整体财务数据关键指标变化 - 第三季度营收46.4亿美元，同比增长22%，净利润19.5亿美元，每股收益2.07美元[54] - 过去12个月运营现金流85亿美元，自由现金流71亿美元，占营收41%[54] - 过去12个月向股东返还42亿美元，股息占自由现金流53%，9月宣布股息提高13%[54] - 2021年前三季度营收135.1亿美元，同比增长30%，净利润56.3亿美元，每股收益5.99美元[62][63] - 2021年第三季度末，总现金97.8亿美元，较2020年末增加32.1亿美元[68] - 2021年前九个月运营活动现金流64亿美元，较去年同期增加23.9亿美元[69] - 2021年前九个月投资活动使用18.7亿美元，去年同期提供7400万美元[70] - 2021年前九个月融资活动使用19.8亿美元，去年同期使用37亿美元[71] - 截至2021年9月30日的12个月，经营活动现金流为85.24亿美元，2020年为57.68亿美元，同比增长48%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，资本支出为13.92亿美元，2020年为6亿美元[76] - 截至2021年9月30日的12个月，自由现金流为71.32亿美元，2020年为51.68亿美元，同比增长38%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，收入为175.88亿美元，2020年为137.35亿美元[76] - 截至2021年9月30日的12个月，经营活动现金流占收入的比例为48.5%，2020年为42.0%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，自由现金流占收入的比例为40.6%，2020年为37.6%[76] 业务线数据关键指标变化 - 模拟业务第三季度营收35.48亿美元，同比增长24%，运营利润18.71亿美元，同比增长42%[59] 重大收购事件 - 2021年10月，公司以约9亿美元现金收购美光科技位于犹他州利希的300毫米半导体工厂[72] 债务相关情况 - 2021年9月公司发行本金5亿美元、利率1.125%于2026年到期的票据，本金5亿美元、利率1.90%于2031年到期的票据，本金5亿美元、利率2.70%于2051年到期的票据[75] - 2021年2月公司偿还到期债务5.5亿美元[75]

营收相关数据变化 - 第二季度营收45.8亿美元，环比增长7%，同比增长41%，主要因工业、汽车和个人电子产品需求强劲[56] - 2021年第二季度与2020年同期相比，营收45.8亿美元，增长13.4亿美元，即41%；毛利润30.8亿美元，增长9.95亿美元，即48%，占营收比例从64.3%增至67.2%[57] - 2021年上半年与2020年同期相比，营收88.7亿美元，增长23亿美元，即35%；毛利润58.7亿美元，增长17亿美元，即41%，占营收比例从63.5%增至66.2%[63] - 2021年营收为16762美元，2020年为13689美元[75] 现金流相关数据变化 - 过去12个月运营现金流75亿美元，自由现金流65亿美元，占营收39%[56] - 2021年上半年运营活动现金流39.7亿美元，较去年同期增加14亿美元[70] - 2021年运营现金流（GAAP）为7539美元，2020年为6317美元，同比增长19%[75] - 2021年自由现金流（非GAAP）为6487美元，2020年为5714美元，同比增长14%[75] - 2021年运营现金流占营收百分比（GAAP）为45.0%，2020年为46.1%[75] - 2021年自由现金流占营收百分比（非GAAP）为38.7%，2020年为41.7%[75] 股东回报相关数据变化 - 过去12个月向股东返还39亿美元，股息占自由现金流56%[57] - 2021年上半年融资活动使用24.5亿美元，去年同期29.8亿美元；支付股息18.8亿美元，去年同期16.6亿美元；回购140万股，花费2.46亿美元，去年同期回购2320万股，花费25.2亿美元[72] 资产相关数据变化 - 截至2021年第二季度末，总现金73.9亿美元，较2020年末增加8.22亿美元；应收账款15.9亿美元，较2020年末增加1.77亿美元；库存18.6亿美元，较2020年末减少9900万美元[69] 投资与资本支出相关数据变化 - 2021年上半年投资活动使用9.82亿美元，去年同期提供22.6亿美元；资本支出6.94亿美元，去年同期2.91亿美元[71] - 2021年资本支出为1052美元，2020年为603美元[75] 公司收购动态 - 2021年6月30日，公司宣布以9亿美元现金收购美光科技位于犹他州利哈伊的300毫米半导体工厂[73] 债务偿还情况 - 2021年前六个月公司偿还了5.5亿美元到期债务[76]

营收数据关键指标变化 - 第一季度营收42.9亿美元，环比增长5%，同比增长29%，主要因工业、汽车和个人电子产品需求强劲[64] 现金流数据关键指标变化 - 过去12个月运营现金流71亿美元，自由现金流63亿美元，占营收41%[64] - 2021年第一季度末，总现金66.9亿美元，较2020年末增加1.18亿美元[71] - 2021年前三个月运营活动现金流18.5亿美元，较去年同期增加9.99亿美元[72] - 2021年前三个月投资活动使用资金11.1亿美元，去年同期提供资金8.26亿美元[73] - 2021年前三个月融资活动使用资金14.1亿美元，去年同期为16亿美元[74] 股东回报数据关键指标变化 - 过去12个月向股东返还45亿美元，股息占自由现金流56%[65] 利润数据关键指标变化 - 第一季度毛利润28亿美元，同比增长7.09亿美元，增幅34%，占营收比例从62.7%升至65.2%[65] - 第一季度运营利润19.4亿美元，占营收45.2%，去年同期为12.4亿美元，占比37.4%[65] - 第一季度净利润17.5亿美元，去年同期为11.7亿美元；每股收益1.87美元，去年同期为1.24美元[66]

