港股科网股表现 - 金山软件股价大幅下跌，当日跌幅超过7%，前一日收盘跌幅近10% [1] - 小米集团-W股价下跌超过4% [1] - 阿里巴巴-W股价下跌超过3% [1] - 美团-W股价下跌超过2% [1] - 快手-W和京东集团-SW股价均下跌超过1% [1] 行业整体趋势 - 港股科技互联网板块持续走弱，多家头部公司股价集体下挫 [1]

港股游戏股市场表现 - 金山软件股价上涨8.38% [1] - 心动公司股价上涨5.74% [1] - 友谊时光股价上涨4.08% [1] - 多牛科技股价上涨3.95% [1] 行业整体走势 - 港股游戏板块呈现集体走强态势 [1]

股价表现 - 金山软件股价上涨超过8% [1] - 成交额超过2亿港元 [1]

财务数据和关键指标变化 - 集团收入达23.4亿元，同比增长9% [6] - 办公软件和服务业务收入3.01001亿元，同比下降6%，环比下降13%；在线游戏及其他业务收入3700.1万元，同比增长40%，环比增长20% [14][15][16] - 成本同比增长6%，环比下降7%至4.19亿美元；毛利润同比增长10%，环比下降18%至1.1919亿美元；毛利率同比增加1个百分点，环比减少2个百分点至82% [17] - 研发成本同比增长16%，环比增长30%至8280万美元；销售及分销费用同比增长30%，环比持平至3400万美元；行政费用同比持平，环比增长5%至1600万美元 [17][18] - 基于股份支付成本前的经营利润同比下降3%，环比下降44%至6550万美元；净其他亏损为2200万美元；应占亏损为1.53亿美元；所得税费用同比增长40%，环比下降77%至4800万美元 [18][19] - 母公司拥有人应占溢利为2840万美元；包含股份支付成本的母公司拥有人应占溢利为3160万美元；不包括股份支付成本影响的净利润率本季度为14% [19] - 报告期末集团现金资源为260亿元；本季度经营活动所用现金净额为1.02亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 办公业务 - 金山办公总收入达13.01亿元，同比增长6%；WPS个人业务收入8.57亿元，同比增长11%；WPS365平台收入1.51亿元，同比增长16% [8][10] - 截至2025年3月31日，WPS办公全球月活设备达6.47亿台，同比增长8%，其中PC版月活设备3.01亿台，同比增长11%，移动版3.46亿台，同比增长5% [9] 游戏业务 - 本季度游戏业务总收入达10.37亿元，同比增长14% [11] - GS3 Online通过版本更新和玩法刷新巩固核心武侠玩家基础；动漫射击游戏Snowbreak用户参与度稳定且获积极反馈；科幻地铁游戏Metro Break在测试阶段获广泛关注，预计今年夏天发布；Thor系列经典续作Fate of Thor zero计划于5月推出 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - WPS个人业务国内保持稳定增长，海外市场实现直接收入增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 办公业务 - 聚焦AI协作和全球扩张，持续研发投入，将创新技术转化为实用办公生产力工具 [12] - 针对企业客户推出升级渠道策略，建立销售服务集成合作伙伴生态系统；发布增强版政府办公模式，推动AI政务解决方案在各级政府部门的应用 [10][11] 游戏业务 - 遵循主打游戏战略，深化经典游戏系列，拓展新游戏类型；加强内容创新能力，为玩家提供更沉浸、差异化的高品质游戏体验 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 办公业务方面，WPS个人业务增长得益于用户基础和付费订阅者的扩大，WPS365业务增长反映了对机构客户数字化和智能化办公的持续支持；游戏业务方面，JX3 Online等游戏带来收入贡献，但业务存在不确定性，公司有信心稳定运营 [15][16][49] 其他重要信息 - 公司与小米在AI领域有合作布局，以小米大模型为核心，覆盖办公、游戏和协作等领域，未来将基于小米大模型开展上层应用 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 游戏业务战略计划及MacBook Break发布时间表，WPS办公海外业务情况 - 对于游戏业务，要将成功经验延续到未来，战略上要做好品质游戏、提升武侠游戏、拓展多类型游戏并实现国际化；Metro Break预计7月发布，6月将进行官方宣布；WPS办公海外业务，产品方面6月将完成多语言版本，运营方面6月将完成相关规划，还会考虑与其他中资企业合作 [23][26][27][28][30][31][34][35][37] 问题2: Metro Break优化变化及发布后表现预期，JX3活跃用户和ARPU趋势及收入增长、毛利率和运营利润率影响 - Metro Break在程序、设计和玩家体验方面进行修改，发布后会开展更多活动丰富内容，具体表现待7月发布后给出结论；JX3月活玩家和ARPU值与去年四季度相比略有下降属正常，公司有信心稳定运营该游戏，但存在不确定性 [41][42][43][44][45][46][49] 问题3: 与小米在AI领域合作机会及形式 - 公司自2023年起将AI作为目标，2024年小米宣布以AI为核心发展战略，公司已基于小米大模型完成AI布局，未来将基于其大模型开展上层应用，赋能企业 [50][51]

