文章核心观点 极光移动公布2024年第一季度未经审计财务业绩，营收略有下降但多项指标改善，公司战略调整成效显现，未来有望持续向好 [1][2][3] 财务亮点 - 营收6450万元人民币（890万美元），同比降1% [2] - 收入成本1820万元人民币（250万美元），同比降7% [2] - 毛利润4640万元人民币（640万美元），同比增1% [2] - 总运营费用5300万元人民币（730万美元），同比降18% [2] - 净亏损260万元人民币（40万美元），去年同期为1520万元 [2] - 归属股东净亏损240万元人民币（30万美元），去年同期为1510万元 [2] - 调整后净亏损（非GAAP）130万元人民币（20万美元），去年同期为1150万元 [2] - 调整后EBITDA（非GAAP）为正20万元人民币（2.4万美元），去年同期为负750万元 [2] 管理层评价 董事长兼CEO罗伟东 - 开发者订阅服务收入同比增13% [3] - 毛利率达2021年第四季度以来最高水平 [3] - 首次连续三个季度调整后EBITDA为正 [3] - 季度运营费用5300万元，为2018年7月IPO以来最低 [3] - EngageLab产品客户数量环比增超30%，累计合同价值季度间增超60% [3] 首席财务官庞善能 - 重新聚焦战略，精简产品，资源集中于盈利且有潜力产品 [3] - 重组团队，员工人数较峰值降近40% [3] - 审查外部供应商合同，降低固定运营费用 [3] - 通过EngageLab产品拓展海外市场选对方向 [3] 财务结果详情 营收 - 6450万元人民币（890万美元），同比降1%，因开发者服务和垂直应用收入下降 [5] 收入成本 - 1820万元人民币（250万美元），同比降7%，主因媒体成本降480万元，部分被短信和其他直接成本增加抵消 [5] 毛利润 - 4640万元人民币（640万美元），同比增1% [5] 总运营费用 - 5300万元人民币（730万美元），同比降18% [5] 研发费用 - 2270万元人民币（310万美元），同比降28%，主因人员、带宽和折旧费用减少，部分被云成本增加抵消 [6] 销售和营销费用 - 1740万元人民币（240万美元），同比降8%，主因人员成本降110万元 [6] 一般及行政费用 - 1290万元人民币（180万美元），同比降9%，主因人员成本降150万元 [6] 运营亏损 - 510万元人民币（70万美元），去年同期为1610万元 [6] 净亏损 - 260万元人民币（40万美元），去年同期为1520万元 [7] 调整后净亏损（非GAAP） - 130万元人民币（20万美元），去年同期为1150万元 [7] 调整后EBITDA（非GAAP） - 正20万元人民币（2.4万美元），去年同期为负750万元 [7] 现金及现金等价物和受限现金 - 截至2024年3月31日为9930万元人民币（1380万美元），2023年12月31日为1.15亿元 [7] 股份回购情况 - 截至2024年3月31日，公司共回购205,017份美国存托股份（ADS），其中2024年第一季度回购17,326份，约5.77万美元 [8] 非GAAP财务指标使用 - 公司用调整后净亏损和调整后EBITDA评估业务，助识别业务潜在趋势，提供运营结果有用信息 [10][11] - 非GAAP指标有局限性，公司通过与美国GAAP指标调节弥补，鼓励全面审查财务信息 [12] 公司介绍 - 极光移动2011年成立，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，提供云消息、云营销等解决方案 [16]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度收入为人民币64.5亿元,同比下降1% [2] - 公司毛利润为人民币46.4亿元,同比增长1% [14] - 公司总运营费用为人民币53.0亿元,同比下降18% [15][16][17] - 公司净亏损为人民币2.6亿元,去年同期为净亏损人民币15.2亿元 [19] - 公司调整后净亏损为人民币1.3亿元,去年同期为人民币11.5亿元 [20] - 公司调整后EBITDA为正人民币0.2亿元,去年同期为负人民币7.5亿元 [21] 公司业务表现 - 开发者订阅服务收入同比增长13% [7] - 毛利率达到71.9%,为2021年第四季度以来最高水平 [7] - 连续3个季度实现调整后EBITDA为正 [7] - 运营费用降至IPO以来最低水平 [7] - EngageLab产品客户数同比增长超过30%,合同总价值同比增长超过60% [7] 公司战略调整 - 聚焦少数高需求、高盈利的产品,淘汰无效产品 [7][8] - 精简团队,员工人数从峰值下降近40% [8] - 降低外部供应商成本,固定运营费用同比下降 [9] - 通过EngageLab产品拓展海外市场 [10]

