海通证券终止上市及国泰君安吸收合并 - 海通证券A股于2025年3月4日正式终止上市，结束17年8个月的A股历程 [1][5] - 海通证券A股股票按1:0.62比例转换为国泰君安A股股票，原股东账户不再显示海通证券股票直至转换完成 [2][4] - 国泰君安当日股价盘中涨幅达5%，收盘涨2.57%至18.34元/股 [2] - 合并后存续公司（国泰君安）将承继海通证券全部资产、负债及业务，海通证券法人资格注销 [6] 海通证券历史回顾 - 公司成立于1988年，2007年7月31日登陆上交所，2012年4月27日H股在港上市 [5] - 2015年总市值曾位列上市券商第二，仅次于中信证券 [5] - 2024年9月启动与国泰君安重组，137天完成全部行政审批程序 [5] - 最后一个交易日股价定格于10.41元/股，2月6日起停牌直至终止上市 [5] 证券行业并购重组动态 - 国联证券与民生证券合并后公布战略规划，目标打造一流投行 [9] - 西部证券收购国融证券获证监会受理并进入反馈阶段 [9] - 东海证券指出行业并购加速，国泰君安、国盛金控等案例已落地 [9] - 行业整合趋势下，业务协同与资源聚焦成为市场配置方向 [9] 合并后业务整合进展 - 国泰君安与海通证券业务条线整合持续深化，强化专业性与协同性 [7] - 合并后公司目标提升国际竞争力，加快向头部投行迈进 [7]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金获证监会注册及核准批复[2][8] - 海通证券A股于2025年3月4日终止上市，H股同日上午九时起撤销香港联交所上市地位[3] - 本次合并A股换股实施股权登记日为2025年3月3日，海通与国泰君安A股换股比例1:0.62[4][5][13] - 国泰君安向上海国有资产经营有限公司发行A股股票募集配套资金不超100亿元[8] 数据相关 - 国泰君安换股吸收合并定价基准日前60个交易日经调整后A股及H股交易均价分别为13.83元/股、7.73港元/股[10] - 海通证券换股吸收合并定价基准日前60个交易日经调整后A股及H股交易均价分别为8.57元/股、3.58港元/股[11] - 国泰君安2024年中期向A、H股股东每10股分配现金红利1.5元[10] - 海通证券2024年中期向A、H股股东每10股分配现金红利0.3元[11] 后续安排 - 自交割日起，海通证券资产、分公司、营业部、子公司股权等相关权利义务由存续公司享有和承担[15][16][17] - 合并双方未偿还债务在交割日起由存续公司承继[18] - 海通证券签署的有效合同主体变更为存续公司，权利义务由其享有和承担[19] - 海通证券应于交割日移交银行账户资料、预留印鉴和所有印章[20] - 海通证券应自交割日起尽早移交对后续经营有重要影响的文件[20] 联系方式 - 国泰君安联系人董事会办公室，电话021 - 38676798，地址上海市静安区南京西路768号[21] - 海通证券联系人董事会办公室，电话021 - 63411000，地址上海市黄浦区中山南路888号海通外滩金融广场[21]

培训信息 - 海通证券为浙矿股份2024年度持续督导培训保荐机构[1] - 2025年2月27日在浙矿股份会议室培训[1] - 培训主题含并购政策法规解析等[1] - 培训讲师是周漾[1] 人员信息 - 参加培训人员有公司董监高、中层以上人员等[1] - 保荐代表人是陈星宙和周漾[5] 培训效果 - 培训加深人员对政策法规理解[4] - 培训达预期效果，助提升规范运作水平[4]

上市信息 - 公司股票将于2025年3月4日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本为4430.7871万股[3] - 首次公开发行股份数量为1108.00万股[3] 估值与价格 - 截至2025年2月13日，行业近一月平均静态市盈率16.43倍[4] - 常友科技发行价28.88元/股[4] - 常友科技2023年扣非后静态市盈率15.70倍[4] 风险提示 - 发行完成后短期内公司每股收益和净资产收益率有下降风险[5]

