财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度GMV为23.49亿元，同比下降1.0%，其中ZKH平台为21.38亿元，同比降3.2%，GBB平台为2.11亿元，同比增28.6%[4] - 客户数量从35760增至46135，同比增长29.0%，其中ZKH平台从26973增至31706，同比增17.5%，GBB平台从8787增至14429，同比增64.2%[4] - 净收入为18.60亿元，同比下降4.0%，其中净产品收入为17.75亿元，同比降4.9%，净服务收入为6670万元，同比增12.8%，其他收入为1870万元，同比增43.8%[7][8][9][10] - 毛利润为3.34亿元，同比增长1.0%，毛利率从17.1%提升至18.0%，提升89.5个基点[13][14] - 运营费用为4.64亿元，同比下降3.0%，运营费用占净收入比例从24.7%升至24.9%[14] - 运营亏损为1.30亿元，运营亏损率从7.6%降至7.0%，下降63.7个基点[4][20] - 非GAAP EBITDA为负7000万元，非GAAP EBITDA利润率从负3.7%降至负3.8%，下降9.1个基点[4][20] - 净亏损为9090万元，净亏损率从5.0%降至4.9%，下降16.2个基点；非GAAP调整后净亏损为4350万元，非GAAP调整后净亏损率从4.5%降至2.3%，下降214.5个基点[4][21] - 基本和摊薄后每ADS净亏损为0.56元，非GAAP调整后基本和摊薄后每ADS净亏损为0.27元[22] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为20.3亿元，2024年第一季度经营活动净现金使用量为2.24亿元[23] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为10.955亿元人民币（约1.51725亿美元），较2023年12月31日的10.90621亿元人民币有所增加[42] - 截至2024年3月31日，公司短期借款为7.01亿元人民币（约9708.7万美元），较2023年12月31日的5.85亿元人民币有所增加[42] - 截至2024年3月31日，公司应收账款（净额）为31.91637亿元人民币（约4.42037亿美元），较2023年12月31日的36.39794亿元人民币有所减少[42] - 截至2024年3月31日，公司总资产为69.34241亿元人民币（约9.60382亿美元），较2023年12月31日的73.86628亿元人民币有所减少[42] - 截至2024年3月31日，公司总负债为37.16393亿元人民币（约5.14715亿美元），较2023年12月31日的41.75209亿元人民币有所减少[42] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为32.17848亿元人民币（约4.45667亿美元），较2023年12月31日的32.11419亿元人民币有所增加[43] - 2023年和2024年第一季度总净收入分别为193.876亿人民币和186.0409亿人民币，分别折合2.57663亿美元和2.57663亿美元[45] - 2023年和2024年第一季度净亏损分别为9786.3万人民币和9090.1万人民币，分别折合1259.1万美元和1259.1万美元[45][47][50] - 2023年和2024年第一季度全面亏损分别为7671.3万人民币和9425.1万人民币，分别折合1305.5万美元和1305.5万美元[47] - 2023年和2024年第一季度归属于ZKH集团有限公司普通股股东的净亏损分别为1.54326亿人民币和9090.1万人民币，分别折合1259.1万美元和1259.1万美元[45] - 2023年和2024年第一季度基本和摊薄后每股普通股净亏损分别为0.12人民币和0.02人民币，分别折合0.00美元和0.00美元[47] - 2023年和2024年第一季度基本和摊薄后每股美国存托股份净亏损分别为4.08人民币和0.56人民币，分别折合0.08美元和0.08美元[47] - 2023年和2024年第一季度非GAAP EBITDA分别为 - 7122.5万人民币和 - 