公司收入来源与地区分布 - 公司超90%的收入来自美国以外地区，约20%的收入来自向中国客户的产品发货[43] - 2020年，公司约一半的收入来自通过分销商销售产品[59] - 2020 - 2018年美国营收分别为15.47亿美元、18.27亿美元、22.88亿美元[145] - 2020 - 2018年亚洲营收分别为95.41亿美元、86.5亿美元、92.4亿美元，其中中国分别为80亿美元、72亿美元、70亿美元[145] - 2020年、2019年和2018年，一家主要客户分别占收入的10%、8%和8%[207] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况的影响程度不确定，可能导致供应受限或客户需求波动[41][42] - 公司在超30个国家设有设施，面临国内外政治、社会、经济等风险，贸易紧张局势会影响其运营和财务结果[43] - 公司面临激烈的技术和价格竞争，可能导致利润率下降和业务机会丧失[45] - 客户需求变化可能对公司运营结果产生重大不利影响，不准确的需求预测会导致库存问题[46][47] - 信息技术系统的安全问题可能影响公司运营结果和声誉[48][49] - 公司实施战略、业务和组织变革若不成功，会影响业务计划和运营结果[50] - 公司面临供应链和制造风险，包括原材料供应、技术实施等问题[53][55] - 公司受复杂法律法规约束，税务相关事项的变化可能影响运营结果[63][66] - 公司面临知识产权侵权索赔、医疗和养老金福利成本增加、债务影响运营和财务状况、金融市场变化影响运营和流动性、商誉或无形资产减值等风险[68][69][70][71][72][73] 公司设施情况 - 2020年12月31日，美国境内设施面积约1290万平方英尺，其中约40万平方英尺为租赁；境外设施面积约970万平方英尺，其中约160万平方英尺为租赁[77] 公司股东与股票回购情况 - 2020年12月31日，公司有12624名登记股东[80] - 2020年第四季度，公司共回购97516股普通股，平均每股价格为156.61美元；其中公开计划回购96193股，截至2020年12月31日，仍有106.3亿美元授权额度可用于回购[81] - 截至2020年12月31日，董事会授权的股票回购计划剩余授权金额为106.3亿美元[187] 公司财务关键指标（2020年整体） - 2020年经营活动现金流为61.39亿美元，资本支出为6.49亿美元，自由现金流为54.9亿美元[83] - 2020年股息支付为34.26亿美元，股票回购为25.53亿美元[83] - 2020年模拟业务收入为108.86亿美元，嵌入式处理业务收入为25.7亿美元，其他业务收入为10.05亿美元，总收入为144.61亿美元[83] - 2020年毛利润为92.69亿美元，营业利润为58.94亿美元，净利润为55.95亿美元[83] - 2020年分配给未归属受限股票单位的净收入为2700万美元，分配给普通股的稀释后每股收益为5.97美元[83] - 2020年平均稀释后流通股为9.33亿股，每股现金股息为3.72美元[83] 公司财务关键指标（同比变化） - 2020年公司营收144.6亿美元，同比增加7800万美元，即1%，主要因模拟产品营收增加，嵌入式处理产品营收减少部分抵消[94] - 2020年公司毛利润92.7亿美元，同比增加1.05亿美元，即1%，占营收比例从63.7%增至64.1%[94] - 2020年公司净利润56亿美元，每股收益5.97美元，2019年分别为50.2亿美元和5.24美元[97] - 2020年末公司现金及现金等价物和短期投资总额为65.7亿美元，较2019年末增加11.8亿美元[100] - 2020年公司经营活动现金流为61.4亿美元，较2019年减少5.1亿美元[104] - 2020年公司投资活动使用现金9.22亿美元，2019年为19.2亿美元[105] - 2020年公司融资活动使用现金45.5亿美元，2019年为47.3亿美元[106] - 2020年运营现金流为61.39亿美元，2019年为66.49亿美元；自由现金流为54.9亿美元，2019年为58.02亿美元；收入为144.61亿美元，2019年为143.83亿美元[109] - 2020年运营现金流占收入的百分比（GAAP）为42.5%，2019年为46.2%；自由现金流占收入的百分比（非GAAP）为38.0%，2019年为40.3%[109] 各业务线数据关键指标变化 - 模拟产品2020年营收108.86亿美元，同比增长6%，营业利润49.12亿美元，同比增长10%[98] - 嵌入式处理产品2020年营收25.7亿美元，同比下降13%，营业利润7.43亿美元，同比下降18%[99] - 其他产品2020年营收10.05亿美元，同比下降17%，营业利润2.39亿美元，同比下降29%[101] 公司财务指标多年对比 - 2020 - 2018年的收入分别为144.61亿美元、143.83亿美元和157.84亿美元；净利润分别为55.95亿美元、50.17亿美元和55.8亿美元[129] - 2020 - 2018年基本每股收益分别为6.05美元、5.33美元和5.71美元；摊薄每股收益分别为5.97美元、5.24美元和5.59美元[129] - 2020 - 2018年的毛利润分别为92.69亿美元、91.64亿美元和102.77亿美元[129] - 2020 - 