债券发行计划 - 公司拟注册发行总额不超过人民币20亿元的永续类债券，包括长期限含权中期票据不超过10亿元和可续期公司债不超过10亿元 [1] - 债券将采取分期发行方式，具体发行规模及分期方式由股东大会授权董事会根据资金需求和市场情况确定 [1][2] - 发行对象为符合《证券法》及相关法规的专业投资者，不向公司股东优先配售 [2] - 债券期限均为不超过5+N年，可以是单一期限品种或混合期限品种 [2] 募集资金用途 - 募集资金拟用于偿还有息债务、补充流动资金及法律法规允许的其他用途 [3] - 具体用途由股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定 [3] 偿债保障措施 - 若出现偿债风险，公司将采取不向股东分配利润和暂缓重大资本性支出等措施 [3] - 股东大会授权董事会全权处理债券发行相关事宜，包括制定发行方案、选择中介机构等 [3][4] 参股公司财务资助 - 公司拟对参股公司温州浙建提供6164.69万元财务资助展期，展期至2028年12月31日，年利率8% [5] - 展期金额按持股比例提供，与其他股东借款期限保持一致 [5] 股东大会安排 - 上述议案将提交2025年第一次临时股东大会审议 [5][6] - 临时股东大会定于2025年7月31日召开 [6]

债券发行情况 - 农发行发行2年期债券规模30亿元 发行利率1.5426% 高于预期1.5000% 投标倍数4.43倍 边际倍数2.95倍 [1] - 农发行发行2年期债券规模20亿元 发行利率1.6396% 高于预期1.6200% 投标倍数4.44倍 边际倍数1.60倍 [1] - 农发行发行7年期债券规模20亿元 发行利率1.7036% 低于预期1.7100% 投标倍数6.19倍 边际倍数4.17倍 [1] 市场需求特征 - 2年期债券投标倍数维持在4.4倍左右 显示市场需求稳定 [1] - 7年期债券投标倍数达6.19倍 显著高于2年期品种 反映长期限债券更受市场追捧 [1] - 2年期债券边际倍数差异较大 首期2.95倍 第二期1.60倍 显示定价分歧 [1] 利率定价表现 - 2年期债券发行利率均高于预期 分别超出预期4.26个基点和1.96个基点 [1] - 7年期债券发行利率低于预期0.64个基点 体现长期品种定价优势 [1] - 总计发行规模70亿元 涵盖2年期和7年期两个期限品种 [1]

释义 在本期债券募集说明书摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 发行人或公司：指中国国家铁路集团有限公司。 募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书全文同时刊载于下列网站： http://www.sse.com.cn http://www.chinabond.com.cn http://www.chinamoney.com.cn 投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 中国铁路总公司：指原中国铁路总公司。 铁道部：指原中华人民共和国铁道部。 本期债券：指发行总规模为100亿元的"2025年第九期中国铁路建设债券"。 募集说明书摘要：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2025年第九期中国铁路建设 债券募集说明书摘要》。 主承销商：指本期债券发行及存续期限内对中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）、 国开证券股份有限公司（以下简称"国开证券"）、国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通证 券"）、申万宏源证券有限公司（以下简称"申万宏源证券"）的总称。 牵头主承销 ...

债券发行计划 - 浙江省拟于7月21日招标发行再融资专项债券和专项债券 总规模达921.779亿元 [1] - 其中包含土地储备专项债券 规模为198.83亿元 [1]

债券发行情况 - 中国财政部发行91天期债券 规模300亿元 发行利率1.2110% 边际利率1.2473% 预期利率1.2800% 投标倍数3.28倍 边际倍数1.48倍 [1] - 中国财政部发行20年期债券 规模400亿元 发行利率1.9200% 预期利率1.9100% 投标倍数4.03倍 边际倍数2.50倍 [1] - 中国财政部发行30年期债券 规模830亿元 发行利率1.9000% 预期利率1.8800% 投标倍数3.15倍 边际倍数6.60倍 [1] 市场反应 - 91天期债券实际发行利率低于预期69个基点 投标倍数显示市场需求旺盛 [1] - 20年期债券实际发行利率高于预期1个基点 投标倍数达到4.03倍显示强劲需求 [1] - 30年期债券实际发行利率高于预期2个基点 边际倍数高达6.60倍显示长期资金配置需求强烈 [1]

债券发行获批 - 公司获准向专业投资者公开发行总额不超过20亿元公司债券和40亿元可续期公司债券 [1] - 债券发行需严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1] - 批复有效期24个月 公司可在有效期内分期发行 [1] 发行安排 - 公司将根据资金需求和市场情况办理债券发行事宜 [2] - 发行结束前如发生重大事项需及时报告并按规定处理 [2] - 公司将及时履行相关信息披露义务 [2]

债券发行获批 - 公司获得中国证监会批复，同意向专业投资者公开发行总额不超过20亿元的公司债券和40亿元的可续期公司债券 [1] - 批复自同意注册之日起24个月内有效，公司可在注册有效期内分期发行 [1] - 公司将根据资金需求和市场情况办理发行事宜，并及时履行信息披露义务 [1]

中国财政部债券发行情况 - 2年期债券发行规模1240亿元 发行利率1.3582% 边际利率1.3794% 低于预期1.3800% [1] - 2年期债券投标倍数3.60倍 边际倍数1.05倍 [1] - 3年期债券发行规模1240亿元 发行利率1.3735% 边际利率1.4022% 高于预期1.4000% [1] - 3年期债券投标倍数3.12倍 边际倍数4.22倍 [1]

土耳其财政部授权发行欧元债券 - 土耳其财政部授权银行发行以欧元计价的欧元债券 [1]

债券发行情况 - 进出口行发行3年期债券，规模40亿元 [1] - 发行利率1.4000%，低于预期1.5200% [1] - 投标倍数4.22倍，边际倍数1.29倍 [1]