公司资本运作 - 公司股票于2025年10月17日复牌 收报7.62元 跌幅5.11% 总市值59.64亿元 [1] - 公司筹划发行股份及支付现金购买智光储能全部或部分少数股权 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 募集配套资金以购买资产成功实施为前提 但募集配套资金成功与否不影响购买资产的实施 [1] 交易细节与合规性 - 标的公司审计和评估工作尚未完成 交易价格尚未确定 将参考评估结果协商确定 [1] - 根据未经审计财务数据初步判断 本次交易预计不构成重大资产重组 [2] - 本次交易预计不会导致公司控制权及主营业务发生根本变化 不构成重组上市和关联交易 [2] 标的公司财务状况 - 智光电气直接及间接合计控制智光储能66.82%股权 智光储能系公司合并报表范围内子公司 [3] - 智光储能2023年 2024年及2025年1-8月营业收入分别为9.25亿元 10.63亿元 10.60亿元 [3] - 智光储能同期净利润分别为4076.08万元 4217.83万元 6581.37万元 [3] 公司自身财务状况 - 公司归属于上市公司股东的净利润2023年 2024年 2025年上半年分别为-1.57亿元 -3.26亿元 -5515.06万元 [3] - 公司扣除非经常性损益的净利润2021年 2022年 2023年 2025年上半年分别为-3.15亿元 -3.21亿元 -7053.11万元 -5510.4万元 2024年为3.05亿元 [3]

发行方案核心信息 - 新增股份发行价格为21.95元/股 [1] - 新增股份数量为640.64万股普通股（A股） [1] - 发行完成后公司总股份数量增至1.29亿股 [1] 发行实施进展 - 已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交相关登记材料 [1] - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2025年10月13日出具《证券变更登记证明》 [1] 发行后合规状态 - 本次发行完成后，上市公司股权分布仍满足《公司法》《证券法》及《科创板股票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件 [1]

交易方案核心内容 - 公司拟通过发行股份方式购买南昌市产盟投资管理有限公司持有的欧菲微电子（南昌）有限公司28.2461%股权 [1] - 本次交易同时包含募集配套资金环节 [1] - 交易申请文件已获得深圳证券交易所受理，深交所决定予以受理 [1] 交易审批进展 - 深圳证券交易所已对公司报送的申请文件完成核对，认为文件齐备 [1] - 本次交易尚需通过深交所审核并取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复 [1] - 最终能否通过审核、取得注册以及具体时间仍存在不确定性 [1] 后续信息披露安排 - 公司将根据交易进展情况及时履行信息披露义务 [2] - 本次交易的有关信息均以公司在指定信息披露媒体刊登的公告为准 [2]

可转债转股价格向下修正触发条件 - 公司股票自2025年9月3日至2025年9月30日已有连续10个交易日的收盘价低于当期转股价格10.91元/股的85%（即9.27元/股）[1][7] - 根据条款规定，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[5] - 若触发条件，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并及时履行信息披露义务[1][7] 可转债基本情况 - 浙建转债发行总额为10亿元（1,000万张，每张面值100元），于2024年1月16日在深交所挂牌交易[2] - 当前转股价格为10.91元/股，转股期限为2024年7月1日至2029年12月24日[1] - 转股价格因2023年度和2024年度利润分配（每10股派发现金股利0.5元）已从11.01元/股逐步调整至10.91元/股[3][4] 发行股份购买资产交易进展 - 公司拟向国新建源股权投资基金购买浙江省一建建设集团13.05%股权、浙江省二建建设集团24.73%股权、浙江省三建建设集团24.78%股权，并向浙江省国有资本运营公司发行股份募集配套资金[10] - 交易申请已于2025年6月27日获深交所受理，但因财务资料和评估资料已过有效期，深交所于2025年9月1日中止审核[12][13] - 公司需对相关资产进行加期审计和评估，待更新申请材料后将申请恢复审核，交易尚需深交所审核通过及证监会同意注册方可实施[13][14][15] 公司治理与信息披露 - 公司已按规定召开多次董事会和股东大会审议通过交易相关议案，并履行信息披露义务[10][11] - 公司将根据可转债相关规定和深交所自律监管指引，及时履行转股价格修正的审议程序和披露义务[5][7]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式购买南昌市产盟投资管理有限公司持有的欧菲微电子（南昌）有限公司28.2461%股权 [1] - 交易方案包括募集配套资金 [1] - 公司已收到深圳证券交易所出具的受理申请文件通知 [1] 交易进展 - 本次交易尚需深交所审核 [1] - 交易尚需中国证券监督管理委员会同意注册的批复 [1]