公司概况 - 公司于2006年12月19日成立有限公司，2018年11月19日成立股份公司[6] - 公司注册资本为33,227,871元人民币[6] 业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入44,590.00万元，2023年度为87,131.04万元[14] - 2024年1 - 6月净利润4,552.47万元，2023年度为8,260.34万元[14] - 2024年6月30日资产总额为129,140.39万元，2023年末为125,367.20万元[14] - 2024年6月30日资产负债率（母公司）为45.75%，2023年末为50.28%[14] - 报告期各期末公司应收类项目账面价值分别为39,197.00万元、43,223.65万元、47,939.70万元和60,701.76万元，对应占2021 - 2023年营业收入比重分别为63.26%、58.43%和55.02%[19] - 2021 - 2024年1 - 6月公司向前五大客户销售收入占比分别为87.68%、94.31%、85.86%和91.19%[21] - 2022年度与2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为8753.92万元和8260.34万元[80] - 2022年度与2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8321.49万元和8150.47万元[80] 市场份额 - 2021 - 2023年公司机舱罩产品以销售总瓦数计算的市场占有率分别为17.63%、33.67%和23.53%[8] 研发情况 - 报告期内公司研发投入金额分别为1827.59万元、2636.24万元、2693.68万元和1332.10万元，2021 - 2023年复合增长率为21.40%[11] - 报告期内累计研发投入为8489.61万元，研发投入占营业收入的比例分别为2.95%、3.56%、3.09%和2.99%[11] - 截至2024年6月30日，公司拥有研发人员71人，占公司总人数的6.16%[11] - 截至2024年6月30日，公司在研项目15个，项目总预算6231.00万元[11] - 海上浮式风电平台浮筒结构的开发及应用项目拟投入758.00万元[11] - 箱变上移机舱罩及其密封结构的研究项目拟投入550.00万元[12] - 集成式注胶真空管路系统项目拟投入250.00万元，可使导流速度提升15%以上，管路可回收并重复使用3 - 5次[12] - 极端低温发光固化修补料研究项目拟投入250.00万元，可将固化时间降低至10分钟以内[12] - 风力叶片特殊芯材快速编程及快速加工技术的研发项目拟投入320.00万元，成品精度由±2mm提高至±1mm[13] - 风力发电叶片芯材钻孔新型钻针的研发项目拟投入390.00万元[13] 专利情况 - 截至2024年6月30日，公司共取得103项专利，其中发明专利24项[8] 企业荣誉 - 公司于2019年被认定为国家高新技术企业[7] - 公司于2020年被认定为江苏省民营科技企业[7] - 公司于2021年被评为常州市工程技术研究中心[7] - 公司于2022年被认定为省级专精特新中小企业[8] - 公司于2024年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业[8] 发行情况 - 本次发行股数1,108.00万股，占发行后总股本比例25.01%[22] - 每股发行价格28.88元，募集资金总额31,999.04万元，净额26,266.62万元[22] - 发行市盈率15.70倍，发行市净率1.37倍[22] - 本次发行费用总额（不含增值税）为5732.42万元，其中承销及保荐费用2254.65万元、律师费用1958.49万元、审计费用980.00万元、信息披露费用474.53万元、发行手续费用及其他64.76万元，发行手续费用及其他包含印花税，税率为0.025%[25] - 刊登发行公告日期为2025年2月17日，申购日期为2025年2月18日，缴款日期为2025年2月20日，股票上市日期为2025年3月4日[25] 未来展望 - 预计2025年风电机组罩体和风电轻量化夹芯材料全球市场容量220.71 - 336.60亿元，国内110.35 - 168.30亿元，相比2022年复合增长率38.51%[51] - 到2025年可再生能源年发电量将达3.3万亿千瓦时左右[62] - 非化石能源占能源消费总量比重将提高到20%左右[62]

宏观动态 - 全国2200市县实施"交地、交房即交证"改革 惠及1800万群众 近2100市县开通"带押过户"业务 累计办理40多万件 涉及卖方抵押金额6000多亿元 [1] - 773个重点区域实现自然资源登簿"上户口" 覆盖25省份 涉及国家公园等自然生态空间和自然资源 [1] - 交通运输部强调强化废旧动力电池运输监管 配合新能源汽车动力电池回收工作 [2] 深圳前海金融政策 - 深圳发布支持前海金融高质量发展行动方案 提出深化深港私募通和赴港上市机制 优化QDIE试点业务 利用香港18C机制培育企业赴港上市 [3] - 促进深港金融数据跨境流动 示范深港征信通 推进数字人民币跨境试点 支持深港双总部企业通试点 [3] - 支持前海证券公司参与"跨境理财通"业务试点 探索利用深港数据跨境流动便利居民开户投资 [3] 金融机构动态 - 上交所公告自2025年3月3日起海通证券不再为上证50ETF期权等5类期权提供做市服务 [6] - 李映军拟任乐山市商业银行行长 该行2024年完成35亿元增资扩股 国有控股占比72.85% 资产规模突破2000亿元 [7] 美股市场 - 美股三大指数集体收涨 道指涨1.39% 纳指涨1.63% 标普500涨1.58% 大型科技股普涨 特斯拉、英伟达涨近4% [8] - 半导体、加密货币、汽车制造涨幅居前 Strategy涨超6% Coinbase、通用汽车涨超3% 太阳能、电脑硬件板块走低 阿特斯太阳能跌超10% [8] - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.82% 微博跌近5% 理想汽车、蔚来、小鹏汽车跌超3% 阿里巴巴跌近3% [9] 公司动态 - 微软宣布5月起关闭Skype 用户登录信息将迁移至Microsoft Teams免费版 [11] - 许家印前妻丁玉梅被全球追债 恒大清算人要求其提供资产信息 此前香港和伦敦法院对其发出60亿美元资产冻结禁令 [12] - 中国海洋石油集团原副总经理袁光宇涉嫌严重违纪违法被审查调查 [13] - IBM中国投资公司正式关停 系去年关闭研发部门后的延续举措 主要运营实体IBM（中国）有限公司不受影响 [14] - 徐工机械澄清未生产人形机器人 子公司徐工道金专注特种机器人技术 去年营收近1亿元 [14]

