291,675千港元，2023年为1,443,562千港元[170] - 2024年赎回需付息票据为20,441,304千港元，2023年无此项[170] 各业务线数据关键指标变化 人寿保险业务 - 太平人寿新业务价值增长94.2%，重回百亿台阶[5] - 人寿保险业务溢利突破100亿港元，同比增长11.6%[20] - 太平人寿实现新业务价值132.16亿元人民币，同比增长94.2%，新业务价值率32.5%，同比提升16.6个百分点[23] - 2024年集团寿险业务保险服务收入644.54亿港元，同比增长4.7%，除税后溢利105.05亿港元，同比增长11.6%[48] - 2024年人寿保险业务保险服务收入644.54亿港元，较2023年的615.75亿港元增长4.7%，保险服务业绩196.83亿港元，较2023年的166.19亿港元增长18.4%[49] - 截至2024年12月31日，人寿保险业务总资产14931.31亿港元，较2023年的12558.77亿港元增长18.9%，总权益565.94亿港元，较2023年的617.68亿港元下降8.4%[50] - 2024年1月1日人寿保险业务合同服务边际余额2103.37亿港元，较2023年的2206.83亿港元下降4.7%，12月31日余额2103.37亿港元，较2023年下降1.6%[51] - 2024年太平人寿原保费1958.67亿港元，较2023年的1875.03亿港元增长4.5%[53] - 太平人寿（香港）原保费150.81亿港元，较2023年的178.56亿港元下降15.5%；太平新加坡原保费7.79亿港元，较2023年的7.57亿港元增长2.9%[53] - 太平人寿2024年原保费195,866.77百万港元，较2023年的187,502.91百万港元增长4.5%[54][58] - 太平人寿个人代理渠道2024年原保费127,857.34百万港元，较2023年增长2.0%；银行保险渠道2024年原保费58,899.87百万港元，增长10.7%；团体渠道2024年原保费563.98百万港元，下降14.1%；多元销售渠道2024年原保费8,545.58百万港元，增长2.9%[54] - 太平人寿传统寿险2024年原保费94,060.41百万港元，较2023年增长31.1%；长期健康险2024年原保费35,460.41百万港元，下降3.2%；年金保险2024年原保费26,117.52百万港元，下降27.5%[58] - 太平人寿2024年市场份额为4.5%，较2023年的4.8%下降0.3点；省级分公司数目38家，与2023年持平；支公司及市场推广中心数目1,312家，较2023年减少66家[60] - 2024年12月31日调整后太平人寿内含价值为2067.51亿港元（调整前2795.41亿港元），2023年为2453.75亿港元；以人民币计，调整后为1914.60亿元（调整前2588.67亿元），2023年为2223.64亿元[133] - 2024年12月31日调整后太平人寿经调整资产净值为1554.43亿港元（调整前1842.07亿港元），2023年为1589.64亿港元；以人民币计，调整后为1439.47亿元（调整前1705.83亿元），2023年为1440.57亿元[133] - 2024年太平人寿内含价值中本公司股东权益调整后为1552.70亿港元（调整前2099.36亿港元），2023年为1842.77亿港元[133] - 2024年太平人寿内含价值中非控股股东权益调整后为514.81亿港元（调整前696.06亿港元），2023年为610.98亿港元[133] - 2024年太平人寿调整后整体新业务价值率为20.7%，调整前为32.5%，2023年为15.9%；调整后个险新业务价值率为20.6%，调整前为32.6%，2023年为22.2%；调整后银保新业务价值率为20.8%，调整前为32.6%，2023年为5.9%[136] - 202

一、涉及公司 中国太平[1] 二、核心观点及论据 （一）业绩表现 1. **整体业绩** - 从中报数据看，整体业绩表现出色，保险服务收入和保险服务业绩稳健增长，保险服务业绩和净投资业绩是主要业绩来源且实现较大幅度增长，净投资业绩增长明显，合同服务边际总资产稳步提升，净利润增长速度不错[1]。 2. **太平人寿** - 太平人寿作为旗下旗舰子公司，新优价值上半年增长超过80%，从数据口径看同比增长接近三位数或超过三位数[1]。 （二）战略举措 1. **服务国家战略** - 除业绩发展外，努力服务国家战略，如写好金融五篇大文章，积极服务国家高质量共建“一带一路”战略，深入参与港澳大湾区建设[2]。 2. **资本结构优化** - 进行资本结构的持续优化，如太平洋人寿进行存量资本补充债回购，太平养老成功引入比利时富杰集团战略投资，显示外资对其发展的信心[2]。 3. **国际化布局拓展** - 国际化布局稳步拓展，太平卢森堡在欧洲开业，迪拜办事处获批成立[2]。 （三）业务发展 1. **生态圈建设** - 在太平卢森堡有两大生态圈，一是伊康养生态圈，集中在养老社区，如成都福尔仁家开业、北京裕兰仁家试营，重资产养老社区在东南西北中区域布局完成，自有加第三方合作社区达63家，覆盖25个省、51个市，通过太平医疗健康产业股权投资基金在康养生态圈投资，落地项目接近30个[3]。 - 另一个是金融科技生态联盟，通过科技赋能提高保险运营效率和客户满意度，不断孵化科技APP和推出科技成果转化产品[4]。 2. **综合协同机制和战略客户朋友圈** - 作为央企，通过平台拓展集团战略签约客户，与省市政府、央企国企等合作，在保险市场强强联手，为央国企和政府机构提供保障服务[4]。 （四）税务问题 1. **三季度利润同比下滑解释** - 太平人寿前三季度负债端持续优化经营，资产端权益和雇收等投资收益同比提升，保险服务业绩和保险投资业绩都有所提升，税前利润稳健增长，但三季度单季利润同比下滑主要受所得税影响[6]。 2. **所得税影响因素** - 所得税税负存在暂时性差异，公司以稳健和中性原则确认递延税，全年所得税费基于经营状况通算确认，2024年全年所得税率预计相较前三季度有所下降[7]。 - 新旧准则切换过程中涉及复杂技术问题，如在新准则下国债、政策金融债、金融环境中的亏损在税务处理上存在情况，公司采取审慎做法，新旧准则下的新旧利润差、利率变化等也对税前利润有影响[8]。 （五）分红政策 1. **分红考虑因素** - 太平过往23 - 24年分红金额稳步提升，新旧准则切换后可能需要几个完整财年的数据积累，考虑像税这样的长期因素来确认安全线，不会像有些保险公司通过OPEC调整分红率，更多关注新准则下财务规划、资源和风险方面的全面建设[11]。 - 金融行业中保险公司业务复杂，难以保持高比例分红，太平更注重在保证分红额相对稳定基础上逐年增长，会听取投资人意见并向高层汇报，港股、红筹市场以一年一次分红为主，有信心未来全年分红保持良性增长[12]。 （六）投资相关 1. **权益仓位** - 权益仓位与前年业绩水平相关，不便直接透露具体数字，但太平二级市场股票占比高于行业平均水平，下半年对权益市场持积极态度，总体在保持合理水平同时有阶段性操作[14]。 2. **OCI配置** - OCI占整个股票的三成左右，OCI股票配置主要在新会计准则下针对传统消费，若AOA会对账户利润形成冲击则稳定本体投资业绩，不同情况下对OCI股票配置比例有不同考虑[14][15]。 3. **资产负债相关** - 新增的估收类资产收益率年初为2.56%，近期大概在2.12 - 2.13%之间，下行约40个BP，太平前一年以来新增配置的户数资产率约低于3%，资产久期约11年，负债久期14年多，资产负债久期缺口现在是3 - 4年，较去年同期缩小[23][24]。 - 内部整体打平收益率在3%以下，预定利率再次下调后近期新单的打平收益率在2%以下，打平收益率考虑费差和死差等因素[25]。 （七）业务规划 1. **开门红及产品规划** - NPV执行方面与上半年或行业情况相同，目前谈开门红还早，下半年开始包括明年开门红预见主打风险产品，因为上半年传统险产品在降费、增销、提升新业务价值等方面表现不错，为分红险转型提供空间[16][17]。 - 从7月开始统一思想进行分红险转型，8月有新的销售任务和指标，考核、KPI评估、资源倾斜、培训等向分红险倾斜，9月部分情况良好但有些机构欠缺，希望明年开门红增加新单中分红险比例，太平人寿高管希望2025年将风险在整体新单保费中的比例提升到50%[18]。 2. **银保及各险情况** - 中报看银保的NBV增速远超各险渠道，银保报行合一效果显著，各险在报行合议未确定时间前也在提前做相关工作，佣金率保持平稳[22][27]。 