财务数据和关键指标变化 - 集团收入达23.4亿元，同比增长9% [5] - 收入按业务划分，办公软件及服务占比56%，在线游戏及其他占比44% [12] - 办公软件及服务业务收入3.01001亿元，同比下降6%，环比下降13% [13] - 在线游戏及其他业务收入3700.1万元，同比增长40%，环比增长20% [14] - 成本同比增长6%，环比下降7%至4.19亿美元 [15] - 毛利润同比增长10%，环比下降18%至1.1919亿美元，毛利率同比增加1个百分点，环比减少2个百分点至82% [15] - 研发成本同比增长16%，环比增长30%至8280万美元 [15] - 销售及分销费用同比增长30%，环比持平至3400万美元 [16] - 行政费用同比持平，环比增长5%至1600万美元 [17] - 基于股份的薪酬成本同比下降13%，环比下降9%至540万美元 [17] - 归属于母公司所有者的利润为2.84亿美元，去年同期和第四季度分别为2.85亿美元和4.6亿美元 [18] - 报告期末集团现金资源为260亿元，本季度经营活动净现金使用量为1.02亿美元，去年第一季度和第四季度经营活动产生的净现金分别为3.29亿美元和18.26亿美元 [19] - 资本支出本季度为1.21亿美元，去年第一季度和第四季度分别为1.15亿美元和1.53亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 办公软件及服务业务 - 金山办公总收入达13.01亿元，同比增长6% [7] - WPS个人业务收入8.57亿元，同比增长11%，国内业务保持稳定增长，海外市场实现直接收入增长 [7] - 截至2025年3月31日，WPS办公全球月活跃设备达6.47亿台，同比增长8%，其中PC版月活跃设备3.01亿台，同比增长11%，移动版3.46亿台，同比增长5% [8] - WPS365平台收入1.51亿元，同比增长16%，加速在民营企业和地方国有企业中的应用 [8] 在线游戏及其他业务 - 游戏业务总收入达10.37亿元，同比增长14% [9] - GS3 Online通过版本更新和玩法刷新巩固核心武侠玩家基础，4月推出新资料片 [9] - 动漫射击游戏Snowbreak用户参与度稳定，受到积极反馈 [10] - 科幻地铁游戏Metro Break在测试阶段受到全球玩家和行业广泛关注，预计今年夏天发布 [10] - Fate of Thor zero计划于5月推出 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - WPS个人业务国内市场保持稳定增长，海外市场通过本地化运营和差异化功能实现直接收入增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 金山办公集团将专注于AI协作和全球扩张，持续投入研发，将创新技术转化为实用办公生产力工具 [10] - 游戏业务将深化经典IP开发，拓展新游戏类型，加强内容创新能力，为玩家提供更优质游戏体验 [10] - 公司将基于小米的大模型开展应用升级，为企业提供AI赋能服务 [51][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为游戏业务需将过去成功经验延续至未来，坚持做好品质游戏、拓展多类型游戏和实现国际化的战略 [25][26][27] - 公司认为AI将是未来企业的核心驱动力，需升级自身以赋能其他企业 [52][53][57] 其他重要信息 - 公司2025年第一季度财报电话会议于5月28日上午7点举行，管理层发言有中英文版本，问答环节接受中英文提问并提供交替翻译 [1][3] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司对游戏业务的战略规划以及MacBook Break的发布计划，WPS办公海外业务的进展 - 公司认为游戏业务要将成功经验延续至未来，战略上要做好品质游戏、拓展多类型游戏和实现国际化；MacBook Break预计7月发布，6月将进行官方宣布；WPS办公海外业务在产品上要完成多语言版本，6月可完成，运营上6月可完成相关规划，未来会考虑与其他中资企业合作 [25][26][27][30][33][36] 问题2: Metro Break的优化情况和发布后表现预期，以及JX3的活跃用户、ARPU趋势和收入增长、毛利率及运营利润率的影响 - 公司对Metro Break在程序、设计和玩家体验等方面进行修改，发布后会开展更多活动丰富内容；JX3月活跃玩家和ARPU值较去年第四季度略有下降，但整体稳定，公司对其未来运营有信心，但游戏存在不确定性 [41][42][45][49] 问题3: 公司与小米在AI领域的合作机会和形式 - 公司自2024年第三季度基于小米大模型完成AI布局，未来将基于此开展应用升级，为企业提供AI赋能服务 [51][56]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止三个月，公司收益为23.37995亿元人民币，同比增长9%，环比下降16%[3] - 同期，公司运营溢利为6.01453亿元人民币，同比持平，环比下降46%[3] - 