限制性股票解除限售情况 - 首次授予部分第二个限售期解除限售条件已成就，200名激励对象绩效考核达标，解除限售股票数量为29,259,330股 [2] - 首次授予部分另有3名激励对象绩效考核未完全达标，其第二个限售期限制性股票中解除限售730,066股，回购注销25,958股 [2] - 预留授予部分第一个限售期解除限售条件已成就，27名激励对象绩效考核达标，解除限售股票数量为2,151,200股 [3] - 本次合计解除限售的限制性股票数量为32,140,596股，约占公司总股本23,281,365,262股的0.14% [3] 激励对象构成 - 本次解除限售涉及激励对象总人数为230人 [9] - 董事及高级管理人员层面，首次授予部分有1人解除限售363,450股，预留授予部分有1人解除限售174,160股 [2][3] - 其他核心骨干层面，首次授予部分有199人合计解除限售28,895,880股，预留授予部分有26人合计解除限售1,977,040股 [2][3] 股份回购注销安排 - 公司拟回购注销4名首次授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计1,404,758股，占回购前总股本的0.006% [14][27] - 回购注销原因包括：1名激励对象因2022年个人绩效考核得分在60-80分之间，按规则回购其25,958股；另有3名激励对象因董事会认定的其他情形，回购其1,378,800股 [24][25][26] - 本次回购资金为公司自有资金，预计总额约为人民币213万元 [34] 回购价格调整 - 首次授予限制性股票的回购价格调整为1.51504元/股，此价格是调整后授予价格与董事会审议前1个交易日股票交易均价（5.63元/股）的孰低值 [15][33] - 价格调整考虑了历次现金分红影响，首次授予原价格为2.212元/股，经多次派息后累计调整0.69696元 [29][33] - 预留授予部分调整后的授予价格为2.40304元/股，原授予价格为3.10元/股 [30][33] 股本结构变动 - 本次解除限售及回购注销完成后，公司总股本将由23,281,365,262股减少至23,279,960,504股 [4][35] - 变动包括：32,140,596股有限售条件股份解除限售为无限售条件流通股份，同时1,404,758股有限售条件股份被回购注销，有限售条件股份净减少33,545,354股 [4][35] - 本次回购注销不会导致公司实际控制人发生变化，公司股权分布仍具备上市条件 [5][35] 公司治理程序履行 - 本次解除限售及回购注销事项已经公司第三届董事会第六十次会议、第三届监事会第三十五次会议审议通过 [16][22] - 公司独立董事专门会议、董事会提名、薪酬与考核委员会均发表了同意意见，认为相关程序合法合规，符合激励计划规定 [6][8][9][36][37] - 法律顾问及独立财务顾问认为公司已取得现阶段必要的批准和授权，相关安排符合法律法规及激励计划的规定 [10][11][38][39]

公司治理结构重大调整 - 董事会审议通过取消监事会并修订《公司章程》及相关议事规则的议案，投票结果为10票同意、0票弃权、0票反对 [9][10][11] - 公司拟不再设置监事会，取消监事设置，由董事会审计委员会依法行使相应职权，此举旨在完善公司法人治理结构并促进规范运作 [10][41][42] - 监事会审议通过了关于取消监事会的议案，投票结果为4票同意、0票弃权、0票反对，该议案尚需提交股东大会审议 [33][34][41] 公司内部制度体系修订与制定 - 董事会同意修订及制定共16项公司管理制度，包括《上港集团总裁工作细则》、《上港集团董事会战略委员会实施细则》等，以提升规范运作水平 [12][13][44] - 修订后的《上港集团独立董事工作制度》、《上港集团关联交易管理制度》及《上港集团募集资金使用管理制度》需提交股东大会审议 [12][44] 董事会成员变动 - 董事会同意提名赵经、宋旭明、唐松为第三届董事会独立董事候选人，其任职资格需经上海证券交易所审核无异议后提交股东大会审议 [16][17][18] - 若新任独立董事当选，赵经将担任提名、薪酬与考核委员会主任委员，宋旭明将担任战略委员会委员等职务，唐松将担任审计委员会主任委员等职务 [16] 股权激励计划执行情况 - 公司A股限制性股票激励计划首次授予部分第二个限售期及预留授予部分第一个限售期解除限售条件已成就，涉及激励对象230人 [21][23] - 可解除限售的限制性股票数量为32,140,596股，占公司当前总股本23,281,365,262股的0.14% [21] - 董事会同意回购注销4名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计1,404,758股，并因权益分派将回购价格调整为1.51504元/股 [24][26] 定期报告与会议安排 - 董事会及监事会均审议通过了《上港集团2025年第三季度报告》，第三季度财务报表未经审计 [3][27][31][32] - 董事会同意召开2025年第一次临时股东大会，会议通知将另行公告 [29][30]