3. **代理人管理** - 在代理人管理方面，更关注新人三转能力，太平主管业务能力强，新人管理注重通过主管晋升提升积极性和能力，后续管理工具开拓较多，注重活动率、转振率、产能等指标，各险价值率提升从产品结构推动人力销售长缴别产品，中报反映出人力相关指标有提高[27][28]。 - 人力方面，去年从三十六万或三十八万降低到二十三万，今年上半年在二十三万左右波动且趋稳，疫情结束后加大考核力度，通过优胜劣汰保持在二十三万左右[29]。 4. **养老社区情况** - 养老社区中，太平梧桐人家入住率不断攀升，去年年底第一千位长者入住，成都福尔仁家、北京裕兰仁家等入住率也在增加，对年金增额增收业务促进作用较大，有示范效应和品牌效应，带动销售，港人北上养老计划在大湾区发展中获奖，对接情况不错[30][31][32]。 5. **监管相关计划** - 对于监管提到的互换便利和支持符合条件的保险机构参与设立数目证券投资基金，公司正在积极研究，已纳入工作范围[33][34]。 三、其他重要内容 1. **荣誉奖项** - 中国太平连续十年入选Brand Finance全球最具价值保险品牌一百强，连续三年上榜财富中国ESG影响力榜，也是中国品牌价值五百强和大湾区上市公司品牌价值Top100[4]。 - 公司重视ESG方面的成就和建设，不断推进绿色保费保险收入和绿色投资[4]。

财务业绩 - 保险服务收入为558.75亿港元，同比增长3.2%[8] - 投资回报为372.42亿港元，同比增长57.2%[8] - 除税前溢利为165.28亿港元，同比增长110.7%[8] - 归属于本公司股东的溢利为60.27亿港元，同比增长15.4%[8] - 每股基本盈利为1.538港元，同比增长12.7%[8] - 保险服务费用为431.48亿港元，同比减少3.4%[8] - 持有的再保险合同净费用为14.77亿港元，同比增加12.6%[8] - 金融资产减值净额为12.24亿港元，同比增加67.2%[8] - 其他收益为29.56亿港元，同比减少7.2%[8] - 截至2024年6月30日止六个月的综合收益总额为21.76亿港元[21] - 归属于本公司股东的综合收益为12.44亿港元，归属于非控股股东权益的综合收益为9.33亿港元[21] 资产负债情况 - 资产总额为16,403.55亿港元，较2023年12月31日增加8.7%[15] - 保险合同负债为13,250.33亿港元，较2023年12月31日增加10.8%[17] - 金融投资总额为14,662.20亿港元，较2023年12月31日增加7.1%[15] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益投资为412.31亿港元，较2023年12月31日增加63.8%[15] - 现金及现金等价物为468.98亿港元，较2023年12月31日增加10.2%[15] - 永续次级资本证券为786.53亿港元，较2023年12月31日减少0.4%[21] - 非控股股东权益为376.77亿港元，较2023年12月31日增加0.2%[21] - 总权益为1,323.22亿港元，较2023年12月31日减少0.2%[17] 现金流情况 - 公司上半年经营活动产生的现金净额为797.08亿港元[42] - 公司上半年投资活动使用的现金净额为530.84亿港元[42] - 公司上半年融资活动产生/使用的现金净额为220.60亿港元[42] - 公司上半年现金及现金等价物增加净额为43.43亿港元[42] - 公司于6月30日的现金及现金等价物余额为468.98亿港元[42] - 公司于6月30日的银行及其他金融机构存款余额为161.68亿港元[42] - 公司于6月30日的银行及库存现金余额为307.30亿港元[42] 分部业务情况 - 本集团主要由人壽保險、境內財產保險、境外財產保險、再保險和其他業務五大分部組成[50] - 人寿保险分部收入为32,470,529千元，保险服务费用为21,878,978千元[53] - 境内财产保险分部收入为16,663,142千元，保险服务费用为15,738,024千元[53] - 境外财产保险分部收入为2,814,300千元，保险服务费用为1,810,768千元[53] - 再保险分部收入为4,333,418千元，保险服务费用为3,868,755千元[53] - 本公司股东应佔溢利為6,026,680千元[55] - 本公司股東應佔資產淨額為94,644,931千元[55] 分部业绩情况 - 人壽保險分部除稅前溢利為14,960,868千元，稅項支出為7,115,055千元[53] - 境內財產保險分部除稅前溢利為435,952千元，稅項支出為64,759千元[53] - 境外財產保險分部除稅前溢利為351,014千元，稅項支出為46,861千元[53] - 再保險分部除稅前溢利為546,941千元，稅項支出為48,339千元[53] 资产规模情况 - 公司总资产达到1.64万亿港元[57] - 公司总负债达到1.51万亿港元[57] - 人寿保险业务资产达到1.39万亿港元[57] - 国内财产保险业务资产达到445亿港元[57] - 境外财产保险业务资产达到190亿港元[57] - 再保险业务资产达到479亿港元[57] - 其他业务资产达到137亿港元[57] - 公司保险合同负债达到1.33万亿港元[57] - 公司银行贷款达到707亿港元[57] - 公司需付息票據達到110億港元[57] 分部收入情况 - 公司人寿保险分部收入为31,002,109千元[60] - 公司境内财产保险分部收入为16,101,565千元[60] - 公司境外财产保险分部收入为2,928,161千元[60] - 公司再保险分部收入为4,921,024千元[60] - 公司投资回报总额为23,704,554千元[60] - 公司除税前溢利为7,844,453千元[60] - 公司本公司股东应佔溢利为5,220,365千元[60] 地区分布情况 - 公司在中国内地、中国香港及中国澳门的非流动资产总额为66,817,738千元[66] - 集团约92%的总收入来自中国内地业务[70] - 集团非流动资产中52.45%位于中国内地[69] 保险业务收入情况 - 集团人寿保险业务收入为32,470,529千元[75] - 集团财产保险业务收入为16,663,142千元[75] - 集团再保险业务收入为2,814,300千元[75] - 集团保险服务收入总额为55,874,723千元[75] - 集团以保费分配法计量的保险合同收入为25,258,538千元[75] - 集团不以保费分配法计量的保险合同收入为30,616,185千元[75] - 集团保险获取现金流的攤銷為8,694,550千元[75] - 集团預計當期發生的保險服務費用為

集团整体财务数据关键指标变化 - 股东应占溢利60.27亿港元，同比增长15.4%；保险服务收入558.75亿港元，同比增长3.2%；保险服务业绩112.49亿港元，同比增长38.0%；净投资业绩75.03亿港元，同比增长360.7%；合同服务边际2155亿港元，较去年末增长2.0%；总资产16404亿港元，较去年末增长8.7%[5] - 股东应占每股总内含价值61.09港元，较去年末增长8.1%，太平人寿内含价值较去年末增长8.7%[6] - 2024年6月末，集团投资资产14764亿港元，较去年末增长9.4%，上半年实现净投资收益245.01亿港元，同比增长10.8%[16] - 上半年，集团实现总投资收益372.42亿港元，同比增长57.1%，年化总投资收益率5.27%，同比上升1.38个百分点[16] - 保险服务业绩112.4932亿港元，同比增长38.0%；净投资业绩75.0338亿港元，同比增长360.7%；除税前溢利165.2816亿港元，同比增长110.7%[33] - 除税后溢利89.7824亿港元，同比增长19.4%；股东应占溢利60.2668亿港元，同比增长15.4%[33] - 截至2024年6月30日，总资产16403.5499亿港元，较2023年末增长8.7%；合同服务边际2155.3396亿港元，较2023年末增长2.0%[34] - 总权益1323.2161亿港元，较2023年末下降0.2%；普通股股东应占权益786.5310亿港元，较2023年末下降0.4%[34][35] - 总内含价值2939.3787亿港元；普通股股东应占总内含价值2195.4600亿港元，较2023年增长8.1%[35][36] - 2024年6月30日总权益为132,321.61，2023年同期为123,914.44[45] - 2024年6月30日市场份额为4.2%，较2023年12月31日的4.8%下降0.6点；省级分公司数目38家无变化；支公司及市场推广中心数目1356个，较之前1378个减少22个[84] - 