核心人事变动 - 中国邮政集团宣布人事任免，芦苇任集团副总经理、党组成员，刘建军被免去集团副总经理、党组成员职务 [1] - 此次人事调整意味着芦苇有望接替刘建军，出任邮储银行行长 [3] - 刘建军已担任邮储银行党委书记、行长近4年半，目前年满60岁，或到龄退休 [2][6] 新任行长候选人背景 - 芦苇现年54岁，是中信银行“老将”，在该行任职长达26年，其间曾调任中信信托 [2] - 其职业生涯主要在中信集团，历任中信银行总行多个部门及分行负责人、董事会秘书、副行长等职，后曾任中信信托总经理、董事长 [4] - 今年2月，芦苇回归中信银行接任行长，此次调任距离其重返中信银行仅过去10个月 [2][5] - 在中信银行期间，芦苇曾表示该行已摒弃规模情结，更专注于效益和质量并重的增长 [2][5] 离任行长业绩与理念 - 刘建军在招商银行工作近20年，全程见证并参与了招行的两次战略转型，其零售业务能力被广泛认可 [7] - 担任邮储银行行长后，推动该行围绕“一流大型零售银行”战略目标进行升级 [7] - 刘建军多次强调“量价险”均衡的重要性，表示不走为规模而以量换价的粗放式发展道路 [5] 公司近期经营表现 - 截至2025年9月末，邮储银行资产规模达18.61万亿元，较上年末增长8.90% [8] - 客户资产管理规模达17.89万亿元，较上年末增长超7% [7] - 2025年前三季度实现净利润767.94亿元，同比增长1.07%；实现营收2650.80亿元，同比增长1.82% [8] - 非利息净收入为314.81亿元，同比增长27.52% [8] - 对公业务方面，2025年上半年公司贷款半年增长14.83%，公司中间业务收入同比增长超41.62% [7] - 2020年至2024年期间，公司中收增长超过6倍，由业务短板转变为增收创效的“主力军” [7] 公司战略方向 - 邮储银行党委会议要求坚持稳中求进、提质增效，坚守主责主业 [8] - 持续巩固零售业务的既有优势，着力打造第二增长曲线 [8] - 全力支持扩大内需，服务提振消费，加大消费贷款投放力度 [8] - 优化重点领域金融供给，完善科技金融服务体系 [8]

人事任命 - 芦苇被任命为中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，该任命于12月23日由中共中央组织部决定 [1][4] - 同时，免去刘建军的中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员职务 [1][4] 新任高管背景 - 芦苇出生于1971年10月，拥有中国、中国香港、澳大利亚注册会计师资格，并获澳大利亚迪肯大学专业会计学硕士学位 [1][4] - 芦苇拥有超过25年银行业从业经验，职业生涯始于1994年7月 [2][5] - 其在中信银行体系内担任过多个关键职务，包括中信银行副行长、董事会秘书、业务总监、党委委员，以及中信信托董事长、党委书记等 [2][5] - 在2025年2月至12月期间，担任中信银行党委副书记 [2][5] 对银行业观点 - 认为在利率下行环境下，银行净息差仍有收窄压力，主要因资产价格低位运行及存量高收益资产到期导致资产收益率下行 [2][5] - 预计“反内卷”和息差中性的货币政策将推动银行业净息差逐步趋稳 [2][5] - 指出政府出台的政策有利于规范银行业有序竞争，引导行业把握金融支持实体经济机遇并保持健康发展 [3][6] - 认为央行推动的对称降息提升了货币政策传导效应，有利于银行进一步压降负债成本 [3][6] - 预计随着存款利率持续下行，大量高利率三年期存款到期后，资金向理财转化是自然趋势 [3][6]

