核心事件 - 全资子公司上汽红岩汽车有限公司被重庆市第五中级人民法院裁定受理重整 债权人重庆安吉红岩物流有限公司申请重整[2] - 法院指定泰和泰（重庆）律师事务所和信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）重庆分所联合担任上汽红岩管理人[2] - 债权人需在2025年9月15日前申报债权 需书面说明债权数额、担保情况及连带债权属性并提供证据[1][2] - 第一次债权人会议定于2025年9月24日9时30分在重庆五中院破产法庭召开 同步进行网络会议[3] 债权申报安排 - 申报地址为重庆市渝北区黄环北路1号上汽红岩汽车有限公司1号门[3] - 提供四位联系人及对应电话（19389323250-19389323253）[3] - 支持线上申报通过律泊智破系统（https://www.lawporter.com）[3] - 未按期申报债权的债权人将在重整计划执行期间丧失权利行使资格[2] 公司影响评估 - 上汽红岩作为核心子公司及重卡生产经营平台 成功重整将有助于化解债务问题[3] - 重整期间公司将保障非重卡业务稳定发展 称不会对非重卡日常经营造成重大影响[3] - 重整结果将按企业会计准则进行会计处理 目前计划尚未确定[3] - 公司承诺通过重整改善上汽红岩及母公司资产负债结构 降低体系内债务体量[4] 后续工作安排 - 上汽红岩将配合法院及管理人开展工作 确保生产经营和员工稳定[4] - 公司将依法履行信息披露义务 通过指定媒体（上海证券报、香港文汇报、上交所网站）发布进展[5] - 债务人及财产持有人需向管理人清偿债务或交付财产[2]

上汽红岩重整进展 - 重庆市第五中级人民法院指定泰和泰（重庆）律师事务所与信永中和会计师事务所重庆分所联合担任上汽红岩管理人 推进重整工作 [1][3] - 重整申请由重庆安吉物流提出 法院于2025年7月18日受理此案 并通过随机摇号方式选定管理人团队 [3] 管理人职责 - 接管债务人财产、印章、账簿等资料并调查财产状况 [4] - 决定内部管理事务及日常开支 在债权人会议前可决定继续或停止营业 [4][5] - 管理和处分债务人财产 提议召开债权人会议 履行法院指定的其他职责 [5] 重整影响与公司应对 - 上汽红岩为公司核心重卡业务平台 成功重整将化解债务问题 非重卡业务不受重大影响 [5] - 重整期间公司将配合管理人工作 保障生产经营和员工稳定 优化资产负债结构 [5] - 存在重整计划未通过或执行失败的风险 后续进展仍具不确定性 [5] 行业动态（其他文档摘要） - 7月重卡行业销量达8 3万辆 中国重汽销量突破2万辆 解放/东风超1 4万辆 福田/徐工同比翻倍 [9] - 潍柴后市场业务目标冲刺百亿规模 [9] - 某公交车采购项目因故取消 预算金额1 6亿元 [9]

公司重整背景 - 公司被债权人广州万顺技术有限公司申请破产重整及预重整 兰州中院于2025年7月11日决定启动预重整程序并指定临时管理人[4] - 公司2024年度经审计净资产为-64,809,147.62元 因净资产为负值被实施退市风险警示 股票简称变更为*ST亚太[2] - 若法院正式受理重整申请 深交所将对公司股票交易叠加退市风险警示[3] 重整投资人招募目的 - 通过引入投资人提供资金、管理及产业支持 优化公司资产结构、债务结构和股本结构[7] - 整合产业资源实现转型升级 恢复并提升公司持续经营和盈利能力[7] - 保护债权人、职工及中小投资者等各方合法权益[7] 投资人资格要求 - 仅接受具备化工、材料等工业经营经验的产业投资人或产业联合体 不接受自然人及存在重大违规记录的主体报名[8][9] - 需承诺重整后公司注册地保留在兰州市 并优先考虑能在兰州落地绿色发展战略项目的投资人[10] - 需具备足够资金实力 提供近三年财务报表及资信证明 总股本为323,270,000股[5][9][14] 招募流程与时间安排 - 报名截止时间为2025年8月11日17时 需提交五份纸质报名材料及电子版[12] - 意向保证金为1,000万元 需在报名截止前缴纳[19] - 尽职调查截止时间为2025年8月13日17时 投资方案提交截止时间为8月15日17时[22][23] 投资方案与遴选机制 - 投资方案需包含出资人权益调整、债务清偿、产业规划等具可操作性的内容[23] - 若多家提交方案 将基于投资方案、清偿方案、产业匹配等维度综合遴选[24] - 仅一家提交方案时 通过商业谈判确定投资人[24] 保证金处理规则 - 违反保密约定将被没收保证金[27] - 未中选且无违规者将在签约后20个工作日内无息返还保证金[27] - 中选者保证金转为履约保证金 最终计入重整投资价款[28] 公司经营概况 - 经营范围涵盖旅游业开发、高科技开发、建材批发零售、农业种植及水产品销售[6] - 注册地位于甘肃省兰州市 法定代表人为马兵[5] - 财务情况需参考公司定期报告及临时公告[6]

