市场情绪分析 - 上周（7.24-7.30）A股市场两融余额均值约1.97万亿元，环比增加1.98%，融资买入额占全A成交额比例上行0.40pct至11.72% [1][6][16] - 主要指数换手率涨多跌少，创业板指换手率上行最多（+0.35pct），中证500成交金额环比涨幅最大达11.61% [6][19][20] - 股债收益率上行0.07pct至-1.04%，高于2025年初均值0.61pct，显示A股投资性价比处于2012年以来相对高位 [6][13][15] 估值动态变化 - 主要指数PE估值分位涨多跌少，中证1000领涨2.0pct，中证500上涨1.9pct；Wind双创PB分位涨幅最大达5.0pct [1][6][24][26] - 风格板块中稳定风格PE分位领跌3.8pct，成长风格PB分位涨幅最大（+21.9pct） [6][35][38] - 行业层面电子PE分位领涨5.1pct，汽车领跌9.4pct；消费板块中消费者服务PE分位上涨4.3pct，医药上涨1.4pct [1][6][53][54] 板块分化特征 - 周期板块PE分位跌多涨少，交通运输行业下跌8.5pct；金融板块非银金融PE分位上涨2.1pct，银行下跌3.4pct [6][53][54] - 成长板块电子/传媒PE分位分别上涨5.1pct/1.1pct，创业板指PE分位虽上行1.5pct但仍处历史20.4%低位 [6][28][30][53] - 上证综指PE分位77.9%（+1.3pct），沪深300分位70.5%（-2.4pct），显示大盘蓝筹估值分化 [26][31][33]

公司股价表现 - 思林杰股价创历史新高 报67 77元 涨幅6 19% [2] - 成交量43 29万股 成交金额2827 72万元 换手率1 03% [2] - 最新A股总市值45 18亿元 流通市值28 56亿元 [2] 行业表现 - 机械设备行业整体涨幅0 31% 320只个股上涨 245只下跌 [2] - 行业内涨幅居前个股包括东杰智能 必得科技等3只涨停股 [2] - 跌幅居前个股为迅安科技(-6 40%) 山东墨龙(-6 25%) 中化装备(-5 89%) [2] 融资数据 - 最新两融余额1 23亿元 其中融资余额1 23亿元 [2] - 近10日融资余额减少178 37万元 环比下降1 43% [2] 财务数据 - 一季度营业收入3171 10万元 同比增长20 83% [2] - 一季度净利润-1254 13万元 同比下降546 94% [2] - 基本每股收益-0 1900元 [2]

本周两融余额增幅最大：润本股份两融余额：3.26亿元，余额增幅：147.62%；松井股份两融余额： 1.25亿元，余额增幅：103.81% ...

两融余额整体变动 - 沪深北两融余额最新达19847.48亿元，连续8个交易日累计增加824.12亿元，单日增加21.07亿元 [1] - 分市场看：沪市两融余额10111.96亿元（单日+3.91亿元），深市9672.10亿元（单日+17.08亿元），北交所63.41亿元（单日+728.34万元） [1] - 融资余额总量19705.95亿元，单日增加21.74亿元 [1] 行业融资变动 - 31个申万行业中29个行业融资余额增长，医药生物行业增量最大（+106.32亿元），电子（+94.44亿元）、电力设备（+54.17亿元）紧随其后 [1][2] - 增幅前三行业：建筑装饰（+12.63%）、美容护理（+10.58%）、钢铁（+9.65%） [1][2] - 仅石油石化（-9.87亿元）、农林牧渔（-3.20亿元）两行业融资余额下降 [1][3] 个股融资变动 - 110只个股融资余额增幅超50%，恒立钻具增幅最高达913.61%，上纬新材（+447.74%）、金春股份（+306.76%）分列二三位 [4][5] - 融资增幅超50%个股中，机械设备行业占比最高（22只），医药生物（19只）、基础化工（10只）次之 [4] - 266只个股融资净买入超亿元，新易盛（+19.27亿元）、胜宏科技（+14.23亿元）、北方稀土（+11.85亿元）居前三 [6][7] 市场表现关联性 - 融资余额增幅超50%的个股期间平均股价上涨18.14%，显著跑赢大盘，恒立钻具涨幅最高达231.84% [4][5] - 融资净买入居前个股中，中国电建（+61.95%）、包钢股份（+61.03%）融资增幅与股价涨幅同步显著 [6][7]

