证券代码：002208 证券简称：合肥城建 公告编号：2025092 合肥城建发展股份有限公司 第八届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏承担责任。 合肥城建发展股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十六次会议（以下简称"会议"）于 2025年11月25日14时在公司十四楼会议室召开。会议应到董事10人，实到董事10人。会议召开程序符合 《公司法》和《公司章程》等有关规定。 会议由董事长宋德润先生主持，公司高级管理人员列席了会议。经与会董事以记名方式投票表决，审议 并通过以下决议： 三、会议以9票同意，0票反对，0票弃权，1票回避的表决结果审议并通过《关于关联方为公司提供融资 暨关联交易的议案》； 关联董事葛立新先生回避表决。 《关于关联方为公司提供融资暨关联交易的公告》具体内容详见2025年11月26日《证券时报》《中国证 券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 本议案已经公司独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司2025年第四次临时股东会审议。 四、会议以10 ...

股权变动 - 公司向陈荣配售约5.48亿股股份，配售价为每股0.3港元，较公告前收市价0.385港元折让22.08% [2] - 此次配售股份占公司经扩大后股本约13.04%，配售完成后陈荣（未计认股权证）将成为单一最大股东 [2][3] - 公司同时向陈荣发行认股权证，每份发行价0.01港元，若悉数行使将发行最多约18.89亿股，陈荣持股比例可能增至40% [5] 股东结构变化 - 紧随认购完成后，其他主要股东如Newwood Investments Limited持股比例从7.25%稀释至6.31%，哔哩哔哩股份有限公司持股比例从8.98%稀释至7.81% [6] - 若认股权证被悉数行使，公司总股本将从约36.56亿股扩大至约60.94亿股，公众股东持股比例将从49.91%显著稀释至29.95% [6] 融资用途 - 本次股份认购及认股权证发行合计募集资金净额约1.828亿港元，其中股份认购所得款项总额约为1.6454亿港元，认股权证认购所得款项总额约为1889万港元 [6] - 募集资金净额计划用于三方面：约1亿港元投资于提升公司运用先进技术之能力，约5000万港元投资于电影及电视剧版权业务，约3280万港元用作一般营运资金 [6]

股东持股情况 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司持有公司4.83%的股份 [1] 香港上市的积极影响 - 香港上市有利于公司拓宽融资渠道 [1] - 上市可为公司在技术研发、产能建设以及海外市场布局等方面的持续投入提供有力支持 [1] - 上述举措旨在增强公司核心竞争力 [1]

融资计划 - 公司拟公开发行规模不超过人民币30亿元的公司债券 [1] - 发行对象为境内专业投资者 [1] - 募集资金用途包括偿还公司及下属子公司有息债务 [1] - 募集资金用途包括补充公司及下属子公司流动资金 [1] - 募集资金用途包括项目投资、股权投资、收购资产及法律法规允许的其他用途 [1]

公司融资进展 - 公司最新一轮融资已接近尾声 [1] - 公司最新一轮融资的投前估值为650亿元 [1] - 公司上一轮融资的投后估值为500亿元 [1]

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第二十九次会议于2025年8月6日上午10:00在西安市唐延路45号陕西投资大厦16楼会议室以现场及通讯方式召开 [2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，由董事长王栋主持，监事及高级管理人员列席 [2] - 会议通知已于2025年7月30日通过电话、书面通知等方式发送 [2] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于向中国证监会及银行间交易商协会申请注册发行公司债券及非金融企业债务融资工具的议案》，两项融资合计不超过200亿元 [3] - 董事会提请股东大会授权管理层全权办理发行相关事宜 [3] - 议案已事前经董事会战略委员会审议通过，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [4][5] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议 [6] 临时股东大会安排 - 公司拟近期召开2025年第二次临时股东大会，审议债券发行议案，具体时间地点另行通知 [7] - 股东大会召开议案表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [8] 监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十八次会议于2025年8月6日上午10:30在同一地点召开，应到监事5人，实到5人 [14] - 会议由监事会主席张正峰主持，通知已于2025年7月30日发送 [14] 监事会会议审议情况 - 监事会审议通过债券发行议案，认为该举措可拓宽融资渠道、优化结构并降低成本，两项融资总额不超过200亿元 [15] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权，议案需提交股东大会审议 [16][17] 备查文件 - 董事会决议文件包括第二届董事会第二十九次会议决议及战略委员会第十二次会议决议 [9][10] - 监事会决议文件为第二届监事会第十八次会议决议 [18]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第二次会议应出席董事9名 实际出席董事9名 召集召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 经全体董事书面投票表决通过向方维同创借款人民币2000万元的议案 [1] - 借款年利率定为5.00% 授权公司管理层具体办理相关事宜并签署合同文件 [1] - 表决结果为6票同意 关联董事杨智 刘锋 李红回避表决 0票反对 0票弃权 [2] 借款背景与用途 - 公司日常经营活动现金流较为紧缺 向银行等金融机构融资存在较大困难 [1] - 借款目的为贯彻落实公司经营发展方案 保证日常经营正常开展 [1] - 借款有效期根据公司融资状况及近期资金需求确定 [1] 信息披露 - 公告编号2025-049 披露于证券日报 证券时报 中国证券报及巨潮资讯网 [2] - 公司及董事会保证信息披露内容真实准确完整 无虚假记载和误导性陈述 [1]

