文章核心观点 S&P Global Market Intelligence宣布扩展其债券参考数据，新增20个可持续描述性数据字段，为投资者、银行和企业提供更多信息，助力其在可持续债券市场做出更明智决策 [1] 分组1：扩展内容及作用 - S&P Global Market Intelligence扩展债券参考数据，新增20个可持续描述性数据字段，补充现有条款和条件数据 [1] - 新数据集提供关键指标和信息，帮助投资者等更好识别、投资和评估可持续债券风险敞口 [1] - 扩展后的债券参考数据可补充现有企业和主权债券定价服务，并能与S&P Global S1的公司层面ESG评分结合 [2] 分组2：市场需求与意义 - 全球客户对可再生能源、能源转型等可持续项目投资兴趣浓厚，新数据集可增加透明度，助客户做更明智决策、满足监管要求和监控风险敞口 [2] 分组3：数据覆盖范围与细节 - 新扩展数据集为1.1万只活跃企业和主权债券提供更多可持续性相关详细信息 [4] - 扩展服务覆盖超1.1万只全球政府、超国家、机构和企业债券，涉及超60种货币，包含关键绩效指标、可持续发展目标等细节 [4] 分组4：用户应用与合规 - 新增可持续性字段后，用户可进行工具筛选、投资组合构建，同时满足英国和欧盟相关法规的报告和标签要求，推动资本流向社会和可持续投资 [5] 分组5：公司介绍 - S&P Global Market Intelligence是S&P Global的一个部门，S&P Global是全球信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的领先提供商 [6]

文章核心观点 - 5月GEP全球供应链波动指数升至0.21，自2023年3月以来首次进入正值区间，表明全球供应商满负荷运转，供应链处于一年多来最繁忙状态，预示2024年下半年全球供应链前景乐观 [18] 公司介绍 - GEP提供人工智能驱动的采购和供应链解决方案，客户包括超550家财富500强和全球2000强企业，其云原生软件和数字业务平台屡获行业认可，在多地设有办事处和运营中心 [2] - S&P Global为政府、企业和个人提供必要情报，助力决策，在全球资本、商品和汽车市场提供基准、分析和工作流解决方案 [32][29] 指数解读 - 指数大于0表明供应链产能紧张，数值越高于0，紧张程度越高；指数小于0表明供应链产能未充分利用，数值越低于0，未充分利用程度越高 [1][14] 5月指数变化原因 - 全球制造业需求进一步改善，工厂增加原材料、商品和零部件采购，亚洲采购增长尤为强劲 [5] 5月关键发现 库存 - 库存周期稳定，企业既不过度囤货也不激进去库存以改善现金流和降低成本 [7] 劳动力短缺 - 全球供应商因劳动力短缺导致订单积压的报告频率达到近一年半以来最高，表明需要扩大产能以满足当前和未来需求 [8] 区域供应链波动 - 欧洲：指数从 -0.55升至 -0.13，为14个月以来最高，表明欧洲供应链闲置情况大幅减少，制造业衰退持续缓解 [10] - 亚洲：指数从0.07升至0.19，由于中国、印度和韩国等主要市场需求强劲，亚洲供应商是全球最繁忙的 [11] - 北美：指数从 -0.30升至0.09，为2月以来最高，美国和墨西哥制造商需求增强，给北美供应商带来更大压力 [24] - 英国：指数从 -0.47升至0.15，自2023年1月以来首次显示英国供应商产能压力增加 [25] 需求 - 全球对原材料、商品和零部件的需求与长期平均水平一致，表明全球制造业正走向商业周期的上升阶段，亚洲处于增长前沿 [21] 材料短缺 - 全球物品供应保持强劲，短缺报告处于低水平 [22] 运输 - 全球运输成本保持稳定，接近历史典型水平 [23] 未来展望 - 若5月趋势持续，供应商可能会提高价格，尤其是考虑到近期许多商品成本的飙升 [21] 指数发布信息 - 下一次GEP全球供应链波动指数发布时间为2024年7月12日上午8点（美国东部时间），该指数由S&P Global和GEP编制，基于对超40个国家约27000家公司的调查 [27]