两融余额总体变动 - 深沪北两融余额达19474.29亿元，单周增加450.93亿元，为连续第5周增长，且单周增幅创2025年2月14日以来新高 [1] - 融资余额19338.41亿元，单周增加446.73亿元，同样创2025年2月14日以来单周增幅新高 [1] - 融券余额135.88亿元，单周增加4.20亿元 [1] ETF两融余额变动 - ETF两融余额994.56亿元，单周增加5.33亿元，其中融资余额935.69亿元（增加3.36亿元），融券余额58.88亿元（增加1.97亿元） [1] 分市场两融余额变动 - 沪市两融余额9876.38亿元，单周增加262.76亿元（融资余额增259.98亿元，融券余额增2.78亿元） [1] - 深市两融余额9535.85亿元，单周增加185.34亿元（融资余额增183.92亿元，融券余额增1.42亿元） [1] - 北交所两融余额62.07亿元，单周增加2.83亿元（融资余额增2.84亿元，融券余额减少31.22万元） [1] 每日两融余额明细 - 2025年7月25日两融余额19474.29亿元，环比增54.37亿元（融资余额增54.72亿元，融券余额减0.34亿元） [1] - 2025年7月24日两融余额19419.92亿元，环比增61.75亿元（融资余额增60.97亿元，融券余额增0.78亿元） [1] - 2025年7月23日两融余额19358.17亿元，环比增25.44亿元（融资余额增26.59亿元，融券余额减1.15亿元） [1] - 2025年7月22日两融余额19332.73亿元，环比增153.54亿元（融资余额增150.48亿元，融券余额增3.07亿元） [1] - 2025年7月21日两融余额19179.18亿元，环比增155.82亿元（融资余额增153.98亿元，融券余额增1.84亿元） [1]

报告核心观点 - 上周（7.17 - 7.23）A股市场交易情绪升温，两融余额增加、换手率和成交额普涨，主要指数、风格和行业的PE估值分位大多上涨，其中深证成指、稳定风格和建筑行业领涨，银行行业领跌 [1][2][3] 情绪 股债收益率上行，权益投资性价比较高 - 截至2025年7月23日，沪深300股息率为2.82%，10年国债收益率为1.70%，股债收益率为 - 1.12%，周环比上行0.28pct，高于2025年初以来均值0.56pct，处于2012年以来相对低点，A股市场具备较高投资性价比 [6][13] 两融余额增加，融资买入额占比上行 - 上周两融余额均值约1.92万亿元，较上上周均值增加1.48%；融资买入额占全A成交额比例为11.13%，较上上周上行0.62pct [6][16] 主要指数成交额普涨，中证500成交额领涨 - 上周主要指数换手率普涨，Wind双创换手率上行最多为0.22pct；成交额普涨，中证500成交金额环比涨幅最大为18.30%，上证综指成交额上涨14.74% [6][19] 估值 指数PE估值分位普涨，深证成指领涨 - 上周各主要指数PE（TTM）历史分位普涨，深证成指涨幅最大为5.1个百分点，其次是Wind全A上涨4.7个百分点；各主要指数PB（LF）历史分位普涨，Wind全A上涨最多为7.0个百分点 [6][24] 风格PE估值分位数普涨，稳定风格领涨 - 上周各风格板块PE（TTM）历史分位普涨，稳定风格领涨2.6个百分点，其次是消费风格上涨2.5个百分点；PB历史分位涨多跌少，周期风格涨幅最大为18.7个百分点，其次是成长风格上行17.8个百分点 [6][36] 行业PE估值分位涨多跌少，建筑领涨，银行领跌 - 上周行业PE估值分位涨多跌少，建筑领涨，银行领跌；周期板块建筑行业领涨9.4pct，消费板块家电行业领涨4.0pct，成长板块电力设备行业领涨3.2pct，金融板块非银行金融行业领涨3.5pct，银行行业下跌2.0pct [6][53]

