业绩总结 - 2025年标的公司汽车电子收入11,638.33万元，占比48.53%；2024年为8,868.22万元，占比40.85%[10] - 2025年标的公司工业控制收入3,051.60万元，占比12.72%；2024年为3,746.85万元，占比17.26%[10] - 2025年标的公司消费电子收入2,402.28万元，占比10.02%；2024年为2,986.91万元，占比13.76%[10] - 2025年上市公司实现营业收入24014.45万元、扣非后净利润4813.70万元[96] - 2026 - 2028年预测净利润分别为4418.89万元、4776.45万元、4927.56万元，评估值47800万元[97] 用户数据 - 标的公司客户数量近1000家，产品适配多个下游市场领域[34] - 标的公司产品向比亚迪、海康威视等知名客户稳定供货[35] 未来展望 - 预测2030年中国TVS和ESD市场规模约为118.19亿元[24][27] - 预计2026年我国新能源汽车总销量为1900万辆，同比增长15.2%[195] - 预计2030年中国汽车传动系统中新能源车传动系统占比提升至45%[197] - 预计2031年中国汽车座椅控制器市场规模将增长至17.08亿美元，年均复合增长率达11.9%[197] - 预测2030年全球储能电池的出货量将达到1550.0GWh[199][200] 新产品和新技术研发 - 公司共有11项在研项目，其中5个为产品开发相关，6个为工艺开发、改进相关[64] - 公司依托专利与核心技术开发出车规级和工业级产品，应用于汽车电子、工业控制等领域[63] - 公司车规级产品性能方面采用芯片深结注入工艺，封装增加可焊面积以增加器件功率[63] - 公司产品通过铜跳线（CLIP）封装工艺增加可靠性[64] 市场扩张和并购 - 收购后上市公司产品矩阵拓展，车规级、工业级产品占比将显著提升[16] - 交易后上市公司可构建全场景、多规格产品矩阵，完善功率半导体产品布局[18] - 交易后上市公司从Fabless向Fab - lite模式升级，提升生产环节把控力度[20] - 交易实现双方客户资源与销售渠道深度互通，拓宽下游应用领域布局[20] - 交易后形成全场景市场格局，增强业务抗风险能力[21] - 交易有助于上市公司全方位深度协同，强化核心竞争力[22] 其他新策略 - 业绩承诺期为2026年、2027年和2028年1 - 6月，收益法预测2026年、2027年净利润为4418.89万元、4776.45万元，业绩承诺方承诺2026年、2027年扣非归母净利润不低于3650万元、4000万元[85] - 业绩承诺方在标的公司第一期或前两期业绩承诺期实现净利润数额低于对应期间承诺净利润数额的90%（不含）时需履行补偿义务；全部业绩承诺期累计实现净利润数额低于9000万元（不含），全部转让方共同进行业绩补偿[85] - 目标公司在业绩承诺期间累计实现净利润数超过累计承诺净利润数，上市公司对目标公司届时在任的管理层或员工进行超额利润奖励[85] - 交易各方签订的业绩补偿协议包括不可抗力条款，约定通过仲裁解决后续纠纷[85] - 交易双方将共享销售渠道资源，构建多元化销售网络，提升市场覆盖面与渗透率[79] - 交易完成后将整合供应链资源，建立统一供应商评估与管理体系，增强供应链稳定性与议价能力[79] - 上市公司将利用标的公司产能，实现内部产能共享与工艺协同，提升产能保障与整体工艺水平[79]

业绩总结 - 2023 - 2025年，公司年均付现成本27182.85万元，年复合增长率7.98%，研发年均投入3653.16万元[9] - 2024 - 2025年经销收入分别为5063.70万元、6531.51万元，占比分别为23.33%、27.23%[16][19][21] - 2025年主营业务收入17450.76万元，占比72.77%；2024年主营业务收入16642.95万元，占比76.67%[60] - 2025年瞬态浪涌防护器件收入17949.09万元，占比74.84%；2024年该器件收入15578.13万元，占比71.77%[62] - 2025年直销毛利率45.99%，经销毛利率37.23%；2024年直销毛利率44.25%，经销毛利率35.11%[63] - 2025年公司总销售金额23982.27万元，毛利率41.56%；2024年销售金额21706.65万元，毛利率39.77%[100] - 2025年瞬雷科技主营业务收入23982.27万元，2024年为21706.65万元，增长率10.48%[146] - 2025年开关型过压防护器件收入1007.34万元，2024年为1921.24万元，减少主要受2024年度剥离湖南奕瀚影响[151] - 