Palantir Technologies (PLTR) 2025年第二季度业绩 - 公司第二季度调整后每股收益16美分 同比增长778% 超出市场预期143% [1] - 季度营收达10亿美元 同比增长48% 超出市场预期7% [1][9] - 美国市场营收733亿美元 同比飙升68% 其中商业和政府收入分别增长93%和53% [2] - 当季完成157笔百万美元以上交易 包括66笔五百万美元和42笔千万美元级别交易 [2] 商业合同与客户增长 - 美国商业合同总价值达843亿美元 同比激增222% [3] - 美国商业剩余交易价值279亿美元 同比增长145% [3] - 客户数量同比增长43% [3] 盈利能力与现金流 - 调整后EBITDA达4709亿美元 同比增长69% 利润率提升800个基点至47% [4] - 季度运营现金流达5392亿美元 [5] - 期末现金及等价物余额9296亿美元 较2024年第四季度21亿美元有所下降 [5] 业绩指引 - 2025年第三季度营收指引108-109亿美元 高于市场预期的9383亿美元 [6] - 全年营收预期上调至414-415亿美元 显著高于市场预期的392亿美元 [6][9] - 预计全年调整后运营利润191-192亿美元 自由现金流180-200亿美元 [6] 同业公司表现 - Fiserv(FI)调整后每股收益247美元 超预期25% 但52亿美元营收略低于预期 [8] - Interpublic(IPG)调整后每股收益75美分 超预期364% 但22亿美元净营收同比下降198% [10][11]

财务表现 - 2025年第二季度净营收达89.84亿美元，同比增长7.7% [1] - 季度营业利润增至11.72亿美元，同比增长37.2% [1] - 归属公司净利润为6.41亿美元，同比增长6.7% [1] 业务驱动因素 - 巧克力业务强劲的定价执行力推动营收增长 [1] - 绝大多数地区实现强劲增长 [1] - 产品类别韧性、全球领先布局及强大品牌为增长提供支撑 [1] 管理层观点 - 公司对在充满挑战的环境中兑现承诺保持信心 [1] - 团队专注于执行战略增长议程，同时为消费者创造价值 [1]

美股期货表现 - 道指期货下跌超过400点 [1] Coinbase Global业绩 - 第二季度营收15亿美元 环比下降26% 低于市场预期的16.9亿美元 [2] - 调整后每股收益0.12美元 大幅低于市场预期的1.35美元 [2] - 盘前交易中股价下跌11.2%至335.62美元 [2] 其他公司盘前交易表现 业绩不及预期 - Fluor Corporation盘前下跌23.1%至43.7美元 因第二季度业绩低于预期且下调2025年调整后每股收益指引 [4] - Enovix Corporation盘前下跌16.8%至11.15美元 [4] - Innodata Inc盘前下跌15.5%至46.39美元 [4] - Bloom Energy Corporation盘前下跌15%至31.82美元 [4] - Eastman Chemical Company盘前下跌12.6%至63.5美元 因第二季度业绩不及预期且第三季度调整后每股收益指引低于预期 [4] - Aeva Technologies盘前下跌11%至16.6美元 [4] - Riot Platforms盘前下跌9.1%至12.19美元 [4] - EchoStar Corporation盘前下跌8.8%至29.7美元 [4] - Amazon盘前下跌7.6%至216.27美元 [4] 下调业绩指引 - Columbia Sportswear Company盘前下跌9.4%至51.26美元 因公司下调2025年营收指引 [4]

SOFI Technologies 2025年第二季度业绩 - 公司第二季度调整后每股收益8美分，超出市场预期33.3%，较去年同期增长超100% [2] - 季度营收8.582亿美元，超预期6.6%，同比增长43.4% [2][9] - 股价在财报发布后下跌2.4%，市场反应消极 [1] 分业务收入表现 - 金融服务部门净收入3.625亿美元，同比增长超100% [3][9] - 技术平台部门收入1.098亿美元，同比增长15% [3] - 贷款部门收入4.435亿美元，同比增长30% [3][9] - 贷款平台业务贡献1.306亿美元收入，其中1.274亿美元来自第三方个人贷款业务（规模24亿美元） [4] 盈利能力与现金流 - 调整后EBITDA 2.491亿美元，同比增长80.6%，EBITDA利润率29%（同比提升600个基点） [5] - 期末现金及等价物余额21亿美元，较2024年四季度末的25亿美元下降 [6] 2025年全年指引 - 营收预期上调至33.75亿美元（原指引32.35-33.10亿美元） [7][9] - 调整后EBITDA预期9.6亿美元（原指引8.75-8.95亿美元），利润率28% [7] - 每股收益预期0.31美元（原指引0.27-0.28美元） [8][9] - 预计新增会员至少300万，较2024年增长约30% [8][10] 同业公司对比 - Fiserv(FI)第二季度调整每股收益2.47美元（超预期2.5%），营收52亿美元（略低于预期） [11] - Interpublic(IPG)调整每股收益0.75美元（超预期36.4%），净营收22亿美元（同比降19.8%） [12][13]

