Washington, D.C. 20549 _________________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________ Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commissi ...

前瞻性声明与非GAAP指标 - 报告包含前瞻性声明，实际结果可能因多种风险与不确定性与预期有重大差异[1] - 报告包含非GAAP财务指标，仅作补充信息，有局限性且不能替代GAAP指标[2] 财务亮点 - Q3'23营收86500万美元，同比增长25%，超预期上限约3500万美元[5] - Q3'23每位活跃骑手收入41.07美元，为历史第二高，同比增长3% [5] - Q3'23活跃骑手达2370万人，同比增长12%，即增加超260万人[5] - Q3'23拼车订单创疫情以来新高，2月和3月需求强劲反弹[5] - Q3'23贡献利润率为23.0%，超预期30个基点[5] - Q3'23调整后EBITDA为2200万美元，超预期上限约1800万美元[5] - Q3'23活跃司机同比增长18%，部分得益于新司机激活数同比增加48% [5] 财务报表数据 - 资产负债表显示各期资产、负债和股东权益情况，因四舍五入数据可能不完全精确[16][17] - 利润表呈现各期营收、成本、费用和净亏损等信息，因四舍五入数据可能不完全精确[18] - 现金流量表展示各期经营、投资和融资活动的现金流量情况，因四舍五入数据可能不完全精确[19][21][23]

财务数据和关键指标变化 - 2021年GAAP净亏损因技术会计问题重述增加5%，即5280万美元，但不影响营收、现金余额和非GAAP结果 [23] - Q1营收8.76亿美元，同比增长44%，环比下降10%，超8 - 8.5亿美元的指引范围 [26] - Q1活跃骑手1780万，同比增加超430万，增长32%，环比下降5%；2月和3月分别环比增长9%和12%，3月新骑手激活数环比增长22% [27][28] - Q1每位活跃骑手收入49.18美元，为历史第二高，同比增长9%，较2021年Q4峰值低5% [29] - Q1贡献利润率57.4%，超56.5%的指引，环比下降约230个基点，贡献额5.03亿美元 [31] - Q1运营和支持费用9200万美元，同比增长11%，占营收11%；研发费用1.03亿美元，同比下降约2900万美元，占营收12%；销售和营销费用1.15亿美元，环比仅增长2%，占营收13%；一般及行政费用1.67亿美元，同比增长7%，占营收19% [32][33][34] - Q1调整后EBITDA利润5480万美元，超500 - 1500万美元的预期；2022年Q1末无限制现金、现金等价物和短期投资为22亿美元 [35] - 预计Q2营收9.5 - 10亿美元，环比增长9% - 14%；贡献利润率约56%；调整后EBITDA为1000 - 2000万美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 共享出行：Q1出行次数环比增长，创疫情以来新高；1月受奥密克戎影响出行量疲软，2月较1月增长20%，3月进一步增长 [13][24] - 租车业务：Q1 Lyft Rentals向新市场扩张，首次租赁活动较Q4增长超55% [52] - 微出行：与Spin合作使更多城市的Lyft骑手可使用其滑板车；4月拟收购PBSC Urban Solutions，将为业务新增39个市场的7万辆自行车 [53][54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体市场：Q1活跃司机同比增长超40%，新司机激活数同比增长70%；3月活跃司机多于1月底；平均乘车预计到达时间（ETA）较去年Q1平均改善30% [14] - 地区市场：西海岸尤其是旧金山市场复苏空间大，Q1旧金山市场仅恢复至2019年Q4的不到50%，而全国平均恢复至70% [19][72] - 细分市场：机场出行在Q1占比8%，与Q4的9%基本持平；拼车业务目前在费城和迈阿密运营，4月占共享出行总次数的约9% [75][106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略方向：将Lyft打造成最具影响力的现代交通网络，连接共享出行、自行车、滑板车、租车、公共交通和个人车辆 [43] - 战略重点：加速核心业务，如推广Priority Pickup模式、续签与Chase的合作；拓展新兴和新产品，包括增加电动汽车供应、扩大租车业务、拓展微出行运营、收购PBSC；投资创新技术，如改进定价技术 [47][48][51][56] - 行业竞争：竞争环境稳定，市场份额与疫情前大致一致，服务水平（价格和取车时间）具有竞争力；认为在西海岸市场和拼车业务上有较大增长空间 [139][140] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：COVID和宏观因素难以预测，过去两年疫情使需求和供应波动大，实现市场供需平衡困难 [36][37] - 未来前景：对2022年全年营收增长持谨慎乐观态度，预计增速快于2021年的36%；持续投资以改善服务水平，为增长做准备，长期致力于调整后EBITDA盈利 [19][40] 其他重要信息 - 为应对油价上涨，公司在多数市场实施每程0.55美元的燃油附加费；使用Lyft Direct借记卡的司机在6月底前可获最高5%的汽油现金返还；与Upside合作为司机提供汽油折扣 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于司机供应投资，高油价下司机情况及后续季度投资金额 - 公司认为Q1受奥密克戎影响，Q2投资司机供应是为推动全年增长，并非基本面问题；司机收入同比上升，平均约24美元，且未包含燃油附加费收益 [62][63] - 除投资司机，还会投资市场和营销；预计Q2研发、销售和营销、一般及行政费用占营收比例较Q1提高约1个百分点，影响本季度利润率，但长期会带来积极回报 [68][69] 问题2: 业务在哪些地区和业务类型上有复苏空间 - 西海岸尤其是旧金山市场复苏空间大，目前仅恢复至2019年Q4的约50%，而全国平均恢复至70% [72] - 拼车业务有很大机会，2019年是业务重要组成部分，目前在费城和迈阿密运营，预计年底将成为业务重要部分 [73][74] - 机场出行和商务出行也有增长空间，Q1机场出行占比8%，与Q4基本持平，随着出行反弹，后续有望增长 [75] 问题3: 扩展微出行对用户留存和使用频率的影响，以及地图产品进展 - 收购PBSC将使自行车数量翻倍，有助于分摊研发成本、扩大硬件销售市场，吸引更多城市密集环境中的用户成为忠实用户；目前已有超240万首次骑手尝试Lyft运营的自行车和滑板车 [78][80][81] - 地图产品基于Open Street Map构建，利用公司车辆收集的数据为地图添加独特价值层和改进；Lyft NAV导航系统已完成第1000万次出行，今年将进一步扩大规模 [82][83][85] 问题4: 出行何时恢复到疫情前水平，司机激励措施占营收比例情况 - 公司对全年营收增长持乐观态度，预计增速高于2021年的36%，但未明确出行恢复到疫情前的时间 [90] - Q1激励措施费用为3.5亿美元，环比增长3%，是实现市场平衡的重要手段；每程合同激励在2021年Q2达到峰值，目前仍认为是峰值 [88] 问题5: 此次增加司机供应的投资资金来源，以及Q2贡献利润率指引是否有一次性因素 - 部分投资来自定价溢价，部分来自研发和市场投资，影响Q2整体EBITDA利润率 [94] - Q2贡献利润率指引无一次性影响因素 [96] 问题6: Q2营收指引的预期因素，以及改善服务水平的具体指标 - Q2营收指引基于Q1末每周出行量的退出率，预计平均每周出行量有个位数低增长，符合Q2与Q1的季节性规律；通胀不影响营收指引 [99][100] - 关注的指标包括平均乘车ETA，Q1同比改善30%，随着需求增加，需让供应端做好准备 [102] 问题7: 拼车业务在费城和迈阿密的表现及拓展计划，以及电动汽车基础设施投资情况 - 4月拼车业务在费城和迈阿密占共享出行总次数的约9%，新市场开放节奏将根据初始推出情况而定，预计年底基本全面铺开 [106] - 公司通过Flexdrive项目为司机提供可免费充电的电动汽车租赁服务，具有车队管理能力和充电合作优势；随着油价上涨，电动汽车对司机的财务吸引力增加，未来有望成为业务主流 [107][109][111] 问题8: Q2激励措施的幅度，以及贡献利润率目标是否能恢复 - Q2是投资季度，旨在使司机供应与需求匹配；公司看好全年营收表现，致力于调整后EBITDA盈利和长期GAAP盈利，所有投资决策基于正ROI视角 [114][115][116] 问题9: 是否与出租车合作及增加司机供应的长期策略，以及华盛顿州新法规的成本和监管环境情况 - 公司暂无与出租车合作计划，认为出租车与电子叫车平台结合存在可靠性和定价监管等问题，但会持续关注 [120][121][122] - 公司通过推荐渠道增加司机供应，目前看到有机增长趋势，最大挑战是应对疫情影响，未来随着疫情影响减弱，情况将改善 [123][125] - 华盛顿州新法规保护独立承包商模式，受司机和工会支持，公司认为无成本担忧，整体独立承包商模式受选民欢迎 [126][127][128] 问题10: Q2是否为季节性投资司机的时期，以及PBSC收购的财务影响 - 过去两年Q2投资与疫情相关，预计未来季节性疫情不会对市场产生同样影响，不应视为永久性季节性趋势 [131][132] - 公司未提供PBSC收购的具体财务指引，但认为该收购有战略意义，可带来营收机会、分摊研发成本、分散地理和客户集中度、节省供应链成本 [134][135][136] 问题11: 市场份额情况，以及Lyft Pink订阅服务的趋势和竞争力 - 市场竞争环境稳定，市场份额与疫情前大致一致，服务水平有竞争力；认为西海岸市场和拼车业务是未来增长的两大亮点 [139][140] - 公司致力于Lyft Pink会员计划，将其视为长期增长驱动力；与UberOne专注食品配送不同，Lyft Pink更专注出行 [141]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-38846 Lyft, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 20-8809830 (State or other jurisdiction of incorpora ...