2024年6月30日个人客户数目14709271，较2023年12月31日的15174031减少464760；公司客户数目807，较之前811减少4[84] - 2024年6月30日总资产较2023年12月31日增长11.0%，达1393.91691亿港元[56] - 2024年6月30日，集团现金及银行存款为1,065.05亿港元，2023年12月31日为952.69亿港元[163] - 2024年6月30日，集团需付息票据及已提取银行贷款额度分别为109.92亿港元及707.33亿港元，2023年12月31日为286.07亿港元及711.77亿港元；综合财务杠杆比率为25.4%，2023年12月31日为29.6%[164] - 2024年6月30日，集团雇员总人数达63,673人，2023年6月30日为65,532人，减少1,859人；本财务期内总员工成本（不含退休计划供款）为68.55亿港元，2023年上半年为79.31亿港元，减少13.6%[166] - 2024年6月30日总内含价值为293,938百万港元，2023年12月31日为272,123百万港元[189][191] - 2024年6月30日以人民币计量的总内含价值为2,682.71亿元，2023年12月31日为2,466.04亿元[193] - 2024年6月30日经调整资产净值为202,178百万港元，2023年12月31日为185,712百万港元[188] - 2024年6月30日本公司股东权益应占总内含价值为219,546百万港元，2023年12月31日为203,106百万港元[190] - 2024年6月30日非控股股东权益应占总内含价值为74,392百万港元，2023年12月31日为69,018百万港元[190] 寿险业务数据关键指标变化 - 寿险保险服务收入、保险服务业绩同比分别增长7.3%、38.4%，境内寿险保险服务收入、保险服务业绩同比分别增长5.8%、43.9%[7] - 2024年6月末，寿险合同服务边际1959亿元人民币，较去年末增长2.8%；上半年寿险新业务贡献合同服务边际122.03亿元人民币，同比增长28.3%[8] - 集团寿险业务保险服务收入324.71亿港元，同比增长4.7%[52] - 太平人寿原保费从去年同期1152.65亿港元增长4.3%至1201.86亿港元[65] - 2023年上半年长险首年期缴保费9335.17，较之前13411.40下降30.4%；续年保费28861.18，较之前23519.74增长22.7%[72] - 2023年上半年传统寿险保费59037.18，较之前44509.96增长32.6%；长期健康险保费20444.70，较之前21206.13下降3.6%[79] - 2024年6月30日太平人壽内含价值为266,822百万港元，2023年12月31日为245,375百万港元[198][200] - 2024年6月30日太平人壽有效业务扣除资本成本前之价值为137,789百万港元，2023年12月31日为131,025百万港元[188][197] - 2024年6月30日太平人壽资本成本为(46,029)百万港元，2023年12月31日为(44,614)百万港元[188][197] - 2024年6月30日本公司股东权益应占太平人壽内含价值为200,383百万港元，2023年12月31日为184,277百万港元[199] 财险业务数据关键指标变化 - 太平财险保险服务收入同比增长6.1%，综合成本率97.0%；原保费同比增长4.3%；车险续保率同比上升2.7个百分点；非车险原保费业务占比同比上升0.5个百分点[12] - 2024年太平财险保险服务收入16663.14百万港元，较2023年上半年的16101.57百万港元增长3.5%；保险服务费用(15738.02)百万港元，较之前(15331.72)百万港元增长2.7%[89] - 2024年6月30日太平财险总资产44479.33百万港元，较2023年12月31日的43089.43百万港元增长3.2%；总权益10016.80百万港元，较之前9218.42百万港元增长8.7%[92] - 2024年太平财险原保费由去年同期的184.33亿港元增长1.7%至187.53亿港元，其中车险保费10392.73百万港元，较之前10304.47百万港元增长0.9%；水险保费426.39百万港元，较之前361.71百万港元增长17.9%[96][98] - 2024年6月30日太平财险综合偿付能力充足率为229%，较2023年12月31日的216%增长13点[101] - 2024年6月30日太平财险市场份额为1.9%与之前持平；省级分公司数目33家无变化；支公司及市场推广中心数目999个，较之前953个增加46个[103] - 境外财产保险业务中，太平香港2024年上半年保险服务收入1518.21百万港元，较2023年上半年1679.91百万港元下降9.6%[106] - 境外财产保险业务中，太平澳门2024年上半年原保费578.21百万港元，较2023年上半年487.75百万港元增长18.5%[113] - 境外财产保险业务综合成本率方面，太平英国2024年上半年为46.9%，较2023年上半年93.5%下降46.6个点[110] - 境外财产保险子公司偿付能力方面，太平香港2023年6月30日综合偿付能力充足率为940%，较2023年12月31日的1084%下降144个点[116] 再保险业务数据关键指标变化 - 再保险业务2024年上半年保险服务收入4333.42百万港元，较2023年上半年4921.02百万港元下降11.9%[121] - 再保险业务总保费由2023年上半年100.32亿港元下降9.8%至2024年上半年90.44亿港元[126] - 再保险业务2024年上半年净投资业绩328.80百万港元，较2023年上半年169.83百万港元增长93.6%[121] - 再保险业务综合成本率2024年为96.7%，较2023年105.8%下降9.1个点[122] - 再保险子公司中，太平再保险2023年6月30日综合偿付能力充足率为302%，较2023年12月31日的277%上升25个点[130] - 再保险业务2024年6月30日总资产48240.78百万港元，较2023年12月31日的48181.66百万港元增长0.1%[124] 资产管理业务数据关键指标变化 - 资产管理业务经营净溢利2.6325亿港元，同比增长183.3%；其他业务经营亏损3.0476亿港元，亏损同比扩大147.1%[39] - 2024年上半年资产管理业务除税前溢利4.3013亿港元，较2023年上半年增长90.2%；除税后溢利2.6325亿港元，较2023年上半年增长183.3%[136] - 2024年6月30日，太平资产资管规模1676.51093亿港元，较2023年12月31日增长8.3%；太平资本67.81466亿港元，较2023年12月31日下降13.0%；太平金控118.42653亿港元，较2023年12月31日增长8.2%；太平养老605.57196亿港元，较2023年12月31日增长3.2%[138] - 2024年6月30日，集团内保险资金资产1476.38876亿港元，较2023年12月31日增长9.4%；为第三方管理资产1090.00312亿港元，较2023年12月31日下降0.1%[142] - 2024年上半年净投资收益245.0078亿港元，较2023年上半年增长10.8%；总投资收益372.4198亿港元，较2023年上半年增长57.1%[144][145] - 2024年上半年年化净投资收益率3.47%，较2023年上半年下降0.16个百分点；年化总投资收益率5.27%，较2023年上半年上升1.38个百分点；未年化综合投资收益率5.58%，较2023年上半年上升2.62个百分点[145] - 2024年6月末，集团内保险资金固定收益类投资占比81.9%，权益类投资占比13.3%，长期股权投资占比2.3%，投资性物业占比1.6%[153] - 2024年6月末，集团持有股票投资约1107亿港元，占总资产比例约6.8%[156] - 2024年6月末，集团持有债券投资约10820亿港元，占总资产比例约66.0%，境内债券投资占89.5%，其中99.9%为高信用等级债券；境外债券投资占10.5%，国际评级BBB及以上比例约93.3%[157] - 2024年6月末，集团持有债权产品约685.32亿港元，占总资产比例约4.2%，境内债权类金融产品AAA级产品占比83.1%，其他为低风险银行理财产品占比16.9%；境外债权类金融产品主要投向私募债权与债权基金[158] - 2024年上半年已实现及未实现资本利得127.412亿港元，较2023年上半年大幅增长，主要因权益结构优化调整[150] - 2024年6月末，房地产债权类金融产品投资约183.55亿港元，占总资产比例1.1%，较去年末降低0.3个百分点[159] - 2024年6月末，管理的第三方资产总额为10,889亿港元，较去年末基本持平[160] - 2024年上半年，太平资产（含太平基金）实现税费扣除前总管理费收入10.15亿港元，其中集团外管理费4.06亿港元，占比40.0%[161] 其他业务数据关键指标变化 - 2023年上半年团体保险保费为538.24[74] 业务合作与交叉销售数据 - 2024年6月末，共与120家客户建立战略合作伙伴关系，签约客户贡献总保费规模383.69亿港元，养老金新增缴费372.20亿港元[17] - 上半年境内交叉销售共实现保费47.87亿港元，其中寿销产保费35.65亿港元，寿销养保费9