母公司拥有人应占溢利为2.83874亿元人民币，同比持平，环比下降38%[3] - 每股基本盈利和摊薄盈利均为0.21元人民币，同比持平，环比分别下降40%和38%[3] - 2025年第一季度收益为23.38亿元，同比增长9%，环比下降16%[19] - 2025年第一季度办公软件及服务业务收益为13.02亿元，同比增长6%，环比下降13%[19] - 2025年第一季度网络游戏及其他业务收益为10.37亿元，同比增长14%，环比下降20%[20] - 2025年第一季度母公司拥有人应占溢利为2.839亿元，2024年第一季度及第四季度分别为2.846亿元及4.602亿元[30] - 2025年第一季度集团总收益为23.38亿元，同比增长9%，其中办公软件及服务业务收益为13.015亿元，同比增长6%，网络游戏及其他业务收益为10.365亿元，同比增长14%[37] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度收益成本为4.194亿元，同比增长6%，环比下降7%；毛利为19.186亿元，同比增长10%，环比下降18%，毛利率为82%，同比增长1个百分点，环比下降2个百分点[21] - 2025年第一季度研发成本为8.279亿元，同比增长16%，环比增长13%[22] - 2025年第一季度销售及分销开支为3.405亿元，同比增长30%，环比持平[23] - 2025年第一季度行政开支为1.603亿元，同比持平，环比增长5%[24] - 2025年第一季度股份酬金成本为0.537亿元，同比下降30%，环比下降9%[25] - 2025年第一季度扣除股份酬金成本前的营运溢利为6.551亿元，同比下降3%，环比下降44%[26] 各条业务线表现 - 办公软件及服务收益为13.01469亿元人民币，网络游戏及其他收益为10.36526亿元人民币[5] - 《剑网3》一季度通过内容更新与玩法焕新巩固用户基本盘[38] - 《尘白禁区》凭借差异化内容定位与长线运营策略保持用户活跃度与口碑稳定[38] - 科幻机甲游戏《解限机》计划今年夏季上线，测试阶段曾跻身Steam全球愿望单排行榜第五名[38] - 《剑侠情缘‧零》计划二季度上线，继承剑侠情缘IP精髓[38] 用户数据表现 - 2025年3月，全球WPS Office月活跃设备数为6.47亿，同比增长8%，环比增长2%[4] - 截至2024年12月31日，累计付费用户数为4170万，同比增长17%[4] 其他财务数据 - 本期溢利为5.08564亿元人民币，其他综合收益（亏损）为 - 0.8313亿元人民币，综合收益总额为5.00251亿元人民币[7] - 母公司拥有人应占综合收益总额为2.8176亿元人民币，非控股权益应占综合收益总额为2.18491亿元人民币[7] - 收益成本为4.19409亿元人民币，毛利为19.18586亿元人民币[5] - 2025年3月31日非流动资产总额为79.89亿元，较2024年12月31日的80.44亿元下降0.68%[8] - 2025年3月31日流动资产总额为298.40亿元，较2024年12月31日的302.40亿元下降1.32%[8] - 2025年3月31日流动负债总额为78.03亿元，较2024年12月31日的87.17亿元下降10.49%[8] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为-1.02亿元，投资活动现金流量净额为-1.36亿元，融资活动现金流量净额为-2.75亿元[10] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额为31.88亿元[10] - 2025年3月31日资产净额为289.02亿元，较2024年12月31日的284.12亿元增长1.72%[9] - 2025年3月31日权益总额为289.02亿元，较2024年12月31日的284.12亿元增长1.72%[9] - 2025年3月31日，集团现金及银行存款为228.19亿元，受限制现金为0.03亿元，总计占集团总资产的60%，资产负债率为24%，2024年12月31日为26%[32] - 截至2025年3月31日止三个月，经营活动耗用现金净额为1.022亿元，2024年同期及2024年12月31日止三个月分别为3.29亿元及18.256亿元[35] 管理层讨论和指引 - 金山办公集团未来将持续聚焦AI、协作和国际化，保持研发投入[38] - 游戏业务将持续深化旗舰IP生态运营，聚焦二次元、科幻等新赛道[38] 其他重要内容 - 截至2025年5月28日，公司执行董事为邹涛先生[39] - 截至2025年5月28日，公司非执行董事为雷军先生、求伯君先生和姚磊文先生[39] - 截至2025年5月28日，公司独立非执行董事为王舜德先生、陈作涛先生和武文洁女士[39]

问答环节所有提问和回答 问题: 公司每股收益显著增长，2025年这种改善是否可持续 - 无回答内容 [4] 问题: 公司对现金使用和战略投资计划的看法 - 无回答内容 [4] 问题: 如何看待最近测试中并发用户超30万但用户反馈两极分化（包括服务器崩溃和Pway玩法争议）的情况 - 无回答内容 [5]

