文章核心观点 - 做空机构Capitalwatch发布报告，指控纳斯达克上市公司AppLovin Corporation的核心股东涉嫌利用公司平台进行大规模洗钱活动，其资金来源于中国非法集资平台团贷网及东南亚跨国犯罪集团太子集团（Prince Group），公司技术产品被指协助犯罪集团分发恶意软件与非法应用，公司面临严重的合规与监管风险 [1][3][15] 核心指控：股东结构与非法资金来源 - 主要股东Hao Tang被指控其财富来源于中国P2P平台团贷网崩盘前转移的约66.7亿元人民币（约9.57亿美元）非法集资款项 [5] - Hao Tang还被指控通过与“离岸赌博大王”杨志辉在澳门的交易，获得约150亿元人民币（约21.5亿美元）的赌博黑钱 [5] - 团贷网运营期间从超过112万散户投资者处非法募集累计2535亿元人民币（约363.7亿美元），崩盘后未偿债务黑洞约348亿元人民币（约50亿美元）[5] - 在团贷网资金链断裂前（2018年2月至2019年3月），Hao Tang利用壳公司网络协助转移6.3289亿元人民币（约9000万美元）非法资金，实际关联资金估计达9.57亿美元 [5] 家族共谋与股东关联 - 法国法院判决书披露，约530万元人民币（约76万美元）赃款被转移至Hao Tang“妹妹”控制的公司账户 [6] - 股东名单中名为Ling Tang的自然人通过Angel Pride Holdings Limited持有AppLovin约2049万股，占比7.7%，是最大个人股东之一 [6] - Ling Tang与Hao Tang申报的香港通讯地址位于同一街区，结合法院记录，报告认定Ling Tang是Hao Tang的妹妹，其持股是洗钱网络的关键环节 [6][7] 东南亚犯罪网络关联 - 柬埔寨跨国犯罪组织太子集团（Prince Group）及其创始人陈志被美国司法部和英国政府指定为跨国犯罪组织（TCO），陈志被美国法院起诉 [8] - 美国司法部在针对陈志的行动中没收了约150亿美元加密货币，证实该集团惊人的敛财能力 [8] - Prince Group在柬埔寨建立封闭园区，诱骗并强迫外国人进行“杀猪盘”电信诈骗 [8] 资本与业务关联网络 - 调查发现Hao Tang与陈志在香港资本市场存在深度交集，2018年末陈志通过其控制的BVI公司收购了香港上市公司Geotech Holdings的控制权 [9] - 报告指出Hao Tang在此过程中提供了资本通道和结构支持，证明了两人在洗钱网络中的协作关系 [9] - AppLovin的技术产品Array和AXON算法被指控为Prince Group执行网络诈骗和分发非法赌博应用提供了“数字武器”和地下渠道 [10] - AppLovin通过与移动设备制造商（如三星、小米）和电信运营商（如T-Mobile）的合作获得系统级权限，可在用户不知情时直接下载安装应用 [11] 洗钱运作模式 - 报告提出“广告技术洗衣机”洗钱闭环模式：犯罪集团通过壳公司在AppLovin平台开设广告主账户，支付数亿美元购买广告流量 [12] - 主要服务柬埔寨市场的应用WOWNOW在AppLovin上的广告支出规模被指与其市场规模严重不成比例，超额支出被视为洗钱的“手续费” [12] - AppLovin将广告收入确认为合法营收后，以“开发者收入分成”等形式将资金结算到犯罪集团控制的海外账户，从而完成资金合法化 [12][13] 市场影响与历史背景 - 此次做空报告引发市场高度关注，此前Capitalwatch对诺辉健康的财务造假指控最终导致该公司在2025年退市 [4] - 早在1月18日，社交平台X上已有消息称将针对某千亿体量上市公司发布报告，市场曾猜测对象为AppLovin [4] 公司面临的潜在风险 - 报告指出，若主要股东的资金被证明是犯罪所得，根据纳斯达克上市规则和美国《银行保密法》，公司面临退市风险，相关股权可能被司法冻结 [14] - 报告指控公司为掩盖踪迹，策划了“期权劫持”，诱导员工转移期权后强制没收股权，暴露了管理层掠夺员工权利的行为 [14] - 报告向监管机构发出警告，建议美国司法部冻结相关股东股份，SEC应强制进行法务审计，CFIUS应重新审查公司是否构成国家安全威胁 [15]

