文章核心观点 - 美高梅国际酒店集团股票兼具价值与成长属性，鉴于公司的增长和价值，其股票仍被市场低估 [1] 公司情况 - 拉斯维加斯业务盈利状况达到历史最佳，澳门业务也在复苏 [1] - 特拉维斯·霍伊姆在视频中探讨了公司前景以及看好该股票的原因 [1] - 视频于2024年6月4日发布，使用的股票价格为当日收盘价 [1]

文章核心观点 - 拉斯维加斯曼德勒海湾会展中心完成1亿美元翻新，展示了对会议行业的承诺，满足现代客户需求，提升了客户体验 [1][2] 会展中心翻新情况 技术升级 - 安装Cat6A以太网电缆，数据传输频率翻倍，速度提升达9400% [4] - 拥有11个动态数字墙用于品牌展示和活动宣传，20个双面55英寸移动灵活显示屏方便导航 [4] - 会议室门安装RFID锁，空间内布置超200个运动检测摄像头 [4] 设计与艺术 - 由MGM Resorts国际设计集团与Dezmotif工作室合作设计，营造明亮氛围，有实用改进 [5] - 100万平方英尺展览空间翻新，包括新油漆、覆盖柱子和重新安置闪光灯 [5] - 会展中心展示Thandiwe Muriu和Sarah Anne Johnson等艺术家的新作品 [6] 客户评价 - 全球总裁Sophie Wawro称在翻新会展中心举办活动体验好，喜欢其团队和配套设施 [3] 其他升级项目 - 四季酒店拉斯维加斯所有424间客房和套房完成翻新 [6] - 开设Orla by Michael Mina和Caramá by Wolfgang Puck等餐厅 [6] - 2024年底将开放Swingers高端迷你高尔夫和鸡尾酒概念店以及Bob Marley Hope Road沉浸式体验店 [6] 公司介绍 - 曼德勒海湾度假村及赌场占地120英亩，有海滩、竞技场、餐厅等设施，提供三种酒店体验 [7] - 由MGM Resorts International运营，可通过官网、电话或社交媒体获取信息和预订 [8]

文章核心观点 - 美高梅国际酒店集团提前实现2025年社会影响和可持续发展目标，自2016年以来已向社区捐赠500万份餐食 [1] 捐赠成果 - 自2016年公司通过“向前馈送”计划捐赠500万份餐食，提前实现2025年目标，2023年捐赠超120万份餐食 [1] - 捐赠方式包括向专注于饥饿救济的组织提供赠款、资助向当地非营利组织捐赠餐食，以及从公司餐饮运营各环节抢救未食用食物并捐赠 [1] 项目创新 - “向前馈送”计划最具创新性的方面是捐赠自助餐和活动中的预制食品，既解决食物浪费的环境问题，也应对粮食不安全的社会挑战 [2] - 食物经冷却、包装和冷冻后捐赠给三方食品银行，超130家饥饿救济机构从其在线订购系统选择预制冷冻餐食 [2] 地区情况与资助 - 2023年数据显示内华达州南部超27.4万居民面临粮食不安全问题，公司承诺在其运营的所有地区保障粮食安全 [3] - 公司近期向饥饿救济组织提供近37.5万美元赠款，其中近19.5万美元给内华达州南部的组织 [3] 合作伙伴评价 - 三方食品银行总裁兼首席执行官称美高梅国际酒店集团在减少食物浪费方面的努力每年捐赠数十万磅食物，支持实现无饥饿社区的使命 [4] - 大拉斯维加斯罗纳德·麦克唐纳之家慈善机构首席执行官表示公司的捐赠使该机构能通过“家乡味道晚餐计划”为儿童和家庭提供近5200份新鲜预制餐食 [5] - 新泽西社区食品银行总裁兼首席执行官称公司捐赠500万份餐食体现其确保有需要邻居有足够食物的承诺 [6] 公司概况 - 美高梅国际酒店集团是标准普尔500指数成分股的全球娱乐公司，在全球有31个独特的酒店和博彩目的地 [7] - 公司通过“专注重要之事：拥抱人性，保护地球”的理念，致力于创造更可持续的未来 [7]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式 ，其包含的Zacks Style Scores可辅助投资者挑选股票，且与Zacks Rank配合使用能更好地构建投资组合，如MGM Resorts就因相关评分值得投资者关注 [1][4][6] Zacks Premium服务内容 - 帮助投资者成为更聪明、自信的投资者，提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens等内容 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，是一组互补指标，基于股票价值、增长和动量特征，为每只股票分配A - F的评级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [1] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score和VGM Score四类 [2][3] Value Score - 价值投资者关注以合理价格找到优质股票及发现被低估公司 ，该评分考虑P/E、PEG、Price/Sales等比率，以突出最具吸引力和折扣的股票 [2] Growth Score - 成长投资者更关注公司财务实力、健康状况和未来前景 ，该评分考虑预计和历史收益、销售和现金流，以发现具有长期可持续增长的股票 [2] Momentum Score - 动量交易利用股票价格或收益前景的涨跌趋势 ，该评分使用一周价格变化和收益估计的月度百分比变化等因素，确定建仓的好时机 [2] VGM Score - 综合了前三种风格评分 ，根据加权风格对每只股票进行评级，帮助找到价值、增长预测和动量最具吸引力的公司，也是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [3] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是专有股票评级模型，通过盈利预测修正来帮助构建成功投资组合 ，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，但每日有超800只高评级股票，挑选最佳股票有难度 [4] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 ，若股票为3（持有）评级，也应有A或B的评分以保证最大上行潜力 [5] - 评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即使Style Scores为A和B，收益前景仍呈下降趋势，股价下跌可能性更大 [5] 股票案例：MGM Resorts - MGM Resorts International是控股公司，主要通过全资子公司拥有和运营赌场度假村 ，其度假村组合有31种独特酒店和博彩产品 [6] - 在Zacks Rank中为3（持有），VGM Score为A ，因14.49的远期P/E等有吸引力的估值指标，Value Style Score为A [6] - 2024财年，6位分析师在过去60天上调盈利预测 ，Zacks共识估计每股增加0.29美元至2.82美元，平均盈利惊喜为27.3% [6]