财务指标表现 - Q4 2024 收入 83400 万美元，环比增长 39%，同比增长 44%，超预期中点约 2500 万美元[5] - 活跃骑手达 2240 万，同比增长 51%，新骑手激活量同比增长 59%[5] - 每位活跃骑手收入创历史新高，达 58.56 美元，同比增长 32%[5][9] 盈利情况 - 调整后 EBITDA 利润为 4500 万美元，较 Q4 2023 改善 88%，符合预期上限[5] - 贡献利润率创纪录，达 21.5%，超 21%的指引[5] 财务报表数据 - 资产方面，现金及现金等价物、短期投资等有不同程度变化；负债方面，应付账款、保险准备金等也有变动[16][17] - 经营活动现金流方面，净亏损经调整后，各季度有不同程度的现金使用或提供情况[19] 非 GAAP 指标说明 - 报告包含非 GAAP 财务指标，用于补充信息，但有局限性，与 GAAP 指标的调节表在报告末尾[2] - 部分前瞻性非 GAAP 指标未提供对应的 GAAP 等效数据及调节，因调节项目存在不确定性和潜在可变性[2] 风险提示 - 前瞻性陈述涉及公司未来财务和运营表现等多方面，但实际结果可能受多种风险和不确定性影响，与预测有重大差异[1]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9.7亿美元，同比增长70%，超出9.3 - 9.4亿美元的指引范围；全年营收32亿美元，同比增长36% [14] - 第四季度活跃骑手数量同比增长49%至1870万，新骑手激活量同比增长42%；环比下降1个百分点 [14] - 第四季度每位活跃骑手收入达51.79美元，创历史新高，同比增长14% [15] - 第四季度贡献利润率为59.7%，较2020年第四季度提高4.2个百分点，超出59%的预期 [17] - 第四季度调整后EBITDA利润为7500万美元，符合7000 - 7500万美元指引上限，较第三季度提高11% [20] - 2021年底无限制现金、现金等价物和短期投资为23亿美元 [20] - 预计第一季度营收在8 - 8.5亿美元之间，同比增长31% - 40%，环比下降1.2 - 1.7亿美元或12% - 18%；第一季度贡献利润率约为56.5%；调整后EBITDA在500 - 1500万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度拼车出行次数创疫情以来新高，10月是最强劲的月份，11月和12月较10月有所下降，但同比均增长超30% [13] - 2021年每个季度使用自行车和踏板车的骑手数量增长速度持续快于仅使用拼车服务的骑手；自行车出行量同比增长超40% [29] - 2021年第四季度，Lyft Rentals的自营租赁预订量同比翻番；第三方整合业务推动近一半通过系统预订的租车业务 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度机场出行用例持续复苏，机场出行次数同比增长超一倍 [15] - 2021年第二季度至第四季度，所有运营市场的拼车预计到达时间（ETA）改善约30% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个重点领域：加速核心业务、拓展新兴和新产品、投资创新栈 [27] - 加速核心业务方面，通过推出解决方案增加骑手数量和提高骑行频率，如与达美航空扩大合作 [28] - 拓展新兴和新产品方面，包括自行车、踏板车、租车和车辆服务等，将继续投资这些系统，扩大业务范围 [29] - 投资创新栈方面，如开发Lyft Maps，与谷歌合作将Lyft应用和专有地图平台集成到安卓汽车显示屏上；与福特和Argo AI合作推出自动驾驶拼车服务，预计到2026年将在多个市场扩展到1000辆车 [32][35] - 基于第三方数据，公司市场份额与疫情前基本一致，服务水平（取车时间和价格）具有竞争力；在西海岸市场份额相对较高 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经营环境改善，公司加强了财务状况并持续投资增长计划；对2022年全年营收增长快于2021年持谨慎乐观态度 [9][24] - 