案件概况 - 韩国关税厅查获一起通过非法外汇渠道洗钱的加密犯罪案件 涉案金额约1500亿韩元 约合1.02亿美元 [1] - 三名中国籍嫌疑人被移送检方 [1] 作案手法与时间 - 作案时间为2021年9月至2025年6月 [1] - 嫌疑人利用境内外加密账户与韩国银行账户操作资金 [1] - 涉案资金被伪装成医疗费 留学费用等支出 [1] - 通过多国加密账户与韩国银行账户流转资金以规避监管 [1]

案件核心信息 - 巴西高等司法法院院长Herman Benjamin裁定，拒绝向辩方开放一名逃往阿曼的洗钱嫌疑人的引渡程序相关案卷 [1] - 该嫌疑人被指为“阿尔卡萨里亚行动”中的金融操作核心人物 [1] 涉案金额与手法 - 涉案组织在2021至2024年间，通过壳公司、现金存款及多层账户结构洗钱约12亿雷亚尔，约合2.4亿美元 [1] - 调查显示，部分资金通过加密资产交易及外汇公司流向海外，并被转化为美元，用于支付毒品与武器供应 [1]

案件核心进展 - 柬埔寨警方近日再逮捕一名电诈犯罪头目——50岁的柬埔寨华裔黄继茂（Li Kuong），金边市初级法院调查法官于15日裁定对其实施羁押 [1] - 这是继“太子集团”创始人陈志被捕后，柬埔寨当局又抓获的一名电诈头目 [1] - 黄继茂曾拥有“勋爵”头衔，为西哈努克省大型综合园区“皇乐园区”的业主，并曾担任西港赌场协会会长，涉足房地产、赌场、酒店及建筑等多个行业 [1] 涉案人员与指控 - 黄继茂被指控为有组织网络诈骗犯罪活动的重要策划者和实施者，涉嫌非法招募人员实施剥削行为、加重情节诈骗罪及洗钱罪 [1] - 相关犯罪行为被指自2019年至今发生在柬埔寨境内及其他地区，涉嫌违反《刑法》第377条、第380条，以及《反洗钱和反恐融资法》第38条等相关法律规定 [1] - 调查指出其长期以“投资”“项目经营”等名义作为掩护，从事不透明资金运作，非法侵占他人财产，并通过多层资金流转掩饰资金来源，涉嫌构成系统性洗钱行为 [2] 涉案实体与犯罪模式 - 黄继茂控制的园区、赌场及酒店等场所，被指存在非法拘禁人员、强迫从事网络诈骗活动的情形，其在相关犯罪网络中处于核心控制地位 [2] - “皇乐园区”被指存在严重的虐待情况和恶劣的生存环境，2022年6月，一名中国男子在该园区内病倒，被遗弃后因器官衰竭而死 [2] 政府态度与行业影响 - 在中方和国际社会的压力下，柬埔寨总理洪玛耐表态，政府将打击电信诈骗犯罪列为“重中之重”的工作 [2] - 洪玛奈指出，电信诈骗案件因社会影响大、跨国属性强而成为打击重点和优先事项 [2] - 洪玛奈表示电信诈骗犯罪对国家和社会构成严重威胁，呈现高度跨国化、组织化和隐蔽化特征，呼吁全民团结一致彻底铲除这一社会毒瘤 [3]

