事件概述 - 美国总统特朗普正在召集大型银行高管到白宫，就房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的货币化方案进行逐一会面 [1] - 特朗普要求银行高管就如何推动这两家公司的上市战略，以及各自银行可能发挥的作用提出建议 [1] 涉及公司与高管 - 摩根大通行政总裁戴蒙已于上周受邀到访白宫与特朗普会面 [1] - 高盛行政总裁苏德巍于7月31日下午与特朗普会面 [1] - 美国银行行政总裁莫伊尼汉预计将在未来数天见特朗普 [1] - 消息称其他银行也可能参与会谈 [1] 政府计划与公司现状 - 特朗普于5月表示，正在着手推动房利美和房地美上市 [1] - 政府计划在推动上市后，保留对两者的抵押贷款担保和监督作用 [1] - 目前，房利美和房地美有少量股份在公开市场交易，绝大多数股份由政府持有 [1] - 特朗普要求银行就“大规模公开发行股票”提出方案 [1]

业绩总结 - 本报告期营业收入178,886,253千元，同比增7.27%[8] - 本报告期归属于上市公司股东净利润30,485,139千元，同比增33.33%[8] - 本报告期经营活动现金流量净额58,687,066千元，同比增31.26%[8] - 本报告期末总资产867,181,431千元，较上年度末增10.24%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东净资产294,923,020千元，较上年度末增19.44%[8] - 本报告期末流动比率为1.69，较上年末增长4.97%[17] - 本报告期末资产负债率为62.59%，较上年末下降2.65%[17] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为28,553,949，较上年同期增长32.09%[17] - 本报告期EBITDA全部债务比为24.19%，较上年同期增长2.48%[17] - 本报告期利息保障倍数为24.69，较上年同期增长71.10%[17] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数226,368户，含A股226,315户、H股登记股东53户[10] 未来展望 - 2025年半年度中期分红方案拟以4,536,677,801股为基数，每10股派现金10.07元含税[5] 市场扩张和并购 - 2025年1月17日公司第一次临时股东大会审议通过发行H股并在港上市议案[18] - 2025年3月25日公司收到中国证监会境外发行上市备案通知[18] - 2025年5月20日公司在港交所主板挂牌上市，全球发售155,915,300股[19] - 公司H股发行价263港元/股，募集资金410亿港元[19] 其他 - 厦门瑞庭投资有限公司持股比例22.47%，为第一大股东[11] - 李平拟捐赠4,050,000股A股给上海复旦大学教育发展基金会，过户后持股197,460,277股[11] - 公司报告期控股股东和实际控制人均未发生变更[12] - 时代瑞鼎发展有限公司10亿美元债余额1,000,000美元，利率1.875%[18]

上半年10家医疗健康公司在港上市 35家递交上市申请 智通财经7月30日电，最新数据显示，今年上半年已有10家医疗健康公司在港上市，融资总额达21亿美 元。截至本周，还有35家医疗健康行业公司已递交上市申请，其中包括16家根据第18A章递交申请的生 物科技公司。今年5月，港交易所推出"科企专线"，进一步便利了生物科技公司及特专科技公司申请上 市，并允许这些公司可以选择以保密形式提交上市申请。香港恒生生物科技指数年初至今涨幅已达 97%。（智通财经记者 赵昕睿） ...

