文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，应结合Zacks Rank等工具做投资决策 [1][3][5] 券商评级情况 - 联合包裹服务公司（UPS）平均券商评级（ABR）为1.94，接近强力买入和买入，27家券商给出的评级中16个为强力买入，占比59.3% [2] - 券商评级对指导投资者选潜力股作用不大，因券商有既得利益，评级存在强烈正向偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比例为5:1 [3][4] - 券商分析师推荐过于乐观，其评级常比研究结果更有利，误导投资者多于指导 [9] Zacks Rank情况 - Zacks Rank是可靠的短期股价表现指标，将股票分为5组，从强力买入到强力卖出，可与ABR结合辅助投资决策 [6] - Zacks Rank与ABR不同，ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数显示 [7] - Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关，且各等级按比例应用于所有有当前年度盈利预测的股票，能保持平衡 [10] - Zacks Rank更新及时，能反映公司业务趋势变化；ABR不一定是最新的 [11] UPS投资分析 - UPS本年度盈利预测共识在过去一个月保持在7.48美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [12] - 盈利预测共识变化幅度等因素使UPS获得Zacks Rank 3（持有）评级，对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [13]

文章核心观点 - 约翰逊·菲斯泰尔律师事务所宣布对联合包裹服务公司（UPS）某些董事和高管是否违反信托义务展开调查，源于UPS因不当评估业务部门将支付高达4500万美元罚款 [1][3] 调查相关 - 若为UPS现有股东，可能有代表公司对公司董事和高管提起法律诉讼的权利，可联系首席分析师吉姆·贝克咨询 [2] - 持续持有UPS股票的股东可点击链接https://www.cognitoforms.com/JohnsonFistel/UnitedParcelServiceInc 参与 [3] 事件缘由 - 2024年11月22日美国证券交易委员会（SEC）称，UPS因不当评估业务部门将支付高达4500万美元罚款 [3] - SEC表示，UPS在货运部门估值中未遵守公认会计原则，虚报了收益 [4] - 2019年UPS估计其货运部门售价不超过约6.5亿美元，内部分析显示该部门近5亿美元商誉受损 [4] - UPS未采用自身分析，而是依赖外部顾问对货运部门的估值，且未向顾问提供公平估值所需信息 [5] - 顾问按UPS认可的假设，估计货运部门价值约20亿美元，是UPS自身估计的三倍 [5] - 基于顾问估计，UPS在2019年未记录商誉减值，若正确估值，其收益和其他报告项目将显著降低 [6] 律所信息 - 约翰逊·菲斯泰尔律师事务所是全国知名的股东权益律师事务所，在加利福尼亚、纽约、佐治亚和科罗拉多设有办事处，代表个人和机构投资者进行股东派生诉讼和证券集体诉讼 [7]

文章核心观点 Portnoy Law Firm 发起针对联合包裹服务公司（UPS）的集体诉讼，代表 2024 年 1 月 30 日至 7 月 22 日购买其证券的投资者维权，投资者可免费咨询律所，需在 12 月 9 日前提交首席原告动议 [1] 分组1：集体诉讼信息 - Portnoy Law Firm 发起针对 UPS 的集体诉讼，代表 2024 年 1 月 30 日至 7 月 22 日购买证券的投资者 [1] - UPS 投资者需在 2024 年 12 月 9 日前提交首席原告动议 [1] - 投资者可联系律师 Lesley F. Portnoy 讨论法律权利，律所提供免费案件评估 [2] 分组2：诉讼原因 - 诉讼期间被告误导投资者，淡化季节性和经济变化风险，相关增长报告等不准确 [3] - 2024 年 7 月 23 日 UPS 公布二季度财报，给出低于预期的三季度指引并修订全年利润率预期 [4] 分组3：股价影响 - 消息公布后，UPS 股价从 7 月 22 日的每股 145.18 美元降至 7 月 23 日的每股 127.68 美元，跌幅约 12.05% [4]

文章核心观点 - 公司面临集体诉讼，指控其在2024年1月30日至2024年7月22日期间误导投资者关于其业务前景和财务状况 [1][2][3] 公司背景 - 公司是一家跨国包裹递送和供应链管理解决方案公司，业务遍及200多个国家和地区 [1] 指控内容 - 公司在集体诉讼期间制造了虚假印象，声称拥有关于公司预期收入前景和预期增长的可靠信息，同时淡化了季节性和宏观经济波动带来的风险 [2] - 公司关于增长的乐观报告、处理业务量变化的计划、即将到来的利润增长以及第一季度将是财政年度中最差利润的持续声明与现实不符 [2] - 公司并未真正准备好应对业务量激增而不导致运营利润率显著下降 [2] 财务披露 - 2024年7月23日，公司公布了2024财年第二季度的财务结果，并提供了低于预期的第三季度指引，同时降低了2024财年全年的利润指引 [3] - 公司将结果和降低的指引归因于“美国业务量组合的变化，包括产品和客户细分转向价值产品” [3] - 消息公布后，公司普通股股价从2024年7月22日的每股145.18美元下跌至2024年7月23日的每股127.68美元，跌幅为17.50美元，即约12.05% [3] 法律行动 - 股东如希望担任集体诉讼的首席原告，必须在2024年12月9日前向法院提交申请 [4] - 首席原告是代表其他集体成员指导诉讼的代表性当事人 [4] - 股东无需参与案件即可有资格获得赔偿，如选择不采取行动，可以作为缺席的集体成员 [4] 法律服务 - 所有代理均基于胜诉费基础，股东无需支付费用或开支 [5] - Robbins LLP是一家专注于股东权利诉讼的律师事务所，自2002年以来一直致力于帮助股东恢复损失，改善公司治理结构，并追究公司高管的不当行为 [6] - 自成立以来，Robbins LLP已为股东追回超过10亿美元 [6]