公司营收与收益情况 - 2024年公司首次实现百亿营收里程碑[10] - 2024年度总收益为人民币10317.9百万元，同比增长21%[10] - 2024年收益为103.179亿元，较上年同期增长21%，办公软件及服务和网络游戏及其他收益各占50%[19] 各业务线收益情况 - 2024年办公软件及服务业务收益为人民币5121.1百万元，增长12%[10] - 2024年网络游戏及其他业务收益达人民币5196.8百万元，显著增长31%[10] - 2024年办公软件及服务业务收益为51.211亿元，较上年同期增长12%[19] - 2024年网络游戏及其他业务收益为51.968亿元，较上年同期增长31%[19] 公司经营溢利情况 - 2024年集团经营溢利飙升至人民币3646.6百万元，劲增64%[10] - 2024年经营溢利率提升至35%，2023年为26%[10] - 2024年扣除股份酬金成本前的营运溢利较上年同期增长54%至39.225亿元[26] 公司溢利相关情况 - 2024年持续经营业务年度溢利为人民币2797.096百万元[9] - 2024年母公司拥有人应占溢利为人民币1551.613百万元[9] - 2024年母公司拥有人应占溢利为15.516亿元，上年为4.835亿元[30] - 2024年扣除股份酬金成本前母公司拥有人应占溢利为17.196亿元，上年为6.845亿元[31] - 2024年和2023年扣除股份酬金成本的影响的净溢利率分别为17%及8%[32] - 2024年度母公司拥有人应占溢利为人民币15.516亿元[138] 公司股息情况 - 2024年建议末期股息为人民币184.613百万元[9] - 公司已采纳股息政策，董事会可派付中期、固定息率或特别股息[112] - 董事会建议派付股息时会考虑公司经营业绩、财务状况等多项准则[114] - 公司建议向2025年6月6日股东派付末期股息每股0.15港元，总金额约1.994亿港元，2023年为每股0.14港元，总金额1.891亿港元[135] 公司用户数据情况 - 2024年底WPS PC端国内日活跃设备数突破1亿[11] - 2024年12月全球WPS Office月活跃设备数为6.32亿，较2023年12月增长6%，较2024年9月增长3%[14] - 截至2024年12月31日累计付费用户数为4170万，较2023年增长17%[14] 公司成本情况 - 2024年收益成本为17.374亿元，较上年同期增长16%[20] - 2024年研发成本为30.454亿元，较上年同期增长13%[22] - 2024年所得税开支为3.342亿元，较上年同期增长22%[29] - 2024年及2023年，集团雇员成本分别约为人民币40.709亿元及人民币37.655亿元[144] 公司毛利情况 - 2024年毛利为85.805亿元，较上年同期增长22%，毛利率为83%，上升1个百分点[21] 公司现金及资产情况 - 截至2024年末，集团现金及银行存款为238.15亿元，受限制现金为0.058亿元，合计占总资产的62%；资产负债率为26%，2023年末为24%[33] - 2024年末集团现金资源总额为265.833亿元[34] - 2024年末集团以非人民币货币计值存款所持金融资产为47.736亿元[36] - 2024年和2023年经营活动产生的现金净额分别为45.872亿元和34.887亿元[37] - 2024年末公司持有金山云14.23246584亿股股份，股权公允价值约为78.552亿元，占集团总资产的21%（2023年：7%）；账面价值约为19.111亿元，占集团总资产的5%（2023年：8%）[39] - 2020 - 2024年总资产分别为35,044,195千元、36,535,112千元、31,887,955千元、35,194,712千元、38,284,475千元[147] - 2020 - 2024年总负债分别为6,816,285千元、7,742,922千元、7,731,488千元、8,621,455千元、9,872,073千元[147] - 2024年12月31日，公司拥有可供分派储备人民币65.547亿元[141] - 截至2024年12月31日，集团无未偿还银行借款[149] - 截至2024年12月31日止年度，集团无抵押任何资产[150] 公司投资计划情况 - 公司计划投资约19亿元建设武汉园区，预计2025年投入使用[41] 公司管理层及人员情况 - 求伯君60岁，1988年创办金山软件，2008年5月至2011年10月24日担任公司首席执行官，2011年7月5日前担任公司董事会主席[48] - 姚磊文42岁，2011年加入腾讯，2018年晋升为腾讯投资部副总经理，2019年10月起担任思派健康科技、途虎养车非执行董事[51] - 王舜德64岁，2025年3月起担任好孩子国际控股独立非执行董事及审核委员会主席，2018年6月起担任小米公司独立非执行董事及审核委员会主席[53] - 王舜德2011年10月至2012年7月担任公司执行董事及首席财务官，2007年4月至2011年9月担任公司独立非执行董事等职[53] - 陈作涛54岁，2017年2月7日至2022年4月28日担任北京金山办公软件独立董事，现担任多家公司董事长等职[55] - 陈作涛1992年毕业于武汉大学，2017年获清华大学五道口金融学院EMBA，2024年获明尼苏达大学卡尔斯顿管理学院博士学位[56] - 2010 - 2012年陈作涛连续三年获中国节能协会节能服务产业委员会评选为中国节能服务产业风云人物[57] - 