法规与政策里程碑 - 全国首部专门聚焦普惠金融服务乡村振兴的地方性法规《临沂市普惠金融服务乡村振兴促进条例》正式发布 将于2026年3月1日起施行 [1][3] - 该条例标志着临沂在破解农村金融难题和深化普惠金融改革领域走在全国前列 并以法治框架为乡村振兴注入持久动力 [1][3] - 条例的制定是临沂将多年改革实践成果制度化、法治化的重要里程碑 为全面推进乡村振兴和加快农业农村现代化夯实制度基础 [2][4] 改革背景与历史成就 - 临沂作为农业大市 长期面临贷款难、贷款贵、抵押难等金融服务农业农村发展的现实难题 [1][3] - 临沂于2020年9月获批全国首个国家级普惠金融服务乡村振兴改革试验区 经过五年实践探索出创新路径 打造了具有示范意义的“临沂样本” [1][3] - 金改试验区累计推出全国首笔、全省首单金融产品49项 形成4个在全国转发的典型案例和31项在全省推广的创新做法 [1][3] 未来实施路径与目标 - 临沂下一步将坚持“全覆盖、接地气、重实效”原则 开展多层次、立体化宣传以推动条例精神深入基层 [2][4] - 将以条例为指引 精准对接乡村振兴多样化金融需求 提升普惠金融服务质量和效率 切实缓解“三农”领域融资难、融资贵、融资慢问题 [2][4] - 同时将强化机制保障 建立健全统筹协调、跟踪评估与风险防控长效机制 确保条例落实到位并发挥实效 [2][4]

公司战略与业务聚焦 - 建行临沂兰陵支行坚守普惠金融初心，深耕县域实体经济，为小微企业及涉农经营主体提供金融服务[1] - 公司立足县域产业特色，主动开展“进企入户”走访调研，精准对接经营主体融资需求[1] - 公司未来将持续践行普惠金融理念，深化政银企协同合作，聚焦县域优势产业[1] 产品与服务模式 - 公司依托特色普惠金融产品矩阵与线上智能服务体系，简化审批流程、降低融资门槛[1] - 公司通过精准化金融服务高效解决经营主体资金周转痛点，让金融服务更具温度与效率[1] - 公司计划不断优化服务模式、创新金融产品，以更优质的金融支持滋养实体经济发展[1] 经营目标与社会影响 - 公司旨在为地方经济发展注入持续动力，为地方经济高质量发展贡献建行力量[1] - 公司的核心行动是为小微企业及涉农经营主体纾困解难[1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年在政策引导下创新型多核心企业组合模式和外部增信产品发行量显著增加 服务范围扩大 参与核心企业数量增加 覆盖行业拓宽 基础设施等行业发行规模领先 但宏观经济和房地产行业背景下 除基础设施投融资行业外其他主要行业发行规模同比下滑 [3][66] - 市场利率下行和交易活跃度提升 供应链类资产证券化产品发行利率下降 产品期限以1年以内为主 部分优先级证券有接续发行安排 全增信产品发行规模增长 无增信和部分增信产品发行规模下滑 [3][66] - 未来社会信用体系和AI技术发展将为创新模式产品扩容提供支撑 助力产品在企业经营中发挥更重要作用 [3][66] 根据相关目录分别进行总结 发行情况 - 2025年交易所市场发行供应链类资产证券化产品254单 发行规模1271.91亿元 发行数量减少8单 规模下降5.97% 占同期交易所市场企业资产证券化产品发行总规模比重为8.70% 同比降2.12个百分点 [3][4] - 上交所发行191单 规模1044.28亿元 占比82.10% 深交所发行63单 规模227.63亿元 占比17.90% [6] - 对应管理人40家 前五大管理人新增管理规模占比分别为15.22%、8.96%、8.53%、7.70%和6.89% 前五大合计占比47.29% 前十大合计占比68.25% [6] - 单个产品发行规模主要集中在10亿元（含）以内 发行单数242单 规模1103.19亿元 占比86.73% [9] - 产品期限最短0.30年 最长3.01年 预期期限1年以内产品发行单数121单 规模645.58亿元 占比50.76% 1年以上产品发行单数133单 规模626.33亿元 占比49.24% 1年以内产品发行单数和规模同比下降 1年以上同比增长 [10] - AAAsf级证券发行规模1061.10亿元 占比83.43% AA+sf级证券发行规模202.18亿元 占比15.90% 无评级证券发行规模8.63亿元 占比0.68% [13] - 1年期左右AAAsf级供应链类资产支持证券最低发行利率1.68% 