公司动态 - Occidental宣布启动一项私人交换要约，向符合条件的CrownRock票据持有人提供交换机会，涉及2029年到期的5.000%高级票据，总本金金额为376,084,000美元 [1] - 交换要约包括现金和Occidental发行的新票据，具体条款包括每1,000美元CrownRock票据可交换为970美元Occidental票据，并有机会获得2.50美元的同意付款和30美元的早期参与溢价 [4][5] - 交换要约的早期参与截止日期为2024年8月1日，最终截止日期为2024年8月16日 [20] 财务条款 - 符合条件的CrownRock票据持有人若在早期参与截止日期前参与交换，将获得总计1,000美元的Occidental票据和2.50美元现金 [4] - 若在早期参与截止日期后参与交换，持有人将获得970美元的Occidental票据 [5] - 交换要约的结算日期将根据早期参与截止日期和最终截止日期分别进行 [20] 法律与合规 - 交换要约和同意征求仅向符合条件的高净值投资者或非美国投资者开放，相关文件需通过资格认证获取 [13] - Occidental票据未在美国证券交易委员会注册，因此在美国境内不得公开发行或销售，除非获得豁免 [15] 公司背景 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非，是美国最大的石油和天然气生产商之一，尤其在Permian和DJ盆地以及墨西哥湾近海地区具有领先地位 [14] - 公司通过其子公司OxyChem生产化工产品，并通过Oxy Low Carbon Ventures推动低碳技术发展 [14] 交易背景 - 交换要约和同意征求与Occidental收购CrownRock的交易相关，该交易预计于2024年8月完成 [19][20] - 同意征求旨在修改CrownRock票据的契约条款，包括删除限制性条款、违约事件条款以及某些报告义务 [10]

公司收购进展 - Occidental宣布其收购CrownRock的等待期已结束，预计交易将在8月完成 [1][7] - 公司总裁兼首席执行官Vicki Hollub表示，期待在8月完成交易并欢迎CrownRock的高绩效团队加入 [5] 公司业务概况 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非 [8] - 公司是美国最大的石油和天然气生产商之一，在Permian盆地、DJ盆地和墨西哥湾近海地区处于领先地位 [8] - 公司的中游和营销部门提供流量保证并最大化油气价值 [8] - 化学子公司OxyChem生产用于提升生活质量产品的原材料 [8] - 低碳子公司Oxy Low Carbon Ventures致力于推进前沿技术和商业解决方案，以在减少排放的同时实现业务增长 [8] 公司战略与展望 - 公司正在推进剥离计划，旨在优化投资组合并为股东带来更高回报 [5] - 公司致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位，推动低碳世界的发展 [8]

公司收购进展 - Occidental 宣布其收购 CrownRock 的等待期已结束，交易预计将在 8 月完成 [1][2] - 公司总裁兼首席执行官 Vicki Hollub 表示，期待在 8 月完成交易，并欢迎 CrownRock 的高绩效团队加入 [3] 公司业务概况 - Occidental 是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非 [3] - 公司是美国最大的石油和天然气生产商之一，在 Permian 和 DJ 盆地以及墨西哥湾近海处于领先地位 [3] - 公司的中游和营销部门提供流量保障，并最大化其石油和天然气的价值 [3] - 化学子公司 OxyChem 生产用于提升生活质量产品的原材料 [3] - Oxy Low Carbon Ventures 子公司正在推进领先技术，以在减少排放的同时实现业务增长 [3] 公司战略与展望 - Occidental 正在推进剥离计划，旨在优化其投资组合并为股东带来更高回报 [3] - 公司致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位，推动低碳世界的发展 [3]

公司业绩与股东回报 - 公司2024年第一季度每股收益为65美分 超出Zacks共识预期的56美分 [1] - 公司季度股息提高至每股22美分 年化股息达88美分 股息收益率约为1.4% [1] - 公司预计2024年盈利增长率为5.4% 2025年预计增长29.4% [6] - 公司当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内提升了0.3% [6] 业务扩展与战略布局 - 公司正在扩大其化工业务并建设碳储存平台 [2] - 公司收购CrownRock将增强其在Permian Basin的地位 并扩大在最大油田的存在 [5] - 收购CrownRock将使公司库存水平增加33% 盈亏平衡价格低于40美元/桶 [5] - 公司采用债务融资策略收购CrownRock 与2019年收购Anadarko Petroleum的策略相同 [7] 股东与市场表现 - 沃伦·巴菲特持续增持公司股票 6月连续9天买入 持股比例达28.8% 持有约2.553亿股 [8] - 公司股票成为伯克希尔哈撒韦第六大持仓 巴菲特持有认股权证 若行使可使伯克希尔持股比例超过40% [8] - 公司股价年初至今上涨5.7% 超过Zacks美国综合油气行业1.6%的涨幅 [7] 行业对比 - 竞争对手Hess Corporation预计2024年盈利增长率为106.1% 2025年预计增长12% [6] - Hess Corporation当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内提升了9.1% [6] - 公司与Hess Corporation的VGM评分均为B [6]