核心法规发布 - 中国人民银行等八部门联合发布《反洗钱特别预防措施管理办法》[1] - 该办法自2026年2月16日起正式施行[1] - 同时废止2014年发布的《涉及恐怖活动资产冻结管理办法》[15] 法规制定目的与依据 - 为预防洗钱、恐怖融资及大规模杀伤性武器扩散融资活动而制定[2] - 依据《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国反恐怖主义法》《中华人民共和国对外关系法》等法律[2] 适用对象与名单范围 - 任何单位和个人均需依法对特定名单对象采取措施[2] - 名单包括：国家反恐怖工作领导小组认定的恐怖活动组织和人员名单、外交部发布的执行联合国安理会决议通知中的定向金融制裁名单、中国人民银行认定或会同有关机关认定的具有重大洗钱风险的组织和人员名单[2] - 本办法所称“任何单位和个人”包括中国公民、依法设立的法人、非法人组织及其境内外分支机构，以及位于中国境内的其他单位和个人[13] 核心措施定义 - 反洗钱特别预防措施指立即停止向名单对象及其代理人、受其指使或控制的组织提供金融服务或资金资产，并立即限制相关资金资产转移[2] - 采取措施不得事先通知相关组织和人员[2] - 措施涵盖的资金资产范围广泛，包括任何形式的资金或资产，以及其产生的孳息和收益[14] 金融机构义务与操作流程 - 金融机构需建立健全反洗钱特别预防措施内控制度，识别和评估风险[6] - 需持续关注并及时获取相关名单[6] - 在名单发布或调整、建立新业务关系或客户信息变化时，均需对所有客户进行核查[6] - 需对所有业务和客户的交易对象开展名单核查[6] - 一旦核查发现匹配，应立即采取反洗钱特别预防措施[6] - 采取措施后，需按规定及时书面报告中国人民银行或其分支机构，涉及恐怖活动名单的还需报告公安部和国家安全部[7] - 采取措施期间，可通过有关账户收取名单对象在列名前已产生的应收款项及其他收入，但对此收入也需一并采取措施[7][8] 名单管理与异议处理 - 公安部、国家安全部、外交部、中国人民银行在各自职责范围内负责名单的认定、发布、除名等工作[4] - 名单对象可就不同名单类型，通过规定程序申请复核或提出除名申请[4] - 为支付基本开支及其他必需费用，名单对象可向相关部门申请使用被限制转移的资金资产[4] 措施解除规定 - 任何单位和个人不得擅自解除反洗钱特别预防措施[8] - 符合以下情形应立即解除措施：名单调整导致对象不再属于范围、经核实采取措施有误、经相关部门通过法定程序认定需要解除[9] - 金融机构解除措施后，需按规定进行报告[10] 特定非金融机构义务 - 特定非金融机构在从事规定业务时，参照金融机构相关规定履行反洗钱特别预防措施义务[10] - 需根据行业特点、经营规模、洗钱风险状况履行义务[10] 法律责任 - 金融机构未按规定制定内控制度或履行义务，将受到中国人民银行或其分支机构的处罚[11] - 处罚可依据《反洗钱法》相关条款，并可能追究负有责任的董事、监事、高级管理人员或其他直接责任人员的责任[12] - 特定非金融机构违反规定，由其主管部门进行处罚[12] - 金融机构及特定非金融机构以外的单位和个人违反规定，由中国人民银行或其分支机构进行处罚[12]

法规发布与生效 - 中国人民银行等八部门联合发布《反洗钱特别预防措施管理办法》[1] - 该办法自2026年2月16日起正式施行[1] - 同时废止《涉及恐怖活动资产冻结管理办法》（中国人民银行 公安部 国家安全部令〔2014〕第1号）[31] 法规总则与核心定义 - 制定本办法旨在预防洗钱、恐怖融资及大规模杀伤性武器扩散融资活动[3] - 任何单位和个人须依法对三类名单所列对象采取反洗钱特别预防措施[3] - 三类名单包括：国家反恐办公告的恐怖活动组织及人员名单、外交部发布的联合国安理会制裁名单、中国人民银行等认定的重大洗钱风险名单[3] - 反洗钱特别预防措施核心内容为：立即停止向名单对象及其关联方提供金融服务或资金资产，并立即限制相关资金资产转移[3] - 采取措施前不得事先通知相关组织和人员[5] - 法规保护依法采取措施的单位和个人[6] 名单管理与执行机制 - 公安部、国家安全部、外交部、中国人民银行在各自职责范围内负责名单的认定、发布、除名等工作并互相配合[7] - 中国人民银行负责监督指导金融机构履行义务，国务院特定非金融机构主管部门负责监督指导特定非金融机构[10] - 名单所列对象可向公安部、外交部或中国人民银行申请使用被限制资金以支付基本开支等必需费用[10] - 当事人对名单有异议可依名单类型通过不同途径申请复核或提出除名申请[9][11][12] 金融机构义务与操作要求 - 金融机构须建立健全反洗钱特别预防措施内控制度，并采取与风险相适应的管理措施[11] - 金融机构须持续关注并及时获取相关名单[12] - 名单发布或调整时、建立业务关系时、客户信息变更时，金融机构均须对客户进行名单核查[13] - 金融机构须对客户的交易对象进行名单核查[14] - 金融机构须对所有业务开展名单核查[15] - 核查发现匹配对象，金融机构须立即采取反洗钱特别预防措施[16] - 对无法分割的共同拥有或控制的资金资产，应一并采取措施[16] - 金融机构可向名单发布机关申请协助核实存疑对象[17] - 采取措施后，金融机构须按规定及时向中国人民银行等机构书面报告[18] - 采取措施后，金融机构可以适当方式告知被采取措施对象，说明措施和理由[19] - 被采取措施对象可向金融机构提出异议，金融机构应及时处理[20] - 采取措施期间，金融机构可通过有关账户收取名单发布前合同产生的应收款项及其他收入，但对此收入也须一并采取措施[21] - 限制转移期间，相关资金资产发生变动，金融机构须及时报告[22] - 符合名单调整、措施有误或经法定程序认定等情形，应立即解除措施，解除时须按规定报告[23] - 特定非金融机构在从事规定业务时，参照金融机构规定履行义务[24] 适用范围与资产定义 - 本办法所称任何单位和个人，包括中国公民、依法设立的法人、非法人组织及其境内外分支机构，以及位于中国境内的其他单位和个人[29] - 要求立即限制转移的资金资产范围广泛，包括名单对象所有或控制的全部资金资产及其孳息收益，以及其代理人、受指使者的资金资产[24] - 资金资产定义涵盖任何形式，包括但不限于银行存款、证券、房产、土地、车辆、货物、经济资源及电子数字资产等[24][25]