2018年的运营利润分别为58.94亿美元、57.23亿美元和67.13亿美元[129] - 2020 - 2018年净收入分别为55.95亿美元、50.17亿美元、55.80亿美元[132] - 2020 - 2019年现金及现金等价物分别为31.07亿美元、24.37亿美元[134] - 2020 - 2019年短期投资分别为34.61亿美元、29.50亿美元[134] - 2020 - 2019年应收账款净额分别为14.14亿美元、10.74亿美元[134] - 2020 - 2019年存货分别为19.55亿美元、20.01亿美元[134] - 2020 - 2019年总负债分别为101.64亿美元、91.11亿美元[134] - 2020 - 2019年股东权益分别为91.87亿美元、89.07亿美元[134] - 2020 - 2019 - 2018年经营活动现金流分别为61.39亿美元、66.49亿美元、71.89亿美元[135] - 2020 - 2019 - 2018年投资活动现金流分别为 - 9.22亿美元、 - 19.20亿美元、 - 0.78亿美元[135] - 2020 - 2019 - 2018年融资活动现金流分别为 - 45.47亿美元、 - 47.30亿美元、 - 63.29亿美元[135] - 2018 - 2020年净利润分别为55.8亿美元、50.17亿美元、55.95亿美元[137] - 2018 - 2020年宣布并支付的股息分别为25.55亿美元、30.08亿美元、34.26亿美元，每股股息分别为2.63美元、3.21美元、3.72美元[137] - 2020 - 2018年总营收分别为144.61亿美元、143.83亿美元、157.84亿美元[143] - 2020 - 2018年总营业利润分别为58.94亿美元、57.23亿美元、67.13亿美元[143] - 2020 - 2018年基本每股收益分别为6.05美元、5.33美元、5.71美元，摊薄每股收益分别为5.97美元、5.24美元、5.59美元[158] - 2020 - 2018年净收入分别为5595百万美元、5017百万美元、5580百万美元[158] - 2020 - 2018年分配给受限股票单位的收入分别为27百万美元、32百万美元、43百万美元[158] - 2020 - 2018年分配给普通股的收入分别为5568百万美元、4985百万美元、5537百万美元[158] - 2020 - 2018年总股票补偿费用分别为224百万美元、217百万美元、232百万美元[172] - 2020 - 2018年非合格股票期权加权平均授予日每股公允价值分别为25.55美元、22.08美元、23.20美元[176] - 2020 - 2018年非合格股票期权预期波动率分别为26%、26%、23%[176] - 2020 - 2018年非合格股票期权预期寿命分别为6.8年、7.1年、7.2年[176] - 2020 - 2019年非合格股票期权无风险利率分别为1.53%、2.66%，2018 - 2019年预期股息收益率分别为2.25%、2.95%，2020年预期股息收益率为2.76%[176] - 2020 - 2018年受限股票单位授予的总授予日公允价值分别为110百万美元、125百万美元、123百万美元[179] - 2020、2019和2018年行使期权的总内在价值分别为6.81亿美元、8.19亿美元和5.61亿美元[181] - 2020、2019和2018年普通股交易所得款项分别为4.7亿美元、5.39亿美元和3.73亿美元，股票薪酬实现的税收优惠分别为1.95亿美元、2.24亿美元和1.79亿美元[189] - 2020、2019和2018年税前收入分别为60.17亿美元、57.28亿美元和66.86亿美元，所得税拨备分别为4.22亿美元、7.11亿美元和11.06亿美元[191][192] - 2020、2019和2018年美国法定所得税税率均为21%，有效税率分别为7%、12.4%和16.5%[193] - 2020年、2019年和2018年所得税现金支付净额分别为7.2亿美元、5.7亿美元和7.05亿美元[198] - 2020年、2019年和2018年不确定税务状况负债年初余额分别为3.03亿美元、2.86亿美元和3亿美元，年末余额分别为0.89亿美元、3.03亿美元和2.86亿美元[200] - 2020年、2019年和2018年，短期可供出售投资的销售、赎回和到期收益分别为52.9亿美元、23.1亿美元和67.1亿美元[211] - 2020 - 2018年服务成本分别为1800万美元、1800万美元和1900万美元，利息成本分别为3100万美元、3800万美元和3500万美元等[226] 公司资产与负债情况 - 长期债务2021 - 2025年及以后的支付金额分别为7.26亿美元、13.26亿美元、13.37亿美元和61.72亿美元，总计95.61亿美元[111] - 截至2020年12月31日，递延所得税资产为4.66亿美元，递延所得税负债为2.13亿美元，净递延所得税资产为2.53亿美元[196] - 2020年递延所得税资产为3.43亿美元，递延所得税负债为0.9亿美元，净递延所得税资产为2.53亿美元；2019年递延所得税资产为1.97亿美元，递延所得税负债为0.78亿美元，净递延所得税资产为1.19亿美元[197] - 截至2020年12月31日，远期外汇合约名义价值为4.16亿美元，其中包括出售1.47亿美元日元、0.85亿欧元和0.82亿英镑[203] - 截至2020年12月31日，长期债务账面价值为68亿美元，估计公允价值为77.8亿美元[204] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的资产总计5.961亿美元，负债总计0.35亿美元[213] - 