第一季度受奥密克戎变种影响，拼车出行量下降，但预计需求将开始恢复；司机供应在第一季度保持弹性，市场已达到更好的平衡 [10][22] 其他重要信息 - 第四季度有1.22亿美元的不利保险发展，主要归因于疫情对遗留保险索赔的持续影响以及通胀压力对汽车保险行业的影响；当前保险政策年度，公司已将大部分汽车保险风险转移给一流保险公司 [18] - 第四季度运营和支持费用为1.04亿美元，占营收的10.7%，同比下降570个基点；研发费用为1亿美元，同比下降约3000万美元，占营收的10%，同比下降13个百分点；销售和营销费用为1.13亿美元，占营收的12%，同比下降2个百分点；一般和行政费用为2.17亿美元，占营收的22%，同比下降11个百分点 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年加速增长时如何考虑活跃骑手和每位活跃骑手收入的组合，以及对全年司机供应水平的看法 - 公司核心关注为客户提供最佳体验，以提高留存率和骑行次数；同时不断拓展使用场景，激活新骑手；司机供应需求动态正在改善，第四季度活跃司机数量创疫情以来新高，新司机数量同比增长近50%，第一季度司机供应保持弹性，公司有信心管理供应问题 [39][40] 问题2: 关于市场份额变化以及Lyft Maps的主要用途 - 基于第三方数据，公司市场份额与疫情前基本一致，服务水平具有竞争力；区域上在西海岸市场份额较高；Lyft Maps是为Lyft量身打造，能为司机增加价值，已有50%的司机更喜欢使用它；它能利用自身交通信息优化路线，提高安全性，检测道路封闭情况；对于未来自动驾驶也是重要的基础 [45][46][48] 问题3: 第四季度每位活跃骑手收入大幅增长的原因及可持续性，以及配送业务的优先级 - 第四季度每位活跃骑手收入创新高，得益于每次拼车收入增加和骑行频率提高；每次拼车收入增加是由于骑行组合变化，包括长途旅行和高价值模式（如Lux）的使用增加；配送业务专注于B2B产品，已在多个试点市场上线，对非易腐物品配送（如汽车零部件）和与Olo的合作感到兴奋 [54][56] 问题4: 第一季度需求改善情况对业绩指引的影响，以及第一季度与第四季度增量EBITDA利润率差异的驱动因素 - 奥密克戎对第一季度业务产生重大影响，若无此影响，预计拼车出行和营收将实现强劲的环比增长；目前看到一些积极信号，但恢复速度不确定；第一季度调整后EBITDA预计在500 - 1500万美元之间，较第四季度下降，主要是由于营收下降，增量利润率为0.45，与过去情况一致 [59] 问题5: 随着司机供应和需求趋于平衡，是否需要增加促销活动 - 在骑手方面，公司希望并计划保持较低的促销水平，认为已过了为建立规模而大量促销的阶段，且市场和公司都更加理性，拥有更好的工具来管理供需变化；在司机方面，激励措施由供需平衡动态驱动，难以给出具体指导 [64][66] 问题6: Wait & Save项目的弹性以及Lyft Maps的部署和推广节奏 - Wait & Save项目受到客户欢迎，能有效利用司机资源，公司将继续创新和改进该产品；关于Lyft Maps的部署和推广节奏，公司出于激励考虑会尽快推广，同时确保为司机和骑手提供良好体验，但不会透露具体信息 [70][72] 问题7: 如何看待订阅服务或忠诚度计划对提高骑手终身价值和粘性的作用，以及2020 - 2021年新骑手与老骑手行为的差异 - 公司认为会员计划是成为以客户为中心公司的重要工具，能从不同角度审视业务；Lyft Pink会员计划已推出约2年，虽在疫情期间未大力推广，但仍持续投资；2021年第四季度活跃骑手数量同比增长49%，新骑手数量同比增长42%；非高峰和工作日清晨的使用情况自疫情开始以来一直较为稳定，2021年夜间和周末使用情况有所改善；希望看到出行高峰更加平滑，以更好地管理市场 [77][78][80] 问题8: 奥密克戎是否对12月季度的活跃骑手数量产生拖累，以及司机供应与疫情前的对比情况 - 第四季度活跃骑手数量环比下降1%，部分原因是自行车和踏板车业务的季节性因素；奥密克戎在12月下旬开始影响需求，1月对业务产生明显影响；第四季度活跃司机数量同比增长34%，且公司通过优化司机时间提高了市场效率，司机利用率更高 [83][84] 问题9: 随着业务量反弹，2 - 