公司上市批准与授权 - 公司于2022年5月19日召开临时股东大会，审议通过首次公开发行股票并上市相关议案，包括募集资金使用、利润分配、董事会授权等[5] - 2024年5月18日股东大会决议将发行上市有效期延长至2026年5月18日[6] - 深交所上市审核委员会审议通过公司发行上市申请，证监会出具注册批复[6][7] 公司主体资格与经营情况 - 公司由佛山市顺德区悍高五金制品有限公司于2004年9月13日成立，2020年9月30日整体变更为股份有限公司[1][7] - 报告期为2022-2024年度，主营业务为家居五金及户外家具研发设计生产销售，近三年主营业务未发生重大变化[14] - 公司符合持续经营条件，最近三年净利润累计超2亿元且最近一年净利润超1亿元，营业收入累计超15亿元[18] 发行与上市条件 - 本次发行股票代码001221，证券简称"悍高集团"，首发34,924,646股于2025年7月30日上市交易[7] - 发行后总股本40,001万股，公开发行股份占比10%[18] - 公司内部控制制度健全，审计报告为无保留意见[11][13] 公司治理与合规性 - 公司控股股东及实际控制人为欧锦锋、欧锦丽兄妹，近三年未发生变更[14] - 公司及控股股东近三年无重大违法违规记录，不存在重大诉讼或担保风险[15][16] - 董事、监事及高管近三年未受证监会行政处罚或刑事调查[17] 保荐机构与承诺事项 - 国泰海通证券担任保荐机构，指定保荐代表人负责上市工作[19] - 公司及相关责任主体已就股份锁定、信息披露等作出合法有效承诺[19][20]

公司动态 - 首创证券于2025年7月25日召开董事会会议审议通过发行H股股票并在香港联合交易所上市的议案 [1] - 发行H股旨在提高公司资本实力和综合竞争力 整合国际资源 提升国际影响力 [1] - 公司将考虑现有股东利益和资本市场情况 在股东会决议有效期内选择适当时机和窗口完成发行上市 [1] - 具体发行细节尚未最终确定 发行上市能否通过审议 备案和审核程序并最终实施具有重大不确定性 [1]

股权架构对上市的影响 - 公司年营收超过20亿元但因股权架构设计复杂导致上市被否 [1][3] - 股权架构需满足股份权属清晰、控制权稳定等要求 [2][10] - 甲公司股权架构中集合控股股东共持股62%，背后涉及五家公司，结构复杂 [5] - 董事长个人持股分成五部分，绕了6-7层结构，导致实际控制人认定不充分 [6][7][8] - 上市委认为股权架构复杂且披露不完整，不符合《首次公开发行股票注册管理办法》第6条和第12条规定 [10] 同业竞争问题 - 哈哈集团因实控人控制多家公司从事相同或相近业务，违反同业竞争原则 [16][18] - 乙公司因二股东存在同业竞争问题导致首次上市被否，处理后二次申请成功 [19][21] - 《首次公开发行股票注册管理办法》第12条和《上市公司治理准则》第67条明确禁止同业竞争 [18] 共同投资的影响 - 丙公司因与实控人共同投资多家公司且组建基金对外投资，导致上市失败 [25][27] - 共同投资可能引发损公肥私的嫌疑，损害小股东利益 [24][31] - 虽然上市规则未明确禁止共同投资，但存在损害小股东利益的可能性会影响上市 [30][32] 股权架构设计建议 - 中办国办鼓励民营企业构建简明、清晰、可穿透的股权结构 [13] - 复杂的股权架构可能导致连带责任，公司法通过横向和纵向穿透制度应对此类问题 [15] - 华为案例显示，简单的身份证持股模式并无问题 [14]