文章核心观点 - 中国人民银行发布一次性信用修复政策，旨在为非恶意逾期群体移除信用“污点”，以释放消费与信贷需求，助力实体经济复苏，并帮助银行改善资产质量和扩大客户范围 [1][7][8] 政策具体安排 - 政策实行“免申即享”便捷模式，由征信中心依据统一标准自动处理，无需客户事先申请 [1][5] - 政策适用范围需同时满足四大条件：对象为个人征信系统中的信贷逾期信息；逾期产生于2020年1月1日至2025年12月31日期间；单笔逾期金额不超过1万元；个人需在2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务 [7] - 政策覆盖信用卡、房贷、消费贷等多种业务类型 [7] 银行落地执行情况 - 多家国有大行、股份制银行及城商行迅速响应，通过成立专项工作小组、优化线上线下服务渠道等多举措推进政策落地 [1][3] - 部分银行安排人工座席专员、在服务网点配备专员以应对咨询，并对零售、信贷、信用卡等业务条线进行内部培训 [3] - 多家银行优化线上渠道，例如申请开通‘个人信用报告本机构数据’查询接口，计划在手机App上线逾期信息查询服务，并自动同步至信贷系统 [3] - 农业银行、建设银行、工商银行等明确了客户查询信用报告的线上线下途径，并加强征信数据报送管理以确保信息准确及时 [4] - 北京银行、中信银行表示将做好信贷信息报送工作，确保数据准确完整，为征信系统处理逾期信息提供基础 [5] 对消费与信贷市场的影响 - 政策精准瞄准受疫情影响等不可抗力导致的非恶意逾期群体，如个体工商户、工薪阶层等，使其重获信贷准入资格 [7] - 信用修复后，客户将不再因逾期记录被征收风险溢价，有望以更接近正常水平的利率获得消费贷款，降低融资成本 [7] - 预计将释放被压抑的消费需求，尤其在购车、家居升级、教育培训、旅游等领域 [7] - 政策有助于撬动银行信贷需求、畅通消费信贷循环，预计能够带动消费贷、房贷、经营贷等个人信贷产品的新增投放 [6][8] 对金融机构的利好 - 政策引导逾期借款人主动清偿欠款，有助于金融机构加快不良资产回收，改善资产质量 [8][9] - 信用修复后，银行可以服务的目标客户范围得以扩大，特别是那些有真实消费需求且还款能力稳定的人群 [7] - 政策有利于风控较为谨慎、客户质量更好的国有大行及头部股份行 [8] - 帮助借款人修复信用有助于银行收回逾期贷款，同时，将修复信用的“前失信人”重新纳入服务范围，有助于扩大有成长潜力的客户群体 [9]

核心人事变动 - 中国邮政集团宣布芦苇任中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，免去刘建军的相应职务 [1] - 芦苇在履行程序后将接替即将退休的邮储银行行长刘建军 [1] - 芦苇调任后，中信银行行长接替人选尚未确定 [1] 涉及高管背景 - 芦苇为“70后”，1997年加入中信银行，2022年10月离开中信银行赴中信信托任职，2024年2月回归中信银行并自4月起出任行长 [1] - 中信银行内部人士评价芦苇“年轻有为”，是“实干家” [1] - 现任邮储银行行长刘建军出生于1965年，拥有东北财经大学经济学硕士学位，曾任招商银行执行董事、副行长等职，约4年多前从招商银行转战邮储银行并出任行长 [2]

核心人事变动 - 原中信银行行长芦苇拟调任邮政集团党组成员、副总经理，同时拟任邮储银行行长一职 [1] 芦苇职业履历 - 芦苇生于1971年10月，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学位，1994年7月参加工作，1997年入职中信银行 [3] - 1997年1月至2013年3月，在中信银行总行营业部（现北京分行）工作，曾任总行营业部党委委员、总经理助理、副总经理 [3] - 2013年3月至2015年5月，历任中信银行计划财务部副总经理（主持工作）、总经理 [3] - 2015年5月至2016年10月，任中信银行财务会计部总经理 [3] - 2016年10月至2019年1月，任中信银行资产负债部总经理 [3] - 2017年1月至2019年6月，任中信银行董事会秘书、公司秘书和授权代表 [3] - 2019年1月起任深圳分行党委书记，同年5月起任深圳分行行长 [3] - 2019年7月起，任中信银行业务总监，并自2020年10月起担任中信银行党委委员 [3] - 曾担任中信银行香港分行筹备组副组长、阿尔金银行董事 [3] - 2020年11月，中信银行董事会同意聘任芦苇为副行长，2021年4月获原银保监会批复任职资格 [3] - 正式担任中信银行副行长两年后，芦苇出任中信信托总经理，并于2024年5月升任中信信托董事长 [3] - 2025年2月，芦苇回归中信银行，并出任中信银行行长，同时被提名为第七届董事会执行董事候选人 [4]

