Mastercard Incorporated Second Quarter 2023 Financial Results Conference Call Business Update Key Trends Business Highlights Financial Overview ...

非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标有助于理解公司的运营绩效，并提供了不同期间结果的有意义比较[152] 货币中性增长率 - 货币中性增长率通过使用当前期汇率重新计量上一期结果，消除了汇率影响，提供了相关信息以便理解公司的运营结果[153] - 货币影响已从货币中性增长率中排除，并在财务报表中的相应行项目中进行了识别[154] Mastercard品牌GDV增长率 - Mastercard品牌GDV增长率在2023年第二季度为10%至12%[168] - Mastercard品牌GDV增长率在2022年第二季度为8%至14%[168] 跨境交易量增长率 - 跨境交易量增长率在2023年第二季度为23%至24%[168] - 跨境交易量增长率在2022年第二季度为46%至58%[168] 地区Mastercard品牌GDV增长率 - 美国以外地区的Mastercard品牌GDV增长率在2023年第二季度为12%至16%[168] - 美国以外地区的Mastercard品牌GDV增长率在2022年第二季度为7%至17%[168] 净收入增长 - 2023年6月30日，公司净收入同比增长14%，调整后净收入同比增长14%，货币中性基础上增长15%[185] 支付网络净收入增长 - 支付网络的净收入增长13%，货币中性基础上增长14%，主要受国内和跨境交易量增长以及交易次数增加的推动[186] 增值服务和解决方案净收入增长 - 增值服务和解决方案的净收入同比增长16%，货币中性基础上增长16%，主要受到网络安全解决方案和咨询服务需求增长的推动[187] 投资收入增长 - 投资收入在2023年6月30日的三个月内达到了59亿美元，同比增长**[217]** 利息支出增长 - 利息支出在2023年6月30日的三个月内达到了1.44亿美元，同比增长27%[217] 现金流量 - 现金流量从经营活动中提供的净现金在2023年6月30日的六个月内增加了3.78亿美元，主要是由于调整非现金项目后的净收入增加以及为客户持有的受限安全保证金增加[226] 股息支付 - 我们历史上支付的季度股息总额为2023年6月30日的六个月内达到了10.86亿美元[234] 商业票据 - 我们的商业计划中授权发行的商业票据总额为80亿美元，到期日为发行日起397天[231] 外汇风险管理 - 我们的外汇风险敞口主要集中在美元和欧元，通过外汇衍生工具进行管理[243] 利率风险管理 - 我们的固定利率债务暴露于利率风险，可能通过利率衍生工具进行对冲[247]

数据和服务业务 - 数据和服务是MasterCard故事中非常重要的一部分[1] - 数据和服务的使命是帮助客户做出更明智的决策，取得更好的结果[1] - 数据和服务包括咨询、创新、洞察、分析、软件服务等多种能力[1] - 数据和服务业务在MasterCard中的增长速度快于支付业务[2] - 数据和服务业务不仅推动服务增长，还促进支付和收入增长[2] - 数据和服务业务帮助客户获得更好的顶线和底线增长[6] - 数据和服务业务在开放银行领域帮助消费者和小企业更快地获得贷款[6] - 数据和服务业务是MasterCard的增长引擎，具有不断改善的利润概况[7] - 数据和服务业务帮助MasterCard与竞争对手在支付领域区分开来[8] - 数据和服务业务为MasterCard带来多样化的客户，包括政府、金融科技公司等[8] 公司人才和全球影响 - 公司拥有来自80个不同国籍、讲70种不同语言的人才[10] - 公司在全球16个中心拥有人才池，能够满足210个国家和地区的需求[10] 公司应对挑战和创新 - 公司在2020年面对疫情挑战时，通过实时数据和洞察力帮助客户应对不确定性[12] - 公司的服务在不同经济周期中表现出灵活性和重要性[13] - 公司利用AI和数据驱动洞察力提升了内部运营效率和产品创新[15] - 公司重视AI治理和道德原则，确保创新的同时保持合规和道德[17] - 公司强调数据所有权和保护，遵守GDPR等法规[18] - 公司在产品开发中注重隐私和安全设计，数据最小化使用[18] 收购和个性化平台 - 公司收购Dynamic Yield，将其个性化平台整合到产品中，带来成功案例如Puma、Hyundai Motors[19] - Dynamic Yield的个性化能力为客户提供定制化体验，帮助客户做出更明智的决策[20] 服务业务和未来发展 - 公司的服务业务在不同经济周期中表现稳定，包括咨询、营销、测试和学习等服务[21] - 服务业务是公司长期增长的关键，通过提升数据质量、扩大数据资产规模等方式实现增长[22] - 公司致力于帮助客户做出更明智的决策，服务业务将成为MasterCard未来的重要组成部分[23]