7004.8万人民币，分别折合 - 970.3万美元和 - 970.3万美元[50] - 2023年和2024年第一季度非GAAP调整后净亏损分别为8687.3万人民币和4345.9万人民币，分别折合602万美元和602万美元[50] - 2023年和2024年第一季度基本和摊薄后非GAAP调整后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.07人民币和0.01人民币，分别折合0.00美元和0.00美元[50] - 2023年和2024年第一季度基本和摊薄后非GAAP调整后归属于普通股股东的每股美国存托股份净亏损分别为2.30人民币和0.27人民币，分别折合0.04美元和0.04美元[50] 非GAAP财务指标定义及说明 - 公司定义非GAAP调整后净利润/（亏损）为特定期间净利润/（亏损）扣除股份支付费用，非GAAP EBITDA为息税前、所得税前、折旧和摊销前利润/（亏损）[34] - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估经营表现和制定业务计划，但有局限性，不应替代GAAP财务指标[35][36] 公司业务性质 - 公司是中国领先的MRO采购服务平台，提供数字化一站式MRO采购解决方案[30] 财报电话会议安排 - 公司将于2024年5月21日美国东部时间上午8点或北京时间晚上8点举行财报电话会议，讨论2024年第一季度财务业绩和运营表现[27]

文章核心观点 - 公司在第一季度交出了一份不错的成绩单,盈利能力同比有所改善 [2] - 公司将继续专注于提升运营效率,提高仓储和履约效率,以推动可持续的盈利增长 [2] - 公司第一季度GMV略有下降,主要是由于公司专注于高质量收入以及农历新年时间较晚导致季节性需求下降 [2][5] - 公司毛利率同比提升,主要得益于1P业务毛利率提升和3P业务佣金率上升 [9][10] - 公司持续优化运营效率,非公GAAP调整后净亏损同比大幅收窄 [18] 财务数据总结 GMV及业务模式 - 第一季度GMV为23.49亿元,同比下降1.0% [2] - 其中ZKH平台GMV为21.38亿元,同比下降3.2%;GBB平台GMV为2.11亿元,同比增长28.6% [2] - 1P业务GMV为17.76亿元,同比下降3.5%;3P业务GMV为5.73亿元,同比增长7.3% [2] 收入情况 - 第一季度净收入为18.60亿元,同比下降4.0% [5] - 其中产品销售收入为17.75亿元,同比下降4.9%;服务收入为0.67亿元,同比增长12.8%;其他收入为0.19亿元,同比增长43.8% [5][6][7] 盈利情况 - 毛利为3.34亿元,同比增长1.0%;毛利率为18.0%,同比提升89.5个基点 [9] - 其中1P业务毛利率为ZKH平台16.0%,GBB平台5.5%;3P业务毛利率为100% [10] - 非公GAAP EBITDA为-0.70亿元,同比改善1.7% [16] - 净亏损为0.91亿元,同比收窄7.1%;非公GAAP调整后净亏损为0.43亿元,同比收窄50.0% [17][18] 其他 - 公司持续优化组织架构和运营效率,为持续盈利改善奠定基础 [2] - 公司在3月份投入运营了首个智能自动化仓储设施,未来将继续投资升级其他产品线的仓储设施 [2] - 公司现金及现金等价物为20.32亿元,较2023年末有所下降 [22] - 经营活动现金流为-2.24亿元,同比有所改善 [23]

公司运营风险 - 公司是开曼群岛控股公司，主要通过在中国大陆的子公司进行运营[17] - 公司面临着与总部设在中国或在中国大陆拥有大部分业务的法律和运营风险[18] - 公司在中国大陆的子公司收入主要以人民币为主，现金转移受到中国政府对货币兑换的控制[25] 公司财务状况 - 公司的净收入从2021年的7654.6亿元增长到2023年的8721.2亿元（约合122.84亿美元）[46] - 2021年，公司净亏损为人民币10.94亿元[61] - 2022年，公司净亏损为人民币7.31亿元[61] - 2023年，公司净亏损为人民币3.05亿元（约合42.9百万美元）[61] 业务发展和策略 - 公司计划在中国主要工业区域继续建立履行设施，以进一步提高向客户交付产品的能力和提供定制的末端交付服务[64] - 