核心人事变动 - 中信银行党委副书记、行长芦苇将调任中国邮政集团有限公司党组成员，并拟接任邮储银行行长[1] - 现任邮储银行党委书记、行长刘建军因年满60周岁面临到龄退休[1] - 此次人事调整若落地，将成为今年年末银行业最重磅的高管变动[1] 拟任行长芦苇背景 - 芦苇现年54岁，1997年入职中信银行，是拥有26年经验的“老中信”[1][2] - 其职业生涯覆盖中信银行计划财务部、资产负债部、董事会秘书、深圳分行行长、副行长等核心岗位[1][4] - 2022年10月调任中信信托担任董事长，推动公司向标品信托、家族信托转型[4] - 2024年2月回归中信银行，4月正式出任行长，履职仅8个月后再度换岗[1][4] - 拥有中国内地、中国香港及澳大利亚三地注册会计师资格，是资深财务专家[2] 现任行长刘建军背景 - 刘建军1965年8月出生，今年8月已满60岁退休年龄[1][5] - 曾在招商银行深耕20年，是招行零售转型的核心推动者之一[2][5] - 2021年5月离开招行，出任邮储银行行长[7] - 2022年4月至2025年1月期间，在原董事长调离后，代为履行董事长职责长达32个月[7] - 2025年1月，在郑国雨获任董事长后，刘建军出任邮储银行党委书记，打破了国有大行“董事长兼任党委书记”的惯例[7] 涉及银行概况 - **中信银行**：芦苇目前执掌的银行，资产规模超9.5万亿元[4]，2024年全年实现营业收入2136.46亿元，同比增长3.76%，归属于股东的净利润685.76亿元，同比增长2.33%[5] - **邮储银行**：芦苇拟赴任的银行，是国内网点规模最大的商业银行之一，依托邮政系统近4万个营业网点，服务个人客户超6.6亿户[9]，截至2025年三季度末，资产总额达18.61万亿元，较上年末增长8.9%[9]，前三季度实现营业收入2650.8亿元，同比增长1.82%，净利润767.94亿元，同比增长1.07%[9] 变动潜在影响 - 对于邮储银行，行长更迭事关这家以“三农”、城乡居民和中小企业为服务定位的零售银行战略延续[2] - 芦苇在中信银行的财务管理、资产负债管理经验，以及在中信信托推动转型的经验，或将为邮储银行的精细化管理注入新动力[9] - 从头部股份行到国有大行的跨越，以及不同体系间的文化融合，是摆在面前的现实课题[9] - 邮储银行拥有“自营+代理”独特模式，今年以来主动调整人民币个人存款业务储蓄代理费率，付息负债平均成本率降至1.22%，较上年下行25个基点[9]

深圳银行经营贷利率动态 - 深圳市场房抵经营贷最低利率已从11月中旬的2.2%回升至2.35%，成为行业共识底线 [1][2][7] - 多家银行如华润银行、浙商银行、中信银行深圳分行均已将最低利率调整至2.35%起 [1][2][7] - 利率回升源于监管对过低利率的警示及行业自律，类似此前房贷利率自律引导，预计未来继续下行可能性不大 [2][7][8] 银行经营贷业务策略转变 - 利率竞争受限后，行业竞争重心转向贷款抵押成数和贷款额度 [4][9][10] - 抵押成数方面，行业主流可贷成数为评估价的8成左右，9成案例较少，银行对高成数贷款审批趋严 [4][10] - 贷款额度方面，招商银行“生意抵押贷”最高额度从500万元提升至1000万元，浙商银行“园区贷”最高额度也升至1000万元，叠加信用贷最高可达5000万元 [5][10] 银行经营贷业务范围调整 - 部分银行出于风险控制和结构调整，已暂停受理企业经营贷业务，如华润银行深圳分行 [1][6] - 银行资源更倾向于个人经营贷市场，因企业贷审批更严、周期更长 [5][10]

会议与案例评选概况 - 12月23日，由中国人民银行广东省分行指导，南方都市报社、湾财社主办的“中国普惠金融行”广东银行业普惠金融创新实践大会成功举办，会上正式出炉了30个广东银行业普惠金融创新实践优秀案例 [2] - 30个优秀案例分为三类：普惠金融数智转型优秀案例10个、普惠型供应链金融优秀案例5个、区域特色普惠金融优秀案例15个 [2] - 案例来自大型银行、股份制银行、城农商行和村镇银行等多类机构，展现了广东银行业在普惠金融领域的创新成果和示范价值 [2] 普惠金融数智转型优秀案例 - 10个数智转型优秀案例分别来自中国农业银行广东省分行、中国建设银行广东省分行、交通银行广东省分行、浦发银行广州分行、兴业银行广州分行、招商银行广州分行、中信银行广州分行、广州银行、南海农商银行和中山农商银行 [4] - 获奖机构普遍运用大数据、人工智能等技术，将企业“信用数据”转化为“信贷资产”，实现从“人审”到“智审”的效能革命 [5] - 具体创新实践包括：国有行创新推出“粤仓云贷”解决冷链产业融资难题；股份行搭建综合金融服务平台，推出“一键续贷”服务，企业可线上核对信息、刷脸授权提交申请，系统通过整合多维度经营数据实现实时审批；股份行利用数字化产品提供全线上审批的纯信用贷款，最快实现5分钟申请、3分钟审批 [5] 普惠型供应链金融优秀案例 - 5个供应链金融优秀案例分别来自广发银行、中国工商银行广东省分行、中国银行广东省分行、中国邮政储蓄银行广东省分行和中国民生银行广州分行 [5] - 获奖机构均依托核心企业，打通产业链资金融通堵点，将金融资源精准输送至上下游小微企业、个体工商户 [5] - 具体实践包括：国有行为某农牧企业的生猪、鸡养殖产业及全国农户提供“一点对全国”固定资产供应链融资和保证金融资服务；股份行以南方电网为核心企业，通过对接其数据公司获取供应商信息及用电数据，优化风控模型，为上下游小微企业供应商提供线上+线下相结合的授信支持 [6] 区域特色普惠金融优秀案例 - 15个区域特色优秀案例分别来自平安银行广州分行、珠海华润银行、东莞银行、澄海农商银行、顺德农商银行、龙门农商银行、东莞农商银行、江门农商银行、阳江农商银行、遂溪农商银行、化州农商银行、四会农商银行、清新农商银行、潮州农商银行和中山小榄村镇银行 [8] - 获奖机构立足地方经济发展实际，创新开发特色化信贷产品，靶向支持区域优势产业、中小微经营主体及重点人群 [9] - 具体特色产品包括：城商行落地全国首笔零散工业废水指标数据挂钩贷款，实现相关指标数据与银行授信额度、利率优惠动态挂钩，打造“东莞模式”；农商行推出“橘红贷”精准赋能特色产业，通过联动政府部门获取认证企业名单形成“白名单”，并提供专项走访、全流程上门服务，实现客户“足不出户获贷” [9] 案例价值与后续影响 - 评审专家认为，获奖案例系统展现了广东银行业在普惠金融领域的多维创新与实践成果，为服务实体经济、破解小微企业融资难题提供了宝贵的“广东经验”与“行业范式” [9] - 下一步，南方都市报社、湾财社将着力宣传推广这些标杆案例，强化示范引领，引导更多金融资源进入普惠领域，助力推动广东普惠金融高质量发展 [9]