2025年境外收入32.32万元，2024年为369.52万元，减少主要受2024年度剥离湖南奕瀚影响[151] - 2025年第一至四季度营业收入分别为5411.52万元、5322.02万元、6538.90万元、6709.84万元，占比分别为22.56%、22.19%、27.27%、27.98%[152] - 报告期内，瞬雷科技主营业务成本分别为13073.75万元、14015.07万元，主营业务毛利率分别为39.77%、41.56%[158] - 2025年捷捷微电主营业务收入344864.71万元，2024年为280589.23万元，增长率22.91%[145] - 2025年扬杰科技主营业务收入695838.97万元，2024年为589165.12万元，增长率18.11%[146] - 2025年闻泰科技半导体业务收入1334755.39万元，2024年为1431722.37万元，增长率 - 6.77%[146] 财务状况 - 截至2025年12月31日，公司账面货币资金13865.97万元，交易性金融资产193092.33万元[9] - 公司2021年首次公开发行股票募集资金总额20.2215亿元，净额18.3048867924亿元[11] - 截至2025年12月31日，前次募集资金累计使用99262.77万元，使用比例77.93%，剩余28113.23万元[11] - 2025年12月31日经销商应收账款余额2061.20万元，期后回款金额1808.84万元，期后回款比例87.76%[33] - 2025年经销商应收账款余额占经销收入比31.56%[33] 市场与客户 - 2025年主要经销商期初库存量6818.10千颗，采购量337579.06千颗，销售量335176.24千颗，期末库存量9220.91千颗[31] - 2025年主要经销商当期采销比99.29%，期末库存比例2.73%，存货周转天数9.97天[31] - 2025年对主要经销商销售收入占经销收入比例52.72%[31] - 2025年采购10万元以上经销客户74家，销售金额6223.42万元，客均84.10万元；2024年对应数据为62家、4749.02万元、76.60万元[35] - 2025年新增经销商9个，退出4个，持续业务经销商65个，贡献收入5899.08万元，占比94.79%；2024年新增13个，退出6个，持续业务经销商49个，贡献收入4303.79万元，占比90.62%[36] - 2025年度汽车电子直销小于50万客户数量213家，金额2044.33万元，占主营业务收入比重8.52%[59] - 2025年度工业控制直销50 - 200万之间客户数量12家，金额1316.29万元，占主营业务收入比重5.49%[59] - 2025年度消费电子直销大于200万客户数量2家，金额737.65万元，占主营业务收入比重3.08%[59] - 2025年度安防直销大于200万客户数量3家，金额1054.36万元，占主营业务收入比重4.40%[59] - 2024年度汽车电子经销小于50万客户数量77家，金额575.55万元，占主营业务收入比重2.65%[59] - 2024年度工业控制经销50 - 200万之间客户数量2家，金额212.63万元，占主营业务收入比重0.98%[59] 产品与技术 - 公司形成了以“车规级超高功率TVS芯片技术”等为核心的特种工艺与产品系列[139] - 公司采用Fab - lite模式，保障关键产品供货能力，提升产品性能，降低成本，资本投入和运营成本相对较小[142] - 2023 - 2025年，瞬雷科技产品销售单价总体呈下降趋势，2025年为0.0944元/颗，2024年为0.0991元/颗，2023年为0.1058元/颗[148] - 2025年芯片自产金额1465.59万元，占比28.28%；委外生产金额3385.53万元，占比65.34%；外采金额330.45万元，占比6.38%[161] - 2025年半导体器件自产金额3948.64万元，占比27.81%；委外生产金额5389.69万元，占比37.96%；外采金额4859.43万元，占比34.23%[166] - 2025年公司芯片制造和封测环节产能利用率分别为98.43%和78.99%[172] 未来展望 - 2025年我国汽车产销量分别为3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%；新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，占比超50%，预计2026年销量达1900万辆，同比增长15.2%[137] - 保守场景下，预计2030年新型储能累计规模达236.1GW，2025 - 2030年复合年均增长率为20.2%；理想场景下，预计2030年达291.2GW，2025 - 2030年复合年均增长率为24.5%[138] 市场扩张和并购 - 本次交易标的包括瞬雷科技和吉瞬科技，吉瞬科技股东直接持有瞬雷科技82.85%股权，无实际对外经营[7] - 本次原拟募集配套资金5000万元，用于支付部分现金对价和中介机构费用[7] - 本次交易公司拟支付现金对价12653.72万元，还需支付中介费用[10] - 2026年6月10日公司决定取消本次重组募集配套资金，以自有及自筹资金解决[13] - 取消募集配套资金不构成对本次交易方案的重大调整[13]