截至2020年12月31日，商誉总计43.62亿美元，其中模拟业务41.58亿美元，嵌入式处理业务1.72亿美元，其他业务0.32亿美元[216] 公司物业、厂房及设备情况 - 2020 - 2019年物业、厂房及设备总额分别为32.69亿美元、33.03亿美元[146] - 2020 - 2019年美国物业、厂房及设备分别为20.36亿美元、19.98亿美元[146] - 2020 - 2019年菲律宾物业、厂房及设备分别为33.3亿美元、39.4亿美元[146] - 2020 - 2019年中国物业、厂房及设备分别为37亿美元、30.4亿美元[146] 公司股权与期权相关情况 - 截至2020年12月31日，计划下剩余可用于未来发行的股份数量为40,334,683股[180] - 截至2020年12月31日，尚未在综合收益表中确认的与股权奖励相关的未来总薪酬为2.37亿美元，预计2021 - 2024年分别确认1.15亿美元、7700万美元、4000万美元和500万美元[183] - 截至2020年12月31日，员工股票购买计划（ESPP）下未行使期权的行使价格为

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司第三季度营收38.2亿美元，环比增长18%，同比增长1%；净利润13.5亿美元，每股收益1.45美元[70] - 过去12个月运营现金流58亿美元，自由现金流52亿美元，占营收的38%[71] - 过去12个月向股东返还64亿美元，股息占自由现金流的64%，9月宣布股息提高13%[72] - 2020年第三季度与2019年同期相比，营收增长4600万美元，即1%；毛利润24.5亿美元基本持平，占营收比例从64.9%降至64.3%[73] - 2020年前九个月与2019年同期相比，营收103.9亿美元，减少6.48亿美元，即6%；毛利润66.2亿美元，下降4.44亿美元，即6%，占营收比例从64.1%降至63.8%[80] - 2020年第三季度末，总现金55.2亿美元，较2019年末增加1.31亿美元；应收账款13.9亿美元，较2019年末增加3.18亿美元[88] - 2020年第三季度末，库存20.7亿美元，较2019年末增加7100万美元；库存天数为137天，2019年末为144天[89] - 2020年前九个月经营活动现金流为40.1亿美元，较去年同期减少8.81亿美元[90] - 2020年前九个月投资活动提供现金7400万美元，去年同期为100万美元；资本支出为4.37亿美元，去年同期为6.84亿美元；短期投资提供现金5.23亿美元，去年同期为6.3亿美元[92] - 2020年前九个月融资活动使用现金37亿美元，去年同期为34.4亿美元；2020年发行固定利率长期债务净收益15亿美元，偿还到期债务5亿美元；去年同期发行净收益14.9亿美元，偿还7.5亿美元；股息支付24.9亿美元，去年同期为21.7亿美元；回购普通股使用25.4亿美元，回购2330万股，去年同期使用24.7亿美元，回购2340万股；员工行使股票期权提供现金3.56亿美元，去年同期为4.91亿美元[93] - 截至2020年9月30日，公司有现金及现金等价物28.2亿美元，短期投资27亿美元[94] - 2020年9月30日止12个月，经营活动现金流（GAAP）为57.68亿美元，2019年为70.4亿美元，变化为 - 18%；自由现金流（非GAAP）为51.68亿美元，2019年为60.33亿美元，变化为 - 14%[97] - 2020年9月30日止12个月，收入为137.35亿美元，2019年为147.5亿美元；经营活动现金流占收入百分比（GAAP）为42.0%，2019年为47.7%；自由现金流占收入百分比（非GAAP）为37.6%，2019年为40.9%[97] - 2020年前九个月，公司发行7.5亿美元本金、利率1.375%、2025年到期的票据和7.5亿美元本金、利率1.75%、2030年到期的票据，2020年4月偿还5亿美元到期债务[98] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，模拟业务营收28.65亿美元，同比增长7%；嵌入式处理业务营收6.51亿美元，同比下降10%；其他业务营收3.01亿美元，同比下降19%[77][78][79] - 2020年前九个月，模拟业务营收77.59亿美元，基本持平；嵌入式处理业务营收18.5亿美元，同比下降20%；其他业务营收7.76亿美元，同比下降22%[84][85][87] 公司产能成本优势 - 公司先进的300毫米模拟产能，每颗未封装芯片比200毫米的成本低40%[61] 公司信贷安排情况 - 公司循环信贷安排可借款最高达20亿美元，至2024年3月到期，截至2020年9月30日未提取[91]

营收数据变化 - 公司2020年第二季度营收32.4亿美元，同比下降12%，主要受汽车市场疲软影响[68] - 2020年第二季度与2019年同期相比，营收下降4.29亿美元，即12%，主要因嵌入式处理业务收入下降[70] - 2020年前六个月与2019年同期相比，营收下降6.94亿美元，即10%，主要因嵌入式处理业务收入下降[78] - 2020年营收为136.89亿美元，2019年为152.4亿美元[95] 现金流数据变化 - 公司过去12个月经营现金流63亿美元，自由现金流57亿美元，占营收的42%[69] - 2020年前六个月经营活动现金流为25.7亿美元，较去年同期减少3.32亿美元[88] - 2020年经营活动现金流为63.17亿美元，2019年为71.54亿美元，下降12%；自由现金流为57.14亿美元，2019年为59.26亿美元，下降4%[95] - 