政治催化剂 - 前总统特朗普的连任势头强劲 其支持化石燃料的立场可能推动OXY股票上涨 [3] - 特朗普承诺逆转拜登政府的电动汽车政策 这对传统汽车制造商和石油行业是利好消息 [3] - 特朗普政府可能会推动国内石油和天然气生产 这对Occidental及其投资者是积极信号 [3] 交易活动 - Occidental是周三交易最活跃的股票之一 [4] - 过去三个月的平均交易量为674万股 周三交易量飙升至789万股 增长17% [4] 技术分析 - 周三OXY股票出现了一个白色或绿色蜡烛图 上影线很短 表明收盘价与日内高点接近 [5] - 蜡烛图没有下影线 表明多头从一开始就推动股价上涨 [5] - 没有测试支撑线 而是试图突破上方阻力位 这对OXY股票非常看涨 [5] 交易策略 - 建议买入2024年11月15日到期的65美元看涨期权 给投资者足够时间消化11月大选结果 [6] - 大选前可能适合根据"买谣言 卖事实"的格言投机OXY股票 大选后买入可能不会带来大收益 [6] - 如果对特朗普胜选有信心 OXY股票看起来非常有吸引力 [6]

巴菲特对Occidental Petroleum的投资 - 巴菲特通过伯克希尔哈撒韦公司增持了Occidental Petroleum的股份 目前持股量接近2 5亿股 价值约150亿美元 其中仅上一季度就购买了超过400万股 [2] - 伯克希尔哈撒韦仍持有大部分认股权证 这些认股权证目前处于价内状态 [2] - 巴菲特对Occidental Petroleum的管理团队印象深刻 特别是CEO Vicki Hollub 认为她以正确的方式运营公司 [5] - 巴菲特在2023年致投资者的信中表示 伯克希尔哈撒韦可能会无限期持有Occidental Petroleum的股份 将其与美国运通和可口可乐归为同一类别 [6] Occidental Petroleum的业务模式 - Occidental Petroleum在美国拥有大量油气资产 并在碳捕集计划中处于领先地位 [1] - 公司通过一系列明智的收购和严格的资本管理 将其转变为自由现金流机器 目前自由现金流收益率为8 5% [1] - 公司的现金流使其具有运营灵活性 可以战略性地收购竞争对手 回购股票 支持1 5%的股息 避免以历史高利率借款 并投资于碳捕集等长期计划 [3] - 从运营角度来看 Occidental Petroleum的管理团队相对出色 成功增加了产量 持续降低钻井成本 并吸引了巴菲特和伯克希尔哈撒韦等长期支持者 [8] 投资Occidental Petroleum的考虑因素 - 虽然最容易获得的利润可能已经实现 但Occidental Petroleum仍然吸引了许多投资者 [3] - 作为油气生产商 Occidental Petroleum的股价将受到油气价格走势的严重影响 许多分析师认为油价将随着时间的推移而上涨 巴菲特似乎也持同样乐观态度 [8] - 潜在投资者需要具备同样的信心 无论他们多么欣赏Occidental Petroleum的管理团队或战略 [8]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地进行投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选工具 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 这是一组补充指标 帮助投资者挑选在未来30天内最有可能跑赢市场的股票 [2] Zacks Style Scores 分类 - Value Score 关注股票的价值 通过市盈率 PEG 市销率 市现率等指标来识别最具吸引力和折扣的股票 [3] - Growth Score 关注公司的财务实力和健康状况 以及未来前景 通过预测和历史收益 销售额和现金流来发现长期可持续增长的股票 [3] - Momentum Score 关注股票价格或收益前景的上升或下降趋势 利用一周价格变化和月度收益估计变化等因素来确定买入高动量股票的有利时机 [4] - VGM Score 结合了 Value Growth 和 Momentum 三个 Style Scores 帮助投资者找到最具价值 最佳增长预测和最有前景动量的公司 [5] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用收益估计修正的力量 帮助投资者创建成功的投资组合 自1988年以来 1 (Strong Buy) 股票的平均年回报率为 +25.41% 超过标普500指数的两倍 [6][7] - 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 以确保最高的成功概率 [9] - 即使股票 Zacks Rank 为 3 (Hold) 也应确保其 Style Scores 为 A 或 B 以最大化上行潜力 [9] - 股票收益估计修正的方向应始终是选择股票的关键因素 因为 Style Scores 与 Zacks Rank 协同工作 [10] Occidental Petroleum (OXY) 分析 - Occidental Petroleum 是一家综合性石油和天然气公司 拥有显著的勘探和生产业务 同时也是多种基础化学品 石化产品 聚合物和特种化学品的生产商 [11] - 截至2023年底 Occidental 的全球探明储量为 3.98 亿桶油当量 (BOE) 较2022年底的 3.82 亿 BOE 有所增加 2023年公司实现了137%的储量替代率 [11] - OXY 的 Zacks Rank 为 3 (Hold) VGM Score 为 B 动量投资者应关注该股票 因其 Momentum Style Score 为 A 过去四周股价上涨了1.4% [12] - 过去60天内 三位分析师上调了对2024财年的收益估计 Zacks 共识估计增加了 $0.01 至每股 $3.90 OXY 的平均收益惊喜为11.5% [12] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的 Momentum 和 VGM Style Scores OXY 应成为投资者的关注对象 [13]