公司概况与市场地位 - 公司成立于1990年7月19日，于1993年5月5日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是全球领先的港口开发、投资和运营商，核心业务为港口投资与运营 [1] - 主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为127.62亿元，在行业16家公司中排名第5，高于行业平均数95.28亿元和中位数70.44亿元 [2] - 主营业务构成中，港口业务收入80.78亿元，占比95.38% [2] - 2025年三季度净利润为74.63亿元，行业排名第2，高于行业平均数24.15亿元和中位数11.4亿元 [2] - 国联民生证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为46.07亿元、48.13亿元、50.01亿元 [5] - 浙商证券预测公司2025-2027年归母净利润将分别达到48.0亿元、50.0亿元、52.48亿元 [6] 财务健康状况 - 2025年三季度毛利率为44.95%，远高于行业平均的30.73%，较去年同期的44.73%略有提升 [3] - 2025年三季度资产负债率为35.02%，略高于行业平均的34.25%，较去年同期的35.72%有所下降 [3] 业务亮点与发展战略 - 2025年上半年集装箱吞吐量稳健增长，同比增长5.7% [5] - 海外业务收入同比大幅增长15.38%，毛利率高达58.69% [6] - 2025年2月签约收购巴西Vast原油码头，外延并购拓展业务版图 [6] - 科技创新赋能，CTOS系统实现对国外系统替代，妈湾智慧港提升运营效率 [6] 股东结构与管理层 - 公司控股股东为布罗德福国际有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司 [4] - 总经理陆永新2024年薪酬为246万元，较2023年的223万元增加23万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.95万，较上期减少6.73% [5] - 香港中央结算有限公司位居第六大流通股东，持股888.90万股，相比上期减少171.95万股 [5]

公司概况与市场地位 - 公司是东北地区最大的综合性码头运营商，业务涵盖多种港口物流服务，是我国主要的海铁联运及海上中转港口之一 [1] - 公司主营业务包括油品/液体化工品、集装箱、汽车、散杂货、散粮、客运滚装码头及相关物流业务，以及港口增值与支持业务 [1] - 公司所属申万行业为交通运输-航运港口-港口，概念板块包括RCEP概念、中俄贸易概念等 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为84.26亿元，在16家同行业公司中排名第8位，低于行业平均数95.28亿元 [2] - 主营业务构成中，劳务或服务收入54.86亿元，占比96.37% [2] - 2025年三季度净利润为15.12亿元，在16家同行业公司中排名第5位，高于行业中位数11.4亿元，但低于行业平均数24.15亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为22.93%，低于去年同期的26.61%，且低于行业平均的34.25% [3] - 2025年三季度毛利率为31.20%，高于去年同期的23.58%，也高于行业平均的30.73% [3] 管理层与股权结构 - 公司控股股东为营口港务集团有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司 [4] - 总经理魏明晖2024年薪酬为115.25万元，较2023年的104.78万元增加10.47万元 [4] 业务亮点与机构观点 - 公司持续聚焦集装箱航线开辟，重点拓展日韩和欧洲航线，外贸集装箱费率仍有提升空间 [5] - 散粮业务表现稳健，在北粮南运格局下仍有增长空间 [5] - 2025年上半年归母净利润显著增长，受益于油品仓储收入增加、收回长期款项转回信用减值损失及投资收益增加 [5] - 招商证券预计公司2025至2027年归母净利润分别为14.5亿元、14.9亿元、15.4亿元，对应2025年PE为27.4x，PB为1x [5]