核心人事变动 - 中信银行行长芦苇将接替年满60岁的刘建军，拟任中国邮政集团有限公司党组成员、副总经理及邮储银行行长一职 [1] - 邮储银行是全国网点最多的国有大行 [1] 新任行长个人履历 - 芦苇出生于1971年10月，是一名“70后”金融高管，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学位及中国、中国香港和澳大利亚注册会计师资格 [2] - 其职业生涯始于1994年，于1997年1月正式加入中信银行，在中信系统深耕超过28年 [2] - 在中信银行总行营业部（北京分行）工作期间（1997年1月至2013年3月），历任多个分支行及部门要职，包括公司业务部副科长、副处长、支行负责人、行长及金融同业部总经理等，期间曾公派至英国汇丰银行工作 [2] 复合型管理经验 - 2013年起进入中信银行总行管理层，先后担任计划财务部副总经理（主持工作）、总经理及资产负债部总经理，全面负责财务与资本管理 [3] - 2017年出任中信银行董事会秘书、公司秘书和授权代表，2019年调任深圳分行党委书记、行长及银行业务总监，2020年11月获聘为中信银行副行长 [3] - 2022年10月转战中信信托，担任党委书记、总经理，并于2023年5月出任该公司董事长，经历横跨信托业态 [3] - 2024年2月回归中信银行担任党委副书记，4月及6月分别获批行长及董事任职资格，其从业轨迹完整覆盖银行前中后台及信托业态 [3]

基金产品概况 - 天弘中证港股通央企红利ETF（159281）于2025年8月20日成立，基金全称为天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 [1] - 该基金业绩比较基准为中证港股通央企红利指数收益率(经估值汇率调整) [1] - 基金的管理费率为每年0.50%，托管费率为每年0.10% [1] 市场表现与交易数据 - 截至12月23日，该基金收盘上涨0.40%，当日成交额为3407.89万元 [1] - 截至12月22日，基金最新份额为3.41亿份，最新规模为3.40亿元 [1] - 截至12月23日，基金近20个交易日累计成交金额为6.15亿元，日均成交金额为3074.78万元 [1] 基金经理信息 - 该基金现任基金经理为贺雨轩，自2025年8月20日开始管理该基金 [1] - 基金经理贺雨轩任职期内收益为-0.22% [1] 基金持仓分析 - 根据最新定期报告，基金前十大重仓股包括中远海控、东方海外国际、中国外运、中国石油股份、中信银行、中国海洋石油、中国神华、中国人民保险集团、中国联通、农业银行 [2] - 具体持仓占比如下：中远海控持仓占比0.85%，持仓市值291.75万元；东方海外国际持仓占比0.40%，持仓市值137.17万元；中国外运持仓占比0.33%，持仓市值113.96万元；中国石油股份持仓占比0.32%，持仓市值109.73万元；中信银行持仓占比0.32%，持仓市值111.36万元；中国海洋石油持仓占比0.29%，持仓市值100.41万元；中国神华持仓占比0.29%，持仓市值98.26万元；中国人民保险集团持仓占比0.29%，持仓市值101.07万元；中国联通持仓占比0.28%，持仓市值95.28万元；农业银行持仓占比0.27%，持仓市值93.39万元 [2]