国产大模型密集发布与AI军备竞赛 - 近期国产大模型密集发布，AI军备竞赛开启 [1] - DeepSeek新模型进行灰度测试，上下文处理能力达1M（100万tokens），此前最多128K [1] - GLM-5于智谱官网上线，主打编程与智能体提升，代理编程测试结果位列全球第一，领先Claude Opus 4.6 [1] - MiniMax新模型MiniMax M2.5已在海外MiniMax Agent产品进行内测 [1] - 字节发布Seedance 2.0，大幅降低视频创作门槛与成本，有望重构视频创作产业 [1] - 阿里发布Qwen-Image-2.0，图像生产再进化 [1] - Qwen 3.5发布可期，字节除Seedance 2.0、Seedream 5.0外，还计划于2月发布新款大语言模型 [1] 模型技术进步驱动应用落地 - Agent可用性日渐增强，大模型从聊天转向协作 [1][2] - Claude Opus 4.5已能连续自主编程5小时 [2] - 2024-2025年以来，AI编码智能体可处理任务时长每4个月翻倍，而2019-2024年增速仅为每7个月翻一倍 [2] - OpenClaw定位为个人AI代理，拥有自我进化、学习新技能的能力，应用案例包括自动化处理邮件、阅读文档、编写代码、发布社交媒体内容及撰写报告等工作 [2] - 多模态方面，Seedance2.0支持视频、音频、文本模态的多种组合输入，生成的视频运镜、分镜效果优秀，细节逼真 [2] 规模化应用拉动AI基础设施需求 - 早期大模型主要token开销来自于对话与图片生成，随着Agent以及视频生产走向大规模应用，大模型推理算力消耗或将快速提升 [1][3] - 对于Agent执行，大模型需要反复进行多种思考、浏览多个网页，相较于对话场景的tokens消耗量大幅提升 [3] - 网页的浏览量增长带动网络浏览量增长，CDN服务可分摊内容方的源服务器压力、降低网络流量成本，有望受益于流量增长 [3] - 视频创作方面，生成一个5秒钟720P视频，可灵约4元人民币，Seedance约2.3元人民币，侧面反映算力开销较大，但相较于人工制作成本优势显著 [3] - AI在视频创作渗透率提升，同样有望带动算力需求 [3] 相关上市公司标的 - 相关标的包括：MiniMax-WP(00100)、智谱(02513)、云赛智联(600602.SH)、优刻得-W(688158.SH)、首都在线(300846.SZ)、青云科技-U(688316.SH)、网宿科技(300017.SZ)、南兴股份(002757.SZ) [4]

行业与公司 * 涉及的行业为**大模型记忆存储领域**，具体包括向量数据库、RAG（检索增强生成）、AIDB（AI数据库）等关键技术[1] * 涉及的公司为**海量数据**，该公司是国内数据库前列龙头，正从传统信创国产化关系数据库向AI数据库转型[1][2] 核心观点与论据 产业趋势与市场前景 * 大模型记忆侧（长上下文、历史记忆保存）是**2026年产业的核心叙事方向**[1] * 向量数据库、RAG是该方向的关键技术[1] * 海外谷歌Gemini、国内字节、豆包、阿里千问均在强化大模型记忆能力，该领域被视为**产业元年（0到1阶段）的核心方向**[1] * AI数据库市场空间和爆发想象力大[1] 公司技术与业务进展 * 公司已正式切入**向量数据库、AIDB领域**，已有大量技术积累[1] * 公司与清华大学李国良团队合作成立AIDB实验室，围绕向量数据库、产业变化推进模型融合，此次为实验室落地[1] * 公司在订单和收入端有积极表现[1] * 公司正从传统信创国产化关系数据库向AI数据库迁移转化[1] 财务表现与增长预期 * 公司过去几年数据库收入保持**大几十的增长**（未连年翻倍）[2] * 传统业务的快速增长构成公司基本盘，支撑公司经营情况**2026年由亏转盈**（过去几年投入大）[2] * 2026年增速预期良好[2] * 公司在AI大贝塔背景下强势介入AI Infra（大模型记忆和存储）领域，**2025年已有基础和兑现**，**2026年将继续高速增长且增速超市场预期**[2] 其他重要信息 * 海量数据库**第一大客户是华为云**，也是华为云的最强合作伙伴[2] * AI将会带动华为云和更多数据及数据库的配套需求[2] * 当前公司处于历史性大底位置，向量数据库带来的基本面变化已到来，等待市场进一步认知[2]