中国驻孟加拉国使馆对在孟中国公民的安全提醒 - 近期有多名中国公民因涉嫌从事电信网络诈骗、网络赌博、洗钱等违法犯罪活动被孟加拉国警方逮捕[1] - 中国驻孟加拉国使馆提醒来孟中国公民切勿从事电信诈骗、赌博等违法行为并提高防骗识骗能力[1] 在孟务工的法律要求与风险防范 - 根据孟加拉国法律所有赴孟务工外籍人员必须持有孟政府部门颁发的工作签证[1] - 来孟工作前须了解用工单位情况和工作内容切勿轻信“高薪招聘”以防落入电诈网赌陷阱[1] - 中孟两国执法部门均严厉打击电信诈骗、网络赌博、洗钱等违法犯罪活动[1] 针对在孟中国公民的具体安全建议 - 需增强安全防范意识了解常见的网络刷单返利、虚假投资理财、冒充客服、优惠换汇等各类骗术[1] - 应不点击不明链接、不下载不明APP、不随意泄露个人信息并选择合法渠道换汇[1] - 需警惕社交媒体虚假广告拒绝任何垫付资金要求[1] - 应提升反赌反诈意识不参与、不协助、不包庇各类涉赌涉诈违法犯罪活动[1] - 鼓励向孟警方和驻孟使馆举报违法线索以共同净化在孟工作与生活环境[1] 紧急情况联系方式 - 如遇紧急情况请及时向警方报警并向中国驻孟加拉国大使馆寻求协助[2] - 孟加拉国报警电话为999[3] - 外交部全球领事保护与服务应急热线为+86-10-12308、+86-10-65612308[3] - 中国驻孟加拉国大使馆领事保护协助电话为+8801713090563[3]

事件概述 - 近期有多名中国公民因涉嫌从事电信网络诈骗、网络赌博、洗钱等违法犯罪活动被孟加拉国警方逮捕 [1] 行业风险与监管环境 - 孟加拉国法律规定所有赴孟务工外籍人员必须持有孟政府部门颁发的工作签证 [1] - 中孟两国执法部门均严厉打击电信诈骗、网络赌博、洗钱等违法犯罪活动 [1] 对在孟中国公民的警示与建议 - 中国公民来孟工作前须了解用工单位情况和工作内容，切勿轻信“高薪招聘” [1] - 需警惕电信网络诈骗，提高防骗识骗意识能力 [1] - 需了解常见的网络刷单返利、虚假投资理财、冒充社交软件客服、优惠换汇等各类骗术 [1] - 不点击来历不明的链接，不下载来历不明的APP，不随意泄露个人信息 [1] - 选择合法渠道换汇，警惕社交媒体虚假广告、拒绝任何垫付资金要求 [1] - 不参与、不协助、不包庇各类涉赌涉诈违法犯罪活动 [1] - 应向孟警方和驻孟使馆举报违法线索 [1] 紧急联络方式 - 孟加拉国报警电话：999 [2] - 外交部全球领事保护与服务应急热线（24小时）：+86-10-12308、+86-10-65612308 [2] - 中国驻孟加拉国大使馆领事保护协助电话（24小时）：+8801713090563 [2]