文章核心观点 - 极光移动新增香港数据中心扩展全球基础设施，提升亚太服务能力，未来将继续投资全球网络数据中心服务国际客户 [1][3] 公司业务布局 - 极光移动新增香港数据中心，其客户互动平台EngageLab全球网络达四个节点，另三个位于新加坡、美国弗吉尼亚和欧洲法兰克福 [1] - 多数据中心部署可使企业客户在同一组织内分散应用和数据，确保数据冗余和可靠性，降低数据丢失或损坏风险 [2] - 数据中心与终端用户的物理距离影响访问EngageLab平台的通信延迟，极光移动可通过选择最近数据中心减少延迟、提升用户体验 [2] - 多数据中心部署使企业更好遵守不同国家和地区的数据安全和监管要求，如欧盟GDPR和美国CCPA [2] - 极光移动将继续投资和发展全球网络数据中心，扩大全球服务范围，让客户选择合适数据中心 [3] 平台介绍 - EngageLab是极光移动的客户互动平台，为全球企业提供全面消息通知功能，能实现更精细的定位策略、降低消息成本、提高送达率和用户转化率 [4] - EngageLab与各行业数百家顶级公司合作，客户足迹遍布全球16个国家和地区 [4] 公司概况 - 极光移动2011年成立，是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商，凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商 [5] - 极光移动开发云消息、云营销等前瞻性解决方案，以及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [5]

文章核心观点 Aurora Mobile推出GPTBots新版本，升级后支持OpenAI GPT - 4o - 128k并新增四个LLM模型，该产品因多种优势受企业客户欢迎且已吸引众多注册用户 [1][2][7] 产品升级情况 - 推出GPTBots新版本，支持OpenAI GPT - 4o - 128k，助开发者创建更全面智能的专属AI机器人 [1] - 新增Alibaba Tongyi Qianwen、Meta Llama、Mistral AI和Anthropic Claude四个LLM模型，提供更多模型选择 [1] - 对Alibaba Tongyi Qianwen全系列模型版本进行限时免费使用推广，调用免费 [1] 产品优势 - 支持私有化部署，可在企业内部网络或云基础设施部署AI解决方案，保障数据安全和隐私 [3] - 支持多种AI模型和服务，满足企业业务需求并提供深度定制服务 [4] - 采用精确向量搜索技术，支持多渠道知识检索和重排，提高搜索效率 [5] - 依托Aurora Mobile超10年企业服务经验，提供高效专业支持，助力企业业务增长和效率提升 [6] - 作为无代码平台，连接大语言模型与企业数据和服务，助企业将AI融入业务场景 [6] 产品用户情况 - 自2023年9月推出至2023年12月31日，吸引超10000名注册用户，超60%为国际用户 [7] - 注册用户来自超30个国家，涵盖不同行业 [7] 公司概况 - 2011年成立，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商 [8] - 起初专注为企业提供稳定高效的消息服务，后发展出云消息、云营销等前瞻性解决方案 [8] - 提供人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [8]