文章核心观点 汽车行业数据和技术提供商automotiveMastermind将Showroom引入其Mastermind技术，旨在为经销商将客户触点转化为发现机会，为购车者提供更完整体验，提升客户参与度和经销商运营效率 [1][2] 产品介绍 - Showroom能为消费者动态创建超个性化的优惠网站，将每个客户触点转化为经销商的发现机会，为有购买意向的购物者提供更完整体验 [1] - Showroom集成到Mastermind的预测营销中，也可直接从Mastermind平台访问，客户能根据个人购买偏好定制优惠并通过经销商首选的数字零售合作伙伴启动购买流程 [7] 产品优势 - 增加参与度，推动更多收集客户反馈和个性化推广的机会 [2] - 改进归因，深入了解客户在定制着陆页上的互动情况，并根据购买偏好调整交易 [2] - 增强购买意向可见性，确定高质量潜在客户，让经销商更有信心对潜在买家进行优先级排序 [2] - 深化整个购买周期的客户参与度，通过与数字零售提供商集成，让客户直接在Showroom着陆页上对Mastermind优惠采取行动 [2] - 帮助Mastermind向经销商清晰展示归因，明确Mastermind预测营销对投资回报率的影响 [8] 产品定位 - 该产品发布是Mastermind客户的增值功能，基于公司与CarNow和Gubagoo的数字零售集成，通过Mastermind中的第一方和第三方数据连接增强客户的在线购物体验 [3] 适用对象 - automotiveMastermind将向目前使用Mastermind的经销商合作伙伴提供新功能 [9] 公司介绍 - automotiveMastermind成立于2012年，是汽车行业值得信赖的数据和技术提供商，通过可操作的情报和个性化体验创造价值，其专有Mastermind解决方案利用预测分析的力量，使零售商能够与买家建立联系并提供卓越的购买体验 [5] - S&P Global Mobility是S&P Global的一个部门，S&P Global是全球资本、商品和汽车市场领先的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案提供商 [6]

文章核心观点 - 高利率环境给美国社区银行净息差带来压力，影响存款和资金状况，预计今年盈利下降12%，2025 - 2026年反弹，2024年存款竞争激烈致额外利差压力，后续面临信贷成本上升问题 [1][4][5] 行业现状 - 高利率使社区银行净息差承压，改变资金状况，存款受关注，美联储2024年末降息可缓解资金成本，但需大幅降息才能显著降低存款成本 [1] - 2024年美国社区银行盈利预计同比下降12%，2025 - 2026年反弹 [4] 行业挑战 - 市场等待美联储降息，多数银行仍在争夺存款，高利率和监管要求使存款竞争激烈，给社区银行带来额外利差压力 [5] - 存款定价压力缓解后，社区银行将面临信贷成本上升问题，影响盈利 [5] - 2024年社区银行信贷质量下滑，2025 - 2026年进一步恶化，主要因商业房地产投资组合逾期和损失增加，但对多数机构安全稳健性无威胁 [5] 行业前景 - 随着利率下降，2025年美国社区银行盈利将因净息差反弹而强劲回升，2026年因贷款损失准备金减少而再次上升 [5]

文章核心观点 - 预计到2028年,软件类的生成式人工智能市场将达到522亿美元,年复合增长率为58% [1][2][3] - 这一增长主要归因于三大驱动因素:企业加快生成式AI的部署进度、市场上新供应商的涌入,以及对实现商业化的关注度提升 [5] - 北美目前主导生成式AI市场,占2023年64%的收入,但亚太地区和欧洲中东非地区的增长率将逐步侵蚀北美的主导地位 [6] - 不同细分领域之间的界限变得越来越模糊,多模态模型和跨领域产品的出现推动了这一趋势 [7] - 代码生成器预计将是增长最快的细分领域,市场份额将从2023年的6%增长到2028年的10% [8] - 生成式AI在流程自动化、客户互动和员工培训等方面为企业带来最大价值 [9] 行业概况 - 生成式AI技术正从研究阶段转向商业化和产品发布阶段 [1] - 生成式AI技术在文本、图像和代码等内容生成方面取得进步,提高了业务流程的效率和创新应用 [2] - 生成式AI被视为一种通用技术,有望改变各行各业的流程 [3] - 市场预测不断上调,2023年预计达到51亿美元,2028年将达到522亿美元 [4] 公司动态 - 新供应商不断涌入生成式AI市场 [5] - 企业正加快部署生成式AI技术,以获取商业利益 [5] - 生成式AI技术提供商正专注于实现商业化 [5] - GitHub Copilot等代码生成器产品需求旺盛,带动了该细分领域的快速增长 [8]

