公司股价表现 - Upstart Holdings, Inc. (UPST) 最新交易日收盘价为 $26.34，较前一日下跌了 -0.83% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 8.36%，而同期计算机和科技行业上涨了 6.04%，标普500指数上涨了 5.11% [2] 财务预测 - 投资者将密切关注 Upstart Holdings, Inc. 即将公布的财报。预计公司每股收益为 -$0.34，较去年同期上涨了 27.66%，预计营收为 $124.82 亿美元，较去年同期增长了 21.26% [3] - Zacks Consensus Estimates显示，分析师预计公司全年每股亏损为 -$0.35，营收为 $588.47 亿美元，较去年同期分别增长了 +37.5% 和 +14.59% [4] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对 Upstart Holdings, Inc. 的最新预测修订，这些修订反映了近期业务趋势的变化，乐观的修订表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测调整直接影响即将到来的股价表现。公司建立了 Zacks Rank 模型，考虑这些预测变化并提供运营评级系统 [6] Zacks Rank 系统 - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)。自 1988 年以来，1 股票的平均年回报率为 +25%。Upstart Holdings, Inc. 目前是 Zacks Rank 4 (卖出) [7] 行业评级 - 计算机 - IT 服务行业属于计算机和科技行业。该行业目前的 Zacks Industry Rank 为 59，在所有 250+ 个行业中位于前 24% [8] - Zacks Industry Rank 通过计算各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力。研究显示，排名前 50% 的行业的表现超过排名后 50% 的行业 [9]

公司表现与市场关注 - Upstart Holdings Inc (UPST) 近期成为 Zackscom 上搜索量最高的股票之一 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 84% 相比之下 Zacks S&P 500 综合指数上涨了 36% 而 Zacks 计算机 - IT 服务行业同期上涨了 24% [2] 盈利预测与估值 - 公司当前季度预计每股亏损 034 美元 同比改善 277% 过去 30 天内 Zacks 共识预期保持不变 [5] - 当前财年共识盈利预期为 -035 美元 同比改善 375% 过去 30 天内预期保持不变 [6] - 下一财年共识盈利预期为 023 美元 同比大幅改善 1663% 过去一个月内预期保持不变 [7] - 公司 Zacks 评级为 4 级 (卖出) 主要基于近期共识预期的变化及其他盈利相关因素 [8] 收入增长与业绩表现 - 当前季度共识收入预期为 12482 百万美元 同比增长 213% [10] - 当前财年共识收入预期为 58847 百万美元 同比增长 146% 下一财年预期为 67966 百万美元 同比增长 155% [10] - 上一季度报告收入为 14031 百万美元 同比下降 45% 每股亏损 011 美元 同比改善 [11] - 上一季度收入超出 Zacks 共识预期 13528 百万美元 超预期 372% 每股亏损超预期 2667% [12] - 过去四个季度中 公司三次超出共识 EPS 预期 三次超出收入预期 [13] 估值分析 - 公司估值倍数 (如市盈率 市销率 市现率) 与历史水平和同行比较 可判断股票是否被高估或低估 [15] - 根据 Zacks 价值风格评分系统 公司被评为 F 级 表明其交易价格高于同行 [17]

公司表现与前景 - Upstart Holdings 的销售趋势在2023年初相比有所改善 尽管公司仍然被市场忽视 [1] - 2023年将是公司的过渡年 预计2024年随着央行降息周期的启动 公司有望迎来重新评级 [1] - 公司的人工智能贷款业务对利率敏感 预计将从央行的降息周期中受益 [1] - 2024年和2025年 Upstart Holdings 的股票有望成为主要赢家 [1] - 2023年第四季度 公司销售下降幅度显著收窄 从第一季度的67%下降到第四季度的4% [5] - 2023年全年销售额下降39% 至5.14亿美元 主要由于高利率导致贷款需求下降 [4] - 2024年预计销售额为5.749亿美元 增长率为2.6% 2025年销售额预计增长28.4% 至7.382亿美元 [11] 成本控制与业务重组 - 2023年初 公司裁员20% 以应对更具挑战性的宏观经济环境 [7] - 2023年第四季度 公司运营费用降至1.878亿美元 同比下降9% 全年运营支出削减19% [8] - 第四季度亏损4240万美元 相比上一季度的5530万美元有所改善 [8] - 公司通过削减成本 变得更加精简和高效 预计将在下一个信贷扩张周期中受益 [7] 市场估值与竞争 - 基于2024年预计销售额5.749亿美元 Upstart Holdings 的市销率为4.1倍 低于Affirm Holdings的5.4倍 但高于SoFi Technologies的3.1倍 [12] - 公司有望在2024年实现两位数销售增长 并受益于2023年初的重组计划 具有显著的重新评级潜力 [12] 行业环境与风险 - 央行的短期利率政策对公司的业务产生了重大影响 2022年利率上升导致公司销售额大幅下降 [10] - 低利率环境将有助于公司个人贷款业务的增长 而高利率环境则对其不利 [13] - 除非通胀大幅回升 否则预计公司业务将在2024年逐步改善 [13] 未来展望 - 尽管2024年公司仍将处于亏损状态 但随着成本削减和央行降息 公司业务有望进入强势阶段 [14] - 降息将推动贷款需求增长 进而加速公司的销售增长 [15] - 随着降息临近 预计Upstart Holdings的股票将在未来几个月内呈现上升势头 [15]

