2025年12月31日，证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》（简称《实施办法》），进一步 规范证券期货市场监督管理措施（以下简称"监管措施"）实施程序。 五是明确监管措施决定的作出及执行要求。包括明确监管措施决定书应当载明的事项；明确监管措施决 定作出后的公开要求；明确监管措施决定书的送达程序；明确当事人对监管措施决定不服的，可以依法 申请行政复议或者依法直接向人民法院提起诉讼；明确当事人申请适用行政执法当事人承诺制度并完全 履行承诺认可协议的，实施机构不再对其同一行为采取监管措施。 遵循依法、效率、公正原则 业内人士指出，《实施办法》对行政监管措施程序作出的全面、具体规定，是证监会进一步规范自身执 法程序，保障行政相对人合法权益的重要举措，与此前已经出台的《中国证监会行政许可实施程序规 定》《证券期货违法行为行政处罚办法》等规章一道，共同规范证监会的行政执法行为。 规范证监会执法程序 监管措施是独立于行政处罚的一种行政措施类型，是金融监管的重要手段，具有保护公共利益、及时矫 正违法行为、防范市场风险、维护市场秩序的作用。《实施办法》是证监会规章层级的文件，主要有五 方面内容。 一是监管措施的种类。 ...

2025年12月31日，证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》（简称《实施办法》），进一步规 范证券期货市场监督管理措施（以下简称"监管措施"）实施程序。 业内人士指出，《实施办法》对行政监管措施程序作出的全面、具体规定，是证监会进一步规范自身执法程 序，保障行政相对人合法权益的重要举措，与此前已经出台的《中国证监会行政许可实施程序规定》《证券期 货违法行为行政处罚办法》等规章一道，共同规范证监会的行政执法行为。 规范证监会执法程序 监管措施是独立于行政处罚的一种行政措施类型，是金融监管的重要手段，具有保护公共利益、及时矫正违法 行为、防范市场风险、维护市场秩序的作用。《实施办法》是证监会规章层级的文件，主要有五方面内容。 一是监管措施的种类。 《实施办法》明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比 较常用的措施，并将"法律、行政法规、证监会规章规定的其他监督管理措施"作为兜底规定。 二是实施监管措施的一般程序要求。 具体来看，实施机构应当对监管措施的取证、决定、送达等依法"留 痕"；监管措施需要现场执法的，应当由具有行政执法资格的执法人员实施，执法人员不得少于两人；违法行 为在二 ...

前期，中国证监会就《实施办法》向社会公开征求意见，社会各方总体对《实施办法》表示赞同认可。 中国证监会对反馈意见进行了认真研究，并对《实施办法》作了修改完善。后续，中国证监会将做好 《实施办法》实施工作。 《实施办法》共二十五条，主要包括以下内容：一是明确监管措施的种类。列出责令改正、监管谈话、 出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并将"法律、行政法规、中国证监会规章规定的 其他监督管理措施"作为兜底规定。二是明确监管措施的实施原则。实施监管措施，应当遵循依法、效 率、公正原则，应当符合法律、行政法规、中国证监会规章规定的程序，应当及时矫正违法行为，防范 风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依据，与行为的性质、情节、危 害程度以及风险大小相当。三是明确实施监管措施的程序要求。包括监管措施的取证、决定、送达、现 场执法、回避、法制审核等一般程序要求，事先告知等特别程序要求，以及紧急情况下的快速处置机 制。四是明确监管措施决定的作出及执行要求。包括监管措施决定书应当载明的事项、公开要求、送达 程序等。 （文章来源：中国新闻网） 中新网12月31日电据证监会网站消息，为进一步规 ...

二是明确监管措施的实施原则。实施监管措施，应当遵循依法、效率、公正原则，应当符合法律、行政法规、中国证监会规章规定的程序，应当及时矫正 违法行为，防范风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依据，与行为的性质、情节、危害程度以及风险大小相当。 三是明确实施监管措施的程序要求。包括监管措施的取证、决定、送达、现场执法、回避、法制审核等一般程序要求，事先告知等特别程序要求，以及紧 急情况下的快速处置机制。 每经编辑｜段炼 据证监会发布12月31日消息，为贯彻党的二十大和二十届二中、三中、四中全会及中央金融工作会议、中央全面依法治国工作会议精神，落实法治政府建 设相关要求，进一步规范证券期货市场监督管理措施（以下简称监管措施）的实施程序，中国证监会制定了《证券期货市场监督管理措施实施办法》（以 下简称《实施办法》），自2026年6月30日起施行。 《实施办法》共二十五条，主要包括以下内容： 一是明确监管措施的种类。列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并将"法律、行政法规、中国证监会规章规 定的其他监督管理措施"作为兜底规定。 四是明确监管措施决定的作出及执行 ...

12月31日，证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》（简称《实施办法》），进一步规范证 券期货市场监督管理措施（以下简称"监管措施"）实施程序。 业内人士指出，《实施办法》对行政监管措施程序作出的全面、具体规定，是证监会进一步规范自身执 法程序，保障行政相对人合法权益的重要举措，与此前已经出台的《中国证监会行政许可实施程序规 定》《证券期货违法行为行政处罚办法》等规章一道，共同规范证监会的行政执法行为。 规范证监会执法程序 五是明确监管措施决定的作出及执行要求。包括明确监管措施决定书应当载明的事项；明确监管措施决 定作出后的公开要求；明确监管措施决定书的送达程序；明确当事人对监管措施决定不服的，可以依法 申请行政复议或者依法直接向人民法院提起诉讼；明确当事人申请适用行政执法当事人承诺制度并完全 履行承诺认可协议的，实施机构不再对其同一行为采取监管措施。 遵循依法、效率、公正原则 "制定《实施办法》是学习贯彻中央全面依法治国工作会议精神，落实法治政府建设相关要求的具体举 措。"业内人士指出，《实施办法》进一步规范监管措施实施程序。 现行的《证券期货市场监督管理措施实施办法（试行）》自2008年实施以来， ...