业绩总结 - 2025年营业收入30103.17万元，同比增长143.41%[3] - 2025年光伏行业收入28122.34万元，毛利率 - 58.91%[3] - 2025年新布局的算力行业收入662.09万元[3] - 2025年境外收入26405.63万元，占比87.72%，同比增长4333.08%；境内收入3697.54万元，同比下降68.59%[3] - 2025年销售收现比0.79，2024年为1.17[3] - 2025年公司归属于上市公司股东的净利润为20306.66万元，同比增长125.53%[127] - 2025年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 57137.05万元，自2019年以来连续为负[127] 用户数据 - 2025年前五大客户收入占比92.18%，同行业上市公司前五大客户收入占比普遍在13.41% - 61.53%区间[3][11] - 2025年新增销售客户4、销售客户5为核心客户，纳入前五大客户体系[20] - 2025年销售客户1销售额19149.14万元，销售客户2销售额3778.53万元，销售客户3销售额2864.92万元[17] 未来展望 - 未来3年（2026 - 2028年）算力业务每年收入预计为3972.54万元，毛利额每年666.86万元[64] - 公司预计将光伏电池产能集中到酒泉基地，可摊薄成本，提升盈利水平[157] 新产品和新技术研发 - 公司制定技术研发规划，利用多种技术提升电池效率，推动产品降本[158] 市场扩张和并购 - 公司已搭建营销队伍，在中国香港、英国、德国等地设分支机构，将加大市场开拓力度[159] 其他新策略 - 公司依托现有业务基础，借助下游客户资源拓展“算力资源服务 + 能源”业务[54] - 公司报告期开展算力租赁业务，自持高性能算力服务器组建定制化算力集群，与客户签3 - 5年合同按月计费[56] - 公司将对整合后富余厂房资产统筹规划，通过对外租赁盘活闲置资产[160]

股东会信息 - 2026年6月10日15:00在广州召开2025年年度股东会，由董事长黄波主持[7] - 现场9名股东及代理人代表6,047,400,867股，占比80.1561%[8] - 255名股东网络投票，代表422,027,109股，占比5.5938%[8] - 261名中小投资者代表275,627,321股，占比3.6533%[8] - 264人出席，代表6,469,427,976股，占比85.7498%[8] 议案表决 - 《2025年年度报告》同意6,466,855,776股，占99.9602%[12][13] - 《2025年度董事会工作报告》同意6,465,415,576股，占99.9379%[14] - 《2025年度利润分配方案》同意6464268776股，占比99.9202%[15] - 《申请2026年度债务融资额度议案》同意6463951176股，占比99.9153%[16] - 《公司董事2025年度薪酬情况报告》同意6465140676股，占比99.9337%[17] - 《2026年度董事薪酬方案议案》同意6465146676股，占比99.9338%[19] - 《制定薪酬管理规定议案》同意6466488776股，占比99.9545%[19] - 《续聘审计机构议案》同意6465347676股，占比99.9369%[20] 董事选举 - 选举黄波为非独立董事同意6461552147股，占比99.8782%[22] - 选举吴超为非独立董事同意6462015145股，占比99.8854%[24] - 选举焦广军为独立董事同意6461832947股，占比99.8826%[32] - 选举朱桂龙为独立董事同意6461538296股，占比99.8780%[34]