公司表现 - 公司股价在过去一个月中下跌了-23.2%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了+3.4%[2] - 公司上一季度营收为1.4031亿美元，同比下降4.5%[11] - 公司在过去四个季度中三次超过了市场预期的每股收益[13] 财务状况 - 公司预计本季度每股亏损0.34美元，同比增长27.7%[5] - 对于当前财年，预计每股亏损0.35美元，同比增长37.5%[6] - 下一个财年的预期每股收益为0.23美元，同比增长166.3%[7] 评级和展望 - 根据 Zacks Rank 评级工具，Upstart Holdings, Inc. 被评为 Zacks Rank 4 (卖出)[8] - 公司被评为 Zacks Value Style Score 中的 F 级，表明其股价高于同行[17] - 总体来看，公司可能在短期内表现不佳[18]

股价表现 - Upstart Holdings (UPST) 股价在二月份下跌了19%，因为其报告的收益和指导未能达到投资者的预期[1] - Upstart 股票自上市以来波动性极大，尽管表现不佳，但过去一年仍上涨40%，当前股价超过过去12个月销售额的4倍，考虑到表现和风险，这并不便宜[6] 财务状况 - 全年收入较去年下降39%，亏损达2.4亿美元，是去年的两倍[3] - 管理层预计2024年第一季度收入将达到1.25亿美元，同比增长21%，但仍预计亏损7500万美元[4] 业务发展 - Upstart 运营的基于人工智能的信用评估平台在当前环境下可能效果不佳，导致业务持续下滑，收入连续六个季度下降，交易量下降19%[2] - Upstart 与信用合作伙伴签署协议，并在更多州推出其房屋产权产品，目前已在12个州推出，公司正定位自己以在业务环境变得不那么敌对时取得成功[5] 投资建议 - Upstart 的长期前景看起来仍然令人信服，未来10年可能处于一个惊人的位置，但目前没有必要急于入市，建议投资者等待真正的改善再考虑新的头寸[7]

Upstart Auto Retail Build & Price Reservations - Upstart宣布Kia在美国推出新款Kia EV9 SUV时，选择了Upstart Auto Retail Build & Price Reservations作为独家预订和定金系统[1] - Upstart的Build & Price Reservations功能允许客户在经销商网站上直接预订和支付EV9，并选择他们想要包括在车辆中的配色、颜色和可选套餐[1] Upstart Auto Retail合作 - Upstart Auto Retail是Kia数字认证解决方案计划的认证提供商，也是其他八个OEM厂商的数字零售提供商[3]

公司业绩 - Upstart Holdings是一家在线借贷公司，利用人工智能评估借款人，销售增长出色，利润不断增长[1] - 由于利率上升，Upstart的业绩开始下滑，连续六个季度营收下降，但管理层预测2024年将有增长[3] - Upstart正努力改善业务效率，削减人员成本，以更好地应对未来有利的商业环境[9]

分组1: 公司股价表现与市场环境 - 公司自2020年12月首次公开募股以来，股价波动剧烈，2021年大幅上涨后，2022年因科技股熊市大幅下跌 [1] - 近期股价因2024年第一季度收入预测低于市场共识而大幅下跌 [2] - 公司股价较2021年峰值下跌超过90%，投资者关注其复苏可能性 [3] 分组2: 利率敏感性对业务的影响 - 公司业务在2021年快速增长后，因美联储加息至5%以上而停滞，消费者需求下降，贷款合作伙伴兴趣减弱 [4] - 公司贷款转化率仅为10%以上，贷款发放量同比下降19% [5] - 高利率是公司面临的主要挑战，管理层在财报电话会议中多次提及宏观环境影响 [6] - 预计利率将在今年晚些时候下降，每下降100个基点，转化率预计提高10%至15%，低利率可能鼓励更多贷款申请 [7] 分组3: HELOC产品的市场表现与机会 - 公司扩展至核心无担保消费贷款之外，增加了有担保汽车贷款，但最大的消费贷款市场是住房贷款，包括抵押贷款和房屋净值信贷额度（HELOC）产品 [9] - 公司去年推出HELOC产品，但尚未显著推动业务增长，目前仅在11个州提供，累计发放500万美元HELOC贷款，与第四季度13亿美元的总贷款发放量相比微不足道 [10] - 住房贷款市场是公司的巨大机会，投资者希望看到HELOC产品获得更多动力，公司已将平均关闭时间缩短至9天，但可能需要合作伙伴帮助推广HELOC产品 [11] 分组4: 管理层的反周期收入策略 - 公司管理层意识到等待利率下降并非理想的商业模式，正在寻找帮助贷款合作伙伴在流动性期间保留客户的机会 [12][13] - 公司正在构建反周期产品组合，包括HELOC，以实现更平衡的信贷组合 [14] - 公司正在升级资金供应并投资技术以改善融资，解决消费者贷款需求和资金合作伙伴接受批准贷款的痛点 [15] 分组5: 公司未来展望与技术潜力 - 在不利的宏观经济环境中找到成功的增长方式对公司至关重要，上述三种解决方案中的任何一种都可能提振股价，但利率下降不在公司控制范围内 [16] - 公司声称其AI技术比Fair Isaac的FICO评分更具颠覆性，如果属实，该技术有潜力通过许可或其他方式实现货币化 [17] - 2024年可能是公司又一个艰难的一年，利率下降没有保证，投资者应关注公司在HELOC等新收入流方面的进展，即使利率不下降，股价也可能开始复苏 [18]