财报内容结构 - 公司2023年年报包含公司资料、管理层回顾分析、内含价值报告、财务报告等内容[1][2] - 财务报告涵盖综合损益表、综合财务状况表等多种报表[2] - 综合财务报表附注包含编制基准、风险管理、营运分部等多项内容[3][4] 公司治理结构 - 董事会成员包括执行董事王思东、尹兆君等，非执行董事郭兆旭、胡兴国等[5] - 审核委员会主席为胡定旭等，薪酬委员会主席为诸大建等，提名委员会主席为王思东等[5] - 风险管理委员会主席为解植春，成员包括尹兆君、郭兆旭等[6] - 公司秘书为张若晗，授权代表为王思东和张若晗[6] 公司基本信息 - 注册办事处位于香港北角京华路18号中国太平金融中心25楼[6] - 独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] - 公司在香港联合交易所有限公司主板上市，股份代码为HK00966[6] 财务数据关键指标变化 - 2023年集团总资产突破1.5万亿港元，较2022年末增长14.2%；管理投资资产规模近2.5万亿港元；股东应占溢利61.90亿港元，同比提升44.1%[12][14] - 截至2023年底，为全社会提供风险保障137万亿元人民币，较年初增长6.3%[13][15] - 股东应占溢利61.90亿港元，同比增长44.1%[45] - 合同服务边际2112亿港元，较去年末下降4.6%[45] - 普通股股东应占权益789.88亿港元，较去年末下降5.9%[45] - 总资产15095亿港元，较去年末增长14.2%[45] - 股东应占每股总内含价值经济假设调整前口径值为60.11港元，较去年末增长9.1%[45] - 集团总投资资产13495亿港元，较去年末增长14.9%，总投资收入335.66亿港元，同比增长138.8%[51] - 2023年末集团投资资产13495亿港元，较去年末增长14.9%，总投资收益335.66亿港元，较去年同期增长138.8%[52] - 2023年集团持有高股息策略港股战胜恒生指数（含息）18.47个百分点，整体权益战胜沪深300指数8.18个百分点[52] - 保险服务收入2023年为107,488.85百万港元，较2022年的108,906.24百万港元下降1.3%[62] - 保险服务费用2023年为(86,255.38)百万港元，较2022年的(88,823.60)百万港元下降2.9%[62] - 保险服务业绩2023年为18,531.26百万港元，较2022年的17,949.96百万港元增长3.2%[62] - 净投资业绩2023年为(1,838.15)百万港元，较2022年的(7,480.31)百万港元下降75.4%[62] - 除税前溢利2023年为11,658.07百万港元，较2022年的6,113.85百万港元增长90.7%[62] - 除税后溢利2023年为10,276.94百万港元，较2022年的8,356.93百万港元增长23.0%[62] - 股东应占溢利净额2023年为6,189.76百万港元，较2022年的4,296.90百万港元增长44.1%[62] - 总资2023年为1,509,497.49百万港元，较2022年的1,321,590.06百万港元增长14.2%[63] - 总权益2023年为132,595.65百万港元，较2022年的109,797.44百万港元增长20.8%[63] - 2023年末总权益为132,595.65，2022年末为109,797.44 [71] - 2023年总资1,255,876.78百万港元，2022年为1,099,619.38百万港元，增长14.2%；2023年总权益1,261,767.89百万港元，2022年为1,260,747.57百万港元，增长1.7% [81] - 2023年确认于损益表之溢利净额为10,276.94，2022年为8,356.93 [71] - 2023年太平资产、太平资本、太平金控、太平养老的资产管理规模分别为15481.6358亿港元、678.1466亿港元、1184.2653亿港元、6055.7196亿港元，较2022年分别增长15.1%、55.0%、-5.4%、-9.8%[137] - 2023年集团内保险资金资产和第三方管理资产分别为13495.3170亿港元、10900.0312亿港元，较2022年分别增长14.9%、-0.3%[138] - 2023年净投资收益为449.2437亿港元，较2022年的449.7549亿港元下降0.1%[139][140][141] - 2023年已实现及未实现资本利得亏损113.5851亿港元，较2022年的亏损309.2220亿港元减亏[139][140][141] - 2023年总投资收益为335.6586亿港元，较2022年的140.5329亿港元增长138.8%[140][143][145] - 2023年净投资收益率为3.56%，较2022年的3.86%下降0.30个百分点[140] - 2023年总投资收益率为2.66%，较2022年的1.21%增长1.45个百分点[140][143][145] - 2023年综合投资收益率为5.01%，较2022年的2.35%增长2.66个百分点[140] - 截至2023年末，集团保险资金中固定收益投资、权益投资、长期股权投资、投资性物业、现金及其他的占比分别为78.3%、16.3%、2.1%、1.8%、1.5%[147] - 截至2023年末，集团内保险资金固定收益类、权益类、长期股权投资、投资性物业、现金及其他投资占比分别为78.3%、16.3%、2.1%、1.8%、1.5%[148] - 2023年末，集团持有债券投资9265亿港元，占总资产比例61.3%，境内债券投资占88.8%，其中99.9%为高信用等级债券；境外债券投资占11.2%，国际评级BBB及以上比例约88.4%[148][150] - 2023年末，集团持有债权产品775亿港元，占总资产比例5.1%，境内债权类金融产品AAA级、AA+级产品及低风险银行理财产品占比分别为83.1%、2.0%、14.9%；境外主要投向私募债权与债权基金[149][151] - 2023年末，房地产债权类金融产品投资207亿港元，占总资产比例1.4%，较去年末降低0.6个百分点[153][158] - 2023年末，集团管理的第三方资产总额达10900亿港元，较去年末基本持平；太平资产（含太平基金）实现税费扣除前总管理费收入18.93亿港元，其中集团外管理费9.22亿港元，占比48.7%[154][155][159] - 2023年12月31日，集团现金及银行存款为952.69亿港元，2022年12月31日为1167.30亿港元[156][160] - 2023年12月31日，集团需付息票据及已提取银行贷款额度分别为286.07亿港元及711.80亿港元，2022年12月31日分别为273.98亿港元及606.84亿港元；中国太平控股综合财务杠杆比率为29.6%，2022年12月31日为26.0%[157][161] - 2023年12月31日，集团雇员总人数达65378人，2022年为68386人，减少3008人；总员工成本（不含退休计划供款）为127.62亿港元，2022年为150.73亿港元，减少15.3%[167][168] 各条业务线数据关键指标变化 - 寿险保险服务收入、保险服务业绩（人民币口径下）均同比正增长；太平人寿新业务价值正增长；太平财险保费规模首次突破300亿元人民币[12][14] - 全年累计承保“一带一路”沿线项目474个[13][15] - 大湾区保费规模站稳500亿元人民币台阶[13][15] - 服务实体经济投入超1万亿元人民币，绿色金融投资超600亿元人民币[13][15] - 2023年12月，上海中国太平·梧桐人家老年居民数量超1000人[16] - 