公司在太仓市建设工厂以生产自有品牌的选定产品，计划于2024年底前完成建设[65] - 公司成功的关键在于能够识别和满足客户和供应商的需求，设计和维护能够帮助他们透明高效进行MRO采购的平台和数字解决方案[49] 市场竞争和风险 - 公司竞争对手可能提供更具竞争力的产品价格和全面服务，需要不断调整以保持竞争力[70] - 未能或被认为未能遵守现行或未来与个人信息保护相关的法律法规可能导致责任、行政处罚或其他监管行动，从而对公司的运营结果和业务产生负面影响[57] - 未能维持或更新销售和分销危险化学品所需的许可证可能严重影响公司的业务、财务状况和运营结果[82] 技术和数据安全 - 公司使用的复杂和创新技术需要时间来证明其可靠性和有效性，未来可能需要开发新技术以适应客户需求[78] - 未能或被认为未能遵守与网络安全和数据安全相关的现行或未来法律法规可能导致索赔、业务实践变更、负面宣传、法律诉讼、运营成本增加或用户增长或参与度下降，或对公司业务造成其他损害[55] - 公司的计算机硬件和大部分云计算服务位于中国，依赖于中国和其他国家的互联网基础设施[105] 法律合规和风险 - 公司可能需要筹集额外资金来实施增长战略或继续运营，但可能无法在需要时或以可接受的条件筹集资本[69] - 公司可能面临数据隐私和保护法律规定所施加的责任，可能影响公司声誉并阻止客户使用公司服务[84] - 公司可能会受到反垄断和反不正当竞争法律法规的不遵守的影响，可能导致政府调查或执法行动[131]

GMV增长 - 2023年第四季度GMV同比增长20.2%，达到32.07亿人民币，全年GMV增长18.2%，达到110.83亿人民币[3] - 2023年第四季度ZKH平台GMV增长18.3%，达到29.07亿人民币，全年ZKH平台GMV增长18.1%，达到101.13亿人民币[3] - 2023年第四季度GBB平台GMV增长41.8%，达到3亿人民币，全年GBB平台GMV增长19.8%，达到9.7亿人民币[3] 净收入增长 - 2023年第四季度净收入同比增长8.2%，达到24.44亿人民币，全年净收入增长4.9%，达到87.21亿人民币[3][6] - 2023年净收入为87.21亿元人民币（12.28亿美元），同比增长4.9%[22] - 2023年第四季度净收入为2,443,961千元人民币（344,224千美元），同比增长8.2%[62] - 2023年全年净收入为8,721,175千元人民币（1,228,352千美元），同比增长4.9%[62] 毛利率提升 - 2023年第四季度毛利率提升至17.1%，同比增加41.8个基点，全年毛利率提升至16.7%，同比增加80.8个基点[3][10] - 2023年毛利润为14.52亿元人民币（2.05亿美元），同比增长10.2%，毛利率为16.7%，较2022年的15.8%有所提升[28] 运营亏损减少 - 2023年第四季度运营亏损大幅减少92.4%，至677.9万人民币，全年运营亏损减少41.9%，至3.99亿人民币[3] - 2023年第四季度净亏损为6,779千元人民币（956千美元），同比大幅减少92.4%[62] - 2023年全年净亏损为398,724千元人民币（56,159千美元），同比减少41.9%[62] 非GAAP EBITDA改善 - 2023年第四季度非GAAP EBITDA为4327.2万人民币，同比扭亏为盈，全年非GAAP EBITDA亏损减少62.3%，至2.12亿人民币[3][18] - 2023年非GAAP EBITDA为负2.12亿元人民币（2980万美元），较2022年的负5.61亿元人民币有所改善，非GAAP EBITDA利润率为负2.4%，较2022年的负6.8%有所提升[35] - 2023年第四季度非GAAP EBITDA为43,272千元人民币（6,095千美元），同比大幅改善[68] - 2023年全年非GAAP EBITDA为-211,896千元人民币（-29,846千美元），同比改善62.2%[68] 净利润改善 - 2023年第四季度净利润为2022.9万人民币，同比扭亏为盈，全年净亏损减少58.3%，至3.05亿人民币[3][19] - 2023年净亏损为3.05亿元人民币（4290万美元），较2022年的7.31亿元人民币有所收窄，净亏损率为3.5%，较2022年的8.8%有所改善[36] - 