最高2.90% 发行利率平均数和中位数分别为2.09%和2.00% 同比分别下降37BP和35BP [16][19] - 以1年期和3年期国债到期收益率为比较基准的发行利差平均值同比分别下降22BP和1BP 以1年期和3年期企业债到期收益率为比较基准的发行利差平均值同比分别下降3BP和上升3BP [3][20] 核心企业分析 - 单一核心企业产品215单 涉及88家核心企业 发行规模1088.35亿元 占比85.57% 创新型多核心企业组合产品39单 单个产品涉及核心企业2 - 23家 发行规模183.56亿元 占比14.43% 创新型产品发行数量同比增加30单 规模同比增速达473.80% [25] - 发行规模排名前五大核心企业为京东贸易、保利发展、中国中铁、中国建筑第五工程局有限公司、中国铁建 前五大发行规模合计480.69亿元 占比37.79% 前十大合计593.33亿元 占比46.65% 核心企业数量同比明显增加 [26] - 单一核心企业产品涉及国有企业84家 民营企业4家 对应发行规模分别为901.29亿元和187.06亿元 同比分别下降21.73%和增长10.54% [30] - 单一核心企业产品涉及核心企业分布于20大区域 前三大区域北京市、广东省和山东省合计发行金额666.89亿元 占比61.28% 前十大区域合计发行金额981.70亿元 占比90.20% 北京市等区域发行规模同比下滑 山东省等区域同比增长 [32] - 单一核心企业产品涉及核心企业分布于16大行业 行业覆盖面拓宽 前五大行业合计发行金额1243.92亿元 占比94.18% 除基础设施投融资行业外其他主要行业发行规模同比下滑 [36] - 单一核心企业产品涉及核心企业主体信用等级以AAA和AA+为主 对应发行规模合计1059.31亿元 占比97.33% [41] 原始权益人情况 - 2025年涉及原始权益人或原始权益人之代理人38家 均为保理公司 前五大原始权益人发行规模合计770.33亿元 占比60.56% 前十大合计1000.34亿元 占比78.65% [44] - 25家保理公司与核心企业无关联关系 发行单数181单 规模850.20亿元 占比66.84% 9家有关联关系 发行单数66单 规模398.53亿元 占比31.33% 4家同时服务关联方和非关联方 发行单数7单 规模23.18亿元 占比1.82% [49] 产品结构设计情况 - 次级证券设置方面 213单产品次级规模占比介于0%（不含） - 1%（含）之间 规模1058.04亿元 占比83.19% 14单介于1%（不含） - 5%（含）之间 规模118.55亿元 占比9.32% 10单介于5%（不含） - 8.10%（含）之间 规模58.67亿元 占比4.61% 14单为优先级证券续发产品 3单未设置次级证券 [51] - 增信安排方面 全增信产品、单一债务人无增信产品、多债务人无增信产品和部分增信产品发行单数分别为235单、5单、6单和8单 对应发行规模分别为1138.05亿元、24.54亿元、59.32亿元和50.00亿元 全增信产品发行规模同比增长2.37% 无增信和部分增信产品发行规模同比下滑 [53] - 部分增信产品无增信档优先级证券发行规模占产品总发行规模比例介于56% - 73%之间 多债务人无增信产品介于92% - 99.5%之间 [55] - 186单产品增信主体为核心企业或其体系内公司 发行规模952.79亿元 同比下降13.80% 57单产品增信主体为核心企业体系外担保公司和/或保函开立银行等 发行规模235.26亿元 同比增长247.30% [57] 备案情况 - 2025年259单供应链类资产支持专项计划在基金业协会完成备案 规模1348.80亿元 备案数量增加18单 规模增长7.39% [59] 二级市场交易情况 - 2025年供应链类资产支持证券在二级市场成交5910笔 成交规模1045.40亿元 占当年企业资产支持证券成交总规模的9.73% 成交数量增加2939单 规模增长87.40% [61] 到期情况分析 - 2026年存量供应链类资产支持证券预计到期387支 到期规模940.77亿元 占同期全部到期资产支持证券规模的比例为11.81% [62] - 从原始权益人看 声赫保理等到期证券及应偿付规模各有不同 从核心企业看 保利发展等到期证券及应偿付规模各有不同 [62]