公司基本情况 - 公司成立于1997年7月21日，并于1997年7月28日在深圳证券交易所上市 [1] - 注册及办公地址均为广东省深圳市，是中国南方重要的集装箱枢纽港 [1] - 主营业务包括港口投资开发与经营、码头建设工程管理、收费高速公路经营管理、海关监管仓和其他港口配套仓储经营 [1] - 控股股东为深圳港集团有限公司，实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 [4] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为6.16亿元，在行业16家公司中排名第16位，远低于行业平均数的95.28亿元 [2] - 主营业务构成：港口货物装卸运输收入2.31亿元，占比59.49%；高速公路收费收入1.17亿元，占比30.11%；仓储及其他服务收入4042.91万元，占比10.41% [2] - 2025年三季度净利润为11.02亿元，行业排名第9位，高于行业中位数11.4亿元，但低于行业平均数24.15亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为18.42%，显著低于去年同期的33.99%和行业平均的34.25% [3] - 当期毛利率为29.81%，高于去年同期的24.93%，略低于行业平均的30.73% [3] 管理层与股东结构 - 董事长李雨田2024年薪酬为84.92万元，较2023年的9.11万元增加75.81万元 [4] - 总经理李安民2024年薪酬为89.09万元，较2023年的87.84万元增加1.25万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为7.18万，较上期增加10.42%；户均持有流通A股数量为4.41万，较上期减少9.44% [5] - 香港中央结算有限公司为新进股东，位居第八大流通股东，持股1851.72万股 [5]

财务表现 - 2025年前三季度营业总收入为299.49亿元，同比增长3.18% [1] - 2025年前三季度归属母公司股东净利润为112.73亿元，同比下降4.56% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.4852元 [1]

独立董事提名 - 赵经、宋旭明、唐松被提名为上海国际港务（集团）股份有限公司第三届董事会独立董事候选人[11,16,25] - 提名人声明时间为2025年10月30日[7,14,24,31] 任职资格 - 独立董事候选人需具备5年以上相关工作经验[1,26] - 直接或间接持有公司1%以上股份或为前10名股东自然人股东及其亲属不具独立性[3,18,28] - 在直接或间接持有公司5%以上股份的股东或前5名股东任职人员及其亲属不具独立性[3,18,28] - 最近36个月受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚者不能担任[5,29] - 最近36个月受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评者不能担任[5,30] - 兼任独立董事的境内上市公司数量不超3家[5,11,20,30] - 在公司连续任职独立董事不超6年[5,11,20,30] 候选人情况 - 唐松具备会计学专业教授资格和会计学博士学位[5] - 宋旭明有5年以上相关工作经验[16] - 赵经、宋旭明通过资格审查并确认符合任职要求[13,20] - 赵经、宋旭明承诺任职后不符资格将辞职[13,22]

会议召开 - 上港集团第三届监事会第三十五次会议于2025年10月30日通讯召开，4名监事表决[1] 报告审议 - 会议通过《上港集团2025年第三季度报告》，于10月31日披露[1][2] 议案通过 - 通过取消监事会并修订章程等议案，提交股东大会审议[3][4] - 通过限制性股票激励计划限售期解除议案[5] - 通过回购注销部分限制性股票及调整价格议案[6]

激励限售情况 - 230名激励对象可解除限售[2] - 可解除限售股票32,140,596股，占股本0.14%[2] 股票回购情况 - 回购注销4名对象1,404,758股未解除限售股票[3] - 首次授予限制性股票回购价调为1.51504元/股[3]

董事会决议 - 同意取消监事会，修订《公司章程》及相关议事规则，提交股东大会审议[1] - 同意修订和制定公司部分管理制度，部分修订制度提交股东大会审议[5] - 同意自监事会取消之日起，由审计委员会行使监事会在A股限制性股票激励计划中的相关职责，提交股东大会审议[6] - 提名赵经、宋旭明、唐松为第三届董事会独立董事候选人，任职资格审核无异议后提交股东大会审议[7] 股票相关 - 符合解除限售条件的激励对象230人，可解除限售的限制性股票数量32140596股，占总股本0.14%[12] - 回购注销4名首次授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票1404758股[15] - 首次授予的限制性股票回购价格调整为1.51504元/股[15] 议案表决 - 《关于公司A股限制性股票激励计划首次授予部分第二个限售期及预留授予部分第一个限售期解除限售条件成就的议案》全票通过[13][14] - 《关于回购注销部分限制性股票及调整限制性股票回购价格的议案》全票通过[15] - 《上港集团2025年第三季度报告》全票通过[17] - 《上港集团关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票通过[18] 会议审议 - 董事会提名、薪酬与考核委员会2025年第三次会议同意《关于增补独立董事的议案》并提交董事会审议[9] - 董事会审计委员会2025年第五次会议同意上港集团2025年第三季度报告的财务信息[17]