2023年非GAAP调整后的净亏损为2.88亿元人民币（4050万美元），较2022年的6.26亿元人民币有所收窄，非GAAP调整后的净亏损率为3.3%，较2022年的7.5%有所改善[36] - 2023年第四季度非GAAP调整后净利润为2753.8万人民币，同比扭亏为盈，全年非GAAP调整后净亏损减少54.1%，至2.88亿人民币[3][20] 客户数量增长 - 2023年第四季度客户数量同比增长16%，达到42220家，全年客户数量增长14.8%，达到66562家[3] 净产品收入增长 - 2023年净产品收入为83.42亿元人民币（11.75亿美元），同比增长3.1%，主要得益于ZKH平台和GBB平台的收入增长[23] 净服务收入增长 - 2023年净服务收入为3.07亿元人民币（4330万美元），同比增长71.3%，主要由于ZKH平台市场模式的显著增长[24] - 2023年第四季度净服务收入为98,592千元人民币（13,886千美元），同比增长73.1%[62] - 2023年全年净服务收入为307,412千元人民币（43,298千美元），同比增长71.3%[62] 其他收入增长 - 2023年其他收入为7220万元人民币（1020万美元），同比增长47.8%，主要由于仓储和物流服务的收入增加[27] 运营费用下降 - 2023年运营费用为18.51亿元人民币（2.61亿美元），同比下降7.6%，运营费用占净收入的比例为21.2%，较2022年的24.1%有所改善[29] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为21.2亿元人民币（2.99亿美元），较2022年的20.1亿元人民币有所增加[38] - 现金及现金等价物从2022年的1,954,246千元人民币减少至2023年的1,090,621千元人民币，下降44.2%[56] - 短期投资从2022年的0元人民币增加至2023年的874,210千元人民币[56] 应收账款增长 - 应收账款从2022年的3,067,064千元人民币增长至2023年的3,639,794千元人民币，增长18.7%[56] 短期借款增加 - 短期借款从2022年的250,000千元人民币增加至2023年的585,000千元人民币，增长134%[56] 应付账款及票据增长 - 应付账款及票据从2022年的2,566,136千元人民币增长至2023年的2,883,370千元人民币，增长12.4%[56] 公司股东权益改善 - 公司股东权益从2022年的-4,070,733千元人民币改善至2023年的3,211,419千元人民币[59] 累计亏损增加 - 累计亏损从2022年的4,024,102千元人民币增加至2023年的4,908,793千元人民币，增长22%[59] 总负债增长 - 公司总负债从2022年的3,697,442千元人民币增长至2023年的4,175,209千元人民币，增长12.9%[56] 非流动资产减少 - 非流动资产从2022年的530,465千元人民币减少至2023年的432,154千元人民币，下降18.5%[56] 每股净亏损改善 - 2023年第四季度每股基本和摊薄净亏损为0.03元人民币（0.00美元），同比大幅改善75%[64] - 2023年全年每股基本和摊薄净亏损为0.63元人民币（0.09美元），同比改善33%[64]

公司财务业绩 - ZKH集团有限公司宣布将于2024年3月19日发布截至2023年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩[1] - 公司管理层将于2024年3月19日上午8:00举行财报电话会议，讨论财务业绩[1] - 可通过拨打指定电话号码参与电话会议，也可在会后一小时通过电话重播或在公司投资者关系网站上观看会议的现场直播和存档[2] 公司业务介绍 - ZKH集团有限公司是中国领先的MRO采购服务平台，致力于推动MRO行业的数字化转型，提高行业整体成本效益[3] - 公司提供数字化一站式MRO采购解决方案，让客户透明高效地获取优质产品，同时提供专业的产品交付服务[3] - 欲了解更多信息，请访问公司的投资者关系网站[3] 联系方式 - 投资者和媒体咨询请联系中国或美国的财务传播机构，联系方式详见文档[4]