文章核心观点 - 美高梅度假村股票受澳门业务影响曾下跌，近期因澳门业务复苏和拉斯维加斯业务强劲而上涨，但短期上行空间可能受全球经济和消费者支出放缓担忧限制，待衰退担忧消除后有上涨潜力 [1][3][8] 公司股价表现 - 美高梅股票目前每股41美元，较2021年3月17日通胀冲击前的50美元高点低约19%，较2022年6月的29美元上涨约42% [1] - 从2021年初约30美元涨至目前约40美元，涨幅35%，同期标准普尔500指数涨幅约40%；2021 - 2023年美高梅股票回报率分别为42%、 - 25%、33%，标准普尔500指数分别为27%、 - 19%、24%，2022年美高梅表现逊于标准普尔 [2] - 若恢复到通胀冲击前水平，美高梅股票需从当前的41美元涨约23%至50美元，目前估值约为每股47美元，较当前市场价高约15% [3] 行业与公司经营情况 - 澳门旅游业近期强劲复苏，2024年第一季度游客抵达量达888万，增长79.4%，接近疫情前水平的86%；2023年第四季度澳门博彩市场总收入约59亿美元，约为2019年水平的105% [1] - 美高梅2020 - 2023年营收分别为52亿、97亿、130亿和162亿美元，2020年每股亏损2美元，2023年每股收益3.39美元；最新季度现金约37亿美元，总债务64亿美元 [7] 市场环境分析 2022年通胀冲击 - 2020 - 2021年初货币供应增加致商品需求高企，供应不足；2021年初航运和劳动力短缺持续影响供应；4月通胀率超4%且快速上升；2022年初俄乌冲突致能源和食品价格飙升，美联储开始加息；6月通胀率达9%，标准普尔500指数较峰值下跌超20%；7 - 9月美联储激进加息，标准普尔500指数先反弹后再下跌；10月美联储继续加息，市场情绪改善使标准普尔500指数收复部分失地；2023年8月以来美联储维持利率不变，预计2024年降息 [4] 2007 - 2008年危机 - 2007年10月1日标准普尔500指数接近危机前峰值；2008年9 - 10月市场加速下跌；2009年3月标准普尔500指数触底；2009年12月31日初步恢复至加速下跌前水平 [5] - 美高梅股票从2007年10月近93美元跌至2009年3月3.5美元，跌幅超95%，2010年初反弹至超9美元，涨幅约160%；标准普尔500指数从2007年9月1540点跌至2009年3月757点，跌幅51%，2009年3月至2010年1月反弹48%至1124点 [6]

