周二英国公布最新就业数据，数据可能影响市场对于英国央行年内是否依然具备降息机会的判断，前值显示英国失业率升至4.7%创四年新高，如果继续维 持高位会让市场重新衡量降息预期。而上周英国央行行长曾表示进一步对11月降息的前景表示怀疑，表明其对过快采取更多降息持谨慎态度。 晚间美国公布8月零售销售，关注是否维持温和的增长，抑或进一步放缓，显示关税政策对于消费力和经济信心的削弱。同一时段的美国8月工业产出预计将 摆脱负增长，但也处于停滞的状态，在美联储本周降息前更多经济数据发出警告可能令美联储采取鸽派。 本文对未来一周的金融市场重点事件进行了前瞻性分析，重点关注美联储的降息决策及其立场，以及英国央行、加拿大央行和日本央行的利率决议。此外， 还关注了美国零售销售、工业产出以及英国和欧元区的CPI数据，旨在为投资者提供有价值的参考信息，以便更好地把握市场动态。 周一：美国纽约联储制造业指数 进入9月中旬，今日市场以清淡开局，日本市场休市，数据可以关注美国9月纽约联储制造业指数，看是否有机会录得连续连续三个月的回升，不过基于近期 美国关键数据的疲惫，留意数据重新放缓的可能。 周二：英国就业、美国零售销售 周四：美联储决议， ...

在关键的央行决策周伊始，全球股市窄幅震荡，投资者广泛预期美联联储即将开启一系列降息周期。 欧洲股市上涨，法股创盘中高点。美国国债收益率小幅走高，美元汇率几无变动，黄金价格微跌。 主要股指上扬，债券市场承压 周一，市场风险偏好明显回升。美国股指期货预示华尔街将延续涨势，而欧洲股市也普遍走高。在亚洲，MSCI亚太指数一度突破2021年2月创下 的纪录高位，随后涨幅有所回落。 相比之下，债券市场则面临压力。美国10年期国债收益率上升1个基点至4.07%，长端债券领跌。在欧洲，由于惠誉在政治动荡后下调了该国信用 评级，法国债券表现不及大市。 美股盘前，加密货币交易所Gemini延续前一交易日的涨幅，现涨3.8%；特斯拉盘前涨超2%。纳斯达克100指数期货跌幅扩大至0.1%，至盘中低 点。英伟达盘前跌超2%。 当前，投资者关注的焦点是将于本周三召开的美联储议息会议。市场几乎完全定价了美联储在接下来的三次会议中都将实施降息。 然而，市场也并非没有担忧。Pepperstone Group Ltd.的研究策略师Michael Brown表示，"如果美联储传递出鹰派信息，风险资产本周可能会经历颠 簸"。但他同时认为： "阻力最 ...

美联储货币政策预期 - 市场普遍预计美联储将降息25个基点 使联邦基金利率调整至4.00%-4.25%区间[3] - 投资者预计美联储今年三次降息可能性为76% 因劳动力市场裂缝扩大[3] - 品浩经济学家预计美联储仍会降息25个基点 50个基点大幅降息也在讨论范围内 全年预测累计降息75个基点[4] - 东方汇理保持今年三次降息预期 第一次发生在9月[4] - 保德信固收预计美联储将持续以每次25基点渐进式降息 直至明年达到3.0%-3.5%中性利率区间[5] 美国经济数据表现 - 8月美国CPI环比上涨0.4% 高于7月0.2%涨幅 核心CPI环比上涨0.35% 录得4月初以来最强劲月度表现[3][4] - 每周申请失业救济人数增至26.3万人 升至近四年来最高水平[3] - 经济学家认为劳动力市场已经停滞且对负面冲击更脆弱[4] 日本央行政策展望 - 市场普遍预期日本央行将维持当前0.5%利率水平不变[6] - 日本首相辞职带来政治不确定性 日本央行10月加息预期下降[6] - 近三分之二经济学家押注日本央行第四季度加息25个基点的比例已悄然下滑[6] - 三菱UFJ证券预计下一次加息可能要等到明年1月[7] 英国央行政策动向 - 投资者预计英国央行将利率维持4%不变的可能性高达98%[7] - 8月会议以5:4投票结果通过25基点降息决定[7] - 7月英国通胀率创下18个月新高 使进一步宽松货币政策复杂化[7] - 英国央行副行长称应为未来预留进一步降息空间[8] 加拿大央行政策预期 - 市场预计加拿大央行9月17日降息25个基点至2.5%的可能性高达90%[8] - 预期基于加拿大8月失业率意外上升及第二季度GDP萎缩[8] - 道明证券认为通胀数据不太可能阻止降息[9] - 牛津经济研究院预计加拿大央行将在9月降息25个基点 随后10月再降息25个基点[9] 全球经济环境因素 - 日本与美国贸易协议尘埃落定 日本央行官员坚信关税冲击不至拖入衰退[6] - 加拿大与美国贸易关系生变 加拿大削减并取消大部分报复性关税[9] - 经济学家指出美联储面临政治压力上升[4] - 美联储需要评估关税政策对通胀与劳动力供给的影响[5]