担保业务情况 - 公司全资子公司上汽红岩为促进重卡销售开展回购担保业务 担保对象为通过融资机构审核的经销商及终端客户 该业务已获董事会和股东大会审批 [2] - 2022年10月起上汽红岩停止新增融资担保业务 2023年4月后未新增回购担保责任业务 担保余额从2022年末8 19亿元降至2025年7月末4 78万元 降幅达99 99% [3] - 2025年7月新增融资机构扣收业务保证金6 33万元 累计扣款达3 097 92万元 均为终端融资担保业务扣款 [4] - 截至2025年7月末 上汽红岩垫付及被扣款余额合计2 58亿元 其中经销商融资垫付1 07亿元 终端融资垫付1 51亿元 已转入应收款项并采取法律手段追收 [5] 诉讼仲裁进展 - 2025年7月公司及上汽红岩涉及15项新增诉讼仲裁 涉案本金6 063万元 占公司2024年末净资产1 72% 其中13项为被告案件 标的额5 837万元 [7] - 重大诉讼包括：浙江灏同科技运输合同纠纷一审判决需支付1 567万元 招商银行重庆分行金融借款合同纠纷二审维持原判 中车时代电动买卖合同纠纷被判支付1 421万元及利息 [8][9] - 湖南中车商用车动力科技买卖合同纠纷被判支付1 332万元 陕西法士特齿轮买卖合同纠纷被判支付2 824万元 江苏恒力制动器债权转让合同纠纷因重整程序中止审理 [11][12][13] 子公司重整进展 - 重庆五中院2025年7月18日裁定受理上汽红岩重整 指定泰和泰律所与信永中和会计师事务所联合担任管理人 管理人已开展财产接管等工作 [17][18] - 重整成功将有利于化解上汽红岩债务 改善公司资产负债结构 目前重整计划尚未确定 存在表决未通过或执行失败风险 [19][20] 监管处罚事项 - 上海证监局认定公司2019-2023年收入确认不合规 导致重组报告书及年报数据不准确 同时未披露与重卡汇的关联交易 对公司采取责令改正措施 [23][24] - 时任总经理楼建平、财务负责人顾耀辉、董秘汪宏彬被出具警示函 公司承诺将加强合规整改 [24][25][26]

法院指定管理人情况 - 重庆五中院指定泰和泰律师事务所与信永中和会计师事务所联合担任上汽红岩管理人 马永兵为负责人 [2] - 管理人职责包括接管债务人财产 调查财务状况 决定内部管理事务及日常开支 管理处分财产 提议债权人会议等 [2] - 管理人联系方式为19389323250等电话 地址为重庆市北部新区黄环北路1号 [2] 重整背景及程序依据 - 重庆五中院于2025年7月21日裁定受理债权人重庆安吉红岩物流对上汽红岩的重整申请 [1][2] - 指定管理人依据《企业破产法》第十三条 第二十二条及最高人民法院相关司法解释 通过随机摇号方式确定 [2] 对上市公司业务影响 - 上汽红岩为公司核心子公司及重卡生产经营平台 重整成功将有利于化解债务 [2] - 重整不会对公司非重卡业务的日常经营造成重大影响 [2] - 通过重整计划执行可改善上汽红岩资产负债结构 降低公司体系内债务体量 [3] 重整进展及后续安排 - 公司收到(2025)渝05破282号《决定书》 正式确认管理人任命 [1][2] - 重整期间上汽红岩将配合法院及管理人工作 确保生产经营和员工稳定 [3] - 重整计划尚未确定 公司将根据最终结果按企业会计准则进行会计处理 [3]