文章核心观点 - BetMGM将在《幸运之轮》“大钱周”庆祝其第8000集，首次推出由其赞助的夜间累进大奖，还会有品牌相关展示，观众可参与赢奖 [1][2] 合作活动 - BetMGM将在《幸运之轮》5月20 - 24日“大钱周”庆祝第8000集，首次推出夜间累进大奖，若参赛者解开谜题可获得该奖金 [1] - 游戏中著名轮盘会有BetMGM品牌“双倍大奖”楔子，参赛者在奖励轮获胜可将双倍夜间累进大奖加入总奖金 [1] - Sony Pictures Television和BetMGM合作，将BetMGM品牌融入节目，包括中心监视器展示联合品牌图形、主持人监视器展示标志、两个双倍大奖轮楔子、每集谜题板上方出现奖金滚动条 [2] - 家庭观众可到www.wheeloffortune.com注册，有机会赢夜间累进大奖，无论节目内参赛者是否解开谜题，若参赛者选双倍大奖楔子进入奖励轮，注册观众有机会赢双倍奖金 [2] 公司与节目情况 - BetMGM是领先体育博彩和在线游戏运营商，2018年成立，总部在新泽西，由MGM Resorts International和Entain Plc合作成立，可独家使用MGM美国业务，利用Entain技术，通过多个品牌提供服务 [6] - 《幸运之轮》第41季于2023年9月首播，每周有2150万独特观众，每晚平均超910万观众，是高收视率联合节目，已获7个艾美奖，由Sony Pictures Television制作 [3][7] 过往合作 - 2023年3月BetMGM与IGT合作推出北美首个品牌在线赌场《幸运之轮在线赌场》 [3] 公司理念 - BetMGM在拓展新司法管辖区时，将负责任游戏教育作为关键重点，通过GameSense为客户提供负责任游戏工具 [3]

文章核心观点 - 公司通过排名系统和风格评分系统为投资者寻找优质股票，价值投资受青睐，美高梅国际酒店集团（MGM）多项估值指标显示其可能被低估，是优质价值股 [1][2][4] 公司研究 - 美高梅国际酒店集团目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A [2] - 美高梅当前市盈率为13.85，过去一年最高达23.60，最低为12.45，中位数为17.45，而行业平均市盈率为29.45 [2] - 美高梅PEG比率为0.89，过去一年最高为1.97，最低为0.89，中位数为1.56，行业平均PEG为1.85 [3] - 美高梅市销率为0.77，行业平均市销率为1.07 [3] - 美高梅市现率为7.60，过去52周最高为8.95，最低为2.75，中位数为4.60，行业平均市现率为23.87 [4] 投资策略 - 公司通过排名系统，强调盈利预测和预测修正来寻找优质股票，还关注价值、增长和动量趋势 [1] - 投资者可利用风格评分系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [2]

文章核心观点 前拉斯维加斯美高梅大酒店赌场总裁因未上报非法博彩者数百万美元赌注面临联邦刑事指控，将于周三下午被判刑 [1] 事件相关情况 - 前美高梅高管斯科特·西贝拉今年1月在洛杉矶联邦地方法院就该案件认罪，罪名是未按《银行保密法》规定提交赌场可疑交易报告 [1] - 西贝拉的律师和检察官都请求对他判处缓刑 [1] - 据美国司法部称，西贝拉承认知道赌场顾客韦恩·尼克斯经营非法博彩业务 [1] - 美国司法部今年1月表示，尽管知道此事，西贝拉仍允许尼克斯用非法博彩业务所得在美高梅大酒店及附属场所赌博，且未通知赌场合规部门 [2] - 西贝拉不仅允许尼克斯在赌场赌博，还授权他享受赌场的免费福利，包括餐饮、住宿以及与赌场高管和其他高净值客户的高尔夫之旅，以鼓励他光顾赌场或其他附属场所 [2]

文章核心观点 - 公司认为MGM Resorts International股票被低估，给予买入评级，尽管其技术面情况不那么有吸引力 [1][15] 行业情况 - 运输安全管理局（TSA）数据显示旅客量持续创新高，个人、家庭出行及商务活动繁荣，对博彩和游戏行业公司是利好消息，电子投注趋势也为在线体育和电子游戏公司带来顺风 [1] 公司概况 - MGM是一家酒店和博彩公司，在多个地区拥有并运营29处物业，通过拉斯维加斯大道度假村、区域运营和MGM中国三个业务板块运营，提供多种度假村设施，赌场业务包括多种游戏及在线体育博彩和电子游戏 [2] 财务表现 - 本月早些时候MGM公布的第一季度财报表现稳健，非公认会计准则每股收益0.74美元，高于华尔街共识预期的0.58美元，营收44亿美元，同比增长近14%，超出预期1.7亿美元，综合收入创第一季度纪录，物业息税折旧摊销前利润高于预期，澳门业务表现强劲 [3] - 报告中的一个黑点是由于劳动力成本上升，区域利润率受到影响 [4] 业务展望 - 公司希望在今年晚些时候的足球赛季通过BetMGM实现更高的销售额和利润，并拓展欧洲市场，首席国际官讨论了进入日本市场，首席执行官介绍了阿联酋的新业务，在国内与万豪国际的合作似乎正在推动利润增长 [4] 估值与盈利预测 - 美银分析师预计公司今年盈利增长超33%，未来几年增速更稳定，Seeking Alpha共识每股收益估计在短期内不如美银乐观，但两者对2026财年的每股利润预测均为3.40美元，公司营收预计在未来几年以低个位数到中个位数的百分比速度增长，股息预计维持在每股1美分，公司的企业价值/息税折旧摊销前利润倍数低于市场水平 [5] 竞争对手分析 - 与同行相比，MGM的估值情况略好于平均水平，增长评级略低于一些主要博彩竞争对手，但盈利能力指标强劲，过去90天每股收益修正情况良好，基本面似乎正在改善，但股价动能不足 [9] 技术分析 - MGM股价在第一季度表现不错后被低估，但图表情况并不乐观，股价陷入多年盘整区间，51美元有明显阻力，曾在该水平形成看跌双顶形态，同时有一条从2022年年中20多美元的低点到近期接近40美元的上升趋势线 [13] - 整体趋势呈横向，51美元附近有重要阻力，30多美元有支撑 [14] 事件日程 - 华尔街地平线提供的企业活动数据显示，2024年第二季度财报日期未确认，预计为8月7日星期三，日历上没有其他波动催化剂 [10]