公司表现与股价 - Upstart Holdings 股票在2023年全年涨幅达105% 从年初的低点约12美元反弹 [1] - 尽管股价大幅上涨 但仍较2021年10月的历史高点401美元低93% [2] - 公司股票在2020年12月上市后 首日收盘价接近30美元 随后飙升1284% [5] - 2023年5月 公司获得Castlelake 40亿美元贷款购买协议 推动股价上涨400% [8] - 2024年第一季度盈利指引为1.25亿美元 低于分析师预期的1.52亿美元 导致股价下跌近20% [10] 业务模式与技术创新 - 公司致力于通过AI技术使信贷更易获得 使用包含1500多个变量和4400万次还款事件的自研AI模型评估风险 [3] - 公司认为传统信用评分系统将许多人排除在金融体系之外 其贷款模型能以更低成本更好地定价风险 [4] - 公司89%以上的贷款实现全流程自动化 无需人工干预 [4] 市场环境与挑战 - 2021年公司发放130万笔贷款 总额达117亿美元 得益于超低利率和宽松的贷款环境 [6] - 2022年美联储加息抑制通胀 导致消费贷款需求下降 公司业务受到影响 [7] - 2023年公司面临的主要问题是贷款需求疲软 借款人和银行合作伙伴因利率不确定性而持观望态度 [8] - 公司第四季度业绩超出分析师预期 但2024年指引令人失望 显示复苏之路将比预期更长 [9][10] - 借款人违约率上升 尤其是高FICO评分借款人 这将抑制消费信贷需求 影响贷款发放和净利息收入 [11] 估值与投资前景 - 公司股票目前估值合理 市销率约为4.4倍 远低于历史高点40倍 但高于去年低点1.1倍 [12] - 公司长期增长潜力引人注目 特别是如果其贷款模型能在违约率上升时表现良好 [13] - 短期不利因素可能限制公司上行空间 目前建议持有 [14]

分组1: 公司概况与核心业务 - Upstart Holdings 是一家利用人工智能（AI）评估消费者信用状况的公司，旨在通过AI技术替代传统信用评分系统 [2] - 公司的AI技术能够将违约率降低53%，并且在相同批准率下，比传统信用评分系统更好地区分优质和劣质借款人 [5] - 公司目前市值仅为20亿美元，但其潜在市场（包括个人贷款、汽车贷款和住房贷款）规模高达数万亿美元 [6] 分组2: 业务模式与挑战 - Upstart 的业务模式在低利率环境下表现良好，但随着利率上升，公司面临双重压力：一方面，高利率导致借款人减少；另一方面，贷款机构对Upstart的贷款持谨慎态度 [7][8] - 公司主要依赖无抵押的个人贷款，这成为其业务模式的核心缺陷 [9] - 公司正在尝试通过寻求资金合作伙伴和扩展至住房贷款和汽车贷款领域来适应市场变化，但进展缓慢 [9] 分组3: 财务状况与运营压力 - Upstart 的贷款持有量在2022年第四季度达到11.5亿美元，而现金余额从6.15亿美元下降至4.68亿美元 [12] - 公司已通过裁员和削减成本来减缓现金消耗，但业务改善的时间窗口正在缩小 [12] - 尽管公司持有的贷款不太可能全部违约，但其业务基本面不足以提振投资者信心 [13][14] 分组4: 投资潜力与风险 - Upstart 在2021年每股盈利2.37美元，显示出其在顺境中的盈利能力 [11] - 公司长期命运存在不确定性，但其技术优势和潜在市场机会使其具备成为“百万富翁制造者”的可能性 [14] - 投资者应将Upstart视为多元化投资组合中的一小部分，以平衡其高风险与高回报潜力 [14]