融资概况 - 公司通过一般授权以"向认购人发行新股"方式融资，发行136,119,000股（约1.4亿股），募集约0.042亿港元（扣除费用后净得约0.04亿港元）[1] - 认购股份配售价0.03港元较前一交易日收市价折让约4.4%，较前五个交易日平均收市价折让约5.0%[1] - 配售股份占现有已发行股本约20.0%，完成后占扩大股本约16.7%[1] 资金用途 - 所得款项约0.04亿港元将用于学校旅游市场及旅游业的推广[1] 业务背景 - 公司核心业务为旅行团设计、开发及销售、机票及酒店住宿销售以及旅游配套相关产品及服务销售[1] 发行进度 - 发行根据股东大会授予的一般授权实施，预计于先决条件达成或豁免之日后第五个营业日完成[1]

融资计划 - 公司计划进行新一轮融资，估值高达1700亿美元 [1] - 融资规模至多为50亿美元 [1] - 本轮融资由投资机构Iconiq领投 [1]

RWA的定义与内涵 - RWA即现实世界资产，通过区块链技术将房地产、应收账款等现实资产数字化和通证化，转化为区块链上可交易的数字资产，赋予资产新的流动性和交易属性 [6] - RWA的核心在于利用区块链的透明性、不可篡改等特性，为金融市场注入新活力 [6] RWA的起源与发展 - RWA的发展源于传统金融体系对风险管控与资产流动性提升的探索，早期融资模式以企业整体信用为根基，难以精准锚定项目风险与收益 [7] - 随着经济发展，项目融资模式兴起，聚焦具体项目未来现金流与资产，降低企业整体信用依赖 [7] - 区块链技术促使现实资产向数字化、链上化转型，实现资产可分割、交易与高效流通，重塑金融资产流动和管理方式 [8] RWA的主要类型 - 房地产类RWA将房产映射为数字资产，简化交易流程，拓宽投资渠道 [9] - 基础设施RWA实现项目数字化，优化融资与管理，推动高效建设运营 [9] - 大宗商品RWA使交易更透明，降低成本与风险 [9] - 应收账款RWA助力企业融资与催收，提高资金利用效率 [9] - 知识产权RWA促进知识产权转让与许可，推动商业化和创新发展 [9] RWA与传统金融模式的区别 - 参与门槛上，RWA降低了准入门槛，能让更多中小投资者和企业参与进来 [10] - 信息透明度层面，RWA借助区块链技术，将资产信息数字化上链，确保信息真实、透明、可追溯 [10] - 交易效率方面，RWA依托数字化技术与智能合约，实现交易自动化和实时结算，效率提升立竿见影 [10] - 资产流动性上，RWA将传统资产重塑为数字资产，突破限制，可在全球范围迅速交易转让，显著提升资产流动性 [10] 公司融资现状与问题 - 公司融资主要通过债权融资和股权融资两种方式实现，债权融资包括银行贷款和发行债券，股权融资包括IPO和私募股权融资 [12] - 公司融资面临市场竞争激烈、融资成本上升、宏观经济不稳定、信息不对称、内部管理薄弱等挑战 [13] - 传统融资模式局限性显现，如银行贷款受限于风险偏好和信贷政策，债券发行对信用评级要求高，股权融资稀释股东权益 [13] 项目融资的兴起与优势 - 项目融资以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押取得融资，核心在于以项目自身未来收益和资产为还款来源 [15] - 项目融资起源于20世纪30年代，最初应用于石油、钢铁等大型项目建设，20世纪60至70年代在大型能源项目国际融资中占据主导地位 [16] - 项目融资优势包括风险隔离与分担、融资结构灵活、吸引多元化投资、提高项目建设与运营效率、推动金融创新 [17]