文章核心观点 - 尽管过去一年美高梅国际酒店集团（MGM）股价表现不佳，但鉴于公司强劲财务表现、战略扩张、估值和技术面优势，分析师给予其股票买入评级并推荐给潜在投资者 [1] 公司概述 - 美高梅是全球知名酒店和娱乐公司，拥有多元化度假村品牌，业务覆盖美国内外，经营四个业务线 [2] 销售情况 2022年各业务线销售额 - 拉斯维加斯大道度假村83.96亿美元，地区业务38.16亿美元，美高梅中国6.74亿美元，公司及其他业务2.4亿美元 [3] 2023年各业务线销售额及权重 - 拉斯维加斯大道度假村销售额87.99亿美元，权重64.0%；地区业务36.70亿美元，权重29.1%；美高梅中国31.54亿美元；公司及其他业务5.41亿美元，权重1.8% [4] 市场表现 - 公司通过BetMGM和子公司LooVegas AB在在线游戏和体育博彩行业有强大影响力，秉持可持续和社会责任理念，业务多元化带来广泛收入流和客户群体，2024年第一季度客户收入增长 [5] 财务表现 长期表现 - 公司3年营收复合年增长率为56.33%，盈利能力虽受疫情、地缘政治和通胀影响有波动，但自2020年以来净营业利润和净利润率转正并保持至今 [8] 2024年第一季度表现 - 2024年第一季度营收43.8亿美元，同比增长13.17%，超预期1.5662亿美元；每股收益0.74美元，超预期0.16美元；净利润2.17亿美元；自由现金流3.77亿美元 [9] 与同行对比 - 在盈利能力和增长方面，公司多项指标优于行业中位数，如毛利率、息税前利润率、息税折旧摊销前利润率、净利润率等 [10][11] 增长驱动因素 数字扩张 - 公司收购LeoVegas和持有BetMGM 50%股权，布局在线游戏市场，全球在线游戏市场预计2024 - 2033年复合年增长率为11.2% [13][14] 国际扩张 - 公司计划2030年在日本大阪梦岛开设度假村；对美高梅中国有控股权，中国市场2023年营收占比从2022年的5.1%提升至19.5%；与万豪国际达成战略合作，预计今年预订超13万间客房，在美国16家酒店约3.7万间客房可预订，预计额外创收超5000万美元 [15][16] 市场增长预期 - 全球酒店度假村和邮轮市场预计2022 - 2030年复合年增长率为17.4% [17] 前景展望 营收和每股收益预测 - 公司营收预计从2023年的161.2亿美元增长到2026年的176.3亿美元；每股收益预计从2023年的2.67美元增长到2026年的3.40美元 [18][20] 支撑因素 - 公司收益稳定，营收持续增长且收入来源多元化；自2020年以来已减少约36%的流通股数量，2024年第一季度回购1200万股，当前董事会授权还有约17亿美元用于回购 [22] 估值和技术分析 估值 - 公司当前基于GAAP的滚动市盈率为15.87，低于行业中位数17.45，分析师根据2026年预计每股收益3.40美元和远期市盈率16.27估算目标价，通过DCF模型估算公司公允价值为56.40美元，有38%的上涨潜力，14位分析师的共识目标价为57美元 [23][24] 技术分析 - 公司股价目前处于上升三角形形态，是看涨形态，价格处于上升支撑线的支撑区域，为潜在投资者提供买入机会 [25][26] 风险因素 - 公司总债务317.3亿美元，总股本40.6亿美元，杠杆率高，总债务接近总资产，管理层需优化资本结构，降低利息支出 [27][29] 结论 - 美高梅是一个良好的投资机会，财务表现强劲且有韧性，有坚实的增长动力和光明的前景，股票被低估，给予买入评级 [30]