4季度的增量利润率预期，以及第四季度G&A费用大幅增长的原因和未来趋势 - 公司目前未给出第一季度之后调整后EBITDA的展望，主要是由于奥密克戎恢复情况的不确定性；第四季度G&A费用增长主要是由于与司机灵活性和独立性政策相关的2000万美元增量支出以及一些专业服务费用；预计第一季度G&A费用将下降15% [88] 问题10: 第一季度EBITDA利润率压缩是否与供需正常化导致的定价杠杆下降有关，以及定价对2022年利润率改善的重要性 - 第一季度营收预计在8 - 8.5亿美元之间，同比增长31% - 40%，环比下降12% - 18%；EBITDA预计在500 - 1500万美元之间，中点较第四季度减少6500万美元，主要是由于每次拼车收入下降，这是由于季节性因素（如短途旅行增加、机场出行占比下降、高价值模式使用减少）；定价和每次拼车收入对盈利能力仍有显著影响，当供需平衡时，有助于提高服务水平和稳定价格，对业务和销量有益 [91]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Comm ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8.64亿美元，同比增长73%，高于8.5 - 8.6亿美元的营收预期，环比增加9900万美元 [10][23] - 活跃骑手数量达1890万，同比增长51%，环比增长11%；新骑手激活量同比增长47%；每位活跃骑手的收入同比增长14%，达到创纪录的45.63美元 [22] - 第三季度调整后EBITDA利润为6700万美元，高于2500 - 3500万美元的预期，几乎是第二季度2400万美元的三倍；若剔除1800万美元的收益，调整后EBITDA利润为4900万美元 [29] - 第三季度贡献利润率为59.4%，超过58.5% - 59%的预期，较2020年第三季度提高近10个百分点；贡献额达5.14亿美元 [24] - 运营和支持费用为10300万美元，同比下降12%，占营收的12%，略高于第二季度的11.3% [26] - 研发费用为1.09亿美元，环比减少约2000万美元，占营收的比例从去年同期的26.2%降至12.7% [27] - 销售和营销费用为9900万美元，占营收的11.5%，与第二季度的11.6%基本持平；激励措施占营收不到2% [27] - 一般及行政费用为1.67亿美元，同比下降18%，占营收的19.3%，环比下降70个基点 [28] - 无限制现金、现金等价物和短期投资环比增至24亿美元 [29] - 预计第四季度营收在9.3 - 9.4亿美元之间，同比增长63% - 65%；调整后EBITDA在7000 - 7500万美元之间；贡献利润率约为59%；调整后EBITDA利润率约为8% [36][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度拼车业务量环比增长加速，较第二季度增长率跃升超过80%；前100大城市中，99个城市实现了拼车业务的环比正增长；平均每日拼车业务量在第三季度逐月增加 [21] - 第三季度自行车和滑板车业务表现强劲，自行车骑行量达到历史新高；纽约的花旗自行车骑行量占该地区总骑行量的40%；自行车和滑板车业务为第三季度营收增长贡献了约1000万美元 [11][23] - 预计第四季度自行车和滑板车业务收入将环比下降至多2000万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度机场接送业务同比增长近两倍；夜间和周末出行需求回升 [10] - 旧金山第三季度拼车业务量较2019年第三季度下降超过60%，仅恢复到两年前的不到40% [34] - 第三季度机场接送业务占总拼车业务的8.5%，而2019年第三季度为9.1% [118] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期专注于在复苏中加强业务，通过技术优化实时市场平衡，提升司机和乘客体验 [44] - 司机端通过创新提升用户体验，如测试新应用界面、优化黄金时段动态定价技术，以提高司机参与度和留存率 [45][46] - 乘客端推出新出行模式，如“等待省钱”，提供更多选择，优化司机利用率和网络使用效率 [48] - 