两融余额整体变动 - 最新沪深北两融余额为19419.92亿元，较上一交易日增加61.75亿元，连续4个交易日累计增加396.55亿元 [1] - 分市场看：沪市两融余额9825.36亿元（+23.86亿元），深市9531.99亿元（+37.17亿元），北交所62.57亿元（+7207.20万元） [1] - 融资余额总量达19283.69亿元，单日增加60.97亿元 [1] 行业融资变动特征 - 申万31个行业中27个行业融资余额增长，机械设备行业增加最多（43.41亿元），其次为有色金属（42.93亿元）、医药生物（41.12亿元） [1][2] - 增幅前三行业：建筑装饰（+9.48%）、建筑材料（+5.88%）、有色金属（+5.09%） [1][2] - 融资余额减少的行业包括石油石化（-4.42亿元）、农林牧渔（-2.60亿元）等 [2][3] 个股融资异动情况 - 61只个股融资余额增幅超50%，恒立钻具增幅最大（703.08%），其次为上纬新材（327.38%）、基康技术（273.42%） [3][5] - 融资增幅超50%个股中机械设备行业占比最高（16只），医药生物（8只）、环保（4只）次之 [4] - 144只个股获融资净买入超亿元，菲利华净买入额最高（8.72亿元），中国电建（7.42亿元）、特变电工（6.66亿元）紧随其后 [6][7] 杠杆资金市场表现 - 融资余额增幅超50%的个股期间平均涨幅20.27%，显著跑赢大盘 [4] - 恒立钻具股价累计上涨185.37%，铁建重工（87.38%）、基康技术（72.84%）涨幅居前 [5][7] - 中国电建在净买入额前列个股中表现最佳（+46.65%），铁建重工同期涨幅达87.38% [7][5]

市场整体表现 - 7月24日沪指上涨0.65%，市场两融余额为19419.92亿元，较前一交易日增加61.75亿元 [1] - 沪市两融余额9825.36亿元，较前一交易日增加23.86亿元 [1] - 深市两融余额9531.99亿元，较前一交易日增加37.17亿元 [1] - 北交所两融余额62.57亿元，较前一交易日增加0.72亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有23个，增加金额最多的行业是有色金属，融资余额增加25.87亿元 [1] - 银行行业融资余额增加14.95亿元 [1] - 建筑装饰行业融资余额增加9.96亿元 [1] 个股融资增幅 - 融资余额出现增长的股票有1965只，占比52.95%，其中429股融资余额增幅超过5% [1] - 恒立钻具融资余额增幅最大，达372.03%，最新融资余额2141.85万元，股价上涨29.98% [1] - 明阳科技融资余额增幅131.62% [1] - 南矿集团融资余额增幅120.45% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨7.49%，涨幅居前的有恒立钻具（29.98%）、金春股份（20.02%）、深水规院（19.99%） [2] 融资余额增幅前20只个股详情 - 恒立钻具（836942）融资余额2141.85万元，增幅372.03%，股价上涨29.98%，所属行业机械设备 [3] - 明阳科技（837663）融资余额2607.36万元，增幅131.62%，股价上涨7.04%，所属行业汽车 [3] - 南矿集团（001360）融资余额8187.88万元，增幅120.45%，股价下跌9.96%，所属行业机械设备 [3] - 铁建重工（688425）融资余额69973.99万元，增幅74.52%，股价上涨8.43%，所属行业机械设备 [3] - 大族数控（301200）融资余额28210.04万元，增幅72.60%，股价上涨17.84%，所属行业机械设备 [3] - 中国电建（601669）融资余额263577.96万元，增幅37.95%，股价上涨10.04%，所属行业建筑装饰 [4] 融资余额降幅个股 - 有1746股融资余额出现下降，其中215只降幅超过5% [4] - 无锡鼎邦融资余额降幅最大，达32.97%，最新融资余额299.53万元 [4] - 辰光医疗融资余额降幅31.71% [4] - 丰安股份融资余额降幅28.10% [4] 融资余额降幅前20只个股详情 - 无锡鼎邦（872931）融资余额299.53万元，降幅32.97%，股价上涨3.34%，所属行业机械设备 [5] - 辰光医疗（430300）融资余额862.75万元，降幅31.71%，股价上涨0.81%，所属行业医药生物 [5] - 丰安股份（870508）融资余额343.92万元，降幅28.10%，股价上涨6.15%，所属行业机械设备 [5] - 华电新能（600930）融资余额94279.09万元，降幅20.59%，股价下跌5.56%，所属行业公用事业 [5] - 众辰科技（603275）融资余额10364.24万元，降幅19.27%，股价下跌5.43%，所属行业机械设备 [6]