2020年经营活动现金流占营收比例为46.1%，2019年为46.9%；自由现金流占营收比例为41.7%，2019年为38.9%[95] 股东回报情况 - 公司过去12个月向股东返还67亿美元，股息占自由现金流的56%[70] 毛利润数据变化 - 2020年第二季度毛利润20.8亿美元，下降2.78亿美元，即12%，毛利率均为64.3%[71] - 2020年前六个月毛利润41.7亿美元，下降4.51亿美元，即10%，毛利率从63.6%降至63.5%[78] 资金相关数据 - 2020年第二季度末，公司现金总额49.6亿美元，较2019年末减少4.27亿美元[86] - 截至2020年6月30日，公司有42.9亿美元现金及现金等价物和6.66亿美元短期投资[92] 应收账款数据变化 - 2020年第二季度末，公司应收账款11.8亿美元，较2019年末增加1.02亿美元，应收账款周转天数从29天增至33天[86] 芯片成本情况 - 公司先进的300毫米模拟芯片产能，每颗未封装芯片成本比200毫米的低40%[59] 库存数据变化 - 2020年二季度末库存为21.4亿美元，较2019年末增加1.35亿美元；库存天数为166天，2019年末为144天[87] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排可借款最高达20亿美元，有效期至2024年3月，截至2020年6月30日未动用[89] 投资活动资金情况 - 2020年前六个月投资活动提供资金22.6亿美元，去年同期为9.15亿美元；资本支出为2.91亿美元，去年同期为5.35亿美元；短期投资提供资金25.5亿美元，去年同期为14亿美元[90] 融资活动资金情况 - 2020年前六个月融资活动使用资金29.8亿美元，去年同期为24.4亿美元；2020年发行固定利率长期债务净收益15亿美元，去年同期为7.43亿美元；股息支付为16.6亿美元，去年同期为14.5亿美元；股票回购使用资金25.2亿美元，回购2320万股，去年同期使用20.2亿美元，回购1960万股；员工行使股票期权获得现金收益2.33亿美元，去年同期为2.97亿美元[91] 票据发行与债务偿还情况 - 2020年前六个月发行7.5亿美元2025年到期、利率1.375%的票据和7.5亿美元2030年到期、利率1.75%的票据，2020年4月偿还5亿美元到期债务[96]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司第一季度营收33.3亿美元，同比下降7%，净利润11.7亿美元，每股收益1.24美元[65] - 过去12个月经营现金流64亿美元，自由现金流56亿美元，占营收40%[66] - 过去12个月向股东返还66亿美元，股息占自由现金流55%，预计2020年年度运营税率约14%[67] - 2020年第一季度与2019年同期相比，营收下降2.65亿美元，降幅7%，毛利润下降1.73亿美元，降幅8%，占营收比例从62.9%降至62.7%[70] - 2020年第一季度末，总现金47.4亿美元，较2019年末减少6.45亿美元，应收账款13.2亿美元，较2019年末增加2.42亿美元，库存20亿美元，较2019年末增加200万美元[77][78] - 2020年前三个月经营活动现金流8.51亿美元，较去年同期减少2.56亿美元，投资活动提供8.26亿美元，融资活动使用16亿美元[79][81][82] - 公司拥有必要的财务资源和运营计划，至少未来12个月可满足营运资金、资本支出、股息和债务相关支付及其他业务需求[83] - 2020年和2019年自由现金流占收入百分比（非GAAP）分别为39.9%和38.4%[87] - 2020年和2019年经营活动现金流（GAAP）分别为63.93亿美元和71.84亿美元，变化为-11%[87] - 2020年和2019年资本支出分别为7.57亿美元和11.93亿美元[87] - 2020年和2019年自由现金流（非GAAP）分别为56.36亿美元和59.91亿美元，变化为-6%[87] - 2020年和2019年收入分别为141.18亿美元和155.89亿美元[87] - 2020年和2019年经营活动现金流占收入百分比（GAAP）分别为45.3%和46.1%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 模拟业务第一季度营收24.6亿美元，同比下降2%，运营利润10.25亿美元，同比下降6%，占营收比例从43.2%降至41.7%[74] - 嵌入式处理业务第一季度营收6.53亿美元，同比下降18%，运营利润1.82亿美元，同比下降27%，占营收比例从31.3%降至27.9%[75] - 其他业务第一季度营收2.16亿美元，同比下降23%，运营利润3700万美元，同比下降12%，占营收比例从15.0%升至17.1%[76] 公司债务相关情况 - 2020年前三个月公司发行7.5亿美元本金、利率1.375%、2025年到期的票据[88] - 2020年4月公司偿还5亿美元、利率1.75%的票据[88]