集团“自建 + 合作”养老社区数量达50个，自建自营养老床位数超1万张[16] - 金融科技生态系统建设推出四大子生态系统，两大生态系统成员分别增至26个和35个[16] - 2023年签约战略合作伙伴达114家，贡献保费588.52亿港元[17][21] - 2023年12月，中国太平上海梧桐人家养老社区入住长者突破1000人[21] - 目前，集团“自建+合作”养老社区达50家，自建自营养老床位突破1万张[21] - 医康养、金融科技生态联盟成员数量分别增至26和35家[21] - 太平人寿原保费同比增长9.6%，新单保费同比增长24.3%，新业务价值同比增长27.8%[46] - 太平养老团体员工福利保障业务同比增长14.2%，高价值长险业务同比增长51.3%，个人养老金业务保费收入1.4亿元[46] - 太平财险保险服务收入同比增长7.9%，综合成本率98.4%[47][48] - 太平再保险保险服务收入同比增长8.6%，综合成本率95.6%[48][49] - 2023年末公司与114家大客户建立战略客户合作关系，贡献总保费规模588.52亿港元，养老金新增缴费543.43亿港元[53] - 2023年境内交叉销售实现保费96.49亿港元，其中寿销产保费72.06亿港元，寿销养保费19.83亿港元，养销产保费3.04亿港元，产销养保费1.17亿港元，产销寿保费3964万港元[53] - 集团“自建 + 合作”养老社区达50家，覆盖22省（直辖市）40市，自建自营养老床位突破1万张[54][55] - 寿险业务保险服务收入615.75亿港元，同比下降3.9%，保险服务业绩166.19亿港元，同比下降0.3%；人民币口径下，保险服务收入同比增长0.7%，保险服务业绩同比增长4.4% [78][79] - 2023年太平人寿发行永续资本证券110亿元人民币，太平控股向太寿香港增资40亿港元 [82] - 寿险业务合同服务边际1月1日余额220,683.17百万港元，同比下降5.8%；12月31日余额210,336.64百万港元，同比下降4.7% [83] - 太平人寿综合偿付能力充足率2023年为284%，2022年为194%，提升90个百分点 [85] - 太平养老综合偿付能力充足率2023年为229%，2022年为224%，提升5个百分点 [85] - 太平人寿（香港）综合偿付能力充足率2023年为235%，2022年为204%，提升31个百分点 [85] - 太平人寿原保费从去年的1791.47亿港元增长4.7%至1875.03亿港元[86][87] - 太平养老原保费从90.6121亿港元增长9.0%至98.7852亿港元[86] - 太平人寿（香港）原保费从194.0426亿港元下降8.0%至178.5571亿港元[86] - 太平新加坡原保费从11.223亿港元下降32.5%至7.5731亿港元[86] - 太平人寿个人代理原保费从1220.7803亿港元增长2.7%至1253.2283亿港元[87] - 太平人寿银行保险原保费从491.5072亿港元增长8.3%至532.1657亿港元[87] - 太平人寿团体原保费从4.9375亿港元增长33.0%至6.5674亿港元[87] - 太平人寿多元销售原保费从74.2405亿港元增长11.9%至83.0677亿港元[87] - 太平人寿市场份额为4.8%，与2022年持平[96] - 太平人寿个人代理每月人均期缴原保费从13685元增长至14410元，增加725元[96] - 境内财产保险业务保险服务收入324.0444亿港元，同比增长3.0%，保险服务费用311.0255亿港元，同比增长4.3%[99] - 境内财产保险业务除税前亏损433万港元，去年同期溢利2.6429亿港元，除税后溢利8639万港元，同比下降71.0%[99] - 境内财产保险业务综合成本率98.4%，较去年上升1.2个百分点[99] - 截至12月31日，境内财产保险业务总资产430.8943亿港元，同比增长3.9%，总权益92.1842亿港元，同比增长13.5%[100] - 2023年中国太平控股对太平财险现金增资10亿元人民币[100][101] - 太平财险原保费由去年的329.21亿港元增长1.4

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年集团总资产突破1.5万亿港元，较2022年末增长14.2%；管理投资资产规模近2.5万亿港元；股东应占溢利61.90亿港元，同比提升44.1%[4] - 截至2023年底，为全社会提供风险保障137万亿元人民币，较年初增长6.3%[5] - 2023年保险服务收入107,488.85百万港元，较2022年的108,906.24百万港元下降1.3%[21] - 2023年保险服务费用86,255.38百万港元，较2022年的88,823.60百万港元下降2.9%[21] - 2023年保险服务业绩18,531.26百万港元，较2022年的17,949.96百万港元增长3.2%[21] - 2023年净投资业绩 - 1,838.15百万港元，较2022年的 - 7,480.31百万港元下降75.4%[21] - 2023年除税前溢利11,658.07百万港元，较2022年的6,113.85百万港元增长90.7%[21] - 2023年总资产1,509,497.49百万港元，较2022年的1,321,590.06百万港元增长14.2%[22] - 2023年总权益132,595.65百万港元，较2022年的109,797.44百万港元增长20.8%[22] - 2023年总内含价值289,336.56百万港元，较2022年的265,722.86百万港元增长8.9%[22] - 集团2023年总资产48181.66百万港元，较2022年下降4.4%；总权益11130.59百万港元，较2022年增长1.2%[54] - 集团总投资收益2023年为33565.86百万港元，较2022年增长138.8%；净投资收益率下降0.30点；总投资收益率增加1.45点；综合投资收益率增加2.66点[61] - 集团内保险资金净投资收益从2022年的449.75亿港元降至2023年的449.24亿港元，降幅0.1%；已实现及未实现资本利得从2022年亏损309.22亿港元减亏至2023年亏损113.59亿港元[63] - 2023年集团投资资产总投资收益为335.66亿港元，较2022年的140.53亿港元增长138.8%，总投资收益率从2022年的1.21%增至2023年的2.66%[63] - 2023年12月31日集团现金及银行存款为952.69亿港元，2022年12月31日为1167.30亿港元[70] - 2023年12月31日集团需付息票据及已提取银行贷款额度分别为286.07亿港元及711.80亿港元，2022年12月31日为273.98亿港元及606.84亿港元；综合财务杠杆比率为29.6%，2022年为26.0%[71] - 2023年12月31日，公司调整后总内含价值为272123百万港元，调整前为289337百万港元，2022年为265723百万港元；以人民币计量，调整后为2466.04亿元，调整前为2622.03亿元，2022年为2373.62亿元[87][88] - 2023年保险服务收入为107,488,846千港元，2022年为108,906,236千港元[105] - 2023年保险服务业绩为18,531,257千港元，2022年为17,949,962千港元[105] - 2023年投资回报为33,565,858千港元，2022年为14,053,288千港元[105] - 2023年除税前溢利为11,658,067千港元，2022年为6,113,846千港元[105] - 2023年除税后溢利为10,276,941千港元，2022年为8,356,929千港元[105] - 截至2023年12月31日，公司资产总值为1509497488千港元，较2022年重列后的1321590064千港元增长14.22%[107] - 截至2023年12月31日，公司负债总值为1376901834千港元，较2022年重列后的1211792628千港元增长13.63%[107] - 截至2023年12月31日，公司资产净值为132595654千港元，较2022年重列后的109797436千港元增长20.76%[107] - 2023年法定存款为6126504千港元，较2022年重列后的6113255千港元增长0.22%[107] - 2023年物业及设备为34787745千港元，较2022年重列后的34083236千港元增长2.06%[107] - 