涉及的行业与公司 * **行业**：人工智能基础设施（AI Infra）软件、应用性能管理（APM）与可观测性 * **公司**：博睿数据（Bonree Data）[1] * **关联方**：火山引擎（字节跳动旗下云服务平台）[1][2] 核心观点与论据 * **行业趋势与痛点**：大模型时代，程序执行从确定性编程转变为基于概率的LLM模型，导致Token消耗波动、推理延迟抖动、会话上下文丢失等问题频发，Agent决策链路复杂，问题溯源困难[1] * **公司产品与解决方案**：Bonree ONE是国内首个一体化智能可观测性平台，能监控Token消耗以优化成本，支持多Agent系统中复杂交互行为的分析与追溯，并在故障发生时自动进行根因分析，帮助快速定位问题[1] * **商业模式与合作进展**：公司与火山引擎合作，火山引擎已上线博睿数据提供的第三方探针，监控数据上报至APMPlus服务端，火山引擎按照写入数据量/上报事件量收费，双方按比例分成[2] * **未来合作展望**：后续Bonree ONE有望上线火山引擎，实现端到端全链路监测，双方有望探索新的商业模式[1][2] 其他重要内容 * **市场地位**：公司被描述为“AI Infra软件龙头”及“字节链核心标的”[1]

纪要涉及的行业或公司 * 行业：信创（信息技术应用创新产业）、AI基础设施（AI Infra）[1] * 公司：xc（推测为信创相关公司）、某信（推测为某信创公司）[1] 核心观点与论据 * **业绩表现**：xc公司核心业绩去年表现尚可，某信公司利润已突破1亿元[1] * **投资关注点**：投资方向应关注软件（软）、硬件（硬）以及弹性较大的AI基础设施（AI Infra）领域[1] * **时间窗口与确定性**：从春节前到全国“两会”期间是一个确定性极强、投资赔率（风险回报比）很高的时间窗口[1] * **中期周期判断**：2027年是关键节点，可能开启一个为期10年的新周期[1] 其他重要信息 * **调研活动**：调研方于1号参观了国家信创园，并进行了草根调研[1]

纪要涉及的公司与行业 * **行业**：信创产业（信息技术应用创新产业）[1] * **涉及公司**：XC（推测为某信创领域公司）[1] 核心观点与论据 * **行业政策与催化**：国家高层（1号）视察国家信创园，被视为强烈的政策支持信号[1] * **公司业绩表现**：草根调研显示，XC公司核心业务去年业绩表现尚可，其中“某信”（可能指子公司或关联业务）利润已突破1亿元人民币[1] * **投资关注方向**：投资机会应关注软件（软）、硬件（硬）以及弹性AI基础设施（AI Infra）领域[1] * **投资时间窗口**：当前至全国“两会”期间是确定性极强、赔率（风险回报比）很高的投资时间窗口[1] * **中期行业周期**：2027年是关键节点，行业可能开启一个为期10年的新周期[1] 其他重要内容 * **信息重复强调**：纪要中“1号去了国家信创园”及关于时间窗口的论述被重复提及，凸显了其重要性[1]

Seedance 2.0的技术突破与特点 - 核心观点：Seedance 2.0完成了从“生成一段画面”到“完成一个作品”的逻辑跨越，展现出极强的确定性，允许创作者通过多种模态精确控制生成结果[3] - 技术路径：未跟随Sora完全依赖算力模拟物理世界的模式，而是采用更聪明的原生多模态架构，在训练时视觉和听觉信号在同一维度深度交互，实现了极高的音画同步自然度[3] - 技术细节：借鉴长文本领域的ROPE位置编码技术，显著提升了多镜头切换时的语义连贯性，精准解决了视频创作中的镜头跳变和逻辑断裂问题[3] - 用户交互：不要求用户成为“提示词大师”，允许通过9种不同的模态输入来锚定创作意图[5] Seedance 2.0的商业化前景 - 商业化取向：模型设计之初主动收敛不确定的生成路径，将推理成本和延迟控制在可规模化使用的区间[4] - 