业绩总结 - 2024 - 2025年公司营业收入分别为2.18亿元和2.40亿元，归母净利润分别为4044.89万元和4438.48万元，2025年收入和归母净利润增长率约10%[16] - 2025年公司晶圆制造、半导体封测产能利用率达98.43%、78.99%[7] - 2026 - 2030年公司收入由25153.89万元增长至31345.26万元，毛利率稳定在37% - 38%[7] 用户数据 - 截至2026年5月22日，公司在手订单不含税金额约5761.10万元，较3月31日增加28.28%，2026年1 - 4月已实现收入9016.42万元，已实现收入和在手订单合计覆盖2026年预测收入约59%[92] 未来展望 - 2026 - 2030年及永续期，非自产TVS收入占比从47.00%提升到51.89%，自产TVS从53.00%降至48.11%[96] - 未来自产TVS毛利率高于非自产TVS毛利率，公司总体TVS毛利率未来呈下降至稳定趋势[2] - 预测期公司营业收入增长率低于报告期及同行业可比公司增长率[145] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 未来预测仅考虑更新性资本性支出，不考虑扩张性资本性支出[3] - 标的公司最低现金保有量确定为30天[145] - 2024年底公司对外转让湖南奕瀚股权，交易对方与公司无关联关系，定价合理公允，且不影响本次交易评估值[154]

财务数据 - 评估基准日公司资产合计306250.18万元，负债合计202138.66万元，股东全部权益为104111.52万元[25] - 2023 - 2025年营业收入分别为17392.77万元、26233.86万元、17296.83万元[26] - 2023 - 2025年净利润分别为 - 10623.37万元、 - 24187.86万元、 - 30988.75万元[26] - 2025年营业收入较上期下降，营业利润、净利润亏损增加[134] - 2025年经营活动现金流量净额为负，较上期减少[135] - 2025年末实收资本20亿人民币，所有者权益合计13.51亿人民币[136] - 2025年资本公积较上期增加519.0337万人民币，未分配利润增加1187.8583万人民币[137] 评估信息 - 评估基准日为2025年12月31日，结论有效期至2026年12月30日[12][13][14] - 采用资产基础法、市场法评估，结论依据市场法结果[12] - 股东全部权益评估价值为31.7亿元[3][12] - 成本法评估下所有者权益增值率25.69%，总资产增值率8.53%，总负债减值率0.31%[96] - 市场法评估下股东全部权益增值率204.48%，结果比资产基础法高186,142.21万元[96] 公司概况 - 委托人是北京赛莱克斯国际科技有限公司，被评估单位是赛莱克斯微系统科技(北京)有限公司，评估目的为质押融资[11] - 公司目前产能为1.5万片/月[23] - 公司2019 - 2023年免征企业所得税，2024 - 2028年按25%法定税率减半征收[27] - 委托人于评估基准日持有被评估单位76%股权[27] 专利技术 - 截止评估基准日账面未记录反映的无形资产涉及已授权专利44项、申请中专利83项及域名1项[36][37] - 2022 - 2025年公司申请多项专利，部分已获授权[38][42][44][46] 资产情况 - 房屋建筑物面积为53,230.76平方米，土地使用权宗地面积34,726.10平方米[34] - 使用权资产为公司融资租赁的27项设备，车辆为1辆江铃全顺牌汽车，在建工程为部分MEMS产线设备[34] - 无形资产 - 其他为企业外购软件，长期待摊费用为技术授权费，其他非流动资产主要为预付设备采购款[35] 财务政策 - 金融资产分为三类，减值以预期信用损失为基础[154][161] - 存货取得按实际成本计价，发出采用移动加权平均法[168] - 固定资产采用年限平均法计提折旧，无形资产按成本初始计量[176][180] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[191]

交易基本信息 - 上市公司为上海芯导电子科技股份有限公司，交易对方包括盛锋、李晖等[11] - 标的资产为上海瞬雷科技有限公司、上海吉瞬科技有限公司[11] - 交易方案为向特定对象发行可转债及支付现金购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权[26] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2026年1月1日至2028年6月30日共30个月，2026 - 2028年1 - 6月承诺净利润分别不低于3650万元、4000万元和2100万元[12] 财务数据 - 2023 - 2025年公司归属于母公司所有者的净利润分别为9648.77万元、11163.95万元和10615.29万元，平均可分配利润为10476.00万元[60] - 2023 - 