公司业务布局与市场情况 - 公司在超30个国家设有设施，约85%的收入来自美国以外地区，中国市场占比大[47] - 2019年，约65%的收入来自通过经销商销售产品[77] - 2019年12月31日，美国境内设施面积约1290万平方英尺，其中约50万平方英尺为租赁；境外设施面积约970万平方英尺，其中约140万平方英尺为租赁[93] - 公司有模拟和嵌入式处理两个可报告业务板块，其他业务包括DLP产品、计算器和定制ASIC产品等[159][160] 公司面临的风险 - 宏观经济疲软、市场波动、保护主义等因素可能影响公司业绩和财务状况[45,47] - 公司面临激烈的技术和价格竞争，可能导致利润率下降和业务机会丧失[50] - 产品需求变化、库存管理不当可能对公司经营结果产生重大不利影响[51,53] - 信息技术系统的安全问题可能损害公司的经营结果和声誉[55,56] - 战略、业务和组织变革的实施失败可能影响公司的业务计划和经营结果[57,58] - 自然事件、供应链和制造风险可能影响公司的运营和财务状况[59,63] - 保修索赔、产品召回等法律问题可能对公司的经营结果和声誉产生影响[66,67] - 税收相关事项的变化可能影响公司的经营结果[71,72] 股票回购与股东情况 - 2019年第四季度，公司共回购4052028股普通股，平均价格为每股120.80美元；其中按公开计划回购4045377股，剩余可回购金额为数十亿美元[97] - 截至2019年12月31日，公司有13098名登记股东[96] - 截至2019年12月31日，库存股余额为808,784,381股；股票回购授权剩余131.8亿美元，无到期日[216][218] 财务数据关键指标变化 - 2019年经营活动现金流为66.49亿美元，资本支出为8.47亿美元，自由现金流为58.02亿美元[99] - 2019年股息支付为30.08亿美元，股票回购为29.60亿美元[99] - 2019年模拟业务收入为102.23亿美元，嵌入式处理业务收入为29.43亿美元，其他业务收入为12.17亿美元，总收入为143.83亿美元[99] - 2019年毛利润为91.64亿美元，营业利润为57.23亿美元，净利润为50.17亿美元[99] - 2019年摊薄后每股收益为5.24美元，每股现金股息为3.21美元[99] - 2019年现金、现金等价物和短期投资为53.87亿美元，总资产为180.18亿美元[100] - 2019年长期债务的流动部分为5亿美元，长期债务为53.03亿美元[100] - 2019年公司毛利润率为63.7%，现金流为66.5亿美元，自由现金流为58亿美元，占收入的40.3%，高于去年的38.4%[109][110] - 2019年公司向股东返还59.7亿美元，股息占自由现金流的52%[110] - 2019年公司收入为143.8亿美元，减少14亿美元，即9%，毛利润为91.6亿美元，下降11.1亿美元，即11%[111] - 2019年公司运营利润为57.2亿美元，占收入的39.8%，去年为67.1亿美元，占收入的42.5%[112] - 2019年公司净收入为50.2亿美元，去年为55.8亿美元，每股收益为5.24美元，去年为5.59美元[115] - 2019年底公司总现金为53.9亿美元，比2018年底增加11.5亿美元[118] - 2019年公司经营活动现金流为66.5亿美元，减少5.4亿美元，主要由于净收入降低[119] - 2019年公司投资活动使用19.2亿美元，去年为7800万美元，融资活动使用47.3亿美元，去年为63.3亿美元[120][121] - 公司长期债务2020年到期6.69亿美元，2021/2022年到期13.49亿美元，2023/2024年到期10.6亿美元，之后到期54.88亿美元，总计85.66亿美元[127] - 2019年末，假设非美元货币汇率相对美元有10%的上下波动，公司税前汇兑损益将小于100万美元[140] - 2019年末，假设利率上升100个基点，公司现金等价物和短期投资的公允价值将减少约800万美元，长期债务的公允价值将减少5.32亿美元[143] - 2019年公司收入143.83亿美元，成本52.19亿美元，毛利润91.64亿美元，净利润50.17亿美元[149] - 2018年公司收入157.84亿美元，成本55.07亿美元，毛利润102.77亿美元，净利润55.8亿美元[149] - 2017年公司收入149.61亿美元，成本53.47亿美元，毛利润96.14亿美元，净利润36.82亿美元[149] - 2019年基本每股收益5.33美元，摊薄每股收益5.24美元；2018年基本每股收益5.71美元，摊薄每股收益5.59美元；2017年基本每股收益3.68美元，摊薄每股收益3.61美元[149] - 2019年基本加权平均股数9.36亿股，摊薄加权平均股数9.52亿股；2018年基本加权平均股数9.7亿股，摊薄加权平均股数9.9亿股；2017年基本加权平均股数9.91亿股，摊薄加权平均股数10.12亿股[149] - 2019年分配给未归属受限股票单位的净利润为3100万美元，用于计算摊薄每股收益的归属普通股净利润为49.86亿美元[150] - 2019 - 2017年净收入分别为50.17亿美元、55.8亿美元、36.82亿美元[152] - 2019 - 2017年其他综合收益（损失）净额分别为1.26亿美元、 - 0.59亿美元、1.42亿美元[152] - 2019 - 2017年综合总收入分别为51.43亿美元、55.21亿美元、38.24亿美元[152] - 2019 - 2018年总资产分别为180.18亿美元、171.37亿美元[154] - 2019 - 2018年总负债分别为91.11亿美元、81.43亿美元[154] - 2019 - 2018年股东权益分别为89.07亿美元、89.94亿美元[154] - 2019 - 2018年经营活动现金流分别为66.49亿美元、71.89亿美元[155] - 2019 - 2018年投资活动现金流分别为 - 19.2亿美元、 - 0.78亿美元[155] - 2019 - 2018年融资活动现金流分别为 - 47.3亿美元、 - 63.29亿美元[155] - 2019 - 2018年现金及现金等价物期末余额分别为24.37亿美元、24.38亿美元[155] - 2016 - 2019年公司股东权益情况：2016年末普通股为17.41亿美元，2019年末为17.41亿美元；2016年末留存收益为331.07亿美元，2019年末为398.98亿美元[156] - 