文章核心观点 - 工商银行临沧分行通过创新推出“甘蔗贷”普惠金融产品 主动上门为蔗农提供高效信贷服务 有效解决了当地甘蔗种植产业融资难、融资慢的痛点 为蔗糖产业的可持续发展和乡村振兴注入了金融活水 [1][2][3][4] 行业背景与需求 - 临沧是云南省重要的蔗糖产区 甘蔗种植是当地众多农户家庭收入的主要来源 [2] - 甘蔗种植周期长、前期投入大 从购买种苗、肥料到支付人工费等环节均需资金支持 生产关键时期的资金周转问题常成为蔗农增收的阻碍 [2] 公司产品与服务举措 - 工商银行临沧分行针对蔗农痛点推出“甘蔗贷”产品 并在12月榨季开启前夕 主动跨区域奔赴永德县 将金融服务窗口搬到蔗农家门口 [1][2] - 该行高效为3家甘蔗种植大户办理“甘蔗贷”共计360万元 贷款资金可直接用于支付农资、土地租金、人工等生产性支出 [1][3] - 该产品采用线上线下结合方式 为信用良好、有真实种植背景的蔗农提供贷款 具有审批快、利率优、手续简、适配度高的特点 [3] - 该行变“等客来”为“送贷上门” 让偏远蔗农足不出户即可享受高效信贷服务 [2] 服务效果与社会反响 - 获得贷款的蔗农表示 这笔资金如同及时雨和旱季里的甘露 为榨季生产提供了坚实的资金保障 让他们心里踏实 [1][3] - “甘蔗贷”不仅为当季丰收提供支持 更通过持续金融支持帮助蔗农扩大种植规模、改善技术 增强了其抵御风险和自我发展的能力 [3] - 永德县受益蔗农代表向工行临沧分行赠送锦旗 上书“为民赋能为蔗发展 热情服务高效助贷” 以表达感激和认可 [4] 公司战略与未来规划 - 工商银行临沧分行将服务乡村振兴、支持特色农业发展视为义不容辞的责任 [4] - 未来将以“甘蔗贷”等特色普惠金融产品为抓手 持续深化对当地特色农业产业链的金融服务 [4] - 该行计划不断创新金融产品与服务模式 让金融活水更精准、更顺畅地流向乡村 助力“甜蜜事业”根深叶茂 陪伴更多农户稳健致富 [4]

文章核心观点 - 海关总署通过“单一窗口”平台整合公共数据并与金融机构合作 推出“单一窗口+金融”服务 有效解决了外贸企业“融资难、融资慢”问题 同时降低了金融机构的运营成本和风险 实现了多方共赢 [1][3] “单一窗口+金融”服务的具体成效 - 融资效率与成本显著优化：某纺织品企业使用“跨境贷”后业务办理效率提升50% 融资成本下降15% 工商银行通过该平台发放的贷款利率较全国平均普惠利率低约10% [1] - 国际结算效率实现突破：企业通过平台调用报关单提交结算申请 金融机构实时审批 招商银行办理该业务平均耗时从5小时缩短至2分钟 [2] - 融资测额服务提升决策效率：利用大数据模型为企业提供预授信额度 使后续融资业务办理时间可再压缩30%-50% [2] - 出口信用保险覆盖面与效率大幅提升：已有98%的出口信用保险通过“单一窗口”办理 投保流程简化且理赔周期大幅缩短 [3] - 累计业务规模庞大：截至目前 平台已累计办理国际结算1272亿美元 融资授信1488亿元人民币 出口信用保险78万份 惠及外贸企业45万家 [4] 服务涵盖的具体金融产品 - 平台创新推出了多项金融服务 包括国际结算、跨境贷、出口贷、信保贷、税费融资、融资测额、出口信用保险、关税保证保险等 [2] 示范场景建设的创新举措 - 数据价值挖掘：平台会同金融机构建立大数据模型 汇入报关单、税单等20余类数据及金融机构历史数据 用于贸易真实性验核和企业“精准画像” 支撑金融机构决策 [4] - 全线上便利服务：外贸企业可在线一站式办理结算、融资、保险等业务 并通过“掌上单一窗口”随时掌握进度 实现“数据多跑路 企业少跑腿” [4] - 数据安全规范保障：坚持“数据可用不可见”原则 数据使用需经企业授权 遵循“原始数据不出域”和最小化使用原则 采用数字加密和专线传输确保安全 [4]