与超150所高校合作，为学生提供交通解决方案，培养潜在用户 [53] - 积极推进马萨诸塞州的监管事务，支持独立工作联盟的投票倡议，期望为司机建立独立且福利更好的模式 [54][55] - 推出Lyft Rentals业务，提供租车服务，涵盖自有和第三方车辆，以应对汽车购买困难的市场环境 [98] - 计划到2030年将平台上的所有车辆转换为电动汽车，利用Flexdrive子公司的优势，在关键市场采用自营模式，全国范围与第三方合作 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来运营不确定性，但公司对业务持续复苏持乐观态度，预计2022年全年营收增长率将超过2021年 [15][35] - 随着司机供应改善和业务复苏，公司有望实现更高的盈利能力和业务杠杆 [40][41] - 市场对出行服务的需求强劲，公司通过创新和提升用户体验，在竞争中处于有利地位 [77] 其他重要信息 - 第三季度新司机激活量环比增长34%，较第一季度增长超100%；活跃司机数量环比增长近20% [17][18] - 第三季度司机每小时的接单量比2019年第三季度增加20% [13] - 第三季度激励措施作为抵减收入的部分环比增加4700万美元 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度减少司机供应投资的含义，以及司机供应相对于当前乘客需求的恢复百分比；花旗自行车如何推动客户获取，以及其用户特征与普通Lyft用户的比较 - 公司在第三季度积极投资司机供应以改善服务水平，第四季度减少投资是因为看到更多司机回归平台且司机接单量增加 [59] - 增强联邦失业救济金到期、司机生产率提高以及部分潜在司机持谨慎态度是影响司机供应的三个因素 [60] - 花旗自行车骑行量占纽约总骑行量的40%，拼车和自行车业务之间存在显著的交叉客户，今年以来首次尝试自行车业务的拼车骑手数量较去年增长近100%，在纽约增长近150% [66][67] 问题2: 2022年如何平衡激励司机供应和司机收入，以及如何看待活跃骑手数量恢复到疫情前水平的时间和激励需求 - 公司有信心通过多种手段应对不同的定价环境，实现强劲的业务成果；长期来看，疫情结束后价格将降低，业务量将增加，公司每单的盈利能力将更强 [75] - 公司在销售和营销方面保持自律，相信通过产品创新、客户体验和品牌偏好来赢得市场，而不是依赖优惠券；预计未来销售和营销费用占营收的比例将低于疫情前 [77][78] - 美国每年有400万新用户达到使用拼车服务的年龄，这是推动活跃骑手数量增长的结构性因素 [79] 问题3: 共享出行服务的骑手使用情况以及是否应更广泛推广；公司是否有足够资源应对需求增长 - 公司在疫情期间暂停了共享出行服务，推出了“等待省钱”模式以满足类似市场需求；在费城进行了共享出行服务的试点，但因等待疾控中心的指导而暂停进一步推广 [84][85] - 考虑到第四季度自行车和滑板车业务的季节性因素，运营和支持费用占营收的比例将下降约100个基点，公司有信心应对业务增长 [87] 问题4: 疫情前后乘客和司机激励措施的变化及其对财务指标的影响 - 公司长期以来希望通过创新和更好地服务乘客来推动增长，预计销售和营销费用占营收的比例将低于疫情前；行业整体存在一定的定价权 [91] - 拼车司机的收入通常高于配送司机，但部分司机因疫情相关担忧而持谨慎态度；公司有多种手段管理业务增长和财务状况 [92][93][94] 问题5: 如何利用当前购车困难的市场环境，以及在电动汽车战略方面的进展 - 公司推出了Lyft Rentals业务，提供租车服务，以应对购车困难的市场环境，进一步拓展交通服务领域 [98] - 公司是首家承诺到2030年实现100%电动汽车的拼车公司，通过Flexdrive子公司拥有独特资产，在关键市场采用自营模式，全国范围与第三方合作推进电动汽车转型 [101] 问题6: 微出行领域的中期增长机会，包括其他城市的招标情况、现有城市的密度提升以及设备寿命的改善 - 公司在芝加哥、波士顿和湾区等主要城市与当地的自行车共享项目建立了合作关系，且多数为独家合作，对当前战略感到满意 [107] - 公司从纽约的自行车项目中积累了经验，应用于设备的设计和维护，降低了总拥有成本；新推出的Lyft电动自行车在早期测试中表现出成本优势 [108][109] - 公司推出了全国性的Lyft Pink会员计划，提供自行车和滑板车的无限次使用权限，受到了用户的欢迎 [110] 问题7: 当前业务量相对于2019年的恢复情况，以及市场份额的趋势和战略调整 - 由于疫情仍在持续，难以精确评估业务量的恢复情况；预计通勤和商务出行将随着更多公司恢复办公而增强；机场接送业务在第三季度达到总拼车业务的8.5%，部分可能是商务出行的开始 [117][118] - 第四季度业务增长存在多种情景，公司的营收预期并非基于单一情景；预计2022年全年营收增长率将超过2021年 [121][122] - 与疫情前相比，市场份额没有出现重大变化；公司对第三季度业务量增长加速感到满意 [123] 问题8: 是否有地区的司机供应达到或超过疫情前水平，以及这些地区的业务量和服务水平；新骑手激活量增长的特定群体或地区 - 第三方数据显示，一些提前取消联邦失业救济金的州，司机供应恢复较快，价格相对下降更多；市场会迅速实现供需平衡，各类出行场景的业务量都在增加 [129][130] - 新骑手激活量环比增长8%，同比增长47%；公司通过大学合作项目吸引新用户，同时商务用户的回归也是重要的用户群体 [132][134] 问题9: 当前服务水平与内部目标的比较，以及在电动汽车转型中如何管理资产强度 - 随着更多司机回归，服务水平有望继续改善；公司在第三季度重点关注降低平均价格和缩短取车时间，并将继续努力提升服务质量 [143][144] - 在电动汽车转型中，公司认为在关键市场采用自营模式进行运营，全国范围与第三方合作进行融资是正确的方式 [145] - 预计2021年的总资本支出将低于2020年 [146] 问题10: 目前在降低价格和缩短取车时间方面的进展，以及未来几个季度的预期 - 由于多种因素的影响，难以准确评估平均价格的变化；公司在第三季度的营收仅比历史最高季度低15%，而业务量较峰值下降超过35%；第四季度营收预期较峰值低约8%，说明公司在货币化方面表现良好 [150] - 业务量的增长有助于公司利用成本中的固定成本，如折旧和托管费用；聚合计费等项目也能随着业务量和骑行频率的增加提供贡献杠杆；公司的市场团队在提升货币化和降低可变成本方面的努力也将有助于提高盈利能力 [151][152][153] 问题11: 每美元营收增长对应的EBITDA下降比例是否会改善，以及业务组合在未来杠杆效应中的作用 - 预计第四季度公司的抽成率将提高，贡献杠杆将达到每增量美元营收约0.55美元；若剔除第三季度的再营销收益，杠杆率为0.65美元，高于第三季度的0.62美元；尽管自行车和滑板车业务收入下降带来了逆风，但第四季度的贡献额预计将达到历史最高 [157] - 预计2022年所有业务模式都将恢复，不同的业务模式有助于吸引和扩大潜在市场 [158]

前瞻性声明与非GAAP指标 - 报告包含前瞻性声明，涉及公司未来财务和运营表现等，实际结果可能与预期有重大差异[2] - 报告包含非GAAP财务指标，用于补充信息，有局限性且不能替代GAAP指标[3] Q3'21关键亮点 - Q3收入8.64亿美元，环比增长13%，同比增长73%，超预期约1000万美元[5] - 每活跃骑手收入达45.63美元创纪录，同比增长14%，得益于骑行频率6%的增长[5] - 活跃骑手达1890万，环比增长11%，同比增长51%，新骑手激活量同比增长47%[5] - 贡献利润率达59.4%创纪录，高于58.5 - 59.0%的预期[5] - 调整后EBITDA利润为6700万美元，近三倍于Q2'21，超预期[5] - 活跃司机环比增长近20%，部分得益于Q3新司机激活量较Q2增长34%[5] 财务报表情况 - 资产负债表显示不同时期资产、负债和股东权益的变化[12][14] - 利润表呈现各季度收入、成本、费用和净亏损情况[16] - 现金流量表展示经营、投资和融资活动的现金流量及净增减情况[18][20][21] GAAP与非GAAP指标调整 - 报告提供了GAAP与非GAAP指标的多项调整和对账，如贡献、经营费用、净亏损等[23][24][25][26][27][28]

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