公司表现 - Occidental Petroleum最新收盘价为62.12美元，较前一交易日上涨0.19%，但表现不及标普500指数的0.64%涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月上涨2.99%，表现优于石油能源行业8%的跌幅，但不及标普500指数3.82%的涨幅 [7] - 公司预计2024年8月7日公布财报，预计每股收益0.93美元，同比增长36.76%，季度营收预计73亿美元，同比增长8.52% [2] - 全年预计每股收益3.90美元，同比增长5.41%，全年营收预计296.2亿美元，同比增长2.43% [8] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为15.9，低于行业平均的16.43 [10] - 公司目前Zacks评级为3（持有），过去30天Zacks共识每股收益预期上调0.18% [4] 行业概况 - 公司所属的美国综合油气行业属于石油能源板块，Zacks行业排名为177，处于所有250多个行业的底部30% [5] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势比为2:1 [11]

公司动态 - Occidental Petroleum计划在完成CrownRock交易后迅速出售资产以偿还债务 预计将出售其在Western Midstream的股份 此举将有助于快速改善公司资产负债表 通过变现非核心资产来增强核心业务[2][4] - Occidental Petroleum以120亿美元收购CrownRock 此前在2019年以550亿美元收购Anadarko Petroleum 显示出公司在大规模并购方面的活跃性[3][9] - Occidental Petroleum计划在完成CrownRock交易后的12个月内 通过自由现金流和45亿至60亿美元的资产剥离计划 减少至少45亿美元的债务本金[4] 行业趋势 - 石油行业近期出现并购潮 Exxon以约600亿美元收购Pioneer Natural Resources Chevron以530亿美元收购Hess Occidental以120亿美元收购CrownRock 显示出行业整合的趋势[9] - 中游行业也在进行整合 Energy Transfer以71亿美元收购Crestwood Equity Partners 并以近33亿美元收购WTG Midstream Oneok与Magellan Midstream Partners以188亿美元合并 显示出中游行业的并购活跃度[11] 潜在交易 - Occidental Petroleum可能出售其在Western Midstream的499%股份 市场价值约为80亿美元 此举将有助于公司实现债务削减目标[5][6] - 私募股权基础设施基金如Brookfield Asset Management及其关联公司Brookfield Infrastructure 可能以现金收购Occidental在Western Midstream的股份 并可能让剩余股份继续公开交易[12] - 许多中游公司具有财务灵活性 如果出现合适的交易机会 可能会收购Occidental在Western Midstream的股份 并可能在未来从公众股东手中收购剩余股份[13]

文章核心观点 - 公司在最新交易日收盘价为61.41美元,较前一交易日上涨0.64% [1] - 公司股价表现落后于标普500指数的1.02%涨幅,但优于道琼斯指数1.09%的涨幅和纳斯达克指数1.18%的涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨0.68%,表现优于同行业油气板块下跌11.98%,但低于标普500指数4.44%的涨幅 [2] - 公司预计将于2024年8月7日发布季度财报,预计每股收益为0.94美元,同比增长38.24%;预计季度收入为73亿美元,同比增长8.52% [3] - 全年来看,公司预计每股收益为3.91美元,同比增长5.68%;收入为296.2亿美元,同比增长2.43% [4] - 分析师对公司业绩和盈利能力持乐观态度,近期上调了公司的盈利预测 [5][6] - 公司当前市盈率为15.59倍,较同行业平均水平15.69倍有所折价 [8] - 公司所属的油气综合行业目前在250多个行业中排名第159位,位于中下游水平 [9][10]