公司数字化转型战略与成果 - 公司积极响应国家发展数字金融、普惠金融的号召，依托“空中柜面”项目进行数字化转型，为客户带来高效、安全、有温度的保单服务新体验 [1][5] - 该创新举措赢得了市场认可，成功获评“2025金柿奖·中国保险消费者权益保护样本” [1][5] - 公司未来将围绕“数字新华、智能新华、创新新华”，积极推动数字化转型，通过空中柜面等系列项目为高质量发展注入新动能 [5][9] “空中柜面”服务模式与普惠价值 - “空中柜面”借助视频交互、人脸识别、电子签名等数字技术，打破传统服务对物理网点的依赖，让客户能平等享受专业服务 [3][7] - 该系统操作简便，尤其惠及老年人、行动不便人群等特殊群体，推动保险服务走向普惠通达，助力实现“普惠金融最后一公里” [3][7] - 客户无需亲赴柜台，通过手机视频即可办理包括多保单、跨类型业务在内的50多项保全服务 [4][8] - 该服务将传统需临柜办理的业务转化为约10分钟的视频服务，实现“一次呼入、一柜通办”，极大节约客户时间与经济成本 [4][8] 风控技术与消费者权益保护 - “空中柜面”运用“远程交互+智能防控”技术，通过全流程智能识别、录音录像、电子签名存证、OCR识别等技术确保业务可追溯、信息真实有效 [4][7] - 上述技术有力保护客户个人信息与资金安全，从机制上筑牢消费者权益“防护网” [4][7] - 公司构建“空中柜面+线下网点+线上自助”三位一体服务网络，支持全国集中与省级灵活调配的双轨作业 [5][9] - 如遇特殊业务，系统可智能转办至线下分支机构形成服务闭环，客户满意度长期保持在99%以上 [5][9] 运营效率与协同发展 - 自2025年上线以来，“空中柜面”在显著降低运营成本的同时，实现了服务优化与风险控制的统一 [5][9] - 服务通过流程线上化与服务集约化持续节约可观成本，并将资源重新投入服务优化与技术升级，形成“客户满意–公司提质”的良性循环 [5][9]

文章核心观点 - 截至2025年11月末，上海证券交易所本年度发行的中小微企业支持资产证券化产品规模已超过800亿元人民币，相关债券发行规模超过180亿元人民币，同比均实现显著增长 [1] - 资产证券化产品凭借其标准化、低成本及产业链赋能优势，成为破解中小微企业融资难、融资贵问题的有效金融工具 [1] - 上海证券交易所将继续着力构建多元产品体系并引导市场创新，以拓宽中小微企业融资渠道并降低其融资成本 [2] 市场动态与产品发行 - 截至2025年11月末，本年度上海证券交易所发行中小微企业支持ABS超800亿元，中小微企业支持债券超180亿元，同比均显著增长 [1] - “京东科技-京诚系列15号7期供应链保理合同债权绿色资产支持专项计划”近期成功发行，优先级票面利率为1.76%，并获得市场踊跃认购 [1] 产品优势与市场作用 - 资产证券化产品通过标准化运作、对接资本市场低成本资金以及产业链赋能，为支持中小微企业提供了有效路径 [1] - ABS作为融资工具，通过资产信用增级和风险分散机制，能够高效对接低成本资金，为产业链融资提供精准赋能 [1] 监管导向与未来规划 - 上海证券交易所表示将继续发挥债券市场服务实体经济功能，扎实做好普惠金融 [2] - 未来将着力提升制度包容性与适应性，构建包括中小微企业融资支持ABS、债券及科技创新债券等在内的多元产品体系 [2] - 交易所将引导市场参与主体强化产品创新、完善风控并加强投融对接，在风险可控前提下支持更多中小微企业通过ABS等工具融资 [2] - 鼓励更多投资人熟悉并投资相关产品，依托核心企业信用赋能上下游中小微企业，以实现“龙头带动、链式赋能”的普惠效应 [2]