财政金融协同模式推动县域经济发展 - 平凉市静宁县在“十五五”开局之年聚焦实体经济发展与微观主体活力激发 通过财政金融“协同作战”模式推动内需一揽子政策落地 为县域经济高质量发展注入强劲动力 [1] “保险+期货”项目支持农业风险管理 - 静宁县作为农业大县 自2018年起连续8年实施苹果“保险+期货”项目 累计投入资金2.07亿元 构建了“五个一”保费筹措机制 其中财政资金5645万元 郑商所支持5400万元 帮扶资金4697万元 [2] - 该项目已为全县10.99万户(次)农户、69家(次)果品企业投保苹果期货价格保险43.27万亩 累计赔付1.98亿元 赔付率达95.61% 有效规避“果贱伤农”风险 [2] 政银担企对接支持重点领域融资 - 静宁县搭建政银担企精准对接平台 定向服务科技型企业、园区企业等重点对象 截至2025年底 全县金融机构累计发放重点产业链贷款23376笔共24.93亿元 中小微企业贷款1044笔共16.42亿元 个体工商户贷款6843笔共9.33亿元 [3] - 同期 发放科技型企业贷款37笔共9290.36万元 家庭农场与合作社贷款407笔共4955万元 政府性融资担保机构发放担保贷款343笔共14609万元 [3] - 通过专项融资对接会议“三进”、选派园区金融助理等举措 成功为64家企业融资3.62亿元 累计发布金融信贷产品10期 召开“财政+金融”工作推进会、政银担企对接会各4次 [3] 普惠金融实现增量扩面 - 静宁县推动普惠金融实现“增量、扩面、降价、提质” 2025年全县普惠型小微企业贷款余额达27.18亿元 银行网点实现24个乡镇全覆盖 [4] - 在创业就业领域 截至2025年末全县创业担保贷款余额21924.55万元(961笔) 2025年新发放313笔共8500万元 新增财政贴息664.08万元 [4] - 在脱贫攻坚成果巩固方面 2025年新发放脱贫人口小额信贷5.06亿元 为2.14万户脱贫户、监测户全额财政贴息4335万元 截至2025年底 全县累计发放脱贫人口小额信贷18.32亿元 支持3.69万户次脱贫户和监测对象 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期权益市场波动加剧或推动短期风险偏好回落，减轻对债市的资金分流压力，叠加1月PMI重回收缩区间，显示经济弱复苏态势延续；2月资金面面临政府债供给及跨节居民取现压力，预计央行持续通过买断式逆回购、MLF等工具投放中长期流动性，短期内降准的紧迫性不高；债市在外部冲击有限、内部情绪与基本面交织的背景下，短期或偏强震荡 [4] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - T主力收盘价108.320，环比涨0.08%，成交量79595，环比降6023；TF主力收盘价105.910，环比涨0.07%，成交量63288，环比增3421；TS主力收盘价102.434，环比涨0.04%，成交量30101，环比降883；TL主力收盘价112.170，环比涨0.38%，成交量115464，环比降21790 [2] 期货价差 - TL2603 - 2606价差 - 0.14，环比增0.00；T2603 - 2606价差0.01，环比降0.03；TF2603 - 2606价差 - 0.03，环比增0.01；TS2603 - 2606价差 - 0.03，环比降0.01；T03 - TL03价差 - 3.70，环比增0.11；TF03 - T03价差 - 2.36，环比增0.03；TS03 - T03价差 - 5.85，环比增0.01；TS03 - TF03价差 - 3.49，环比降0.02 [2] 期货持仓头寸 - T主力持仓量246404，环比增1378，前20名多头249215，环比增8499，前20名空头240696，环比增7729，前20名净多仓8519，环比增770；TF主力持仓量120984，环比降1872，前20名多头142708，环比增3147，前20名空头136212，环比增3285，前20名净多仓6496，环比降138；TS主力持仓量58625，环比降2659，前20名多头59388，环比降1174，前20名空头55395，环比降191，前20名净多仓3993，环比降983；TL主力持仓量121236，环比降3862，前20名多头145100，环比增97，前20名空头140016，环比增2688，前20名净多仓5084，环比降2591 [2] 前二CTD（净价） - 250018.IB(6y）净价100.6575，环比增0.0714；220025.IB(6y）净价99.0955，环比增0.0969；230014.IB(4y）净价104.7454，环比增0.0297；240020.IB(4y)净价100.8844，环比增0.0306；250017.IB(2y)净价100.1241，环比增0.0236；240022.IB(2y)净价100.1552，环比增0.0084；210005.IB(17y)净价126.5309，环比增0.5056；220008.IB(18y)净价119.3799，环比增0.3813 [2] 国债活跃券（%） - 1y收益率1.2950，环比降0.01bp；3y收益率1.3850，环比增0.25bp；5y收益率1.5675，环比增0.25bp；7y收益率1.6850，环比增0.40bp；10y收益率1.8100，环比增0.40bp [2] 短期利率（%） - 银质押隔夜利率1.2773，环比降4.30bp；Shibor隔夜利率1.3190，环比增0.10bp；银质押7天利率1.4800，环比降2.07bp；Shibor7天利率1.4640，环比降0.90bp；银质押14天利率1.6600，环比增4.67bp；Shibor14天利率1.6140，环比增3.10bp [2] LPR利率（%） - 1y利率3.00，环比无变化；5y利率3.5，环比无变化 [2] 公开市场操作 - 发行规模750亿，到期规模3540亿，利率1.4%/7天，当日净投放645亿；2月5日央行开展1185亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，同时开展3000亿元14天期逆回购操作 [2] 行业消息 - 财政部、海关总署、税务总局联合印发通知，自公布之日起对海南自由贸易港岛内居民在指定经营场所购买的进境商品，在免税额度和商品清单范围内免征进口关税、进口环节以及国内环节增值税和消费税，岛内居民包括特定中国公民和境外人员，免税额度为每人每年1万元，不限购买次数 [3] - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，要求大力发展科技金融、绿色金融等，强化消费领域金融支持，建设多层次金融服务体系，支持扩大内需、科技创新等重点领域，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，支持地方政府推进融资平台市场化转型 [3] 市场表现 - 周四国债现券收益率集体走强，1 - 7Y到期收益率下行0.5 - 1.25bp左右，10Y、30Y到期收益率分别下行0.45、1.05bp左右至1.81%、2.24%；周四国债期货集体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.04%、0.07%、0.08%、0.38%；DR007加权利率回落至1.48%附近震荡 [4] 基本面情况 - 我国1月制造业、服务业景气水平双双回落，制造业PMI重回收缩区间，但产业结构持续改善，新兴产业PMI均位于荣枯线上；12月全国规上工企业利润同比5.3%，全年利润实现正增长，扭转连续三年下行趋势 [4] 海外情况 - 美国1月ADP新增就业低于市场预期，前值小幅下修；美国总统特朗普签署政府拨款法案，联邦政府结束部分停摆状态，1月非农数据定于2月11日发布 [4]

文章核心观点 地方金融机构通过根植本土、服务小微和涉农主体，能够有效控制风险并实现可持续发展 建立金融与实体经济的命运共同体，可以平衡风险控制与激发中小企业创新活力之间的关系 发挥地方社会组织的协同作用，能够增强金融治理效能，实现多方共赢 [1][2][6][7][8] 地方金融机构的本土化优势与风险控制策略 - 地方金融机构源于本土，与当地经济主体联系密切，物理和社会距离近，易于获取客户信息，有助于缓解信息不对称问题 [2] - 利用熟人社会网络可形成风险筛选和履约激励机制，建立基于本土人格化社会抵押的抵押替代机制，这种非正规机制能节约交易成本 [2] - 数字化转型与本土社会机制可以相得益彰，信息化数字化能强化社会机制的作用，扎根本土对风险治理依然重要 [3] - 服务小微企业、涉农主体可以实现金融普惠和风险分散，这些主体对银行依赖性强，易与地方金融机构形成利益共同体，客观上有利于控制信用风险 [3] - 控制风险的手段包括利用本土化社会机制作为抵押替代，以及将有限责任公司制承贷主体转化为承担“无限责任”的个人承贷主体，并要求其提供家庭资产抵押 [4] 建立金实共同体以平衡风险与长期发展 - 过度强调承贷主体的“无限责任”会抑制中小企业和涉农主体的创新积极性，不利于科技成果转化和实体经济升级 [5] - 地方金融机构可通过扎根本土，与当地中小企业、涉农主体建立命运共同体，实现共生共赢 [6] - 应适当增加风险容忍度，以调动中小企业的创新积极性 [6] - 金融机构应从利益共同体角度出发，不仅提供金融服务，还应积极与提供“非金融”服务的主体建立生态伙伴关系，为中小企业提供“金融+非金融”的全方位服务，以达到风险减量的目的 [6] - 此举既能促进地方金融机构健康发展，又能推动中小企业创新，实现地方经济、社会全方位高质量长期发展 [7] 地方社会组织在金融治理中的协同作用 - 建立金实利益共同体需要发挥当地协会类社会组织（如企业家联谊会、商会、行业协会）的桥梁作用 [8] - 这些组织具有自律和协调功能，可发挥信息中介作用，为地方金融机构提供会员企业的专业性信息，减少信息不对称 [8] - 协会类组织可通过行业自律防控会员企业的道德风险，助力银行防控风险 [8] - 协会可以为会员企业提供多样化的“非金融”服务，如技能培训、标准化服务、信息化服务、财务服务、市场营销等，这些服务有助于降低金融机构提供金融服务可能面临的风险 [8] - 地方金融机构、中小微企业、涉农主体、行业协会等需基于共同利益建立命运共同体，利用本土化机制建立良好的金融风险治理体系 [8]

核心观点 - 温州银行通过引入浙江农商联合银行资本与管理团队，实施“做小做广”的普惠金融战略，并依托强大的数字化风控与科技系统，在五年内成功化解历史不良资产风险，实现了资产质量、业务规模与盈利能力的跨越式增长 [1][2][10] 财务与资产质量表现 - 不良贷款总额从2019年末的326.07亿元大幅降至2025年末的87.52亿元，降幅达73.16% [1] - 全口径不良资产率从峰值14.14%下降至1.69%，下降了12.45个百分点，2025年末不良贷款率仅为0.98%，低于全国商业银行平均水平 [1] - 2025年实现营业收入103.74亿元，较2020年增长145.02%；净利润达20.90亿元，较2020年增长1239.74% [10] - 2025年全行净息差为1.90%，较去年上升21个基点，在行业息差收窄趋势下实现逆势增长 [10] 业务规模增长 - 截至2025年末，总资产达5197.04亿元，存款余额3637.83亿元，贷款余额3148.19亿元，较2020年末分别增长80.91%、84.84%、125.33%，年复合增长率超12% [1] - 贷款客户数从2020年末的不足3万户激增至2025年末的30.1万户，增长920.86% [1][4] - 个人贷款余额占比从2021年的32.5%提升至2025年的43.77% [4][6] 战略转型与公司治理 - 改革核心是战略方向调整，坚守“做小、做散”理念，从服务“大客户”转向服务“千家万户” [1][5] - 浙江农商联合银行于2021年5月战略入股40亿元，并选派5位专业骨干组建新领导班子，补充7位中层干部，实现从资本驱动到业务赋能的转变 [2][3] - “农商+城商”融合模式累计合作服务客户1244户，贷款余额616亿元，占战略入股后全部贷款增量的35.2% [3] 客群与信贷结构优化 - 改革前户均贷款440万元，公司贷款占比67.5%，个人贷款高度依赖抵押（占比95.2%） [4] - 转型后大力拓展小额信用保证贷款，战略产品“温信贷”在4年半内余额突破1000亿元，客户数超28万户，占全行贷款余额超三分之一 [5] - 2022年以来撤销市区机构22家，新设县域机构41家，机构总数达191家，在沪浙106个区县覆盖率提升至77.36% [6] - 县域贷款客户数从不足7000户增至14.9万户，占比近50%；小微企业主和个体工商户从2.1万户增至15.9万户 [6] 风控与科技能力建设 - 建立普惠金融适配风控机制，线上数字化风控模型在两年内迭代优化超300次 [7] - 融合20多类外部数据，结合30万存量客户风险表现，衍生超2000个风险因子，应用机器学习算法打造“一产品一模型”差异化风控架构 [7] - 2025年线上自动处理贷前审批约103万笔，支撑“温信贷”当年新增余额300亿元 [7] - 2025年7月投产“温芯工程”新一代核心系统，采用分布式微服务架构，可承载日均交易量超3000万笔，交易处理效率较上一代系统提升6倍以上 [8] - 打造“云上温行”远程视频服务平台，覆盖120余项业务场景，2025年呼入业务14.5万笔，较上年增长54% [9] 经营效益 - 个人贷款营收从2021年的12.57亿元增长至2025年的40.61亿元，增幅223.1%，占全行营收比重从22.7%提升至39.1% [6] - 五年间个人贷款累计贡献营收127.63亿元，为全行风险出清与利润稳定增长作出重要贡献 [6] - 2025年实现拨备前利润72.68亿元，较2020年增长201.33% [10]

文章核心观点 中国人民银行兴安盟分行通过构建多维政策与服务体系，在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融及数字金融五大领域精准施策并取得显著成效，为地方经济高质量发展注入了强劲的金融动能 [1] 科技金融 - 构建“政策赋能+产品创新+服务下沉”三维体系，推动46家科技型中小企业入驻“创新积分制”平台，并运用42万元再贷款实现全盟科技创新再贷款零的突破 [2] - 指导金融机构推出“金翼·科创贷”等10余种专属产品，并创新运用三维授信模型，为中蒙制药发放信用贷款2000万元 [2] - 推广知识产权质押融资，累计推送知识产权白名单主体12家，2025年累计投放知识产权质押贷款2736.33万元，同比增长14.78% [2] - 召开科技金融专场对接会促成签约授信1.13亿元，主要负责人包联走访企业协调发放贷款1780万元 [2] - 截至2025年末，全盟科技贷款余额139.71亿元，支持企业188户，同比分别增长17.11%和12.57% [2] 绿色与转型金融 - 2025年前三季度，累计运用碳减排支持工具1.8亿元撬动发放绿色贷款3亿元，带动减少碳排放量16.89万吨 [3] - 截至2025年末，全盟绿色贷款余额同比增长11.99%，达到178亿元 [3] - 指导建设银行对风储制氢制氨一体化项目授信6亿元，并实现转型金融实践突破，成功投放首笔2000万元煤电行业转型金融贷款及首笔1280万元农业行业转型金融贷款 [3] - 挖掘认定4笔合计10.2亿元生物多样性金融项目贷款，并率先投放全自治区首笔“取水贷”，推送3户“水权贷”白名单企业 [3] 普惠金融 - 统筹运用1.59亿元支农支小再贷款，为1621户农牧户节约利息支出300余万元 [4] - 2025年累计投放“农畜贷”达10.2亿元，支持农牧主体10538户，推广“乡村金融顾问”等服务模式，累计提供金融服务1.2万人次 [4] - 2025年累计投放涉农贷款429.02亿元，同比增长12.35% [4] - 通过入企问需、产品宣介等方式，助力28家民营小微企业获得7.74亿元贷款支持 [4] - 2025年1至12月，普惠小微企业贷款加权平均利率同比下降0.67个百分点 [4] - 截至2025年12月末，全盟创业担保贷款余额1.43亿元 [4] 养老金融 - 2025年全盟累计投放养老产业贷款686.29万元，支持养老企业9户 [5] - 推广个人养老产品，工商银行“如意人生”养老理财产品销售额达2018.32万元，同比增长797% [5] - 截至12月末，全盟个人养老金余额1642.53万元，同比增长169.4% [5] - 实现金融机构网点适老化改造全覆盖，提供7类上门服务3356次，优化老年版界面字体放大150%、信息量精简68% [5] - 构建反诈体系，开展宣传培训215场，覆盖1.3万余人次，成功阻断老年人诈骗案件2起 [5] 数字金融 - 通过“两平台一系统”为辖内企业促成融资13.58亿元，截至2025年12月末，全盟数字经济产业贷款余额3.2亿元，支持企业63户，分别同比增长344.4%和40% [6][7] - 指导金融机构深化“银校通”等高频场景应用，服务客户3万余人，内蒙古农商银行整合多部门数据实现自动化信用评分以提升融资效率 [7] - 推动金融机构数字化转型，优化线上贷款审批流程，实现贷款签约、支付全流程线上化 [7]