业绩相关 - 2023年3月3日发行1150.00万股A股，每股发行价95.00元，募集资金总额109,250.00万元，净额98,287.69万元[2] - 公司来自法院行业的收入占年度收入的80%以上[12] 项目投资进度 - 截至2025年1月31日，智能化司法办案平台升级建设项目投资进度56.86%，投资额16,915.42万元[5] - 截至2025年1月31日，智能化司法服务平台升级建设项目投资进度58.87%，投资额9,757.24万元[5] - 截至2025年1月31日，研发中心建设项目投资进度71.31%，投资额17,547.77万元[5] - 截至2025年1月31日，营销网络建设项目投资进度20.31%，投资额1,647.35万元[5] - 截至2025年1月31日，补充流动资金投资进度100.32%，投资额19,307.97万元[5] 营销网络项目调整 - 营销网络建设项目调整后减少租赁办公用房装修费2142.83万元，占比从28.76%降至3.18%[9] - 营销网络建设项目调整后减少设备及软件购置费1104.81万元，占比从32.20%降至19.02%[9] - 营销网络建设项目调整后减少工程建设其他费用743.13万元，占比从34.27%降至25.40%[9] - 营销网络建设项目调整后增加营销费用3990.77万元，占比达47.64%[9] 用户数据 - 公司用户覆盖全国24个省、自治区、直辖市的2800多家法院[19] 项目调整决策 - 2025年2月28日公司第二届董事会第十六次会议审议通过调整部分募集资金投资项目实施地点及内部结构的议案[24] - 2025年2月28日第二届监事会第十五次会议审议通过调整部分募集资金投资项目实施地点及内部结构议案[25] - 董事会、监事会、保荐人认为调整是审慎决定，符合公司实际，利于长远发展，不影响正常经营[24][25][27] - 募投项目内部结构调整不改变投资总额、建设周期，无改变投向和损害股东利益情形[26][27]

业绩总结 - 2023年3月3日发行1150.00万股，每股发行价95.00元，募资总额109,250.00万元，净额98,287.69万元[1] 项目进展 - 智能化司法办案平台升级建设项目累计投资16,915.42万元，进度56.86%[4] - 智能化司法服务平台升级建设项目累计投资9,757.24万元，进度58.87%[4] - 研发中心建设项目累计投资17,547.77万元，进度71.31%[4] - 营销网络建设项目累计投资1,647.35万元，进度20.31%[4] - 补充流动资金项目累计投资19,307.97万元，进度100.32%[4] - 各项目合计累计投资65,175.75万元，进度66.31%[4] 未来展望 - 拟用不超3,000万元募资向通达海软件增资实施营销网络建设项目[5] 决策审批 - 2025年2月28日董事会、监事会审议通过相关议案[9][11] - 保荐人对新增实施主体等事项无异议[12]

公司 - 上海海通证券资产管理有限公司总经理王岗离任 左秀海代任 [1] - 左秀海2010年6月进入海通证券股份有限公司 历任销售交易总部、零售与网络金融部副经理、经理等职务 [1] - 左秀海2021年5月起加入海通证券资管 历任投资总监、副总经理 [1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3,524.4904万股，每股19.06元，募资总额67,176.79万元，净额60,964.49万元[1] 项目资金投入 - 益诺思总部及创新转化中心项目拟投入47,964.49万元[4] - 高品质非临床创新药物综合评价平台扩建项目拟投入13,000.00万元[4] - 高品质非临床创新药物综合评价平台扩建项目实际投入13,000.00万元，利息净额13.76万元，节余0元[6] 募集资金专户 - 交通银行上海普陀支行账号310066014013008508555，状态正常[7] - 中信银行上海分行账号8110201011901785332，状态正常[7] - 兴业银行上海大柏树支行账号216380100100407035，已注销[8] - 招商银行上海分行账号121946782210006，已注销[8]