市场整体表现 - 7月23日沪指上涨0.01%，市场两融余额为19358.17亿元，较前一交易日增加25.44亿元 [1] - 沪市两融余额9801.50亿元，较前一交易日增加10.41亿元，深市两融余额9494.82亿元，增加14.92亿元，北交所两融余额61.85亿元，增加0.11亿元 [1] 行业融资变化 - 融资余额增加的行业有20个，机械设备行业增加9.34亿元，建筑装饰行业增加9.29亿元，公用事业行业增加8.26亿元 [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨1.17%，振东制药涨幅19.96%，上纬新材涨幅19.73%，华新水泥涨幅10.03% [2] 个股融资增幅 - 迅安科技融资余额660.40万元，增幅152.14%，股价下跌6.40% [1] - 西子洁能融资余额19626.49万元，增幅100.79%，股价上涨3.30% [3] - 基康技术融资余额4154.82万元，增幅95.77%，股价上涨7.93% [3] - 华新水泥融资余额44533.92万元，增幅72.68%，股价上涨10.03% [3] 个股融资降幅 - 中设咨询融资余额405.23万元，降幅60.74%，股价下跌16.15% [4][5] - 佳合科技融资余额253.61万元，降幅56.00%，股价上涨9.90% [5] - 天罡股份融资余额1385.71万元，降幅46.27%，股价上涨6.99% [5] - 兰生股份融资余额24463.60万元，降幅39.20%，股价下跌10.01% [5]

证券时报·数据宝统计显示，截至7月23日，沪深北两融余额为19358.17亿元，较上一交易日增加25.44亿元，其中融资余额19222.72亿元，较上一日 增加26.59亿元。分市场来看，沪市两融余额为9801.50亿元，较上一日增加10.41亿元，深市两融余额9494.82亿元，较上一日增加14.92亿元。北交 所两融余额61.85亿元，较上一日增加1102.32万元。值得注意的是，这已经是两融余额连续3个交易日持续增加，其间两融余额合计增加334.81亿 元。 分行业看，两融余额连续增加的态势下，申万所属的31个行业中，融资余额增加的共有23个行业，机械设备行业融资余额增加最多，其间融资余 额增加37.75亿元，融资余额增加居前的行业还有医药生物、电力设备等；融资余额减少的行业有石油石化、交通运输等。以幅度进行统计，建筑 装饰行业融资余额增幅最高，达6.34%，其次是建筑材料、钢铁，增幅分别为6.25%、3.93%。 融资余额行业变动 （原标题：两融余额三连升 杠杆资金大比例加仓41股） 两融余额持续回升，最新市场两融余额19358.17亿元，连续3个交易日增加，期间杠杆资金大幅加仓哪些股票？ | 行业 ...