文章核心观点 - 公司股票估值有吸引力且有股东友好举措，但受诸多不利因素影响，目前不建议买入，投资者应密切关注寻找合适切入点，已持股者可继续持有 [17][18] 股息情况 - 公司当前股息收益率为 4.8%，高于行业的 3.5%，对追求收益的投资者有吸引力，凸显其对现金流和前景的信心 [1] - 过去五年公司五次提高股息，有强劲股息增长历史的股票比单纯支付股息的股票有更大资本增值空间 [3] 股票回购 - 2023 年公司董事会批准 50 亿美元股票回购授权，已回购 1230 万股，花费 22 亿美元，截至 2024 年 9 月 30 日，授权下还有 23 亿美元可用 [4] 现金流状况 - 2023 年公司自由现金流达 53 亿美元，过去 3 - 5 年年化现金流增长率为 5.1%，高于行业平均的 4.4% [5] 业务扩张 - 公司宣布收购墨西哥快递企业 Estafeta，以利用墨西哥制造业繁荣和全球供应链转移带来的跨境机会，该交易基于 2020 年双方商业协议 [6][7] - 8 月公司与马来西亚 Ninja Van 签署协议，扩大其在马来西亚快递服务覆盖范围 [7] 估值情况 - 公司远期 12 个月市盈率为 15.63 倍，低于标准普尔 500 指数的 22.38 倍，也低于过去五年中位数，价值评分为 A [8] - 公司股价比竞争对手联邦快递略高，联邦快递市盈率为 14.34 倍 [10] 面临挑战 - 地缘政治不确定性和高通胀影响消费者情绪和增长预期，导致公司收入疲软，包裹运输量下降，2024 年第三季度财报下调全年收入预期 [11][13] - 美国在线销售放缓和全球制造业活动疲软，使公司预计 2024 年第四季度运输业务不乐观 [12] - 与工会协议使劳动力成本增加，未来五年工资和福利成本复合年增长率将达 3.3%，限制了利润增长 [13] - 收入疲软情况下资本支出增加，可能影响利润率，且公司债务水平较高 [14] 股价表现 - 受上述不利因素影响，公司股价今年表现不佳，年初至今表现落后于行业和竞争对手联邦快递 [15]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）股票看似昂贵，但公司在2024年盈利很可能已过转折点，实际没那么贵 [1] UPS盈利转折点情况 - 2024年UPS盈利呈两阶段态势，上半年调整后营业利润较2023年上半年下降30.3%，管理层对2024年第四季度的预测显示，下半年调整后营业利润将较2023年下半年增长超12.1% [2] UPS利润增长原因 - 行业产能过剩使公司以较低单票收入获取更多营收，但其针对医疗保健和中小企业等领域的增长战略、成本削减措施和提高生产率的投资仍在推进 [3] - 随着交付量增长改善以及包裹递送公司去除不必要产能，行业产能过剩将缓解，公司定价权将增强 [4] - 2025年UPS利润改善的直接原因是不再受2023年劳工合同成本增加的影响 [4] - 2023年二三季度UPS因长期纠纷致客户转移交付，营收受损，最终和解在三季度增加了成本，营收下降时无法削减成本 [5] - 目前UPS已度过2023年三季度的成本增加阶段，薪酬和福利成本增长与营收增长更匹配，这是利润再次增长的原因 [6]

公司业绩 - United Parcel Services (NYSE: UPS) has seen recovery in its top and bottom lines after nearly two years of underperformance with all three segments growing in the last quarter [1]

关于公司 - 联合包裹服务公司（UPS）是世界上最大的包裹递送公司之一总部位于佐治亚州亚特兰大[1] - 公司雇佣超过50万全职员工运营UPS品牌下的飞机和车辆队伍[1] 关于分析师 - 分析师在提及的公司中没有股票期权或类似衍生品头寸但可能在未来72小时内建立多头头寸[2] - 文章由分析师自己撰写表达自己观点未从除Seeking Alpha外获得报酬与文中提及股票的公司无业务关系[2] 关于Seeking Alpha - 过去表现不保证未来结果不提供投资建议[3] - 分析师为第三方作者包括专业和个人投资者可能未被机构或监管机构许可或认证[3]

公司服务介绍 - iREIT+HOYA Capital是Seeking Alpha上专注于收益的投资服务公司，聚焦能带来可持续投资组合收益、多元化和通胀对冲机会的创收资产类别，提供两周免费试用并展示独家收益组合的顶级投资想法 [1] 行业投资现状 - 过去定期投资被动的标准普尔500指数就能获得不错收益的好日子已过去，因先锋集团和401(k)计划使被动投资流行，股票价格变高 [2] 分析师投资倾向 - 分析师有超14年投资经验和金融MBA学位，关注防御性较强、具有中长期投资前景的股票 [2]

文章核心观点 - 分析师以联合包裹服务公司（NYSE: UPS）为例，介绍其独特投资方法的运作方式 [1] 分析师背景 - 分析师是Sungarden Investment Publishing创始人Rob Isbitts，运营新投资组织Sungarden YARP Portfolio，该组织致力于以谦逊、自律和非传统的收益投资方法应对现代投资环境 [1] - 分析师自20世纪80年代开始研究投资，曾担任数十年投资顾问和基金经理，2020年半退休后专注于该投资组织，并教导订阅者解读市场 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对UPS股票持有长期实益头寸 [2]