成本优化：Token消耗做了极大优化，5分钟视频的制作成本拉到了几千元甚至未来的几百元量级[4] - 应用行业：为电商、短剧和广告行业带来了真实的降本增效希望[4] 分析师看好的投资方向 - AI内容制作与分发：例如短剧和漫剧行业[6] - AI基础设施（AI Infra）：相关公司[6] - 字节算力链：包括算力公司及ZJ的液冷采购情况[6] 信息平台内容升级 - 早报升级：知识星球的每日早报在原有海外媒体新闻总结基础上，新增汇总国内外分析师观点[6] - 覆盖产业：包括Memory、智驾/Physical AI、机器人、AI算力、AI电力、光、PCB、液冷、AI应用等[6]

宏观经济与政策 - 国务院常务会议强调促进有效投资对稳定经济增长和增强发展后劲具有重要作用 将创新完善政策措施 加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具 [1] - 政策将着眼于长远发展 结合“十五五”规划 在基础设施、城市更新、公共服务、新兴产业和未来产业等重点领域谋划推动一批重大项目、重大工程 [1] - 宏观政策要靠前发力 财政资金尽可能提前安排 加强资金下达和项目建设的协同配合 以尽快落地见效 同时坚持政策支持与改革创新并举 以激发市场活力和挖掘内需新增长点 [2] 算力与人工智能基础设施 - 工信部发布通知 组织开展国家算力互联互通节点建设 旨在实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用 以提升整体算力水平 [3] - 行业节点将建设服务平台 为行业内算力互联互通提供算力资源汇聚、算力标识、算力选择等市场化服务 并接入区域节点 [3] - 阿里“千问”APP因“春节30亿免单”活动遭遇巨大流量冲击 出现卡顿 阿里方面回应正在紧急加资源保障顺畅 [3] - 国金证券观点认为 AI基础设施（AI Infra）是决定AI生态“成本曲线”与“能力天花板”的关键基石 其中算力调度作为集群神经中枢 其核心在于高效编排大规模异构处理器任务并通过故障自愈机制保障训练连续性 [3] - 自选股梳理了年内回撤幅度居前的算力概念股名单 包括易华录（年内最高价24.00元 收盘价12.48元）、开普云（年内最高价279.81元 收盘价164.50元）、寒武纪（年内最高价1550.00元 收盘价1036.99元）等 [4][5] 虚拟货币监管 - 中国人民银行等八部门发布通知 明确指出虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位 比特币、以太币、泰达币等不应且不能作为货币在市场上流通使用 [6] - 通知要求持续整治虚拟货币“挖矿”活动 国家发展改革委将严格管控 全面梳理排查并关停存量项目 严禁新增项目 并严禁“矿机”生产企业在境内提供销售等服务 [6] 公司动态与市场事件 - 国投瑞银基金已成立工作小组 研究制定相关工作方案 支持白银LOF基金投资者通过和解、调解、仲裁等渠道解决诉求 并承诺保障投资者合法权益及基金公允定价 [7] - 亚马逊2025年第四季度营收同比增长14%至2134亿美元 高于市场预期的2113亿美元 净利润212亿美元 同比增长6% 但稀释后每股收益1.95美元低于市场预期的1.97美元 [8] - 亚马逊预计2026年资本支出或将达2000亿美元 该巨额支出计划引发市场担忧 导致其股价一度跌超9% [8] - 快手平台因未履行网络安全保护义务、未及时处置系统漏洞及违法信息等问题 被北京市互联网信息办公室处以警告及1.191亿元人民币罚款 并责令限期改正 [13] 消费与服务行业政策 - 商务部表示将搭建培育服务消费新增长点的“1+N”政策体系 计划制定出台家政、汽车后市场、演艺、铁旅融合、入境消费等10多项具体领域支持政策 [9][10] 金融市场与监管 - 上海黄金交易所调整部分合约保证金水平和涨跌停板 Au(T+D)等合约保证金比例从17%调整为18% 涨跌停板从16%调整为17% Ag(T+D)合约保证金比例从23%调整为24% 涨跌停板从22%调整为23% [11] - 证监会监管持续升级 