业绩总结 - MasterCard在第一季度的消费者支出表现非常强劲，与预期一致[1] - 服务业务对MasterCard的价值主张提供差异化，占据了公司36%的业务份额并保持快速增长[6] - B2B支付空间在商业和小型企业领域有很大的增长潜力，上季度报告显示商业部门增长了21%[10] 用户数据 - MasterCard的成功驱动因素包括客户关系管理策略、创新服务和品牌形象[2] 未来展望 - MasterCard在支付领域的关键举措包括扩大支付范围、数字化支付和接触式支付[4] - 公司在小型企业领域取得了良好进展，与First National Bank of Omaha和Hello Alice等公司合作，帮助小型企业数字化并获得奖励和福利[11] 新产品和新技术研发 - MasterCard在开放银行和数字身份领域取得进展，通过收购公司扩展业务范围[8] - MasterCard推出了新产品MasterCard Installments，为商家和消费者提供分期付款选择[9] 市场扩张和并购 - MasterCard在开放银行和数字身份领域取得进展，通过收购公司扩展业务范围[8] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 虚拟卡号（VCN）领域中，公司是领先者，与Coupa、SAP等合作，预计在这一领域将继续增长[10]

业绩总结 - MasterCard在第一季度电话会议中表示，消费者支出持续强劲，受益于就业率保持在历史低位[1] - 美国市场表现良好，欧洲和亚太地区的消费支出也持续稳健[2] - 美元升值将在第二季度对净收入产生零至一个百分点的不利影响[2] 未来展望 - 公司致力于优化净收入收益，通过在支付网络方面竞争来实现这一目标[7] - 公司在商业领域看到了巨大的潜力，特别是在中小企业领域，仍然存在着巨大的机会[10] - 数字身份验证是一个巨大的机会，随着世界变得更加数字化，对人们在数字环境中进行身份验证的需求越来越大[29] 新产品和新技术研发 - MasterCard在AI、网络安全、数据分析等领域进行创新投资，同时也注重核心支付领域的创新[8] - 公司在B2B领域投入大量资源，通过虚拟卡、B2B支付等方式开拓新的商业机会[9] - 公司通过MasterCard Send和跨境发送等服务解决方案，针对汇款和支付领域的痛点[12] 市场扩张和并购 - MasterCard在英国与NatWest和Santander等公司合作取得成功，强调解决客户实际问题的解决方案销售方法[4] - MasterCard在欧洲与Unicredit达成独家合作协议，预计将对公司的净收入产生积极影响[6] - 公司通过收购Risk Recon和Baffin Bay等公司，提供AI技术支持的解决方案，帮助客户识别和解决网络安全漏洞[16] 其他新策略和有价值的信息 - 公司通过推出Easy Savings平台等解决方案，赢得了4000万小型企业持卡人的忠诚度[10] - 公司在商业领域的交易量在第一季度增长了21%[11] - 公司在人工智能领域的探索主要集中在生成式人工智能，用于客户互动和提高财务预测能力[18]

业绩总结 - 公司在2021年提出了未来三年的业绩目标，并明确了战略重点[2] - 公司在卡片支付领域取得了显著的增长势头[3] - 公司在全球范围内观察到消费者和企业支出的情况[7] - MasterCard推出了MasterCard分期付款解决方案，以解决买后付款体验不连贯的问题[10] - MasterCard的FedNow是一个推送支付系统，有助于实现实时支付，提高安全性[11] 新产品和新技术研发 - 公司在人工智能领域进行了一系列投资和收购，以加强产品和服务的优化和创新[5] - MasterCard看好区块链技术的发展，认为其有助于连接人与企业，提升支付安全性[17] 市场扩张和并购 - 公司在人工智能领域进行了一系列投资和收购，以加强产品和服务的优化和创新[5] 负面信息 - 在疫情期间，曾有很多变化和威胁，包括买后付款等替代支付解决方案[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2021年提出了未来三年的业绩目标，并明确了战略重点[2] - MasterCard致力于不断演进，寻找解决客户问题的相关解决方案[10] - MasterCard不仅仅是关于信用卡支付，而是通过不断创新和多元化业务来避免被淘汰[10] - MasterCard通过提供价值增值服务，如数据分析、咨询等，来拓展收入来源和与客户的关系[14] - MasterCard致力于个性化服务，以提供更智能的消费体验，将物理和数字世界融合[16]

业绩总结 - MasterCard Q1中看到了消费者支出强劲，就业率高，储蓄率历史高位[1] - 美国市场消费者仍然表现出强大的韧性，欧洲和亚太地区也表现良好[2] 价值增值服务和解决方案 - MasterCard的关键战略重点包括实时ACH相关收入、数字身份相关收入和开放银行相关收入[6] - 公司在价值增值服务领域竞争激烈，通过优质数据和AI逻辑区分自己[11] 服务部门 - 服务部门是MasterCard的主要收入来源之一，主要包括网络和价值增值服务，数据和分析，忠诚度等[7] - MasterCard的服务部门帮助客户优化其投资组合，增长收入，管理费用[8] 技术发展和市场扩张 - 公司在消费者到商家支付领域持续推动增长，特别关注Buy Now, Pay Later服务[12] - 公司在商业和B2B领域取得进展，特别在虚拟卡和小型企业方面表现强劲[15] 跨境支付和服务 - MasterCard推出了跨境服务快递，为小型和中型银行提供跨境支付解决方案[23] - 跨境服务快递是一个白标解决方案，旨在帮助小型和中型银行提供跨境服务[24]