2025年公司资产负债率分别为2.59%、2.74%和2.53%，经营活动产生的现金流量净额分别为6907.97万元、8474.93万元、6278.71万元[62] - 上海瞬雷科技有限公司股东全部权益评估价值为47800.00万元，增值率为271.01%[78] - 上海吉瞬科技有限公司股东全部权益评估价值为39605.50万元，增值率为2285.58%[78] - 瞬雷科技100%股权交易价格为40260.00万元[78] 转股相关 - 可转换公司债券初始转股价格为42.79元/股，不低于定价基准日前二十、六十或一百二十个交易日公司股票交易均价的80%[49] - 2026年3月根据2025年度利润分配调整转股价格为42.36元[49] - 可转换公司债券存续期限为自发行之日起4年[66] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[71] 交易影响 - 交易完成后公司将持有瞬雷科技100%股权，资产规模等预计提升[41] - 交易完成后公司总资产规模、收入规模等将增加，能拓展产品种类，发挥规模优势[56] - 交易有利于公司改善财务状况、增强持续经营能力，突出主业、增强抗风险能力[56] 合规情况 - 本次交易符合《重组管理办法》等规定[72] - 本次交易定价以沃克森评估报告为参考，具有公允性[79][80][85] - 本次交易不构成关联交易，交易完成后无交易对方持有上市公司股份超过5%[96] - 相关主体自查期间买卖股票行为不属于内幕交易，不构成交易实质性法律障碍[113] - 本次交易符合《定向可转债重组规则》《可转债管理办法》相关规定[143] - 本次交易不构成重组上市[145] - 本次交易的业绩承诺补偿安排合规合理，业绩承诺可实现，补偿义务人确保承诺履行安排可行[147] 未来展望 - 上市公司交易后将聚焦拓展产品线、吸收产能、融合技术、强化运营四个要点发展[90] - 上市公司将整合资源，降本增效，提升盈利能力与资产回报率[93]

业绩承诺 - 2025 - 2027年标的资产承诺经审计净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元[10] - 2026 - 2028年1 - 6月标的公司承诺经审计扣非归母净利润分别不低于3650万元、4000万元和2100万元[10] - 2026 - 2028年评估预测净利润分别为4418.89万元、4776.45万元、4927.56万元[18] 历史业绩 - 标的公司2023 - 2025年1 - 6月扣非归母净利润分别为2787.13万元、3334.83万元和1776.23万元[17] - 2025年标的公司实现营业收入24014.45万元、扣非归母净利润4813.70万元[18] 交易情况 - 苏州华亚智能2023年7月签署交易协议，业绩承诺期调整为2024 - 2025年，交易对方对2026年净利润不足8800万元部分现金补偿[15] - 宁波精达2024年10月签署购买协议，业绩承诺期最终顺延至2028年6月[16] - 前期约定交易价格40260万元，顺延后对应承诺期平均市盈率10.32倍[17][19] - 交易价格占标的资产评估值的比例为84.23%[19][21] 补偿机制 - 第一期或前两期业绩承诺期实现净利润低于对应期间承诺净利润90%（不含），盛锋等补偿，李晖等不参与前两期补偿[22] - 全部业绩承诺期累计实现净利润低于9000万元（不含），全部交易对方按约定承诺净利润补偿[22] 支付与解锁 - 交易对价中68.57%以可转债形式支付，31.43%以现金形式支付[35] - 2026 - 2028年1 - 6月现金支付+可转债解锁累计占比分别为34.07%、70.50%、100.00%[37] 超额业绩奖励 - 超过业绩承诺5 - 15%部分，超额金额20%用于奖励；15 - 25%部分，30%用于奖励；超过25%部分，50%用于奖励，奖励总金额不超交易总价20%[41] - 修订后超过12242万元（不含），给予一次性现金奖励500万元，并将超过部分50%用于现金奖励，奖励总金额不超交易总价20%[41] 协议条款修订 - 修改后《盈利补偿协议》不可抗力条款以中国证监会明确情形或法院判决认定为准，否则补偿义务不得调整[49] - 《发行可转换公司债券及支付现金购买资产协议》等争议解决条款修订为协商不成向甲方所在地法院诉讼[50] 资金与财务 - 截至2025年12月31日，上市公司账面货币资金13865.97万元，交易性金融资产193092.33万元[78] - 2023 - 2025年上市公司年均付现成本27182.85万元，年复合增长率7.98%[78] - 2023 - 2025年研发费用年均投入3653.16万元[78] - 上市公司拟支付现金对价12653.72万元[78] 