行业概况 - 齐齐哈尔市依托优质畜牧业资源 将烤肉打造成兼具品牌影响力与市场竞争力的特色产业 [1] - 众多烧烤经营主体成为拉动消费 带动就业的重要力量 [1] 公司业务与产品 - 建设银行齐齐哈尔分行推出专门针对本地烧烤商户的普惠金融产品“烤肉贷” [1][2] - 该产品无需抵押 支持随借随还 旨在解决商户轻资产 缺抵押 资金需求“短平快”的共性需求 [2] - 首笔“烤肉贷”金额为20万元人民币 从提交申请到贷款到账仅用了3个工作日 [2] - 该分行为此业务开通“绿色通道” 简化审批环节 并提供上门服务与“一对一”进度跟进 [2] 客户案例与市场反响 - 首笔贷款发放给龙沙区鲍师傅烧烤店 用于旺季前优化设施 扩充备货 支付工资与房租等 [1] - 该烧烤店除堂食外 生肉售卖业务通过线上线下结合方式稳步扩大 [1] - 首笔业务落地后 该分行已接到十多家烧烤店的咨询 商户期待借助该贷款推动生意增长 [2]

文章核心观点 - 京东科技成功发行绿色供应链资产支持专项计划，标志着其在普惠金融与绿色金融领域取得新突破，通过金融工具赋能中小微企业纾困与绿色发展 [1] 产品发行与结构 - “京东科技-京诚系列15号7期供应链保理合同债权绿色资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行，计划管理人为华泰证券资管 [1] - 产品优先级票面利率为1.76%，获得市场投资人踊跃认购 [1] - 底层资产为京东供应链金融科技板块的保理融资产品“京保贝”，基于供应商与京东的应收账款提供融资服务，已运营十余年 [1] - 募集资金拟投向节能家电采购应收账款保理项目，底层均为高效节能家用电器 [5] 业务模式与运营成效 - 依托供应商在京东零售等场景的数据，“京保贝”可实现分钟级放款，帮助供应商更快收款与周转 [1] - 京东供应链金融科技全链路产品每年为产业链上下游企业提供融资金额约5000亿元，服务大型企业超3000家、中小企业超200万家 [1] - 业务聚焦商家备货、销售、回款全链条资金需求，构建“全周期、场景化”资金解决方案，盘活商家存量资产，提升生产经营效率 [2] - 截至2025年，京东科技-京诚系列ABS已在上交所累计发行约160亿元 [4] 市场影响与融资优势 - 资产支持证券凭借标准化运作、低成本资金对接及产业链赋能优势，为破解中小微企业融资支持效能受限问题提供了有效路径 [3] - 通过资产信用增级和风险分散机制，资产支持证券能高效对接资本市场低成本资金，为产业链融资精准赋能 [4] - 此前发行的“京诚系列15号2期”优先级票面利率低至1.68%，创下全市场同期同类型产品利率新低，体现了投资者的高度认可 [4] - 依托资产支持证券的融资成本优势，“京保贝”对客融资利率持续下行，进一步让利产业链主体 [4] 行业动态与政策支持 - 截至2025年11月末，本年度上交所发行的中小微企业支持资产支持证券已超800亿元，中小微企业支持债券超180亿元，同比均显著增长 [6] - 上海证券交易所表示将继续提升制度包容性，构建包括中小微企业融资支持资产支持证券、债券、科技创新债券等多元产品体系，精准赋能中小微企业融资 [6] - 交易所鼓励市场强化产品创新、完善风控、加强投融对接，支持更多中小微企业通过资产支持证券等工具融资，实现“龙头带动、链式赋能”的普惠效应 [6] 公司未来计划 - 京东科技计划于12月底发行“京东科技-尚亦系列”动产融资质押资产支持证券产品，持续加大对供应链上下游中小微企业的支持力度 [5] - 公司将继续深化在中小微企业融资支持和绿色金融领域的探索，依托京东集团多元业务场景创新金融产品与服务，促进实体经济提质增效 [5]