文章核心观点 - 腾讯2024年第一季度财报显示营收和净利润增长，微信视频号成增长关键因素，其商业化进程加速，在电商、本地生活服务和广告等领域展现潜力与挑战 [1][2] 分组1：腾讯2024年第一季度财报情况 - 腾讯2024年第一季度营收1595.01亿元，同比增长6%，环比增长3%；净利润502.65亿元，同比增长54%，环比增长18% [1] - 腾讯游戏业务未完全恢复，在线广告、金融科技及企业服务业务保持增长，数字技术与实体经济融合业务连续三年占比超30%，自2022年起成最大营收贡献板块 [1] 分组2：微信视频号对腾讯业绩的贡献 - 微信视频号及搜索广告、游戏小程序平台服务费和视频号商家技术服务费等推动腾讯毛利润和运营利润增长超营收增长，Q1毛利润同比增长23%，毛利率从45%升至53%，运营利润达526亿元，同比增长38% [2] - 2024年第一季度微信视频号用户总使用时长同比增长超80%，商业价值凸显 [2] 分组3：微信视频号的发展与微信生态的关系 - 2024年第一季度微信月活用户达10.18亿，同比增加412.2万，用户日均启动21.9次，同比增加2.1次 [3] - 微信视频号依托微信生态，过去四年不断丰富和优化商业功能，提升用户参与度和互动频率，促进微信用户规模和活跃度增长 [3] 分组4：微信视频号商业功能的探索与拓展 - 微信视频号通过与企业微信整合实现私域连接，添加“产品”标签提供购物体验，推出内容营销功能成广告平台 [4] - 2022年涉足知识变现，2023年布局本地生活服务 [5] 分组5：微信视频号电商业务发展情况 - 2023年微信视频号GMV近三倍增长，订单数增长超244%，产品供应增长约300%，品牌GMV占比达15%，增长226%，品牌数量增长281%，服务提供商超3000家，GMV增长超4.5倍，占总GMV超35% [6][7] - 微信视频号处于UV红利期，UV成本低，吸引中小通用品牌商家入驻 [6] - 微信广告测试新功能，可从朋友圈和广告直接进入视频号小店，为商家带来新UV增长路径 [8] 分组6：微信视频号电商业务发展的关键阶段 - 功能更新构建电商基础设施，如添加“一键开店”功能、优化用户体验、更新电商基本功能等 [11] - 监管治理规范生态环境，如更新店铺使用规则、发布产品质量检查标准、清理非核心产品等 [10] - KOL运营提供资源支持，如发布商家指南、升级KOL激励计划等 [9] 分组7：微信视频号进军本地生活服务情况 - 4月29日微信视频号发布本地生活服务商家入驻政策，涵盖餐饮、旅游和酒店两大顶级类别及九个二级类别，2024年入驻商家享受0.6%技术服务费优惠，后恢复至2.5%，类别保证金2万元，浮动保证金按30天内交易总额一定比例收取 [12] - 微信视频号凭借庞大用户基础和微信支付优势进入本地生活服务领域，但需在竞争中找准定位，实现用户场景转换 [14] 分组8：微信视频号对品牌广告商的吸引力 - 2024年第一季度微信视频号的UV红利吸引广告商，2023年腾讯广告业务收入1015亿元，同比增长23%，广告收入增长得益于微信视频号和微信搜索的新广告库存及平台升级，消费品、互联网服务和医疗保健行业广告收入显著增加 [17] - 微信视频号直播处于发展早期，为中小广告商提供超车机会，官方持续推出激励政策，618购物节有望吸引更多品牌入驻 [17][18]

文章核心观点 极光移动将发布2024年第一季度未经审计财报并举行财报电话会议 [1] 分组1：公司业务信息 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商 [2] - 公司凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商，专注为企业提供稳定高效的消息服务 [2] - 公司开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案，以及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业全渠道触达和交互及数字化转型 [2] 分组2：财报及会议安排 - 公司将于2024年6月6日美国市场开盘前发布截至2024年3月31日第一季度未经审计的财务结果 [1] - 公司管理层将于2024年6月6日美国东部时间上午7:30（北京时间同日晚上7:30）举行财报电话会议 [1] - 所有参会者需提前通过指定链接注册，会议接入信息将在注册后提供，需提前15分钟拨入 [1] - 电话会议的直播和存档将在公司投资者关系网站上提供 [1] 分组3：公司联系方式 - 公司邮箱为ir@jiguang.cn [2] - 中国联系人苏晓燕，电话+86 - 10 - 5900 - 1548，邮箱Xiaoyan.Su@christensencomms.com [2] - 美国联系人Linda Bergkamp，电话+1 - 480 - 614 - 3004，邮箱linda.bergkamp@christensencomms.com [2]

文章核心观点 - 极光移动将发布2024年第一季度未经审计财报并举行财报电话会议 [1] 公司信息 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商 [2] - 公司凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商，提供云消息、云营销等前瞻性解决方案及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [2] 财报及会议安排 - 公司将于2024年6月6日美国市场开盘前发布截至2024年3月31日第一季度未经审计财务结果 [1] - 管理层将于6月6日美国东部时间上午7:30（北京时间同日晚上7:30）举行财报电话会议 [1] - 所有参会者需提前通过指定链接注册，会议开始前15分钟拨入，注册后将提供会议接入信息 [1] - 电话会议将进行直播和存档，可在公司投资者关系网站查看 [1] 联系方式 - 公司邮箱为ir@jiguang.cn [2] - 中国联系人苏晓燕，电话+86 - 10 - 5900 - 1548，邮箱Xiaoyan.Su@christensencomms.com [2] - 美国联系人Linda Bergkamp，电话+1 - 480 - 614 - 3004，邮箱linda.bergkamp@christensencomms.com [2]

文章核心观点 - 极光移动与北京登月人工智能科技有限公司达成战略合作，为其智能助手应用Kimi提供智能消息和验证服务，双方对合作在通用人工智能领域创造机会充满期待 [1] 公司信息 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商 [2] - 公司凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商，开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [2] 合作信息 - 极光移动与北京登月人工智能科技有限公司签署战略协议，为其智能助手应用Kimi提供智能消息服务和验证服务 [1] - 此次合作体现了登月人工智能对极光移动强大可靠技术能力和服务的高度认可，双方对合作在通用人工智能领域创造机会充满期待 [1]