证监会12月31日消息，证监会切实落实法治政府建设要求，专门制定《证券期货市场监督管理措施实施 办法》，进一步规范证券期货市场监督管理措施实施程序。 《实施办法》明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并 将"法律、行政法规、中国证监会规章规定的其他监督管理措施"作为兜底规定。 实施监管措施，应当符合法律、行政法规、证监会规章规定的程序，应当及时矫正违法行为，防范风险 蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依据，与行为的性质、情节、危害程 度以及风险大小相当。 明确列出十四类比较常用的措施 《实施办法》是证监会以规章层级的文件，对行政监管措施程序作出的全面、具体规定，与此前已经出 台的《中国证监会行政许可实施程序规定》《证券期货违法行为行政处罚办法》等规章一样，共同规范 证监会的行政执法行为。从内容上看，主要有以下方面。 《实施办法》明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并 将"法律、行政法规、证监会规章规定的其他监督管理措施"作为兜底规定。 实施监管措施的一般程序要求方面： 一是实施机构应当对监管措施的取证、决定、 ...

中国证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》。《实施办法》共二十五条，明确监管措施的 种类。列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并将"法律、 行政法规、中国证监会规章规定的其他监督管理措施"作为兜底规定。明确监管措施的实施原则。实施 监管措施，应当遵循依法、效率、公正原则，应当符合法律、行政法规、中国证监会规章规定的程序， 应当及时矫正违法行为，防范风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依 据，与行为的性质、情节、危害程度以及风险大小相当等。 来源：滚动播报 ...

文章核心观点 - 中国证监会为规范市场监督管理措施的实施程序，制定了《证券期货市场监督管理措施实施办法》，该办法将于2026年6月30日起施行 [1] 《实施办法》主要内容 - 办法共二十五条，明确列出了十四类常用监管措施，包括责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等，并设有兜底条款 [2] - 办法明确了实施监管措施应遵循依法、效率、公正原则，程序需符合规定，旨在及时矫正违法行为、防范风险扩散，并坚持风险防控与教育相结合 [2] - 办法明确了实施监管措施的程序要求，包括取证、决定、送达、现场执法、回避、法制审核等一般程序，以及事先告知等特别程序和紧急情况下的快速处置机制 [2] - 办法明确了监管措施决定的作出及执行要求，包括决定书应载明的事项、公开要求以及送达程序 [2] 《实施办法》制定过程与后续安排 - 前期中国证监会就《实施办法》向社会公开征求意见，社会各方总体表示赞同认可，证监会对反馈意见进行了认真研究并修改完善了办法 [2] - 后续中国证监会将做好《实施办法》的实施工作 [2]

每经AI快讯，12月31日，据证监会公告，《证券期货市场监督管理措施实施办法》已经2025年12月30 日中国证券监督管理委员会2025年第6次委务会议审议通过，现予公布，自2026年6月30日起施行。 ...

监管措施的定义与类型 - 监督管理措施被定义为证监会及其派出机构为保护公共利益、防范市场风险、维护市场秩序而依法采取的及时矫正措施 [1] - 监管措施清单包括“责令改正、责令处分有关人员、认定为不适当人选”等共计15种具体类型 [1] - 监管措施与行政处罚（如警告、罚款、暂停或撤销业务许可）在法律上属于不同范畴，后者核心在于“惩戒” [1] 监管措施的核心功能与特点 - 监管措施的核心是“矫正”与“防范”，侧重于事中甚至事前干预，旨在对风险隐患“吹哨报警” [2] - 触发条件不限于严重违法行为，也包括公司治理不健全、内控不完善、风险控制指标不合规等 [2] - 某些措施如“认定为不适当人选”、“限制自有资金调拨”兼具事前防范与事后惩戒色彩，能精准打击关键责任人，被称为“点穴式”监管 [2] - 在涉嫌违法行为立案之前，证券监管部门可以采取监管措施 [2] 监管措施与行政处罚的衔接问题 - 《意见稿》第二十二条规定，对已立案的违法行为，原则上不再采取监管措施，除非为及时防范风险外溢或保护投资者权益确有必要 [3] - 此规定与2008年《试行办法》允许两者同时实施相比，立场更为审慎 [3] - 当前规定缺乏明确的量化标准，可能导致监管人员在立案后采取“宁严勿宽”的保守策略，束缚监管措施的手脚 [3] - 若立案后暂停“限制资金调拨”等措施，可能在漫长调查期内导致风险积聚蔓延，错失最佳处置时机 [3] 对完善监管措施实施的建议 - 对“限制资金调拨”、“暂停部分业务”等风险防控类措施，建议实行“立案不中止”原则，同步嵌入立案调查流程 [4] - 建议建立立案后触发监管措施的量化标准，例如将“涉案金额超5000万元”、“影响投资者超万人”、“风险传导至关联机构”等情形明确为硬性指标 [4] - 建议在立案调查结束后，实施行政处罚的同时，仍可采取“责令更换董监高”、“限制业务活动”等监管措施 [4] - 在监管全流程充分使用监管措施，可有效遏制违法主体“边查边犯”，精准打击责任主体，提升执法效能，落实“严监严管”精神 [4]