上游石油和天然气投资展望 - 到2030年，上游石油和天然气资本支出需增长22%以确保供应充足，主要由于需求增长和成本通胀 [1] - 2025年至2030年间，累计需要4.3万亿美元的新投资 [2] - 全球上游石油和天然气资本支出预计今年增长240亿美元，首次超过6000亿美元，到2030年需再增长1350亿美元，达到7380亿美元 [3] 需求与供应 - 石油需求预计从2023年的1030万桶/天增长至2030年的近1100万桶/天 [2] - 美国和加拿大将是资本支出增长的主要驱动力，拉丁美洲在非OPEC供应增长中扮演越来越重要的角色，特别是巴西和圭亚那的常规原油扩张 [5] 区域投资重点 - 到2030年，超过60%的上游资本支出增长将集中在美洲 [4] - 拉丁美洲在非OPEC供应增长中扮演重要角色，特别是巴西和圭亚那的常规原油扩张 [5] 能源转型与不确定性 - 全球石油和天然气需求轨迹及能源转型至净零碳排放的速度存在显著不确定性 [5] - 基础案例预测显示，2030年石油需求差异高达700万桶/天，而在更雄心勃勃的气候情景下，这一差距扩大至2700万桶/天 [6] - 增加上游石油和天然气资本支出有助于能源安全和能源转型 [6] 能源安全与转型 - 公正、有序和公平的能源转型需要能源安全作为基础 [7] - 过去两年的“无序”转型导致价格冲击、短缺、中断、政治反弹、激烈分歧和冲突 [7]

会议主要讨论的核心内容 - 公司在评级业务方面表现强劲,第一季度和第二季度数据发行量增长良好,但公司对下半年持谨慎态度,因为去年第四季度表现较强,存在较高基数 [7][8][9][10][11] - 公司认为长期来看,经济增长是评级业务的最重要驱动因素,而利率和利差只影响时间节奏 [11] - 公司认为公司债务总量长期以4%的年增长率增长,且资本市场融资占美国企业融资的比重较高,因此不太担心企业去杠杆的影响 [15][16] - 公司在私募信贷领域看到机会,可以提供评级、分析等服务,并利用公司现有的工具和数据为私募信贷参与者提供支持 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shlomo Rosenbaum 提问** 询问公司是否担心企业去杠杆会影响评级业务 [12] **Doug Peterson 回答** 公司认为企业去杠杆主要通过银行贷款或商业票据等方式进行,对债券市场的影响较小,且长期来看企业债务总量仍有4%左右的增长 [13][14][15][16] 问题2 **Shlomo Rosenbaum 提问** 询问公司在Market Intelligence业务中看到的销售周期变化情况 [23] **Doug Peterson 回答** 公司在2022年末开始看到一些大型金融机构缩减销售人员,导致销售周期有所延长,但公司已经在预算和规划中考虑了这一因素 [24][25][26][27] 问题3 **Shlomo Rosenbaum 提问** 询问公司在人工智能方面的布局和数据优势 [33] **Doug Peterson 回答** 公司在人工智能方面有Kensho团队作为中心,建立了内部的模型管理系统,可以利用公司的专有数据训练和使用模型,并认为数据将是未来的关键竞争力 [34][35][36][37][38][39][40][41][42]