2026年以来已有至少6家上市公司或其关键人物被立案调查 平均每6天一例 另有13家公司收到行政处罚决定书或事先告知书 平均不到3天一例 处罚力度显著加大 [12] 预制菜行业 - 国家卫生健康委就预制菜食品安全国家标准公开征求意见 将从食品安全和营养健康方面对预制菜作出规定 明确其定义及原料、生产过程、标签标识等要求 [14] - 财通证券研报指出 预制菜国标推进有利于规范行业 头部企业将享受合规红利和市场份额提升的双重利好 [14] - 自选股梳理显示8只预制菜概念股年报净利润预增翻倍 其中好想你预告净利润变动中值为1281.25%居首 百洋股份预增404.84% 香雪食品预增383.77% [14][16] 其他行业与公司公告 - 特斯拉中国AI训练中心已投入使用 [17] - 2026年北京汽车以旧换新补贴于2月9日启动 最高补贴2万元 [17] - 广电总局将制定实施《微短剧发展管理办法》以促进市场公平竞争 [17] - 我国正推动ISO水务能效管理国际标准研制 聚焦全球城市污水处理 [17] - 皖通高速拟投资54.2亿元建设G30连霍高速公路安徽段改扩建工程 [17] - 联环药业拟对全资子公司增资5000万元 [17] - 侨银股份预中标约7380万元内蒙古自治区呼和浩特市新城区城区环卫一体化服务项目 [17] - 中兴通讯拟出资2亿元认购粤港澳大湾区创业投资引导基金合伙企业份额 [17] - 大连电瓷预中标金额约1.19亿元 [17] - 天晟新材因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [17] - 同德化工公司部分资产被查封冻结 [17] - 三孚股份股东元亨科技拟减持不超过3%公司股份 [17] - 沪硅产业股东国家大基金拟减持不超过3%公司股份 [17] - 九洲集团实际控制人李寅和赵晓红合计减持1132.6万股 [17][18]

行业AI人才竞争态势 - 互联网大厂正以高薪争夺AI领域各类型人才，例如元宝用户运营、活动运营岗位年薪超过75万元，豆包AI产品经理岗位年薪达60万元，豆包AI应用工程师岗位年薪接近100万元，千问App用户增长算法工程师岗位年薪最高可达128万元，千问App用户增长岗位年薪最高可达112万元 [1] - 行业顶级人才争夺战从高校延伸至海外，公司通过设立高额奖学金“预定”校园苗子及延揽成名科学家等组合拳构筑人才高地 [1] - 整个行业最大的痛点在于人才稀缺，尤其是指能在大模型底层架构或多模态前沿领域实现突破的顶尖人才，在全球范围内都属极少数 [4] 公司人才战略与投入 - 公司推出“青云计划”及“青云奖学金”，面向全球顶尖技术学子，对标行业竞争对手的人才计划 [1] - “青云奖学金”首期为15位在校硕博生提供每人总价值50万元的高额激励，包括20万元现金及价值30万元的云异构算力资源，获奖者来自计算机科学、人工智能及其交叉领域 [2] - 除物质支持外，公司还为获奖者搭建产学研交流平台，包括参与校企合作、技术开放日等活动，并提供企业导师指导，旨在连接学术理想与工程落地 [2] - 该奖学金旨在支持开放式创新而非绑定式资助，获奖学生不被强制要求入职公司，以扩大行业人才池为目标 [4] - 公司在AI领域的研发投入持续加大，2025年第三季度研发支出达228.2亿元，创下单季度历史新高，2025年前三季度累计研发开支达619.83亿元 [4] 公司高端人才引进 - 公司在加速招募成熟期顶尖人才，例如前新加坡Sea AI Lab高级研究科学家庞天宇已加盟，担任公司混元首席研究科学家和多模态强化学习技术负责人 [5] - 公司最受关注的人才引进是知名AI科学家、前OpenAI研究员姚顺雨，其于2025年12月加盟，出任首席AI科学家并兼任AI Infra部、大语言模型部负责人 [5] - 姚顺雨带领团队发布了加入公司后的首份研究成果，公司通过分享前沿研究增强其在AI领域的学术影响力与技术透明度 [6] 公司技术展示与影响 - 公司混元官网技术博客上线并发布深度技术文章，系统介绍其团队与复旦大学的最新联合研究成果 [6] - 此举不仅是技术博客的首次公开亮相，也体现了公司在AI前沿领域的技术能力 [6]