2023年投资物业为24685922千港元，较2022年重列后的21830927千港元增长13.08%[107] - 2023年保险合同资产为1451667千港元，较2022年重列后的1653570千港元下降12.21%[107] - 2023年保险合同负债为1196541128千港元，较2022年重列后的1041941305千港元增长14.84%[107] - 2023年公司股本为40771408千港元，与2022年持平[108] - 2023年公司储备为38216702千港元，较2022年重列后的43165961千港元下降11.46%[108] - 2022年12月31日公司综合权益总额为109,797,436千港元[109] - 2023年1月1日公司综合权益总额为108,843,595千港元[109] - 2023年度公司溢利为10,276,941千港元[109] - 2023年度公司其他综合收益（减递延税项）为 - 11,884,125千港元[109] - 2023年度公司综合收益总额为 - 1,607,184千港元[109] - 2023年向股东宣布的股息为934,445千港元[109] - 2023年附属公司向非控股股东宣布的股息为983,759千港元[109] - 2023年向附属公司注入资本为11,700千港元[109] - 2023年发行永续次级资本证券/永续资本证券为27,764,837千港元[109] - 2023年12月31日公司综合权益总额为132,595,654千港元[109] - 2023年经营业务除税前溢利为11,658,067千港元，2022年为6,113,846千港元[111] - 2023年经营业务所产生之现金为111,772,663千港元，2022年为95,708,937千港元[112] - 2023年经营业务所产生之现金净额为111,580,060千港元，2022年为95,033,029千港元[112] - 2023年投资业务所动用之现金净额为130,951,036千港元，2022年为80,297,746千港元[113] - 2023年融资活动所产生之现金净额为19,785,533千港元，2022年动用9,760,125千港元[114] - 2023年汇率转变影响为 - 332,584千港元，2022年为 - 2,640,518千港元[114] - 2023年现金及现金等价物增加净额为81,973千港元，2022年为2,334,640千港元[114] - 2023年1月1日现金及现金等价物为42,472,429千港元，2022年为40,137,789千港元[114] - 2023年12月31日现金及现金等价物为42,554,402千港元，2022年为42,472,429千港元[114] 各业务线保费及收入关键指标变化 - 2023年太平财险保费规模首次突破300亿元人民币[4] - 2023年全年累计承保“一带一路”沿线项目474个[5] - 大湾区保费规模站稳500亿元人民币台阶[5] - 2023年签约客户贡献总保费规模588.52亿港元，战略客户总数已达114家[7] - 太平人寿原保费同比增长9.6%，新单保费同比增长24.3%，新业务价值同比增长27.8%[15] - 太平财险保险服务收入同比增长7.9%，综合成本率98.4%[16] - 太平再保险保险服务收入同比增长8.6%，综合成本率95.6%[17] - 集团与114家客户建立战略客户合作伙伴关系，签约客户贡献总保费规模588.52亿港元，养老金新增缴费543.43亿港元[18] - 2023年境内交叉销售共实现保费96.49亿港元[18] - 集团寿险业务保险服务收入615.75亿港元，同比下降3.9%，保险服务业绩166.19亿港元，同比下降0.3%；人民币口径下，保险服务收入同比增长0.7%，保险服务业绩同比增长4.4%[28] - 太平人寿原保费由2022年的1791.47亿港元增长4.7%至2023年的1875.03亿港元；太平养老增长9.0%至98.7852亿港元；太平人寿（香港）下降8.0%至178.5571亿港元；太平新加坡下降32.5%至7.5731亿港元[32] - 太平人寿个人代理渠道原保费2023年为125.32283亿港元，较2022年的122.07803亿港元增长2.7%；银行保险渠道增长8.3%至53.21657亿港元；团体渠道增长33.0%至6.5674亿港元；多元销售渠道增长11.9%至8.30677亿港元[33] - 银行保险渠道长险首年期缴保费2023年为16.93765亿港元，较2022年的11.64308亿港元增长45.5%；续年保费下降3.4%至36.10943亿港元；短期险下降18.7%至8512万港元[34] - 传统寿险原保费2023年为71.77057亿港元，较2022年的51.38911亿港元增长39.7%；长期健康险下降6.5%至36.64602亿港元；年金保险下降9.4%至36.03481亿港元；分红保险下降12.9%至32.26862亿港元[37] - 太平财险2023年保险服务收入32404.44百万港元，较2022年增长3.0%；保险服务业绩525.44百万港元，较2022年下降40.2%[41] - 太平财险2023年原保费为333.87亿港元，较2022年增长1.4%，其中车险保费20559.56百万港元，较2022年下降2.0%；水险保费716.91百万港元，较2022年增长6.2%；非水险保费12110.34百万港元，较2022年增长7.5%[43] - 太平香港2023年保险服务收入3284.46百万港元，较2022年增长3.2%；保险服务业绩218.82百万港元，较2022年增长48.1%[47] - 太平澳门2023年保险服务收入748.94百万港元，较2022年下降8.1%；保险服务业绩144.02百万港元，较2022年下降37.8%[47] - 太平英国2023年保险服务收入293.50百万港元，较2022年下降40.9%；保险服务业绩92.45百万港元，较2022年增长94.1%[47] - 境外财产保险业务中，太平香港2023年原保费2471.09百万港元，较2022年增长6.7%；太平澳门增长10.1%；太平英国下降17.0%；太平新加坡增长5.5%；太平印尼增长24.2%[50] - 再保险业务总保费由2022年的177.50亿港元下降8.4%至2023年的162.51亿港元，其中寿险下降7.1%，非寿险下降8.8%[55] - 再保险业务主要财务数据，2023年保险服务收入9418.50百万港元，较2022年增长8.6%；保险服务费用增长7.5%；持有的再保险合同净费用增长174.4%；保险服务业绩下降42.9%；除税前溢利增长1.4%；除税后溢利下降21.8%；综合成本率增加0.9点[53] 各业务线其他关键指标变化 - 2023年12月，中国太平上海梧桐人家养老社区入住长者突破1000人，集团“自建 + 合作”养老社区达到50家，自建自营养

财务报表 - 未经审计的财务报表附注中，除税前溢利为75亿美元[1] - 保险服务收入为71亿美元[1] - 利息收益为72亿美元[1] - 金融资产减值净额为74亿美元[1] - 现金及现金等价物为84亿美元[1] - 股本为86亿美元[1] - 金融投资的公允价值为94亿美元[1] - 承担的承诺为98亿美元[1] 业绩总结 - 2023年6月30日止六个月的保险服务收入为54,128,830千元，较2022年同期的56,135,352千元有所下降[3] - 2023年6月30日止六个月的利息收益为17,636,649千元，较2022年同期的17,857,812千元略有下降[3] - 2023年6月30日止六个月的投资回报为23,704,554千元，较2022年同期的11,510,289千元大幅增长[3] - 2023年6月30日止六个月的除税前溢利为7,844,453千元，较2022年同期的7,071,026千元有所增长[3] - 2023年6月30日止六个月的基本每股盈利为1.365元，较2022年同期的1.205元有所增长[3] 资产和负债 - 2023年6月30日未经审计的保险合同负债为1,111,997,417千元，较2022年12月31日的1,041,941,305千元有所增加[6] - 2023年6月30日未经审计的银行借款为64,323,143千元，较2022年12月31日的60,684,134千元有所增加[6] - 2023年6月30日未经审计的证券回购协议下的出售证券为40,744,279千元，较2022年12月31日的27,175,308千元有显著增加[6] 业务模式和风险 - 保险合同和再保险合同使公司面临财务风险[22][23] - 投资合同中包含有相机参与分红特征的被归类为保险合同[25][26] - 公司在合同开始时将衍生工具和独立投资成分与保险或再保险合同分离，并将其作为独立的金融工具进行核算[30] 金融工具 - 金融资产按公允价值计量，净收益和损失在损益中确认，除非它们来自被指定为对冲工具的衍生品[173] - 金融负债按公允价值计量，净收益和损失在损益中确认，除非它们来自于指定为对冲工具的衍生品[173] - 金融资产和金融负债的有效利率计算包括交易成本和费用[183]