文章核心观点 文章是标准普尔全球公司（S&P Global Inc.）首席执行官道格·彼得森（Doug Peterson）在2024年Stifel跨行业洞察会议上的问答记录，讨论了评级业务、财务杠杆、私人信贷、市场情报业务、人工智能应用、新产品创新、IHS Markit收购协同效应、移动业务和ESG业务等方面的情况，展示了公司业务的现状、挑战和未来发展潜力 [1][2] 评级业务 - 第一季度评级业务表现强劲，4月债券发行数据增长75%，5月初步数据也良好 [3] - 公司第一季度提高了业绩指引，债券发行范围从5%-9%提高到6%-10%，收益范围提高到7%-9% [4] - 下半年存在一些不确定因素，如去年四季度基数高、利率波动、选举和宏观地缘政治风险等，且三季度通常是最弱的季度 [5][6] - 未来三到五年，由于七八年前的大量发行积累，2025 - 2029年的发行总量预计比去年增长约11%，这是公司未来的业务管道 [7] 财务杠杆影响 - 公司未看到企业降低杠杆对债券市场有显著影响，企业调整资产负债表杠杆时，更倾向于使用商业票据或银行贷款市场，而非债券市场 [10] - 从长期来看，过去80多年企业债务市场每年以4%的速度稳定增长，美国约68% - 70%的企业融资通过资本市场工具完成，欧洲这一比例为35% - 40%且呈上升趋势 [12][13] 私人信贷与公共信贷 - 私人信贷多年来主要关注中型市场和中型公司，2022年利率快速上升时，固定收益投资者撤资，私人信贷进入大型公司市场填补了部分空白 [14][15] - 公司与私人信贷机构密切合作，为其提供评级、独立信用评估、损失分析和回收分析等服务，市场情报业务中的投资组合管理工具和参考定价机会也被私人信贷机构使用 [16][17][18] 市场情报业务 - 自2022年底以来，市场情报业务销售周期变长，主要是因为一些大型卖方金融机构和投资银行缩减销售团队，在合同整合和续约谈判上花费更多时间，但这些情况已纳入公司预算和规划 [19][20] - 目前在资产管理和卖方业务方面仍有一定影响，但在保险、主权财富基金和养老金领域未出现这种情况，该业务客户多元化，有助于抵消部分影响 [21][22] 桌面业务 - 公司在企业客户市场有独特地位，未注意到竞争对手向企业市场转移的趋势，认为在企业财务、战略等部门的桌面业务是公司多元化的重要组成部分 [23][24] 人工智能应用 - 公司七年前对Kensho公司进行B轮投资，建立了Kensho数据层，1.5年前将其定位为公司的生成式AI和AI卓越中心，构建了Kensho层管理数据处理 [26][27] - 公司设立了首席人工智能官（CAIO），建立了内部模型管理系统S&P Spark assist，采用开放架构引入外部模型，严格控制公司数据和专有数据的使用场景 [28][29] - 公司认为生成式AI模型最终将商品化，数据将是关键差异化因素，AI能力将成为公司的基本要求 [30] - 公司拥有的独特数据集包括能源转型信息、可持续性相关信息、私人市场信息、评级、指数和价格信息等，未来应用AI将具有很大价值 [31][33] 新产品创新与活力指数 - 公司为实现增长和满足客户需求，需不断创新和改进产品，活力指数纳入的产品是全新或有重大功能和技术提升的产品，占公司总收入的10%左右，且需保持两位数增长 [36][37][38] - 去年活力产品全年增长18%，有助于拉动公司整体收入增长，新产品和服务将围绕可持续性、能源转型、私人市场、供应链和风险管理等主题开发 [38][39][40] IHS Markit收购协同效应 - 收购IHS Markit的首轮收入协同效应来自交叉销售，如将其金融服务产品销售给公司的企业客户，以及在固定收益指数、商品业务等方面的交叉销售 [42][43] - 目前正在通过整合平台和数据推出新产品，如在指数业务中为年金行业提供混合产品，在商品洞察业务中整合Platts平台和IHS Markit的平台，提供更全面的服务 [44][45] 移动业务 - 全球汽车和移动行业正从内燃机系统向电动、氢动力或混合动力转型，公司为该行业提供数据和分析服务，帮助制造商、经销商、保险公司和金融机构做出决策，业务客户广泛 [49][50][51] - 疫情期间汽车制造业受芯片和供应链问题影响，二手车市场崛起，公司移动业务受益于为该市场提供信息，只要行业持续变革和人们持续购车，业务就有增长空间 [53][54] - 公司收购了Market Scan公司，完善了移动业务的数据和信息，使其能够提供更全面的汽车供应链信息，具有独特价值 [55][56][57] ESG业务 - 公司约4.5年前成立了Sustainable One（S1）团队，关注ESG业务，市场对ESG的关注点从评分转向数据和气候数据 [59] - 公司收购了Trucost等公司，拥有丰富的碳归因、气候数据和能源转型信息，受益于市场的转变，美国市场的阻力有所减弱，欧洲市场发展迅速 [60][61]