IPO进程与辅导情况 - 公司正在进行首次公开发行股票并在深交所创业板上市的辅导工作 辅导机构为国联民生承销保荐 [1] - 公司自2020年5月启动IPO辅导 至2025年二季度已历时5年 最新辅导期为2025年4月1日至2025年6月30日 [1] - 辅导报告指出 公司业绩及规模与创业板上市财务指标尚有较大差距 [3] - 公司募投项目尚未确定 需进一步明确募投方向为后续上市奠定基础 [6] 公司业务与市场地位 - 公司是一家工程造价咨询及相关服务提供商 业务覆盖BIM咨询 招标代理等领域 旗下有专注行业人才培训的创信教育 [3] - 公司成立于2000年 位于四川成都 2016年8月在新三板挂牌 2020年进入创新层 [3] - 公司曾被评为“四川省优秀工程造价咨询企业” “四川省造价咨询单位十强” [3] - 2024年度前五大客户销售合计占比为16.21% 客户包括新疆其亚硅业 四川隆和紫樾房地产 绵阳科技城发展投资集团 英特尔产品（成都） 雅安金强蓝鲸体育文化传播等公司 [5] 近期财务表现与业绩波动 - 2024年公司实现营业收入5248.43万元 同比下滑49.89% [3] - 2024年公司归属于挂牌公司股东的净利润为-3392.47万元 同比减少567.28% 由盈转亏 [3] - 2024年公司毛利率为4.85% 上年同期为36.59% [4] - 2024年公司资产总额为1.27亿元 同比减少28.53% 负债总计4922万元 同比减少19.04% [3] - 公司解释业绩波动主要因以往年度承接的大额咨询合同在2024年已处于收尾阶段 收入前期已确认 本期确认较少 且2024年新承接项目有所减少 [5] - 公司表示未来将加强人才培养 提高服务水平 调整客户结构 开发新客户以提升整体业绩规模 [6] 股权结构与实际控制人 - 公司创始人 董事长兼总经理阳南直接持有公司69.82%的股份 并通过三家合伙企业间接持股 合计控制84.88%表决权 为公司控股股东与实际控制人 [7] - 阳南出生于1973年7月 毕业于四川大学建筑工程专业 曾任职于四川省审计事务所 四川亚通会计事务所 在27岁时即担任四川创信建设工程造价审计事务所有限责任公司总经理 [9] - 阳南现任四川大学客座教授 英国皇家特许测量师 四川省造价工程师协会副会长等职务 [9] 其他重大事项 - 公司目前正在筹划重大资产重组 交易各方已初步达成实质性意向 [9] - 公司股票自2025年6月11日起停牌 预计将于2025年8月11日前复牌 [9]

公司动态 - 软银支持的旅游应用程序KLOOK客路据称考虑在美国上市 [1] 行业趋势 - 旅游科技行业持续吸引资本关注 潜在IPO活动增加 [1]

公司上市计划 - NIQ计划最早下周在美国上市 [1] - 公司此次上市募资金额将超过10亿美元 [1]

公司IPO进展 - 北京金万众机械科技股份有限公司北交所IPO获受理，保荐机构为第一创业证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为史骏、杨黎，会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[4] - 公司曾申请沪市主板IPO，2024年4月撤单，2024年6月主板IPO终止，撤回原因是2024年4月上交所颁布新《上海证券交易所股票上市规则》，提升了市值及财务指标要求，公司财务指标未达标[4] 财务数据 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为9.88亿元、9.5亿元、9.23亿元，净利润分别为8346.4万元、7549.35万元、8731.79万元，毛利率分别为25.3%、24.33%、24.64%[4] 业务发展 - 公司成立于2011年6月，自2012年起开展刀具自主生产业务，2016年创立自有刀具品牌"刃天行"[4] - 公司逐渐发展刀具涂层服务、刀具修磨服务等刀具应用延伸服务[4] 股权结构 - 公司控股股东、实际控制人为孙小明，直接持有公司78.62%股份，通过悦依科技、冲势科技、鸿营科技分别控制4.12%、3.84%、3.7%股份表决权，合计控制90.28%股份表决权[5] - 林欧阳直接持股7.07%，刘朝阳、郑希、李少润、孙敬臣、吴彬、王宇分别直接持股0.44%[7] 管理层信息 - 孙小明担任公司董事长、总经理，毕业于北京理工大学管理信息系统专业，本科学历，曾在机械工业部经济信息中心任职工程师，在北京金万众机电技术有限公司任职总经理[7] - 孙小明目前在三和众恒、金万众发展、品悦科技、万众精密、北京兰光创新科技有限公司、夸克涂层、西格数据、冲势科技、悦依科技、鸿营科技等多家企业担任董事或执行事务合伙人等职务[8]