案件概况 - 智利警方于1月9日发动大规模突袭，捣毁一个盘踞在智利北部自贸区的跨国犯罪集团 [1] - 该团伙通过虚假网络投资平台对美国公民实施精准诈骗，涉案金额高达2亿美元 [1] - 这是智利近期破获的最大规模诈骗案之一 [1] 受害者与诈骗手法 - 受害者主要是美国老年人，已确认的受害者约有400人 [3] - 诈骗手法为诱导受害者相信在进行高回报金融投资，从而将资金转入智利银行账户 [3] - 受害者被骗总金额达2亿美元 [3] 犯罪集团运作与洗钱网络 - 犯罪集团的运作中心设在智利港口城市伊基克，该地是著名的自由贸易区 [3] - 为了让诈骗资金洗白并流出智利，该团伙在当地注册了约119家商业公司，形成庞大洗钱网络 [3] - 资金到账后，在智利境内不同空壳公司之间频繁转账以掩盖来源，最终转移到海外 [3] 调查与执法行动 - 2025年5月，FBI向智利发出警示，称发现大量针对美国公民的跨国电信诈骗资金流向智利 [3] - 智利桑坦德银行于2025年7月10日发现潜在可疑交易后，向公诉机关提交刑事指控并配合调查 [4] - 1月9日的突袭行动出动了超过500名探员，是该地区第一次进行如此大规模的行动 [4] - 行动共逮捕了39名涉案人员，该团伙成员构成复杂，呈现明显跨国特征 [6] 资金流动特征 - 调查发现有单笔支票兑现金额高达40万甚至50万美元 [4] - 出现过一个人代表多人，在同一天、同一家银行分行兑现超过100万美元现金的情况 [4]

跨境执法与资产冻结行动 - 中国公安部于1月7日将重大跨境赌诈犯罪集团头目陈志从柬埔寨金边押解回国 这是中柬执法合作的重大战果 陈志已被依法采取强制措施 案件正在进一步侦办中 [1][7] - 公安机关将于近期公开通缉首批陈志犯罪集团骨干成员 并正告犯罪分子投案自首 [1][7] 多地区联合执法与资产查封 - 中国香港特区警方于2025年11月4日冻结了一个涉嫌参与国际电信诈骗和洗钱的犯罪集团价值27.5亿港元（约合人民币25.2亿元）的资产 该集团系柬埔寨“太子集团” 被冻结资产包括现金、股票、基金等 [3][9] - 中国台湾检方于同日查封了与“太子集团”相关的总价值超45亿新台币（约合人民币10.3亿元）的资产 并拘留了25名嫌疑人 行动中搜查了47处住所及办公场所 传唤了10名证人 [3][9] - 台湾检方查封的具体资产包括18处不动产（含11处豪华公寓）、48个停车位、26辆豪车（总价值超4.7亿新台币）以及60个银行账户（账户余额总计超2.3亿新台币） [5][11] 国际联合制裁与调查 - 美国财政部与英国外交部于2025年10月14日开展联合行动 对总部位于柬埔寨的“太子跨国犯罪组织集团（太子集团）”内部146个目标实施大规模制裁 制裁手段包括资产冻结、旅行禁令等 [5][11] - 据美国执法部门透露 此案或将成为美国历史上经办过的规模最大的“杀猪盘”骗局之一 [5][11] - 在英国和美国联合制裁后 韩国政府也正在考虑对该集团及相关组织实施金融制裁 [5][11] 跨境资金流动与交易 - 韩国主要反对党议员援引金融监督院数据称 “太子集团”在五家韩国银行的柬埔寨分行进行了52次交易 牵扯金额超过1970亿韩元（约合人民币9.85亿元） [6][12]