2011年陈作涛获武汉大学授予「青年五四奖章」，2014年获「北京市优秀创业企业家」称号[57] - 2015年陈作涛获「2015北京市劳动模范」称号，2016年1月获「十二五」节能服务产业风云人物称号[57] - 2024年7月陈作涛荣获「2024科创板上市公司领军人物」称号[57] - 公司管理层包括50岁的独立非执行董事武文洁、44岁的高级副总裁郭炜炜、46岁的代理首席财务官李翊等[58][60][63] - 2024年12月31日，集团全职雇员约8047名，2023年为7172名[144] 公司企业管治情况 - 公司致力于维持高水平企业管治，遵守上市规则附录C1的企业管治守则，除第D.1.2条外[68] - 公司管理层目前每季向董事会汇报集团表现、现状和前景[68] - 公司将持续审阅及加强企业管治常规，确保遵守守则[69] - 公司董事会在2024年履行制定及审阅企业管治政策等多项工作[72] - 公司采纳上市规则附录C3的董事进行证券交易标准守则，全体董事和指定高级管理层遵守规定[74] - 截至2024年12月31日止年度，公司未察觉集团雇员有未遵守证券交易指引的情况[76] - 董事会负责设立企业管治整体框架、监察集团运营、编制财务报表等多项职责[77][78] - 公司制定书面政策规定管理层汇报及审批情况，定期检讨企业管治常规[77] - 公司确保董事获取独立意见，2024年检讨相关机制实施情况及有效性[79] - 公司主席和首席执行官职位分别由雷军先生和邹涛先生担任，二者有明确权力及职责分工[87] - 所有董事固定任期为三年，各股东周年大会上三分之一董事须轮流退任，每名董事至少每3年轮流退任一次[88] - 公司董事会已实现可计量目标，董事会中女性比例为14%，全体员工女性比例达32%[90] - 董事会设立审核、薪酬、提名及环境、社会及管治四个委员会，其书面职权范围可于公司网站查阅[91] - 截至2024年12月31日，审核委员会包括三名独立非执行董事，王舜德先生和武文洁女士有专业会计资格或相关财务管理专业知识[91] - 截至2024年12月31日，审核委员会召开四次会议，各成员出席次数均为4/4[94] - 薪酬委员会由四名董事组成，其中三名是独立非执行董事，一名是非执行董事雷军先生[95] - 薪酬委员会主要职责是协助董事会为公司董事及高级管理层制订整体薪酬政策及框架等[95] - 审核委员会主要职责包括就外聘核数师相关事宜向董事会提供意见、批准其薪酬及委聘条款等[92] - 截至2024年12月31日，审核委员会履行的主要工作包括审阅或批准公司财务报表、会计原则等[96] - 截至2024年12月31日止年度，薪酬委员会、提名委员会、环境、社会及管治委员会均召开1次会议，各委员会成员出席率均为100%[100][103][108] - 公司已采纳股息政策，董事会可派付中期、固定息率或特别股息[112] - 董事会建议派付股息时会考虑公司经营业绩、财务状况等多项准则[114] - 公司建立了与COSO框架一致的内部控制综合框架[113] - 公司内部控制框架包括制定目标、预算等，员工会接受行为操守准则培训[116] - 公司设立独立内部审核小组，直接向审核委员会汇报[117] - 董事会秘书办公室定期审阅持续关连交易，确保符合定价政策[118] - 董事会每年检讨风险管理及内部控制系统，认为其设计合理[119] - 截至2024年12月31日止年度，董事会认为内部控制及风险管理系统有效且充分[120] - 公司设立处理及披露内幕消息的框架，并进行沟通和培训[121] - 公司认为与股东有效沟通重要，已检讨并满意股东通讯政策[122][123] 公司核数服务酬金情况 - 2024年核数服务酬金为620万元人民币，较2023年的665万元人民币有所下降；非核数服务酬金为245万元人民币，较2023年的260万元人民币有所下降；合计酬金为865万元人民币，较2023年的925万元人民币有所下降[111] - 非核数服务包含集团中期财务报表之审阅服务210万元人民币及税务服务35万元人民币[111] 公司人员薪酬情况 - 执行董事、高级经理及主要人员的薪酬包括基本工资、实物福利、退休金、绩效奖金及激励性购股权，非执行董事及独立非执行董事收取董事袍金[98] 公司股份计划情况 - 2024年股份计划于2024年5月23日获股东批准，有效期至采纳日期十周年当日或提前终止之日[156] - 根据2024年股份计划及其他计划可发行新股份最高数为133,916,711股，占2024年5月23日已发行股份总数10%，占年报日期已发行股份（不含库存股份）总数约10.03%[158] - 2024年股份计划授予服务提供者参与者的所有购股及奖励可能发行股份总数不超13,391,671股，占2024年5月23日已发行股份总数1%[158] - 2024年9月3日授予其他雇员股份奖励1,527,400股，授予五名最高薪酬雇员股份奖励999,725股[159] - 2024年9月3日授予的奖励股份公允价值为28,907,000元，授予前收市价为20.75港元[159] - 2011年购股权计划于2011年12月9日采纳，2021年12月8日届满[160] - 2021年购股权计划于2021年12月9日采纳[161] - 西山居购股权计划于2013年6月27日批准采纳，2023年6月26日到期[162] - 