投资者预计美联储今年三次降息的可能性为76%，第一次就在9月会议。美国总统特朗普甚至表示，他预计美联储 将宣布"大幅降息"。 美联储将于9月16~17日召开货币政策会议。近期公布的数据显示，8月美国消费者物价指数（CPI）比上月上涨 0.4%，高于7月0.2%的涨幅，通胀粘性仍存。但与此同时，每周申请失业救济人数增至26.3万人，升至近四年来最 高水平。市场普遍预计，疲软的劳动力市场数据会压过通胀粘性的影响，令美联储届时将开启新一轮降息，降息 幅度为25个基点，将使得联邦基金利率调整至4.00%~4.25%的区间。当地时间9月14日，美国总统特朗普甚至表 示，他预计美联储将宣布"大幅降息"。 根据芝加哥商品交易所"美联储观察"（CME FedWatch）项目，截至上周末，投资者预计美联储今年三次降息的可 能性为76%，因为劳动力市场的裂缝越来越大。 品浩（PIMCO）董事总经理兼经济学家威尔丁（Tiffany Wilding）对第一财经表示，最新公布的数据整体显示美 国劳动力市场趋弱，而通胀仍受关税政策推动，核心CPI环比上涨0.35%，录得自4月初以来最强劲的月度表现。 但相比通胀数据，失业救济申请的上升更 ...

自特朗普重返总统职位以来，美国首次降息成为本周全球金融市场的焦点。从周三的加拿大央行与美联 储，到周四的英国央行，再到周五的日本央行，主要央行将接连调整借贷成本、或释放政策信号，为今 年最后一个季度定调。 到本周末，涉及全球经济总量五分之二的利率（其中包括七国集团中四个主要经济体）将被重新设定或 确认。其中，美国备受特朗普白宫期待的降息，预计将成为重头戏。 美联储与特朗普的博弈 美联储政策僵局依旧，特朗普持续呼吁大幅降息，而美联储主席鲍威尔则担心关税推升的通胀风险。不 过，近期劳动力市场疲软的迹象为市场普遍预计的25个基点降息提供了理由。 彭博经济学家点评称："我们预计联邦公开市场委员会（FOMC）将降息25个基点。原因并非经济数据 在物价稳定与充分就业两方面均发出信号，而是市场已有预期，白宫也在施压。鲍威尔认为，这是抵御 更多对美联储独立性威胁的必要之举。" 与此同时，加拿大和挪威的央行也预计会采取同样幅度的降息。但其他发达经济体央行的动作可能更加 谨慎。英国央行在8月降息后预计本次将维持利率不变；日本央行则依旧走在收紧货币政策的道路上， 但尚未释放近期加息信号。印尼、巴西和南非等主要新兴经济体央行则大概率 ...

新兴市场资金流入预期 - 美国银行预计明年年初新兴市场或迎大规模资金流入 推动资金从美国资产转移[1] - 新兴市场资金流入得益于新兴经济体韧性增强 贸易紧张局势影响有限的确认将提升市场乐观情绪[1] - 即便美国小规模分散投资流动也可能对新兴市场产生显著效果[1] 新兴市场看涨驱动因素 - 新兴市场资产类别将受益于美元走弱 各地央行存在进一步降息空间 全球基金对新兴市场处于历史性低配状态[1] - 自第一季度起美国银行始终对新兴市场持看涨立场[1] 资金流入受益国家 - 巴西 墨西哥 哥伦比亚 土耳其和波兰将成为外国资金流入的主要受益方[1]

钛媒体App 9月13日消息，美国银行表示，随着越来越多的迹象显示新兴经济体具备韧性，明年年初新 兴市场可能将迎来更大规模资金流入，而这将推动资金进一步从美国资产转移。"人们将在明年年初变 得更加乐观，因为他们会确认贸易紧张局势对经济的影响将是有限的。"美国银行全球新兴市场固定收 益策略主管David Hauner表示。他认为，这一资产类别将受益于美元走弱、各地央行仍有进一步降息的 空间，以及全球基金对新兴市场的历史性低配。（广角观察） ...

每经AI快讯，9月12日，秘鲁央行降息25个基点，将基准利率降至4.25%。 ...

汇率走势预测 - 美元兑加元汇率最新报1.3808 跌幅0.16% [1] - 未来一年加元将走强 因加拿大央行宽松周期仅剩两次降息且美联储降息刺激加拿大经济 [1] - 加元三个月后预计升值1.4%至1美元兑1.36加元 12个月后预计升值2.8%至1.3415加元 [1] 央行政策预期 - 加拿大央行自3月以来维持指标利率2.75%不变 2024年6月迄今累计降息225个基点 [1] - 投资者预计加拿大央行9月17日政策会议重启宽松 2026年底前总计降息约40个基点 [1] - 美联储降息幅度可能超市场预期 加拿大经济增长存在积极溢出效应 [2]

货币政策调整 - 埃及中央银行货币政策委员会决定将基准利率下调200个基点 [1] - 调整后隔夜存款利率为22% 隔夜贷款利率为23% [1] - 主要操作利率调整为22.5% [1]