货币中性增长率 - 货币中性增长率是一个非GAAP财务指标，通过使用当前期汇率重新计量上期结果，消除货币影响[134] - 货币影响被排除在货币中性增长率之外，并在“变化驱动因素”表中进行了识别[135] - 2023年第一季度，公司调整后的净收入增长了12%，货币中性增长率为15%[139] 交易量增长 - 毛交易额（GDV）增长了10%，跨境交易量增长了29%[145] - 转换交易量衡量了通过我们网络发起和转换的交易数量，增长了12%[148] 费用增长 - 国内评估费用增长了7%，跨境评估费用增长了33%[156] 净收入增长 - 2023年第一季度，净收入增长了11%，调整后的净收入增长了12%[165] 支付网络净收入增长 - 公司的支付网络净收入增长了7%，货币中性增长率为10%[167] 增值服务和解决方案净收入增长 - 2023年第一季度，我们的增值服务和解决方案的净收入同比增长19%，在货币中性基础上增长21%[168] 运营费用增长 - 2023年第一季度，运营费用同比增长18%，调整后的运营费用同比增长10%[177] 财务状况 - 2023年第一季度，净现金流入自经营活动增加了1.37亿美元[195] - 2023年3月，公司发行了15亿美元的债券，总债务为156亿美元[198] 股息支付 - 我们计划继续支付季度现金股息，最近一次为每股0.57美元[206] - 我们的董事会已经宣布将于2023年5月9日支付每股0.57美元的季度现金股息[207]

公司业务发展 - 2022年，公司的净收入为222亿美元，同比增长18%[12] - 公司的调整后净收入为223亿美元，同比增长23%[12] - 公司回购股票总额为88亿美元[12] - 公司的跨境交易量增长了45%[12] - 公司的核心策略包括扩大消费者、企业和政府的支付领域，拓展服务以提升交易并增加客户价值，以及利用新网络机会实现开放银行、数字身份等领域的发展[16] 公司技术与服务 - 公司的技术提供了弹性、可扩展性和灵活性，使得服务更广泛，包括移动设备[21] - 公司的支付网络连接全球发卡行和收单行，便于交易切换，支持账户持有人在全球数百万接受地点使用Mastercard产品[25] - 公司的核心支付网络支持“四方”支付网络，包括账户持有人、发卡行、商户和收单行[26] - 公司通过核心支付网络支持授权、清算和结算，以及跨境和国内交易[32] - 公司提供ACH批处理和实时基于账户的支付基础设施，支持实时支付和增强数据和消息功能[36] - Mastercard提供B2B应付账款解决方案，包括虚拟卡号和Mastercard InControl™[50] - Mastercard提供消费者账单支付解决方案，包括增强的账单设置和扩展账单呈现[52] 支付解决方案与安全 - Mastercard致力于提供更简单、更快速、更安全的数字购物和销售体验[54] - Mastercard推出无接触支付解决方案和数字首选计划，以满足持卡人的期望[55] - Mastercard利用令牌化、生物识别和机器学习技术来保障每一笔交易的安全[55] - Mastercard通过Mastercard Foundry继续提供创新技术和早期金融科技公司的接入[56] - Mastercard通过五个层面的技术和数据分析帮助金融机构、商家和政府保障数字资产安全[63] 公司收入来源 - 公司主要通过向客户收取基于GDV的费用（包括国内和跨境交易量）以及提供交换和其他与网络相关的服务来产生收入[80] - 公司的增值服务和解决方案主要涉及网络安全、数据处理、开放银行、ACH批处理和实时基于账户的国内和跨境支付解决方案、数字身份解决方案等方面[81] 公司风险与合规 - 公司面临来自全球支付行业内外的竞争对手，包括Visa、American Express、JCB、China UnionPay和Discover等支付网络，以及来自提供替代支付系统和新网络能力的公司[83] - 公司受到反洗钱、反恐融资、经济制裁和反腐败法律的监管，必须实施全面的AML/CFT计划，以防止支付网络被用于洗钱和其他非法活动，并遵守经济制裁规定[101] - 公司受到越来越复杂的隐私和数据保护法律的监管，如美国的GLBA和欧盟的GDPR，需要建立全面的隐私和数据保护计划来保护居民的个人和敏感数据[106]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-32877 Mastercard Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-4172551 (State or other jurisdiction ...