2011年购股计划行使全部购股权可能发行股份最高数目不得超2011年12月9日已发行股份总数10%，2024年12月31日可供发行股份总数为2,529,800股，占截至年报日期已发行股份约0.19% [166] - 2021年购股计划行使全部购股权可能发行股份最高数目不得超2021年12月9日已发行股份10%，即137,020,371股，2024年12月31日可供发行股份总数为5,500,000股，占年报日期已发行股份约0.41% [166] - 西山居购股计划行使所有购股权可能发行股份总数合共不得超西山居40,000,000股普通股[166] - 2011年购股计划在任何十二个月期间，向各合资格参与者授出购股可发行股份最高数目限公司已发行股份1%以内，超公司已发行股份0.1%或总价超5百万港元需股东批准[166] - 2021年购股计划在任何十二个月期间，向各合资格参与者授出购股可发行股份最高数目限公司已发行股份1%以内，超公司已发行股份0.1%或总价超5百万港元需股东批准[166] - 西山居购股计划行使任何十二个月期间向各参与者已授购股已发行及将发行股份总数不得超已发行股份总数1%，超相关类别股份0.1%且总价超5百万港元需公司及西山居股东批准[166] - 有关集团购股权截至2024年12月31日止年度变动详情载于财务报表附注35 [163] - 2011年购股计划于2011年12月9日生效，2021年12月8日届满，2024年1月1日和12月31日无该计划下可供授出购股[167][168] - 报告期内，201

纪要涉及的公司 金山软件 纪要提到的核心观点和论据 1. **财务表现** - 2024 年总收入 103.16 亿元，同比增长 23%，办公软件收入 51.2 亿元，同比增长 12%，网络游戏收入 51.96 亿元，同比增长 31% [2][5] - 2024 年第四季度集团整体经营利润率 36.5 亿，同比增长 64%，归母净利润 15.5 亿，同比增长 220% [3] - 预计 2025 年游戏业务个位数增长，办公业务归母净利润预计表现良好，经营利润或不及 2024 年 [4][15][16] 2. **办公业务** - 技术研发围绕多屏语音内容协作和 AI 核心战略，深化 AI 应用，强化 WPS3.5 能力，推动全球化布局 [6] - 2025 年重点强化数据助手功能，升级 WPS AI 2.0，推出政务大模型版本 [2][18][19] - 海外市场 PC 端月活近 3000 万，个人端产品收入 1.8 亿，同比增长 42%，2025 年加大投入 [4][20] 3. **游戏业务** - 《底限机》二月测试总体人数超三百万，同时在线超 31 万，预计二季度上线，竞品有《坦克世界 3》等 [2][7][8] - 《剑网 3》2024 年收入创历史新高，同比增长约 20%，2025 年稳定运营，下半年推旗舰版，收入增长看 2026 年 [2][11] - 储备新游戏《狩猎世界》，还有两三款代理游戏待拿版号 [13] 4. **其他业务** - 金山云和猎豹随 AI 趋势亏损收窄 [4][16] - 信创业务预计 2027 年节奏不变，首轮规模 3 - 4 倍，公司核心在 AI 和协作 [31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **费用情况** - 2025 年办公费用因人员结构调整下降，人员费用因武汉园区招募增长 [26] - 2025 年销售费用或因新游戏上线等增加，恢复到 2022 - 2023 年水平 [29] - 费用均当期费用化，未资本化处理 [28] 2. **股东回报** - 年底现金等值约 265 亿，可自由使用 110 亿，考虑加大分红，价格偏离时加大回购 [4][30] 3. **云业务** - 提供 15 亿借款，5 亿已还清，10 亿十月还清，后续资金和股权调整未明确 [34] - 金山集团目前不提供授信支持，会用其他云服务作备用 [35][36] 4. **AI 相关** - WPS AI 月活约 2000 万，管理层将用户数作核心考核指标 [32] - 核心 AI 功能使用频率高，部分收费功能免费，ARPU 值与运营节奏相关 [33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为103.17904亿元，较2023年的85.33611亿元同比增长21%[3] - 2024年营运溢利为36.46623亿元，较2023年的22.26882亿元同比增长64%[3] - 2024年母公司拥有人应占溢利为15.51613亿元，较2023年的4.83457亿元同比增长221%[3] - 2024年每股基本盈利为1.16元，较2023年的0.36元同比增长222%[3] - 2024年每股摊薄盈利为1.11元，较2023年的0.34元同比增长226%[3] - 2024年末非流动资产总额为80.44078亿元，较2023年末的83.01498亿元有所下降[6] - 2024年末流动资产总额为302.40397亿元，较2023年末的268.93214亿元有所上升[6] - 2024年末流动负债总额为87.16614亿元，较2023年末的48.80438亿元有所上升[8] - 2024年公司本年度溢利为2797096千元人民币，2023年为1215188千元人民币，同比增长129.9%[10] - 2024年公司本年度其他综合收益（除税后）为56215千元人民币，2023年为70482千元人民币，同比下降20.2%[10] - 