2017 - 2019年公司净利润情况：2017年为36.82亿美元，2018年为55.8亿美元，2019年为50.17亿美元[156] - 2017 - 2019年公司股息支付情况：2017年每股2.12美元，共支付21.04亿美元；2018年每股2.63美元，共支付25.55亿美元；2019年每股3.21美元，共支付30.08亿美元[156] - 2019 - 2017年基本每股收益分别为5.33美元、5.71美元、3.68美元，稀释每股收益分别为5.24美元、5.59美元、3.61美元，对应净收入分别为5017美元、5580美元、3682美元[183] - 2019 - 2017年分别有600万、400万、600万潜在稀释性普通股因反稀释作用未纳入稀释每股收益计算[183] - 2019、2018和2017年，税前收入分别为57.28亿美元、66.86亿美元和60.80亿美元；所得税费用分别为7.11亿美元、11.06亿美元和22.86亿美元[221][222] - 2019、2018和2017年，有效税率分别为12.4%、16.5%和39.4%[223] - 2019年和2018年递延所得税资产分别为4.13亿美元和5.13亿美元，递延所得税负债分别为2.94亿美元和2.60亿美元，净递延所得税资产分别为1.19亿美元和2.53亿美元[226] - 2019、2018和2017年估值备抵分别增加800万美元、700万美元和3700万美元，对2019和2018年净收入无影响[227] - 2019、2018和2017年所得税现金净支出分别为5.70亿美元、7.05亿美元和18.0亿美元[228] - 2019年末不确定税务立场负债为3.03亿美元，2018年末为2.86亿美元，若确认将降低有效税率[230][231] - 2019年末长期债务账面价值为58.0亿美元，估计公允价值为62.9亿美元[235] - 2019、2018和2017年应收账款备抵分别调整（1100）万美元、1100万美元和（900）万美元[238] - 2019年末按公允价值计量的投资中，现金及现金等价物为19.91亿美元，短期投资为29.50亿美元，长期投资为2.72亿美元[243] - 2019、2018和2017年短期可供出售投资销售、赎回和到期所得款项分别为23.1亿美元、67.1亿美元和41.0亿美元[244] - 截至2019年12月31日，可供出售债务投资一年及以内到期的公允价值为49.21亿美元，一到两年到期的为2000万美元[244] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017 - 2019年公司各业务板块营收情况：2019年模拟业务营收102.23亿美元，嵌入式处理业务营收29.43亿美元，其他业务营收12.17亿美元；2018年分别为108.01亿美元、35.54亿美元、14.29亿美元；2017年分别为99亿美元、34.98亿美元、15.63亿美元[163] - 2017 - 2019年公司各业务板块营业利润情况：2019年模拟业务营业利润44.77亿美元，嵌入式处理业务营业利润9.07亿美元，其他业务营业利润3.39亿美元；2018年分别为51.09亿美元、12.05亿美元、3.99亿美元；2017年分别为44.68亿美元、11.43亿美元、4.72亿美元[163] 各地区业务数据关键指标变化 - 2017 - 2019年公司各地区营收情况：2019年美国营收18.27亿美元，亚洲营收86.5亿美元，欧洲、中东和非洲营收27.07亿美元，日本营收7.96亿美元，其他地区营收4.03亿美元；2018年分别为22.88亿美元、92.4亿美元、30.47亿美元、8.69亿美元、3.4亿美元；2017年分别为19.01亿美元、88.24亿美元、29.07亿美元、10.49亿美元、2.8亿美元[166] - 2018 - 2019年公司各地区财产、厂房和设备情况：2019年美国为19.98亿美元，亚洲为10.46亿美元，欧洲、中东和非洲为0.63亿美元，日本为1.85亿美元，其他地区为0.11亿美元；2018年分别为18.12亿美元、11.16亿美元、0.84亿美元、1.57亿美元、0.14亿美元[167] 会计准则相关 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，2019年采用了新的租赁会计准则[168] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认2.29亿美元租赁负债及相应租赁资产，对经营结果无重大影响，不影响现金流[193][194] - 2019年1月1日采用ASU No. 2017 - 12、ASU No. 2018 - 14会计准则[196] - 2020年1月1日将采用ASU No. 2016 - 13会计准则，对财务状况和经营结果无重大影响[196] - 2020年1月1日将评估采用ASU No. 2018 - 13、ASU No. 2018 - 15会计准则，预计无重大影响[198] 员工股权相关 - 股票期权有效期10年，一般4年分批归属，归属后退休仍可继续归属；RSU一般授予4年后归属，归属后退休仍可继续归属，持有者获年度现金股息[199][200] - 员工股票购买计划期权价格为行权日公平市值的85%[202] - 2019 - 2017年加权平均授予日每股公允价值分别为22.08美元、23.20美元、16.49美元[207] - 2019 - 2017年预期波动率分别为26%、23%、24%，无风险利率分别为2.66%、2.57%、2.36%，预期股息收益率分别为2.95%、2.25%、2.52%[207] - 2019年末长期激励和董事薪酬计划下，股票期权流通数量为32,493,944股，加权平均行权价格为66.57美元；受限股票单位（RSU）流通数量为5,897,800股，加权平均授予日公允价值为79.62美元[211] - 2019、2018和2017年，RSU授予的股份