文章核心观点 - 交通银行通过提供定制化、创新性的普惠金融服务，精准支持地方特色年货产业和民生消费商圈，解决了相关小微企业在春节旺季面临的资金周转难题，从而激活并推动了“年味经济”的发展 [1][4] 行业分析：年味经济与特色产业 - 湖南湘西腊肉作为具有悠久历史的特色产业和年味符号，市场需求常年居高不下，春节前后是生产销售的黄金旺季 [2] - 安徽蚌埠的坚果炒货行业在春节前一个月进入生意黄金期，新年坚果礼盒需求旺盛，例如商户预计春节销售额能比去年增长40% [3] 公司举措：交通银行的金融服务方案 - 针对湘西腊肉产业标杆企业面临的缺乏抵押物融资瓶颈，交通银行湘西分行创新采用商标知识产权质押方案，迅速批复流动资金贷款，解决了企业原料采购的资金需求 [2] - 针对安徽蚌埠批发市场商户在节前备货的流动资金压力，交通银行蚌埠分行推出“商圈惠贷”特色产品，该产品纯信用、申请快且随借随还，高度契合商户需求 [3] - 交通银行蚌埠分行为海吉星市场40余户商户审批超4000万元商圈贷额度，提供“一圈一策”专属服务方案 [3] - 交通银行以普惠金融为抓手，立足新春备货场景，定制差异化金融解决方案，旨在打通资金流转“堵点” [4] 业务影响与成效 - 对湘西榜爷食品的贷款保障了优质腊肉的足量生产与稳定供应 [2] - 安徽蚌埠的炒货商户在获得贷款后，能迅速锁定足量优质货源，并通过批量采购争取到更优惠价格，同时推出促销活动，生意红火，每天能卖出上千斤炒货、两百多份礼盒 [3] - 交通银行的金融服务让年味产业愈发兴旺、商户经营更有底气，并推动了年味经济的持续升温 [4]

行业监管动态 - 2026年以来，针对“失联”“空壳”融资担保机构的清理整顿正在稳步推进，各地金融监管部门通过注销经营许可证等方式清退行业“僵尸主体” [1] - 2025年以来，全国各地陆续清退融资担保机构，其中成渝地区和珠三角地区吊销牌照的机构数量较多，长三角地区次之 [2] - 以成渝地区为例，2025年四川累计三次发布名单，清退融资担保机构近40家；2025年重庆总计清退融资担保公司达21家，清退数量在全国居于前列 [3] 具体清退案例 - 2026年1月30日，四川省地方金融监管局公告注销成都民信融资性担保股份有限公司等5家公司的融资性担保机构经营许可证，这些公司许可证有效期届满且被公示为“失联”“空壳” [1] - 许可证注销后，相关公司不得经营融资担保业务，名称和经营范围不得使用相关字样，但原有债权债务关系依然存续 [1] - 2026年开年，重庆地方金融监管局注销了重庆市教育融资担保有限公司、重庆渝台融资担保有限公司的《融资担保业务经营许可证》 [3] 监管背景与框架 - 近年来，地方政府主动向“空壳”“失联”融资担保机构动真格，成为行业清理整顿的鲜明底色 [2] - 随着《融资担保公司监督管理条例》《融资担保公司监督管理补充规定》及地方配套细则的实施，担保行业监管框架持续完善 [2] - 各地金融监管部门依法吊销牌照，清理市场“僵尸机构”和违规主体，体现出对担保机构等地方金融组织合规经营的强监管 [2] 金融机构协同行动 - 在地方政府清退担保机构的同时，金融机构也在同步行动，对合作的担保机构名单进行“瘦身” [3] - 2025年《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》落地实施，明确要求“增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间” [3] - 在此背景下，银行等金融机构对合作融资担保机构的筛选标准变得越来越严格，2025年以来多家银行陆续对助贷合作担保机构名单进行“瘦身” [3] - 民营银行作为助贷业务的主要参与者，调整力度最为明显，例如某银行近日更新助贷合作名单，13家担保机构被移出 [3] 行业影响与意义 - 融资担保机构属于地方金融组织的重要组成部分，在近十年普惠金融发展历程中，与小贷公司一同扮演重要补充角色，推出了差异化的金融产品和服务 [1] - 地方金融组织作为普惠金融重要补充，在服务普惠金融重点领域和薄弱环节、填补金融市场空白和缝隙等方面发挥了一定的积极作用 [2] - 目前中国地方金融组织超过3万家，但存在经营管理不规范、存量业务风险大、消费者权益保护不到位等问题 [2] - 业内人士分析，这场双向整治筑牢了行业发展的“两道防线”：地方政府清退守住了行业准入的“底线”；金融机构收缩合作名单提升了行业合作的“高线”，通过市场选择倒逼担保机构提高合规水平和服务质量 [4]