公司重整投资人招募流程 - 意向重整投资人需在2025年9月15日17时前支付报名保证金人民币5000万元并提交材料方可视为完成报名 [1] - 意向重整投资人须至迟在2025年9月30日17时前提交书面重整投资方案 逾期提交视为放弃 [1] - 最终重整投资人确定后 应在签订协议后三个工作日内支付人民币1亿元投资保证金 并可参与重整计划草案论证 [1] 尽职调查安排 - 意向重整投资人开展尽职调查前需签署保密协议并缴纳尽调保证金1000万元 调查费用自行承担 [2] - 管理人将为尽职调查提供必要协助和配合 但公告信息不替代尽职调查 [2] 公司财务与运营状况 - 公司2020年至2023年营业收入分别为人民币12.97亿元、50.89亿元、130.5亿元和135.55亿元 增长主要由汽车及零部件销售驱动 [3] - 公司2020年至2023年净利润持续亏损 分别为-13.21亿元、-48.4亿元、-66.7亿元以及-68.67亿元 [3] - 自2024年下半年起 公司出现资金链危机 随后停产、欠薪、裁员、股权冻结等问题陆续曝光 [3] 公司资产构成与投资人意向 - 截至2025年5月1日 公司资产主要包括固定资产、机器设备、知识产权及应收账款 [3] - 固定资产包括位于浙江桐乡市的一块350亩工业用地 机器设备涵盖生产线、模具、实验设备等 [3] - 知识产权包括自主开发的软件产品及注册商标“哪吒汽车” [3] - 截至发稿 哪吒汽车意向重整投资人已达55家 [3]

公司控制权变更 - 河化股份因筹划控制权变更事项自7月31日起停牌不超过2个交易日 [2] - 控股股东银亿控股正在筹划股权转让事宜可能导致控股股东及实际控制人变更 [4] - 各方尚未签署正式交易协议需进一步论证和磋商 [4] 公司业务与财务 - 公司主营业务为医药中间体研发生产销售及尿素委托加工销售 [5] - 子公司南松医药专注医药中间体产品研发生产销售产品包括抗疟疾类孕激素类营养剂类等销往印度芬兰等国家 [5] - 2024年一季度营业收入4083.31万元同比下降34.05%归母净利润136.2万元实现扭亏为盈 [5] 公司历史沿革 - 1993年由河化集团发起设立控股股东为河化集团实际控制人为河池市国资委 [5] - 2005年实际控制人变更为中国化工集团公司 [5] - 2016年控股股东变更为银亿控股实际控制人变更为熊续强 [5] 控股股东情况 - 银亿控股成立于2004年为银亿集团持股75%的子公司主营金属材料批发物流仓储后通过跨国并购布局汽车零部件产业 [6] - 银亿集团主营房地产开发及经营旗下有银亿股份（现山子高科）等上市公司 [6] - 银亿控股旗下拥有河化股份山子高科两家上市公司及西藏银亿投资等非上市公司 [6] 公司转型与控股股东重整 - 2019年公司收购南松医药93.41%股权业务转型为医药精细化工 [8] - 2021年南松医药产品需求减少导致业绩下滑 [8] - 银亿控股自2019年陷入流动性危机2019年6月向宁波中院提交重整申请 [8] - 2024年10月宁波中院裁定批准银亿集团等十七家公司合并重整计划 [9] - 2024年7月银亿集团管理人与重整投资人厦门象达签订重整投资协议 [9] 市场表现 - 河化股份7月30日涨停今年以来股价涨幅超40% [9]