整体财务数据关键指标变化 - 股东应占溢利52.20亿港元，同比增长20.5%[4] - 合同服务边际2177.88亿港元，较去年末减少1.6%[4] - 普通股股东应占权益820.30亿港元，较去年末下降2.3%[4] - 总资产14230亿港元，较去年末增长7.7%[4] - 2023年上半年保险服务收入541.29亿港元，同比下降3.6%；除税前溢利78.44亿港元，同比增长10.9%[8] - 2023年6月30日总资产14229.89亿港元，较2022年末增长7.7%；总权益1239.14亿港元，较2022年末增长12.9%[8] - 2023年6月30日总权益为123,914.44百万港元，较2022年的119,050.72百万港元增长4,863.72百万港元[12] - 2023年上半年保险服务业绩为7,637.31百万港元，较2022年的10,316.48百万港元下降26.0%[19] - 2023年6月30日总资产为1,186,695.41百万港元，较2022年12月31日的1,099,619.38百万港元增长7.9%[19] - 2023年6月30日人寿保险业务合同服务边际余额为216,698.98百万港元，较2022年的228,757.69百万港元下降5.3%[20] - 2023年上半年综合收益总额为5.58亿港元，2022年同期为19.61亿港元[76] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为1422988843千港元，较2022年12月31日的1321590064千港元增长约7.67%[77] - 截至2023年6月30日，公司负债总值为1299074406千港元，较2022年12月31日的1211792628千港元增长约7.20%[77] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为123914437千港元，较2022年12月31日的109797436千港元增长约12.86%[77] - 本财务期溢利为7521241千港元，其中归属于本公司股东的溢利为5220365千港元，非控股股东溢利为2300876千港元[79] - 本财务期其他综合收益（减递延税项）为 - 6963114千港元，其中归属于本公司股东的为 - 5280638千港元，非控股股东为 - 1682476千港元[79] - 综合收益总额为558127千港元，其中归属于本公司股东的为 - 60273千港元，非控股股东为618400千港元[79] - 向股东宣布的股息为934445千港元[79] - 附属公司向非控股股东宣布的股息为239339千港元[79] - 发行永续次级资本证券金额为15674799千港元[79] - 截至2023年6月30日，公司股本为40771408千港元，与2022年12月31日持平[78] - 2023年上半年经营业务产生现金净额781.71202亿港元，2022年同期为580.45908亿港元[81] - 2023年上半年投资业务动用现金净额752.553亿港元，2022年同期为494.58489亿港元[81] - 2023年上半年融资活动产生现金净额146.45616亿港元，2022年同期为32.9113亿港元[81] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额142.64115亿港元，2022年同期为103.29791亿港元[81] - 2023年6月30日现金及现金等价物为567.36544亿港元，2022年6月30日为504.6758亿港元[81] - 2022年首次应用香港财务报告准则第17号引致调整，使归属公司股东权益减少158.04073亿港元[80] - 2022年应用分类重叠法调整，使归属公司股东权益增加223.06563亿港元[80] - 2022年本财务期溢利使归属公司股东权益增加69.04343亿港元[80] - 2022年本财务期其他综合收益（减递延税项）使归属公司股东权益减少49.43353亿港元[80] 境内寿险业务数据关键指标变化 - 境内寿险原保费同比增长9.9%，半年度首次突破千亿元平台[4] - 太平人寿新业务价值36.5亿元人民币，同比增长28.5%；新单保费同比增长42.4%[4] - 太平人寿2023年上半年原保费为115,265.34百万港元，较2022年的112,764.43百万港元增长2.2%[21] - 太平人寿个人代理渠道原保费2023年上半年为73,384.93百万港元，较2022年的73,909.81百万港元下降0.7%[22] - 太平人寿银行保险渠道原保费2023年上半年为37,043.60百万港元，较2022年的34,611.12百万港元增长7.0%[22] - 太平人寿个人代理长险首年期缴保费2023年上半年为13,385.84百万港元，较2022年的10,884.22百万港元增长23.0%[23] - 太平人寿银行保险长险首年趸缴保费2023年上半年为70.80百万港元，较2022年的18.59百万港元增长280.8%[23] - 太平人寿多元销售长险首年趸缴保费782.73百万港元，同比增627.1%；期缴保费563.55百万港元，同比降32.9%；续年保费2860.67百万港元，同比增2.9%；短期险保费18.80百万港元，同比增66.8%；总计4225.75百万港元，同比增13.0%[24] - 太平人寿按产品类别划分，分红保险保费19032.30百万港元，同比降17.4%；年金保险保费24729.87百万港元，同比降13.3%；长期健康险保费21206.13百万港元，同比降8.8%；传统寿险保费44509.96百万港元，同比增41.7%；意外和短期健康险保费5779.89百万港元，同比降11.6%；万能寿险保费6.18百万港元，同比增3.3%；投资连结保险保费1.01百万港元，同比增12.2%；总额115265.34百万港元，同比增2.2%[24] - 截至2023年6月30日，太平人寿市场份额4.4%，较2022年末降0.4个百分点；个人客户数15261773人，较2022年末减少481500人；个人代理数目320260人，较2022年末减少70809人；代理每月人均期缴原保费18167元人民币，较2022年增加4482元[25] - 2023年6月30日太平人寿内含价值为254.86亿港元，2022年12月31日为242.63亿港元[70] - 2023年6月30日以人民币计量的内含价值为2349.72亿元，2022年12月31日为2167.32亿元[71] - 2023年上半年太平人寿新业务扣除资本成本后价值为39.55亿港元，2022年同期为33.19亿港元[72] - 2023年上半年以人民币计量的新业务价值为36.46亿元，2022年上半年为28.38亿元[72] - 2023年上半年太平人寿整体新业务价值率为12.2%，2022年上半年为13.5%[73] - 2023年上半年个人代理新业务价值为32.79亿港元，2022年同期为26.78亿港元[74] 境内财产保险业务数据关键指标变化 - 太平财险保险服务收入同比增长7.7%，承保综合成本率97.6%；原保费同比增长10.3%[5] - 太平财险2023年上半年保险服务收入16101.57百万港元，同比增0.6%；保险服务费用15331.72百万港元，同比增3.5%；保险服务业绩391.94百万港元，同比降48.6%；除税前溢利193.88百万港元，同比降72.7%；除税后溢利185.36百万港元，同比降67.9%；承保综合成本率97.6%，较2022年上升2.4个百分点[28] - 太平财险原保费由去年同期178.83亿港元上升3.1%至184.33亿港元，其中车险保费10304.47百万港元，同比降3.7%；水险保费361.71百万港元，同比降5.3%；非水险保费7766.66百万港元，同比增14.1%[29] - 截至2023年6月30日，太平财险综合偿付能力充足率200%，较2022年末上升14个百分点；市场份额1.8%，较2022年末降0.1个百分点；个人客户数9901261人，较2022年末增加1803112人；公司客户数503959人，较2022年末增加49359人[29] 境外财产保险业务数据关键指标变化 - 