股权结构 - 股权调整后瞬雷科技股权结构：吉瞬科技出资1657万元占82.85%，瞬雷优才143万元占7.15%等[75] 关联交易 - 2025年瞬雷科技向湖南奕瀚采购多系列产品，部分采购单价与第三方销售单价有差异[95][96] - 2025年度标的公司与湖南奕瀚关联交易金额占当期采购总额比例为4.80%[99] 房产情况 - 2026年4月2、5厂房取得不动产权证书，2厂房建筑面积1877.00平方米，5厂房建筑面积1626.55平方米[107][108] - 未办理产权证书的房产搬迁预计费用合计15.2万元/年[113] 交易合规 - 本次交易符合相关法律法规规定的实质条件，主体具备相应资格，协议内容合法有效[116] - 本次交易涉及事项已获现阶段必要授权和批准，履行法定披露和报告义务[116] - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证监会注册[116]

财务数据 - 2025年末流动资产940,094,653.05元，较上一年末增长约4.96%[14] - 2025年末应收账款96,396,458.81元，较上一年末增长约17.68%[14] - 2025年末其他应收款638,122,967.14元，较上一年末增长约3.77%[14] - 2025年末存货138,375,584.82元，较上一年末增长约2.61%[14] - 2025年末非流动资产2,122,407,195.11元，较上一年末下降约10.04%[14] - 2025年末固定资产961,214,795.12元，较上一年末下降约19.42%[14] - 2025年末使用权资产354,404,884.15元，较上一年末增长约54.46%[14] - 2025年末资产总计3,062,501,848.16元，较上一年末下降约5.91%[14] - 2025年末流动负债15.63亿元，较上年末增长4.98%[15] - 2025年末非流动负债4.58亿元，较上年末增长10.37%[15] - 2025年末负债合计20.21亿元，较上年末增长6.16%[15] - 2025年末所有者权益10.41亿元，较上年末下降22.94%[15] - 2025年度营业收入1.73亿元，较上期下降34.06%[16] - 2025年度营业成本1.21亿元，较上期下降27.00%[16] - 2025年度营业利润为 -3.43亿元，较上期亏损扩大9.92%[16] - 2025年度利润总额为 -3.43亿元，较上期亏损扩大9.92%[16] - 2025年度净利润为 -3.10亿元，较上期亏损扩大28.12%[16] - 2025年度综合收益总额为 -3.10亿元，较上期亏损扩大28.12%[16] - 经营活动现金流量净额本期为 -252,217,275.50元，上期为206,222,576.96元[17] - 投资活动现金流量净额本期为 -10,419,287.81元，上期为 -298,611,660.27元[17] - 筹资活动现金流量净额本期为263,095,252.66元，上期为 -21,899,750.77元[17] 其他要点 - 审计认为公司2025年财报按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[3] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制，至少12个月内具备持续经营能力[23][24][25] - 公司编制的财务报表符合企业会计准则要求，反映2025年财务状况及经营成果等[26] - 赛莱克斯微系统科技（北京）有限公司2019 - 2023年免征企业所得税，2024 - 2028年按25%法定税率减半征收[107] - 8英寸MEMS国际代工线建设预算数为2,304,420,000.00元，工程累计投入占预算比95.96%，工程进度98.00%[133] - 北京赛莱克斯国际科技有限公司持股比例为80%，表决权比例为80%，持股金额为500,000,000.00元[183]

市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债及支付现金购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制[1][2] - 交易标的资产作价40260.00万元，发行可转债对价27606.28万元，现金支付对价12653.72万元[2] 新策略 - 原募集配套资金总额不超过5000.00万元，现取消，由公司自行解决资金[3][4][5] - 2026年6月10日董事会审议通过交易方案调整议案[10] - 独立财务顾问认为交易方案调整不构成重大调整[11]