财务业绩表现 - 第三季度非GAAP每股收益4.16美元 超出市场预期19.2% 同比增长23.8% [2] - 第三季度营收7.8亿美元 超出市场预期3.6% 同比增长12.2% [2] - 非GAAP毛利润6.49亿美元 同比增长12.3% 毛利率83.1%与去年同期持平 [6] - 非GAAP营业利润2.67亿美元 同比增长14.6% 营业利润率34.3%提升90个基点 [6] 收入构成分析 - 产品收入3.89亿美元 占总收入49.8% 同比增长26% [3] - 系统收入1.81亿美元 占产品收入46.5% 同比增长39% [4] - 软件收入2.08亿美元 占产品收入53.5% 同比增长16% [5] - 全球服务收入3.92亿美元 占总收入50.2% 同比增长1% [5] 现金流与资本回报 - 期末现金及短期投资14.4亿美元 较上季度12.6亿美元增长 [7] - 当季经营现金流2.82亿美元 前三季度累计7.42亿美元 [7] - 当季股份回购1.25亿美元 前三季度累计回购3.77亿美元 [7] 业绩指引上调 - 2025财年营收增长率预期上调至约9%（中值） 此前预期为6.5-7.5% [8] - 2025财年非GAAP每股收益增长率预期上调至14-15% 此前预期为8-10% [10] - 第四季度营收指引7.8-8亿美元 高于市场预期的7.706亿美元 [10] - 第四季度非GAAP每股收益指引3.87-3.99美元 高于市场预期的3.84美元 [11] 同业比较 - Arista Networks2025年每股收益预期2.58美元 同比增长13.7% 年初至今股价上涨10.4% [13] - Bumble2025年每股收益预期1.05美元 较2024年亏损4.61美元大幅改善 年初至今股价下跌7% [13] - MongoDB2026财年每股收益预期3.07美元 同比下降16.1% 年初至今股价上涨4.9% [14]

PayPal Holdings PYPL reported better-than-expected second-quarter 2025 results on Tuesday. The company reported a quarterly revenue growth of 5% year-over-year to $8.29 billion, topping the analyst consensus estimate of $8.08 billion. The adjusted EPS was $1.40, beating the analyst consensus estimate of $1.29. Read This Next: Photo via Shutterstock PayPal expects a third-quarter adjusted EPS of $1.18-$1.22, compared to $1.20 for the previous year's period, and the analyst consensus estimate is $1.20. PayPal ...

股价表现 - 公司股价自2025年第二季度财报公布后下跌4.1% [1] - 业绩不及预期主要受CMT业务疲软、伊拉克收入下降及北美零售业务下滑影响 [1] 财务业绩 - 第二季度调整后每股收益(EPS)为0.42美元，低于Zacks共识预期4.6%，同比下滑4.5% [2] - 总收入10亿美元，同比下降4%，低于Zacks共识预期0.9% [2] - 营业利润1.927亿美元同比增长1%，但低于预期的1.934亿美元 [3] - 总费用同比下降5%至8.334亿美元，低于预期的8.348亿美元 [3] 业务板块表现 - CMT业务收入8.85亿美元同比下降8%，低于预期的9.197亿美元 [4] - CMT营业利润1.677亿美元同比下降12%，利润率下降100个基点至19% [4] - 品牌数字业务收入占CMT总收入的29%，同比增长6% [5] - 消费者服务(CS)单元收入1.411亿美元同比增长39%，远超预期的1.151亿美元 [5] - CS营业利润3160万美元远超去年同期的1110万美元，利润率从11%提升至22% [6] 财务状况 - 截至2025年6月30日，现金及等价物10亿美元，较2024年底的15亿美元下降 [7] - 总资产80亿美元，较2024年底的84亿美元减少 [7] - 借款27亿美元，较2024年底的29亿美元下降 [7] - 上半年经营活动净现金流1.479亿美元，远超去年同期的6020万美元 [9] 资本运作 - 第二季度通过股息和股票回购向股东返还超过1.5亿美元 [10] 业绩展望 - 下调2025年收入预期至40.35-41.35亿美元，较此前预期下调，中值同比下降2.7% [11] - 调整后EPS预期下调至1.65-1.75美元，中值同比下降2.3% [11] - GAAP EPS预期下调至1.45-1.55美元，中值同比下降45.3% [12] - 维持调整后营业利润率19-21%的预期 [12] 同业比较 - Coherent Corp当前财年每股收益预期3.52美元，过去60天获2次上调，收入预期58亿美元同比增长23% [14] - APi Group当前财年每股收益预期1.41美元，过去30天获1次上调，收入预期75亿美元同比增长7% [15] - TransUnion当前财年每股收益预期4.1美元，过去30天获3次上调，收入预期45亿美元同比增长6.3% [16]