2024年公司本年度综合收益总额为2853311千元人民币，2023年为1285670千元人民币，同比增长121.9%[10] - 2024年母公司拥有人应占本年度溢利为1602668千元人民币，2023年为542660千元人民币，同比增长195.3%[10] - 2024年非控股权益应占本年度溢利为1250643千元人民币，2023年为743010千元人民币，同比增长68.3%[10] - 2024年指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益投资公允价值变动（扣除税项）为 - 654千元人民币，2023年为195千元人民币[10][11] - 2024年呈列货币换算差额为37293千元人民币，2023年为 - 29429千元人民币[11] - 2024年分占联营公司其他综合收益为16776千元人民币，2023年为71296千元人民币，同比下降76.5%[10][11] - 2024年派付予非控股权益之股息为690855千元人民币[11] - 2024年已宣派2023年末期股息为170337千元人民币[11] - 2023年1月1日母公司拥有人应占权益总额为24,156,467千元人民币[12] - 2023年12月31日母公司拥有人应占权益总额为26,573,257千元人民币[12] - 2024年经营活动所得现金流量净额为4,587,160千元人民币，2023年为3,488,746千元人民币[13] - 2024年投资活动耗用现金流量净额为8,523,733千元人民币，2023年为6,476,034千元人民币[13] - 2024年融资活动（耗用）╱所得现金流量净额为1,083,680千元人民币，2023年为655,863千元人民币[13] - 2024年末现金及现金等值项目为3,703,586千元人民币，2023年末为8,707,372千元人民币[13] - 2024年除税前溢利为3131254千元，2023年为1488852千元[22][24] - 2024年雇员福利开支（包括董事酬金）为4070898千元，2023年为3765451千元[26] - 2024年其他亏损净额为153770千元，2023年为32160千元[22][24][29] - 2024年工资及薪金为3032313千元，2023年为2786571千元[26] - 2024年社会保成本及员工福利为472344千元，2023年为409172千元[26] - 2024年中国内地即期所得税423,919千元，香港即期所得税14,956千元，其他地区即期所得税14,740千元，本年度税项总支出334,158千元[42] - 2024年每股基本盈利按母公司普通权益持有人应占溢利1,551,613千元及1,332,588,014股普通股加权平均数计算，每股摊薄盈利按调整后盈利1,486,958千元及1,335,207,845股计算[44][45] - 2024年末应收贸易账款扣除亏损拨备后为698,070千元，其中0 - 30日为211,974千元[47] - 2024年末应付贸易账款为478,381千元，其中0 - 30日为165,181千元[48] - 2024年第四季度收益为27.925亿元，同比增长21%，环比下降4%[59] - 2024年第四季度收益成本为4.491亿元，同比增长9%，环比下降2%；毛利为23.433亿元，同比增长24%，环比下降5%；毛利率为84%，同比增长2个百分点，环比持平[61] - 2024年第四季度研发成本为7.304亿元，同比增长7%，环比下降15%[63] - 2024年第四季度销售及分销开支为3.403亿元，同比下降10%，环比下降7%[64] - 2024年第四季度行政开支为1.527亿元，同比下降11%，环比下降8%[65] - 2024年第四季度股份酬金成本为0.593亿元，同比下降23%，环比增长2%[66] - 2024年第四季度扣除股份酬金成本前的营运溢利为11.662亿元，同比增长47%，环比下降3%[67] - 2024年收益为10317.9百万元，较上年同期增长21%[75] - 2024年毛利为8580.5百万元，较上年同期增长22%，毛利率为83%，上升1个百分点[76] - 2024年研发成本为3045.4百万元，较上年同期增长13%[77] - 2024年销售及分销开支为1345.9百万元，较上年同期减少8%[78] - 2024年扣除股份酬金成本前的营运溢利较上年同期增长54%至3922.5百万元[82] - 2024年母公司拥有人应占溢利为1551.6百万元，上年为483.5百万元[86] - 2024年扣除股份酬金成本前母公司拥有人应占溢利为1719.6百万元，上年为684.5百万元[87] - 截至2024年末，现金及银行存款和受限制现金分别为23815.0百万元和5.8百万元，合共占总资产62%[90] - 2024年末资产负债率为26%，2023年末为24%[90] - 2024年经营活动产生的现金净额为4587.2百万元，2023年为3488.7百万元[93] - 2024年公司首次实现百亿营收里程碑，年度总收益为103.179亿元，同比增长21%[96] - 2024年集团经营溢利升至36.466亿元，劲增64%，经营溢利率提升至35%，2023年为26%[96] - 