文章核心观点 极光移动与极氪达成战略合作，将利用极光推送服务帮助极氪优化用户触达和参与效率，深化与用户的紧密联系，双方还将共同探索更多机会，通过智能服务为用户提供优质体验 [1][6] 合作背景 - 随着驾驶者对高质量服务需求增加，国内主要车企不仅在产品上竞争，还需加强售后服务，极氪应用程序以更直观功能和无缝服务提升用户体验，受到用户好评 [1] 合作内容 智能车辆监控与信息推送 - 极氪旨在通过技术和解决方案打造极致出行生活体验，其应用程序满足驾驶者获取车辆准确及时状态信息的需求 [2] - 借助极光推送解决方案，极氪智能互联系统可及时向驾驶者推送车辆状态通知，如车窗未锁、电量低等异常情况，以多种消息形式提醒驾驶者，避免影响出行计划 [2] - 极光推送提供灵活的渠道配置策略，兼容多种推送渠道和操作系统，服务器每秒可发送数百万条消息，能在毫秒内触达终端用户，带来优质消息服务体验 [3] 定制化精准营销与用户互动 - 极氪为吸引年轻人参与品牌发展，在应用程序中建立社区、服务和商城平台，组织多样线上线下活动并提供福利，需要个性化智能推送策略以提高用户反馈和参与度 [4] - 极光推送的用户自定义标签、别名功能及别名系统与极光移动网络数据无缝集成，实现精准用户细分，帮助极氪应用程序实现个性化消息推送配置，提供个性化推荐，增强用户品牌忠诚度 [5] - 通过极光移动的AI算法引擎，极氪应用程序可有效预测消息最佳发送时间，减少对用户的干扰，提高消息点击率，提升活动日活跃用户数和用户留存率 [5] 未来规划 - 极光移动和极氪将共同探索更多机会，实现与用户建立紧密联系、通过智能服务创造价值的目标，为用户提供安全、友好、高效、准确的体验 [6] 极光移动简介 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商 [7] - 随着客户触达和营销增长需求增加，极光移动开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案，以及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [8]

文章核心观点 在全球经济下行等宏观因素影响下中国消费市场长期增长有压力 “低价策略” 受企业青睐 但企业需避免低价陷阱 注重低价与品牌认同结合 保证产品质量和服务是长期发展关键 [3][20] 各部分总结 公司介绍 - 极光移动成立于 2011 年 是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商 业务包括通知服务、营销增长、开发工具和数据产品 子品牌 MoonFox Data 专注数据洞察和分析服务 [1] 消费市场概况 - 2023 年中国社会消费品零售总额达 47.15 万亿元 同比增长 7.2% 消费市场在政策利好下逐渐修复 但受宏观因素影响 行业发展放缓 消费者倾向储蓄 “低价策略” 受企业青睐 [2][3] 茶饮料市场 - HEYTEA 曾以高端定位形成差异化形象 但 2022 年起门店流量和小程序月活数据波动下降 2023 年 1 月部分产品降价约 5 元 2 月宣布 29 元以上产品不再出现在标准菜单 降价后门店流量和小程序月活攀升 2023 年 8 月小程序月活超 1500 万 下半年 HEYTEA 和 Nayuki 进一步降价 进入 19 元时代 并拓展低线城市市场 [4][6][7] 咖啡市场 - 瑞幸咖啡凭借价格优势和快速开店占据中国咖啡市场 2019 年门店数量超星巴克 COTTI COFFEE 2022 年成立 以低价策略快速发展 2023 年 6 - 7 月线下客流指数超星巴克和瑞幸 目前门店数少于二者仍能保持高线下客流指数 低价成咖啡市场重要特征和品牌共识 新兴品牌聚焦低价竞争 [9][10][11] 电商和游戏市场 - 电商行业中 拼多多 2018 年起走低价路线聚焦低线城市市场 淘宝和京东也实施低价策略 淘宝简化商家入驻流程 推出价格比较等渠道 京东 2023 年推出 100 亿补贴频道 降低包邮门槛 各平台低价策略取得一定成效 用户重叠率上升 游戏行业中 小游戏市场竞争加剧 大量中等开发者从单价入手抢占市场份额 部分产品通过低价营销取得不错转化效果 [13][15][17] 低价策略风险与建议 - 大规模降价会带来产品质量下降、加盟商库存压力大、供应链问题、行业发展受影响等问题 企业应将低价作为手段而非目的 注重低价与品牌认同结合 明确补贴策略 保证产品质量和服务 [18][19][20]