京东科技供应链ABS产品发行 - 京东科技成功发行“京诚系列15号7期供应链保理合同债权绿色资产支持专项计划” 优先级票面利率为1.76% 获得市场踊跃认购 [1] - 本期ABS底层资产为京东供应链金融科技板块的保理融资产品“京保贝” 基于供应商与京东的应收账款提供融资服务 已运营十余年 [2] - 本次发行ABS的募集资金拟投向节能家电采购应收账款保理项目 底层资产均为高效节能家用电器 [3] 京东供应链金融科技业务模式与规模 - 依托供应商在京东零售的供货等数据 “京保贝”可实现分钟级放款 助力供应商更快收款和周转 [2] - 京东供应链金融科技全链路产品每年为产业链上下游企业提供融资金额约5000亿元 服务大型企业超3000家 中小企业超200万家 [2] - 公司聚焦商家备货、销售、回款全链条资金需求 构建“全周期、场景化”资金解决方案 盘活商家存量资产 [2] - 依托ABS融资成本优势 “京保贝”对客融资利率持续下行 进一步让利产业链主体 [3] ABS市场与行业趋势 - ABS凭借标准化运作、低成本资金对接及产业链赋能优势 为破解中小微企业融资痛点提供有效路径 [3] - 截至2025年11月末 本年度上交所发行中小微企业支持ABS超800亿元 中小微企业支持债券超180亿元 同比均显著增长 [5] - 上交所表示将着力提升制度包容性 构建包括中小微企业融资支持ABS、债券、科技创新债券等多元产品体系 [1] - 未来将引导市场强化产品创新 鼓励投资人熟悉相关产品 依托核心企业信用赋能上下游 实现“龙头带动、链式赋能” [5] 公司战略与未来计划 - 京东科技已初步形成多元产品矩阵支持中小微企业融资发展 将继续深化在中小微企业融资支持和绿色金融领域的探索 [2][4] - 公司将依托京东集团多元业务场景 创新金融产品与服务 促进实体经济提质增效 [4] - 京东科技计划于本月底发行“京东科技-尚亦系列”动产融资质押ABS产品 持续加大对供应链上下游中小微企业的支持力度 [4] 产品历史表现与市场认可 - 此前发行的“京诚系列15号2期”优先级票面利率低至1.68% 创下全市场同期同类型产品利率新低 [3] - 截至目前 今年“京东科技-京诚系列”ABS已在上交所累计发行约160亿元 [3] - 通过ABS发行 京东科技将低成本融资红利传导至上游中小微供应商 实现资金精准反哺 [3]

公司荣誉与认可 - 恒生活荣膺“2025新数智新场景先锋案例-数智转型典范案例” [1][3] - 公司此前已获得“海诺奖-2025新消费典范品牌”、“2025高品质消费品牌TOP100”、“消费品牌创新引领奖”等多项行业殊荣 [3] 行业发展趋势与政策背景 - 以5G、物联网、人工智能、区块链为代表的前沿技术是新质生产力的核心驱动力，正与实体经济深度融合 [4] - 普惠金融与新质生产力加速同频共振，数字技术成为联接普惠金融与民生需求的核心纽带 [5] - “十五五”规划建议明确提出，普惠金融要更好赋能实体经济发展 [5] - 中央经济工作会议部署深入实施提振消费专项行动、坚持“双碳”引领、围绕发展新质生产力推动科技创新和产业创新深度融合 [6] 公司战略与业务布局 - 恒生活定位为全场景AI数字生活服务平台，其数智化转型实践与政策导向同频共振 [1][6] - 公司走出了一条“技术创新+生态拓展+普惠落地”的特色发展之路 [6] - 业务从最初聚焦智能零售，已拓展至涵盖智慧零售、绿色出行、时尚娱乐的三大业务矩阵 [7] 智慧零售与生活服务业务 - 公司将AI视觉识别、重力感应、物联网等技术深度融合于智能货柜，打造“扫码开门、自主取物、关门自动结算”的无感支付体验 [7] - 依托大数据与AI模型，为小微企业主、个体工商户提供个性化金融产品推荐，破解融资难、融资成本高等痛点 [7] 绿色出行业务 - 针对新能源汽车“充电难”及下沉市场服务缺口，公司持续加码物联网技术投入，推动充电桩产品迭代升级 [8] - 通过深化“劲来电”品牌与产业链合作，构建覆盖城市核心区域并延伸至三四线城市及乡镇的智能充电网络 [8] 时尚娱乐业务 - 公司将物联网技术与盲盒潮玩结合，于2025年5月推出了潮玩文创柜“奇点BOX” [8] - 通过与多个知名IP合作，为消费者提供情感满足与文化体验，开辟了新的业务增长点 [8] 公司未来发展规划 - 恒生活将持续加大物联网、AI等核心技术研发投入，提升服务精准度与覆盖面 [6] - 公司将深化金融服务模式创新，下沉服务重心，拓展县域及下沉市场，推动数字生活服务与普惠金融深度融合 [6] - 公司致力于为小微企业发展、乡村振兴、就业创业贡献更多力量 [6]