2024年集团全职雇员约8047名，2023年为7172名；2024年和2023年员工成本分别约为40.709亿元和37.655亿元[101] - 2024年公司按约4.356亿港元成本总额于联交所购回2106.28万股自有普通股[102] 股息相关情况 - 董事会建议2024年末期股息为每股0.15港元，2023年为每股0.14港元[5] - 2024年建议末期股息按年末已发行股本派每股0.15港元，扣除年末信托持有股份股息后为184,613千元[42] 业务线数据关键指标变化 - 2024年办公软件及服务收益为51.21075亿元，网络及其他游戏收益为51.96829亿元[9] - 2024年办公软件及服务销售为5121075千元，娱乐软件及其他销售为5196829千元，总计10317904千元；2023年对应数据分别为4556513千元、3977098千元、8533611千元[22][24] - 2024年办公软件及服务分部业绩为1443645千元，娱乐软件及其他为2200437千元，总计3644082千元；2023年对应数据分别为1130220千元、1092294千元、2222514千元[22][24] - 2024年第四季度办公软件及服务业务收益为15.012亿元，同比增长17%，环比增长24%[59] - 2024年第四季度网络游戏及其他业务收益为12.913亿元，同比增长26%，环比下降24%[60] - 2024年办公软件及服务业务收益为51.211亿元，增长12%；网络游戏及其他业务收益达51.968亿元，显著增长31%[96] 股份计划相关情况 - 2024年二零一一年购股计划下一月一日和十二月三十一日尚未行使的购股权数目为2529800，加权平均行使价为每股20.25港元；2023年对应数据分别为3129800、20.73港元[30] - 2024年二零二一年购股计划下一月一日和十二月三十一日尚未行使的购股权数目为5500000，加权平均行使价为每股31.69港元；十二月三十一日可行使的购股权数目为2200000；2023年对应数据分别为5500000、31.69港元、1100000[33][34][36] - 2024年股份奖励计划下一月一日尚未行使的奖励股份数目为4182220，年内授出130000，没收58000，归属937374，十二月三十一日尚未行使3316846；2023年对应数据分别为5999660、2079400、637340、3259500、4182220[37] - 2024年股份计划自5月23日起十年内有效，授出股份总数不超采纳日已发行股份总数的5%，可能发行新股份总数不超5月23日已发行股份的10%，年内授出奖励股份1,527,400股[38] 可换股债券相关情况 - 2020年公司发行31亿港元五年期可换股债券，年息0.625厘，到期未转换按本金105.85%外加应计及未付利息赎回[50] - 2024年6月8日可换股债券换股价调整为每股34.77港元，按此价悉数转换可换约89,157,320股股份[51] - 2024年无转换或赎回2020年可换股债券[52] 业务运营相关情况 - 2024年12月全球WPS Office月活跃设备数为6.32亿，同比增长6%，环比增长3%；累计付费用户数为4170万，同比增长17%[54] - 2024年底WPS PC端国内日活设备数突破1亿[97] 公司未来规划 - 2025年计划推出多款新游戏，科幻机甲游戏《解限机》上半年上线，《剑侠情缘•零》将发布，射击游戏《兽猎突袭》4月在Steam等平台上线[99] - 2025年公司将深化AI技术在办公领域应用，强化WPS 365能力，推进全球化布局；网络游戏业务执行精品化战略，拓展新赛道[100] 公司基本信息及治理情况 - 公司于1998年3月20日根据英属处女群岛公司法注册成立，2005年11月15日迁册至开曼群岛，2007年10月9日股份于港交所主板上市[15] - 集团主要从事研发及提供办公产品及服务、研发游戏及提供端游和手游服务[17] - 集团本年度财务报表首次采纳多项经修订国际财务报告会计准则，且无重大财务影响[18] - 集团按产品及服务划分业务单元，有两个可呈报经营分部，以经调整除税前溢利评估分部表现[21] - 集团中国附属公司一般按25%缴企业所得税，香港利得税按16.5%计提，一附属公司首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，其余按16.5%缴税[40] - 审核委员会于2007年成立，截至2024年12月31日由三名独立非执行董事组成[107] - 公司董事确认遵守上市规则附录C1的企业管治守则第二部分所有适用守则条文，除守则第D.1.2条外[109] - 公司管理层目前每季向董事会汇报集团表现、现状和前景[109] - 公司将在联交所网站及公司网站公布上市规则规定的所有财务及其他相关资料[111] - 公告日期，执行董事为邹涛先生，非执行董事为雷军先生、求伯君先生和姚磊文先生，独立非执行董事为王舜德先生、陈作涛先生和武文洁女士[111] 股份过户及登记相关情况 - 为确定股东出席股东大会投票资格，2025年5月16日下午4时30分前交回股份过户文件，5月19 - 22日暂停办理过户登记，记录日期为5月22日[105] - 为确定股东收取末期股息权利，2025年6月2日下午4时30分前交回股份过户文件，6月3 - 6日暂停办理过户登记，记录日期为6月6日[106]