文章核心观点 - AI在企业应用正进入以“记忆平台”为核心的生产力时代，其核心价值在于将员工的隐性知识（如决策逻辑、经验）数字化、轨迹化，构建组织的“决策轨迹记忆中枢”，从而沉淀和复用核心智力资产 [7][8][10] - 大语言模型（LLM）是AI的“第一大脑”，擅长思考与推理；记忆平台是AI的“第二大脑”，负责长期、精确地存储海量事实并为LLM提供记忆支撑，两者分工协同以实现更精准、个性化的价值 [1][2][3] - 质变科技发布的MemoryLake（记忆湖）产品，作为业内首个具备超大规模实践的全栈记忆平台，通过整合多模态内容深度理解、记忆计算与管理、多模态记忆存储三大核心能力，正在引领以记忆为中心的AI基础设施变革 [12][16][38] AI记忆平台的概念与分工 - 记忆平台作为AI的“第二大脑”，主要负责按需为LLM提供准确记忆，让LLM从记忆负担中解放，专注于更高层次的推理与创造 [2] - LLM作为AI的“第一大脑”，擅长思考、推理与即时生成，但不擅长长期、精确地存储海量事实 [2] - 两者结合的理想状态是：记忆平台负责“记住一切”，LLM负责“思考一切” [3] 企业AI应用的发展阶段 - **1.0 连接阶段（2023年前）**：AI作为智能连接器，将企业数据导入向量数据库实现语义检索，但离核心生产流程遥远，未触及业务实质 [4][5] - **2.0 交互阶段（2023-2024年）**：大模型使自然语言对话调用数据成为可能，但难以表征专家头脑中的“隐性知识”，导致输出流于表面，存在“幻觉”困境 [6] - **3.0 生产力时代（2025年至今）**：行业焦点转向直接提升生产效率，关键在于将员工的决策逻辑、经验权衡等隐性知识数字化、轨迹化，构建组织“决策轨迹记忆中枢” [7][8] 记忆平台的市场前景与重要性 - 分析师预计，到2030年，AI智能体编排和记忆系统的市场将达到284.5亿美元，其中独立的AI记忆市场占128.8亿美元 [11] - 到2028年，全球AI解决方案市场规模将突破6320亿美元，其中AI记忆相关赛道规模超280亿美元 [27] - 记忆平台将企业最宝贵的智力资产——人脑中的判断力，转化为可迭代、可传承的记忆资产，是当前企业AI落地竞争的决定性因素 [10] 质变科技MemoryLake产品的核心能力 - **记忆管理能力**：将记忆分为短期/中期/长期、工作记忆、世界观记忆等，根据访问频率、复用价值、生命周期动态存储以平衡效率与成本 [18] - **多模态知识深度理解、提取与存储能力**：通过自研的MemoryLake-D1模型，精准提取文本逻辑、表格关联，转写音视频关键信息，识别图片内容，并将数据整理成知识图谱、Summary等形式，支持PB级精准检索 [19][20] - **记忆检索、计算、评估能力**：支持端到端的精炼且完整的上下文理解与组织，数据来源可精确定位，决策过程可追溯、可人工干预，满足企业低容忍度业务要求 [22][23] - **分布式Code计算能力**：确保AI调用记忆时能及时响应、顺畅对接，完全适配大模型普及后的使用需求 [20] MemoryLake的性能优势与客户实践 - 在极具挑战性的长程对话记忆基准测试LoCoMo上，MemoryLake记忆引擎以94.03%的综合得分位列全球第一，显著优于其他Benchmark [24][25] - 具备超大规模记忆场景的企业级实践，如在部分客户生产系统中处理超10万亿级记录、亿级文档 [16] - 服务了全球超150万专业用户和15000家企业，覆盖金融、工业制造、游戏、教育、法律、电商等多个行业 [32] - 在成本、准确召回率和延迟等性能指标方面，显示出数倍于全球云大厂和AI典型厂商的显著优势 [16] - 在记忆取用时，通过返回精炼且完整的记忆，平均可降低90%以上的Token消耗和计算成本 [37] MemoryLake的应用场景与价值 - **企业决策**：自动整合分散的项目文档、沟通记录、行业报告等信息进行推理分析，给出带证据的建议，将原本需数周的人工分析缩短至几小时 [34] - **沉浸式游戏**：为NPC建立“世界观记忆”和“玩家记忆”，使其能记住玩家的关键选择和成就，实现个性化互动与剧情推进 [36] - **制造业与金融业**：整合不同系统、不同时间的“生产记忆”或“交易记忆”，快速定位质量问题的根本原因或实时预警交易风险，大幅提升效率 [36] 行业竞争格局与公司优势 - 传统云厂商与数据平台缺乏针对多模态记忆的深度理解引擎与动态管理能力，难以应对复杂的企业级记忆需求 [28] - 头部大模型厂商虽拥有强大生成能力，但受困于数据碎片化，难以在复杂业务场景中给出准确、持续且可解释的决策 [30] - 质变科技凭借记忆管理与计算、数据大模型、AI数据平台三位一体的完整技术栈，在创业初期便获得资本高度青睐，天使轮融资达数千万美金，估值超2亿美金，新一轮融资已在路上 [30][31]

行业投资评级 - 计算机行业评级为“推荐”（维持）[3] 核心观点 - 大模型记忆和硬件将成为模型发展核心叙事，助力AI数据库（AIDB）与向量数据库规模化进程[2] - AI基础设施（AI infra）正从算力中心化升级为算力系统化、数据智能化的协同演进路径，向量数据库与AI原生数据库与底层算力平台共同构成“模型训练—推理部署—数据支撑—智能应用”闭环体系[6] - 产业不断发展，看好数据库赛道，建议关注AI infra在数据库方面的机遇[6] 行业趋势与事件分析 - **AI Infra向系统级协同演进**：NVIDIA BlueField-4数据处理器为NVIDIA推理上下文内存存储平台提供核心支撑，构建面向超大规模并发推理场景的新一代AI-native存储基础设施，通过扩展AI Agent的长期记忆能力并实现机架级集群间高带宽上下文状态共享，在系统层面显著提升推理效率[6] - **数据库向AI原生底座演进**：阿里云PolarDB以“AI就绪数据库”为目标，系统性提出多模态AI数据湖库（Lakebase）、高效融合搜索、模型算子化服务与Agent后端能力四大支柱，推动数据库从传统OLTP/OLAP基础设施向AI原生数据底座演进[2][6] - **产业资本大规模投入**：2025年9月，OpenAI与Oracle、日本软银联合宣布将在美国新建五个AI数据中心（AIDC），未来三年总投资预计超过4000亿美元，以满足对文件存储和数据库的需求并为AI发展提供计算能力[6] - **向量数据库市场高速增长**：根据MarketsandMarkets数据，向量数据库市场规模预计将在2025年达到26.521亿美元，到2030年将达到89.457亿美元，预测期内复合年增长率（CAGR）为27.5%[6] 重点公司动态 - **达梦数据**：自2023年开始布局AI领域，聚焦数据管理、多模型训练、智能体生成，其启云数据库智能运维平台基于LLaMA3.x、QWen2.5等通用大模型微调，能实现参数优化、SQL生成与优化等功能，2025年12月，达梦数据库管理系统V8在信通院“可信数据库”测试中通过，标志其向量数据库在非结构化数据领域达国内技术先进水平[6] - **星环科技**：2025年公司围绕“AI+DATA”核心战略推出新一代AI infra，包含知识平台、AI平台、AI就绪数据平台、资源平台四大平台，旗下基于海光7000系列处理器与星环科技分布式数据库ArgoDB的联合解决方案在TPC-C基准测试中创造了新的性能纪录[6] - **海量数据**：2025年12月，清华大学联合海量数据共同申报的数据智能北京市重点实验室成功获批，实验室以构建安全可信、智能高效的新一代数据基础设施为核心目标，重点布局AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向[6] 行业表现数据 - **行业基本数据**：计算机行业股票家数337只，总市值64,270.02亿元，流通市值58,082.25亿元[3] - **相对指数表现**：过去1个月绝对表现11.5%，相对表现10.5%；过去6个月绝对表现21.1%，相对表现7.1%；过去12个月绝对表现39.5%，相对表现16.7%[4] 投资建议 - 关注AI infra在数据库方面的机遇，相关企业包括达梦数据、星环科技、海量数据等[6]