股价表现 - Hexcel Corporation股价在7月25日下跌2%至61.11美元[1] 财务业绩 - 第二季度调整后每股收益为0.50美元，同比下降16.7%，但超出市场预期8.7%[1] - GAAP每股收益为0.17美元，同比下降71.7%[1] - 净销售额为4.899亿美元，同比下降2.1%，但超出市场预期4%[3] 运营情况 - 毛利率为22.8%，同比下降250个基点[4] - SG&A费用同比增长7.8%至4300万美元[5] - 研发技术费用同比下降2.7%至1430万美元[5] - 调整后运营利润为5420万美元，低于去年同期的7200万美元[5] 市场表现 - 商业航空航天市场销售额同比下降8.6%至2.931亿美元[6] - 国防与航天市场销售额同比增长9.5%至1.968亿美元[7] 财务状况 - 现金及等价物为7720万美元，较2024年底下降[10] - 长期债务增至8.277亿美元[10] - 上半年运营现金流为-520万美元，去年同期为3720万美元[10] - 调整后自由现金流为-4660万美元，去年同期为-1440万美元[11] 2025年展望 - 维持全年销售额预期18.8-19.5亿美元[12] - 维持调整后每股收益预期1.85-2.05美元[12] - 预计自由现金流约1.9亿美元，资本支出低于9000万美元[13] 同业表现 - 通用动力第二季度每股收益3.74美元，同比增长14.7%，营收130.4亿美元，同比增长8.9%[15] - L3Harris第二季度调整后每股收益2.78美元，同比增长15.8%，营收54.3亿美元，同比增长2.4%[16] - Textron第二季度调整后每股收益1.55美元，同比增长0.6%，营收37.2亿美元，同比增长5.4%[17]

核心财务表现 - 第二季度每股收益2.31美元 超出市场预期7.44% 同比增长22.2% [1] - 总营收964.3亿美元 同比增长13.8%（固定汇率下增长13%） 净营收（扣除流量获取成本）817.2亿美元 超出预期2.2% 同比增长14.5% [2] - 经营利润率32.4% 同比扩大10个基点 谷歌云经营利润28.3亿美元（去年同期11.7亿美元）[7] 业务板块表现 谷歌云 - 营收136.2亿美元 同比增长31.7% 占总营收14.1% 超出预期4.24% [3] 谷歌服务 - 营收825.4亿美元 同比增长11.7% 占总营收85.6% 超出预期3.28% [4] - 广告营收713.4亿美元 同比增长10.4% 其中搜索业务营收541.9亿美元（占比56.2%）YouTube广告营收97.7亿美元 分别增长11.7%和13.1% [5] - 订阅/平台/设备营收112亿美元 同比增长20.3% 超出预期4.72% [6] 其他业务 - 谷歌网络营收73.5亿美元 同比下降1.2% 其他业务营收3.73亿美元 同比增长2.2% 但低于预期12.16% [6] - 其他业务亏损12.5亿美元（去年同期亏损11.3亿美元）[8] 现金流与资本结构 - 期末现金及等价物951.5亿美元（上季度953.3亿美元）长期债务236.1亿美元（上季度108.9亿美元） 主要因发行125亿美元高级无担保票据 [11] - 季度经营现金流277.5亿美元（上季度361.5亿美元）资本支出224.5亿美元 自由现金流53亿美元 [12] - 上调2025年资本开支指引至850亿美元 [13] 市场反应与同业比较 - 财报公布后股价盘前上涨3.3% [1] - 同业公司Meta Platforms年内涨幅22% Lam Research年内涨幅34.4% Enovix年内涨幅33.9% [15][16]

财务表现 - 公司第一季度每股收益为2美分 超出分析师一致预期的0美分 [1] - 季度营收达1.217亿美元 超过市场预期的1.1218亿美元 [1] - 股价在财报发布次日大涨14.7%至4.9649美元 [3] 管理层评论 - CEO表示公司在QNX和安全通信两大业务板块均超额完成收入和利润目标 [2] - 强调新财年开局强劲 建立在过去一年打下的坚实基础之上 [2] 业绩指引 - 维持2026财年调整后每股收益指引区间8-10美分不变 [2] - 将2026财年收入指引从5.04-5.34亿美元上调至5.08-5.38亿美元 高于市场预期的5.1351亿美元 [2] 分析师评级调整 - Baird将目标价从4美元上调至5美元 维持中性评级 [5] - Canaccord Genuity将目标价从4.25美元上调至4.6美元 维持持有评级 [5] - RBC Capital将目标价从3.75美元上调至4美元 维持行业同步评级 [5]