普惠金融-景气指数总体表现 - 2025年11月普惠金融-景气指数为49.36点，较10月微降0.03点，但高于去年同期0.51点 [1] - 融资端成本稳中有降，金融扶持政策精准有效，信贷结构持续优化 [1] - 经营端市场下行压力缓和，小微企业发展韧性增强，经济增长内生动力稳步提升 [1] 融资景气度维度 - 11月融资景气度指数为54.83点，较10月上升0.14点，呈现温和回升 [2] - 企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约30个基点，融资成本维持在历史低位 [2] - 普惠小微贷款余额同比增速达11.4%，制造业中长期贷款余额同比增速达7.7%，均高于同期各项贷款增速，信贷结构持续优化 [2] 经营景气度维度 - 11月经营景气度指数为48.28点，较10月微降0.07点，但降幅较上月收窄，显示下行压力缓和 [3] - 经营绩效指数与经营投入指数环比微升，“双十一”消费场景带动部分需求释放，部分企业通过优化管理或增加投入稳住生产效益 [3] - 企业经营活力指数环比微降0.13点，市场主体发展信心仍需巩固，随着政策持续显效，小微企业内生动力有望增强 [3] 行业景气度表现 - 11月九大行业经营景气度指数呈4升5降趋势 [6] - 批发零售业受线上促销与线下零售联动刺激，建筑业和房地产业因年末基建项目加快施工及政策推动而边际回暖，信息服务业受技术创新带动，以上行业指数微升 [6] - 农林牧渔业、工业、交通运输业、住宿餐饮业、社会服务业的经营景气度有所下降 [6] 区域景气度表现 - 11月七大区域经营景气度指数呈现4升3降趋势 [7] - 东北、华北、华东、西北地区指数有所上升，分别为46.54点、46.74点、49.22点和46.18点 [7] - 华南、华中和西南地区指数有所下降，分别为47.97点、47.68点和45.72点 [7] 指数编制背景 - 普惠金融-景气指数由中国经济信息社、中国银行业协会、中国建设银行、中国中小企业协会共同推出，多家金融机构参与，由新华指数研究院运营 [10] - 指数从企业经营、融资两个维度反映普惠金融市场发展态势，数据来源于市场金融机构及每月对全国5000余家小微企业的调查问卷 [10]

核心观点 - 乐信旗下分期乐普惠凭借其“相信微小梦想”计划荣获“2025公益榜样”奖项，该奖项旨在推动ESG理念和企业社会责任发展 [1] - 分期乐普惠通过“相信微小梦想”计划，专注服务县域特色产业带的小微企业，计划链接超百亿元资金，并已累计帮助约60万小微用户，为近百个特色产业集群提供金融支持 [3] - 公司通过“线上智能风控”与“线下属地化直营团队”相结合的双重能力体系，为小微企业提供便捷高效的金融服务，并致力于长期陪伴其成长 [3][4] 公司表现与计划 - 分期乐普惠长期深耕小微服务领域，积极践行普惠金融理念 [3] - 公司于去年底推出“相信微小梦想”计划，专注县域特色产业带和产业带小微，计划链接超百亿元资金深度助力县域小微企业发展 [3] - 该计划推出一年来，已累计帮助约60万小微用户，并为湖北潜江小龙虾、安徽灵璧葡萄、河北唐县肉羊、广东揭阳玉石、河北邯郸童车等近百个特色产业集群注入金融活水 [3] - 公司线上依托大数据与AI技术构建智能风控体系，精准评估小微经营者“软实力”以破解无抵押融资难题 [3] - 公司线下拥有超过2000人的属地化直营团队，深入工厂商铺、田间地头提供一对一上门服务，可实现“最快一分钟放款” [3] - 公司未来将进一步夯实“线上精准风控”与“线下直营团队”双重能力，致力于让小微经营者便捷获取高质量金融服务，并长期陪伴其成长以助力实体经济高质量发展 [4] 行业背景与认可 - ESG发展理念已成为社会共识，积极践行社会责任是企业构筑长期竞争力的重要一环 [1] - “2025公益榜样”奖项评选创办于2017年，一直致力于推动ESG理念和企业社会责任的发展 [1] - 本次奖项由北京商报社深蓝智库携手中诚信绿金共同举办，聚焦ESG、绿色金融与可持续发展议题，旨在凝聚行业共识 [1] - 分期乐普惠此次获奖，是对其长期深耕县域产业小微、践行普惠金融理念的认可 [4]