土地市场整体表现 - 第13周重点城市土地供应建筑面积248万平方米，环比上升46%，同比下降10% [1] - 成交建筑面积881万平方米，环比增加273%，同比上升62% [1] - 成交金额766亿元，环比增加156%，同比增长87% [3] - 重点城市平均溢价率23%，连续6周高于10%，二线城市平均溢价率达25.9% [1][3] - 流拍率9.5%，回到年内均线附近 [1] 土地供应特点 - 一二线城市供地规模分别上升800%和77% [1] - 含宅用地平均容积率1.92，连续两周低于2.0，北京、杭州、成都宅地平均容积率均低于1.6 [1] - 北京朝阳区挂牌高总价综合用地起拍价126亿元，住宅部分楼板价约5.5万元/平方米，周边新房售价8.5万元/平方米 [2] - 北京海淀区挂牌低密宅地起拍楼板价7万元/平方米，容积率1.3-1.6，周边次新房挂牌价10万元/平方米 [2] 土地成交亮点 - 杭州望江新城TOD地块经204轮竞拍由中海以80.8亿元竞得，楼板价43353元/平方米，溢价率36% [3][6] - 杭州西湖区蒋村宅地溢价率115.4%，楼板价88029元/平方米刷新杭州纪录，由厦门建发34.3亿元竞得 [4][6] - 济南、合肥、宁波等城市出现溢价超20%、总价10亿元以上宅地成交，济南2宗宅地溢价率双双突破50% [4] 重点地块成交排名 - 上海静安区地块楼板价92659元/平方米居首，溢价率32% [8] - 杭州蒋村地块楼板价88029元/平方米次之，溢价率115% [8] - 杭州西兴单元地块楼板价77409元/平方米，溢价率70% [6][8] - 上海闵行区地块成交总价42亿元，楼板价41649元/平方米 [6] 市场趋势延伸 - 土拍热度从核心城市向更多优质板块扩散，低容积率地块受追捧 [4] - 北京朝阳区地块为朝青板块近十年唯一新增住宅用地，稀缺性推高预期 [2] - 杭州望江新城土地市场连续3年无新增供应，次新房售价超10万元/平方米 [3]

导 读 3月土地市场成交量跌价升，呈现点状火热的态势；预计重点城市土地热度将继续维持，投资持 续筑底， 央国企保持在核心城市拿地积极性。 ☉ 文／克而瑞研究中心 | | | | 2025年1-3月 ·中国房地产企业 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 排名 | 企业名称 | 新增土地价值 (亿元) | 排名 | 企业名称 | 新增土地建面 (万平方米) | | 1 | 未润黑瓶 | 329 4 | 1 | 绿城中国 | 118.0 | | 2 | 中海地产 | 298.0 | 2 | 华润置地 | 104. 1 | | 3 | 绿城中国 | 287.0 | 3 | 中海地产 | 98. 4 | | 4 | 招商蛇口 | 217.7 | 4 | 招商蛇口 | 98.2 | | 5 | 中国金茂 | 199.3 | 5 | 保利发展 | 88.9 | | 6 | 滨江集团 | 195.8 | 6 | 海泰置业 | 86.9 | | 7 | 建发房产 | 193.9 | 7 | 印象置业 | 71.9 | | 8 | 保利发展 | 173.9 | 8 | 邦泰 ...

2月28日，杭州有5宗涉宅用地出让。 据了解，5宗地中，最终4宗溢价成交、1宗底价成交，总成交金额约64.8亿元。 其中，绿城竞得西湖区双桥单元地块和萧山区世纪城核心单元地块，成交金额分别为13.55亿元和23.19亿元，溢价率 分别高达46.5%和45.94%；滨江集团竞得拱墅区石桥单元地块，溢价率22.39%。 至此，杭州2月土拍收官，总成交金额179.5亿元，土地市场热度延续。 证券时报记者梳理统计，2月，杭州有14宗涉宅用地出让，有12宗溢价成交，其中10宗溢价率超过20%，最高溢价率 达到72.48%。 业内人士预计，2025年杭州整体土拍热度有望保持，优质地块溢价率和楼面价均有望突破新高。杭州本土房企将持 续发力，外地房企拿地积极性也有望提升。 一日4宗地高溢价成交 2月28日，杭州有5宗涉宅用地出让，其中萧山区2宗，西湖区、拱墅区、富阳区各1宗，总出让面积158709㎡，总规 划建筑面积337990.5㎡，总起始价47.647亿元。最终，4宗地块溢价成交、1宗地块底价成交，总成交金额约64.8亿 元。 其中，西湖区双桥单元地块, 用地性质为住宅用地，土地出让面积31877㎡，规划建筑面积7331 ...