文章核心观点 - 2023年全球集装箱港口绩效指数显示东亚和东南亚港口表现出色，区域干扰影响各地港口绩效，港口需提升韧性和效率以保障全球市场稳定和航运业可持续发展 [1][3] 指数概况 - 由世界银行和标普全球市场情报公司开发的第四版CPPI基于有史以来最大数据集，涵盖2023年全年超18.2万次船只停靠、2.382亿次移动和约3.81亿标准箱 [2] - CPPI对405个全球集装箱港口按效率排名，聚焦集装箱船在港停留时间，旨在为全球贸易体系和供应链多方利益相关者确定改进领域 [5] 港口表现 - 2023年东亚和东南亚港口表现出色，前20名中占13席 [1] - 中国洋山港连续第二年位居榜首，阿曼萨拉拉港保持第二，哥伦比亚卡塔赫纳港升至第三，摩洛哥丹吉尔地中海港排名第四，马来西亚丹戎帕拉帕斯港位列前五 [4] - 印度维沙卡帕特南港进入前20，坦桑尼亚达雷斯萨拉姆港虽排名较低但将船舶到港时间缩短57%，阿联酋、沙特阿拉伯和卡塔尔等中东部分港口排名较之前下降 [3] 行业建议 - 集装箱航运仍不可预测且波动大，主要港口需投资韧性、新技术和绿色基础设施以确保全球市场稳定和航运业可持续发展 [3] - 需提高对海运门户韧性和效率的认识和关注，理解港口延误对经济发展的负面影响，因为港口表现不佳的负面影响会超出腹地并扰乱整个船期，增加进出口成本、降低竞争力并阻碍经济增长和减贫 [4] 相关机构 - 世界银行集团愿景是在宜居星球上消除贫困，在超100个国家提供融资、建议和创新解决方案，是发展中国家最大资金和知识来源之一 [8] - 标普全球市场情报公司专家团队提供卓越见解、领先数据和技术解决方案，与客户合作助其拓展视野、自信运营和果断决策，是标普全球的一个部门，标普全球是全球资本市场、商品和汽车市场信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的首要提供商 [9][10]

文章核心观点 S&P Global总裁兼首席执行官将参加会议并进行网络直播，介绍公司业务及相关联系方式 [1][2][3] 会议信息 - 公司总裁兼首席执行官Douglas L. Peterson将于2024年6月4日参加在波士顿举行的Stifel 2024跨行业洞察会议并于美国东部时间上午11:30发言 [1] - 投资者关系高级副总裁Mark Grant将参加投资者会议 [1] 网络直播说明 - 网络直播可通过公司投资者关系网站观看直播和回放，回放将在演示结束约4小时后提供并可访问90天 [2] - 会议期间展示的任何额外信息将在公司投资者演示网页上提供 [2] 公司介绍 - S&P Global为政府、企业和个人提供必要情报，助力其决策 [3] - 公司在全球资本、商品和汽车市场提供信用评级、基准、分析和工作流程解决方案 [4] 联系方式 - 投资者关系：Mark Grant，电话+ 1 (347) 640 1521，邮箱[email protected] [4] - 媒体：Josh Goldstein，电话+1 (202) 383-2041，邮箱[email protected] [4] - 公司网址：www.spglobal.com，投资者关系网址：http://investor.spglobal.com，RSS新闻源：https://investor.spglobal.com/contact-investor-relations/rss-feeds/default.aspx [4]