交易基本情况 - 公司拟发行股份购买周清龙等7名交易对方合计持有的四川鸿林矿业有限公司47%股权[3] - 交易完成后公司将持有鸿林矿业100%股权 此前公司已持有鸿林矿业53%股权[3] - 交易预计不构成关联交易 不构成重大资产重组 不构成重组上市[4] 交易历史披露 - 公司股票自2024年10月21日起停牌 2024年10月31日复牌[5] - 2024年10月29日董事会审议通过交易相关议案[5] - 2024年11月至2025年8月期间公司定期披露交易进展公告[6] 当前进展状态 - 交易相关方正就交易细节进行进一步沟通商讨[2][8] - 公司已聘请中介机构开展审计评估尽职调查等工作[8] - 交易方案受各方成交意愿及监管要求影响存在不确定性[2][8] 后续安排 - 公司将择机重新召开董事会审议交易事项[8] - 以新董事会决议公告日作为发行股份定价基准日[8] - 每三十日发布一次交易进展公告直至发出股东大会通知[9]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买湖南千金湘江药业28.92%股权及湖南千金协力药业68.00%股权 [1] - 交易已获得中国证监会批复同意（证监许可〔2025〕2002号） [1] - 公司于2025年8月30日披露交易草案（注册稿） [1] 文件修订情况 - 2025年9月23日披露的重组报告书对8月30日版本进行了内容更新和修订 [2] - 修订说明中词语定义与报告书"释义"部分保持一致 [2]

核心观点 - 资产评估机构对阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股份购买资产的审核问询函进行了回复，详细说明了标的公司的财务预测和业务前景 [1] - 标的公司2025至2027年收入预测稳健，2025年已实现及在手订单收入占全年预测比例达102%，显示出较强的短期收入确定性 [2] - 业务预测基于主要配套车型的良好销量表现、与核心客户的稳定合作关系以及产能利用率的提升，被认为具备合理性和可实现性 [3] 收入预测 - 2025至2027年度预测收入分别为34,142.06万元、35,932.19万元、37,742.43万元 [2] - 截至2025年6月30日，2025年度已实现收入26,138万元，在手订单约8,800万元，合计占2025年度预测收入比例约为102% [2] - 收入预测依据为已定点项目和预计取得项目，已定点项目具有业务可持续性 [3] 成本与费用预测 - 材料成本占收入比例预测从68.44%逐年下降到63%，主要因安庆工厂工艺完善、生产稳定及销量提高 [2] - 预测期销售费用率在0.52%至0.54%之间，2023至2024年销售费用率分别为0.61%、0.46% [2] - 预测销售费用率与收入增长趋势匹配，且因产品结构相对简单，其销售费用率低于同行业可比公司平均水平 [3] 盈利能力预测 - 2025至2029年度营业利润率预测（不含财务费用）在7.93%至10.72%之间 [2] - 可比上市公司2022至2024年1-9月同口径营业利润率平均值分别为8.00%、8.81%、9.23% [2] - 预测毛利率因销售规模增长、规模经济及包覆件工艺优化而小幅攀升，但低于同行业可比公司 [3] - 期间费用率与报告期无显著差异，营业利润率略高于行业报告期平均水平，处于同行业中等水平 [3] 业务基础与产能 - 覆膜件主要配套一汽（如红旗H5、HS5）、奇瑞（如瑞虎9、瑞虎8）等车型，包覆件主要配套奇瑞 [3] - 配套车型销量表现良好，例如红旗H5燃油版2023年销量9.1万辆，2024年销量14.9万辆，2025年1-6月已实现销量8.0万辆 [3] - 覆膜件主要由常州工厂生产，已接近满产状态，现有产能能满足预测期生产需求 [2] - 除2025年新增办公楼装修成本外，2026年及以后年度无扩张性资本性支出 [2] 产品毛利率分析 - 覆膜件作为成熟产品，预测期因产能利用率、良品率提高及采购规模效益，毛利率合理提升 [3] - 包覆件作为新产品，2024年投产首年因良品率低、采购规模小导致毛利率为负，预测期将随生产步入正轨而转正并逐步提高 [3] - 标的公司整体毛利率介于同行业可比公司之间，不存在重大差异 [3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞市宏联电子有限公司100%股权 [1] - 交易包含募集配套资金环节 [1] - 深交所已正式受理公司报送的发行股份购买资产并募集配套资金申请文件 [1] 审核进展 - 深交所核对确认申请文件齐备并决定予以受理 [1] - 交易仍需通过深交所审核及中国证监会同意注册批复 [1] - 最终能否通过审核及取得注册存在不确定性 [1] - 最终通过审核及取得注册的时间存在不确定性 [1]

重大资产重组 - 公司拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金方式取得先进封装材料国际有限公司的股权及控制权 [1] - 公司拟置出上海至正新材料有限公司100%股权 [1] - 公司拟募集配套资金不超过10亿元人民币 [1] 监管审批进展 - 公司于2025年9月5日获得中国证监会批复同意发行股份购买资产并募集配套资金 [1] - 证监会同意公司向多家公司发行股份购买相关资产 [1]