境外财产保险业务中，太平香港2023年上半年保险服务收入1679.91百万港元，同比降0.2%；保险服务业绩139.37百万港元，同比增106.0%；除税前溢利132.69百万港元，同比增69.6%；除税后溢利119.65百万港元，同比增49.5%[32] - 太平澳门2023年上半年保险服务收入363.27百万港元，同比降11.5%；保险服务业绩115.50百万港元，同比增14.0%；除税前溢利85.55百万港元，同比增189.2%；除税后溢利75.30百万港元，同比增210.8%[32] - 太平英国2023年上半年保险服务收入236.25百万港元，同比增663.3%；保险服务业绩15.43百万港元，同比增480.1%；除税前亏损34.96百万港元，亏损幅度较2022年收窄53.1%；除税后亏损37.55百万港元，亏损幅度较2022年收窄15.8%[32] - 太平新加坡（财产保险业务）2023年上半年保险服务收入401.56百万港元，同比增6.6%；保险服务业绩32.10百万港元，同比降40.9%；除税前溢利45.51百万港元，同比降29.2%；除税后溢利34.04百万港元，同比降39.8%[32] - 境外财产保险业务中，太平香港原保费13.73亿港元，同比增8.3%；太平澳门4.79亿港元，同比降3.1%；太平英国2.14亿港元，同比增17.6%；太平新加坡4.06亿港元，同比增6.6%；太平印尼2.99亿港元，同比增25.5%[34] - 境外财产保险业务承保综合成本率，太平香港91.7%，较2022年上半年降4.3点；太平澳门68.2%，降7.1点；太平英国93.5%，升2.1点；太平新加坡92.0%，升6.4点；太平印尼81.7%，降1.2点[33] - 境外财产保险子公司综合偿付能力充足率，太平香港1154%，较2022年末升163点；太平澳门317%，降23点；太平英国174%，升17点；太平新加坡216%，升65点；太平印尼219%，升4点[35] 再保险业务数据关键指标变化 - 再保险业务保险服务收入49.21亿港元，同比增2.1%；保险服务费用49.58亿港元，同比降6.0%；保险服务业绩亏损3.16亿港元，同比增10.0%[39] - 再保险业务总保费100.32亿港元，同比升2.3%，其中寿险20.42亿港元，同比增9.2%；非寿险79.90亿港元，同比增0.6%[40][41] - 再保险子公司综合偿付能力充足率，太平再保险326%，较2022年末升11点；太平再保险（中国）220%，升51点[41] 资产管理业务数据关键指标变化 - 资产管理业务管理费收入12.85亿港元，同比降14.2%；除税前溢利2.26亿港元，同比降70.5%；除税后溢利0.93亿港元，同比降85.8%[46] - 资产管理业务主要子公司业务规模，太平资产14090.75亿港元，较2022年末增4.8%；太平资本578.82亿港元，增32.3%；太平金控1238.85亿港元，降1.0%；太平养老6163.18亿港元，降8.2%[46] 集团投资业务数据关键指标变化 - 2023年6月末，集团保险资金投资资产12628亿港元，较去年末增长7.5%，上半年实现总投资收益237.05亿港元，较去年同期增长105.9%[5] - 集团管理的第三方委托资产规模11215亿港元，较去年末增长2.6%[5] - 集团内保险资金资产12627.60亿港元，较2022年末增7.5%；为第三方管理资产11215.39亿港元，增2.6%[47] - 集团总投资收益23.70亿港元，同比增105.9%；年化净投资收益率3.63%，较2022年上半年降0.31点；年化总投资收益率3.89%，升1.91

中国太平保险控股有限公司财务数据 - 2022年中国太平保险控股有限公司的总保费收入和保单费收入为218亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的投资收入为221亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的除税前溢利为231亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的董事及行政總裁酬金为232亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的每股盈利为238亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的固定资产为240亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的现金及现金等价物为278亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的壽險合約負債为278亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的未到期責任準備金为280亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的未決賠款準備为283亿美元[3] - 保险應付賬款为290亿[4] - 银行贷款为294亿[4] - 股本为295亿[4] - 儲備为296亿[4] - 有关投资连结产品之保单持有人账户资产为308亿[4] - 重大关联人士交易为308亿[4] - 到期情况为300亿[4] - 金融工具的公允价值为302亿[4] - 已在截至2022年12月31日止年度前颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则所可能产生的影响为315亿[4] - 报告期后的事件为320亿[4] 中国太平保险控股有限公司业务展望 - 2022年，中国太平保险坚持价值导向，进一步实施高质量发展战略，取得重要进展[22] - 三亚海棠人家已经开始运营，面向大湾区的广州木棉人家将在5月正式开业[28] - 北京养老项目有序推进，“自有+合作”养老社区达32家，地域上实现东南西北中全覆盖[28] - 太平医疗健康产业股权投资基金稳健运作，太平科创股权投资基金成立[28] - 集团科技创新大会召开，出台数字化转型工作方案，举办首届科技创新暨微创新大赛[29] - 集团綜合協同委員會正式運轉，出台綜合協同5年發展行動方案[29] - 完成了三个符合IFRS 17标准的平台的建设，并按计划在主要专业公司推出[30] - 风险防控能力持续提升，实施全面风险管理能力提升项目，夯实集团全面风险管理“四梁八柱”[36] - 2023年，外部环境依然严峻复杂，中国经济有望企稳回升，为保险业带来发展动力[37] - 中国太平具有金融央企的政治优势、历史悠久的民族保险品牌优势、国际化经营的先发优势、生态圈建设的竞争优势、市场化的体制机制优势，加快高质量发展具备良好的基础和条件[38] - 2023年是中國太平高質量發展戰略實施的關鍵之年[41] - 中國太平經營發展的總體要求是：堅持穩中求進，堅持守正創新，堅持價值導向，堅持強基固本，堅持嚴防風險[41] - 推動業務實現質的有效提升和量的合理增長，奮力開創集團高質量發展新局面[41] 中国太平保险控股有限公司投资数据 - 截至2022年末，集团总投资资产为1,218.2亿港元，较2021年末增长1.4%，人民币计价增长10.8%[13] - 全年实现净投资收益485.73亿港元，同比增长8.9%[13] - 全年实现总保费收入2,650亿港元，同比增长0.9%，人民币计价增长4.6%[18] - 太平人寿原保费收入同比增长3.6%，个险期交保费规模首次跻身行业前三[19] - 太平财险实现扭亏为盈，综合成本率同比优化6.4个百分点，创境内复业以来最优水平[19] - 太平养老团险业务增长16.1%[19] - 截至2022年末，集团内投资资产规模12,182亿港元，较2021年末增长1.4%，人民币计价增长10.8%[20] - 中国太平连续第5年上榜《财富》世界500强，排名上升10位至334位[17] - 入选《财富》中国ESG影响力榜[17] - 2022年，中国太平保险坚持价值导向，进一步实施高质量发展战略，取得重要进展[22] 中国太平保险控股有限公司业务展望 - 三亚海棠人家已经开始运营，面向大湾区的广州木棉人家将在5月正式开业[28] - 北京养老项目有序推进，“自有+合作”养老社区达32家，地域上实现东南西北中全覆盖[28] - 太平医疗健康产业股权投资基金稳健运作，太平科创股权投资基金成立[28] - 集团科技创新大会召开，出台数字化转型工作方案，举办首届科技创新暨微创新大赛[29] - 集团綜合協同委員會正式運轉，出台綜合協同5年發展行動方案[29] - 完成了三个符合IFRS 17标准的平台的建设，并按计划在主要