累计诉讼情况 - 公司及控股子公司累计诉讼、仲裁案件涉及金额1.79亿元，约占公司最近一期经审计净资产的11.65% [1] - 诉讼案件主要涉及建设工程合同纠纷、财产损坏赔偿、借款合同纠纷等，诉讼本金从408.51万元至469.79万元不等 [3][5][6][7][9][10][12][13][15] - 公司作为原告的诉讼案件正常推进，部分案件已有一审或二审判决，部分案件公司已上诉 [3][5][6][7][9][12][13][15] 重整计划及债务清偿 - 公司重整程序已于2024年12月30日终结，相关人民法院已解除对公司的失信执行措施，公司未被列入失信被执行人名单 [1][2] - 2024年11月22日之前的诉讼案件，债权人可根据《重整计划》中同类债权的清偿方案获得清偿，不会对重整后公司的经营和损益产生影响 [2] - 自重整程序受理之日起至公告披露日，公司暂无达到披露标准的诉讼或仲裁案件 [2] 诉讼案件进展及影响 - 部分案件已有一审判决，如东方园林需支付工程款及利息，金额分别为469.79万元、422.53万元等 [5][6] - 部分劳动纠纷案件一审判决公司需支付劳动报酬或社保费用，金额合计11.07万元，部分案件公司已上诉 [12][13][15] - 公司将持续关注诉讼进展，积极采取措施维护合法权益，并按规定履行信息披露义务 [3] 其他事项 - 截至公告披露日，公司及控股子公司不存在其他应披露而未披露的重大诉讼、仲裁事项 [2] - 前次披露的案件暂无最新进展 [16]

贝因美控股股东申请预重整 - 贝因美控股股东小贝大美控股因流动性紧张、不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，于2025年7月16日向金华中院提交预重整申请及相关证据材料 [6] - 小贝大美控股为单一法人主体申请预重整，贝因美及其下属企业不在本次预重整申请范围内 [6] - 小贝大美控股目前持有贝因美1.33亿股，占总股本12.28%，其中98.85%股份被质押或冻结 [6] 控股股东财务状况 - 截至2024年2月27日，小贝大美控股质押借款总余额为7.14亿元，未来半年内需偿付债务金额为4.81亿元 [8] - 2024年8月2日通过法院裁定方式减持贝因美4800万股，占总股本4.44%，减持后持股比例降至12.28% [8] 公司经营情况 - 贝因美主要从事婴幼儿配方奶粉、营养米粉和其他婴幼儿辅食、营养品的研发、生产和销售，奶粉类产品贡献约九成营业收入 [8] - 2024年营业总收入27.73亿元，同比增长9.70%，归属净利润1.029亿元，同比增长116.92% [9] - 扣非净利润7931万元，同比增长334.44% [9] - 截至7月17日收盘，贝因美总市值为67.5亿元 [9] 历史财务表现 - 2017-2024年间，公司营业总收入在23.45亿至27.85亿元之间波动 [9] - 归属净利润波动较大，2020年亏损3.243亿元，2024年盈利1.029亿元 [9] - 扣非净利润2017年亏损11.39亿元，2024年盈利7931万元 [9]

公司重整及预重整事项概况 - 公司于2024年9月3日披露预重整债权申报公告，启动债权申报工作[2] - 2024年10月22日公告显示共收到5家产业投资人和2家财务投资人提交的正式报名材料[2] - 宁波中院先后两次延长预重整期限，最新延长至2025年11月9日[3][4] 财务投资人基本情况 - **广州资产管理有限公司**：广东省属地方AMC，注册资本630945.802万元，2023年资产总额564.78亿元，净利润亏损3.5亿元[6][7][8] - **成都吉瑞泽雅**：2024年11月新设有限合伙企业，注册资本820万元，实际控制人为李强[9][10] - **南昌玉泽**：2025年6月新设有限合伙企业，注册资本1000万元，实际控制人为付国东[11][12] 重整投资协议核心条款 - **投资价格**：统一按2.1元/股定价，较协议签订日前20日均价3.03元折让30.7%[27] - **投资规模**：三家财务投资人合计认购5000万股，总投资额1.05亿元[5] - 广州资管认购800万股（1680万元）[13] - 成都吉瑞认购1820万股（3822万元）[17] - 南昌玉泽认购2380万股（4998万元）[21] - **锁定期**：所有财务投资人承诺12个月内不转让股份[25] - **付款安排**：需在协议生效5个工作日内支付保证金（广州资管560万元、成都吉瑞1274万元、南昌玉泽1666万元），并在法院批准重整计划后5个工作日内付清余款[14][18][22] 协议执行保障机制 - 违约条款：逾期付款按日0.05%计收违约金，且保证金可不予退还[15][19][23] - 履约保障：若投资人未按期付款，公司有权单方解除协议并没收已付款项[26] 交易影响分析 - 若重整成功将改善公司资产负债结构，注入增量资金1.05亿元[28] - 重整完成后上市公司控制权不发生变更[28] - 股份定价符合监管要求，不低于市场参考价50%[27]