季度财务数据 - 公司第三季度营收37.7亿美元，同比下降11%，净利润14.3亿美元，每股收益1.49美元[81] 过去12个月现金流及股东回报数据 - 过去12个月经营现金流70亿美元，自由现金流60亿美元，占营收41%[82] - 过去12个月向股东返还74亿美元，股息占自由现金流48%，9月宣布股息提高17%[83] 年度运营税率 - 2019年预计年度运营税率约16%[83] 2019年前三季度财务数据 - 2019年前三季度营收110.3亿美元，同比下降9%，毛利润70.7亿美元，同比下降10%[91] 2019年第三季度末资产数据 - 2019年第三季度末，总现金50.7亿美元，较2018年末增加8.34亿美元[97] - 2019年第三季度末，应收账款13.4亿美元，较2018年末增加1.35亿美元，销售未收款天数为32天[97] - 2019年第三季度末，库存20.4亿美元，较2018年末减少1.77亿美元，库存天数为139天[98] 2019年前九个月现金流数据 - 2019年前九个月经营活动现金流49亿美元，较去年同期减少1.49亿美元[99] - 2019年前九个月投资活动提供100万美元，去年同期使用15.8亿美元；融资活动使用34.4亿美元，去年同期使用36.2亿美元[101][102] 2019年9月30日现金及投资数据 - 截至2019年9月30日，公司有38.9亿美元现金及现金等价物和11.7亿美元短期投资[103] 2019年全年财务数据对比 - 2019年经营活动现金流为70.4亿美元，2018年为69.73亿美元，同比增长1%[105] - 2019年资本支出为10.07亿美元，2018年为10.39亿美元[105] - 2019年自由现金流为60.33亿美元，2018年为59.34亿美元，同比增长2%[105] - 2019年营收为147.5亿美元，2018年为158.17亿美元[105] - 2019年经营活动现金流占营收比例为47.7%，2018年为44.1%[105] - 2019年自由现金流占营收比例为40.9%，2018年为37.5%[105] 2019年前九个月票据发行数据 - 2019年前九个月，公司发行7.5亿美元本金、利率3.875%、2039年到期的票据和7.5亿美元本金、利率2.25%、2029年到期的票据[106] 2019年8月债务偿还数据 - 2019年8月，公司偿还7.5亿美元到期债务[106]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2019年第二季度营收36.7亿美元，同比下降9%，净利润13.1亿美元，每股收益1.36美元[74] - 过去12个月运营现金流72亿美元，自由现金流59亿美元，占营收39%[75] - 过去12个月向股东返还80亿美元，股息占自由现金流47%，预计2019年年度运营税率约16%[76] - 2019年第二季度与2018年同期相比，营收下降3.49亿美元（9%），毛利润下降2.59亿美元（10%），占营收比例从65.2%降至64.3%[77] - 2019年前六个月营收72.6亿美元，同比下降5.44亿美元（7%），毛利润46.2亿美元，同比下降4.45亿美元（9%），占营收比例从64.9%降至63.6%[86] - 2019年第二季度末，总现金42.2亿美元，较2018年末减少1500万美元；应收账款14.2亿美元，较2018年末增加2.12亿美元；库存20.8亿美元，较2018年末减少1.38亿美元[91][92] - 2019年前六个月运营现金流29亿美元，较去年同期减少3500万美元；投资活动提供9.15亿美元，去年同期为1.85亿美元；融资活动使用24.4亿美元，去年同期为18.6亿美元[93][95][96] - 2019年6月30日经营活动现金流（GAAP）为7154美元，2018年为6589美元，变化9%[100] - 2019年资本支出为1228美元，2018年为855美元[100] - 2019年自由现金流（非GAAP）为5926美元，2018年为5734美元，变化3%[100] - 2019年营收为15240美元，2018年为15672美元[100] - 2019年经营活动现金流占营收百分比（GAAP）为46.9%，2018年为42.0%[100] - 2019年自由现金流占营收百分比（非GAAP）为38.9%，2018年为36.6%[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度模拟业务营收25.34亿美元，同比下降6%，运营利润11.08亿美元，同比下降12%；嵌入式处理业务营收7.9亿美元，同比下降16%，运营利润2.65亿美元；其他业务营收3.44亿美元，同比下降10%，运营利润1.33亿美元，同比增长16%[83][84][85] - 2019年前六个月模拟业务营收50.52亿美元，同比下降4%，运营利润21.96亿美元，同比下降10%；嵌入式处理业务营收15.86亿美元，同比下降15%，运营利润5.14亿美元，同比下降22%；其他业务营收6.24亿美元，同比下降8%，运营利润1.75亿美元，同比增长4%[88][89][90] 公司财务资源与业务需求 - 公司拥有必要财务资源和运营计划，至少未来12个月可满足营运资金、资本支出、股息和债务相关支付及其他业务需求[97] 公司票据发行情况 - 2019年前六个月公司发行本金7.5亿美元、利率3.875%、2039年到期的票据[101]